第2章_商业银行的资本管理新ppt课件

.,1,第二章商业银行的资本管理,银行资本是银行稳健经营的基础银行资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理,.,2,第一节银行资本的性质与作用,银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一,.,3,关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长,银行资本的多种功能,.,4,第二节银行资本的构成,银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务,.,5,对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度（3）1988年，BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准,.,6,2、资本充足率的测算方法（1）总量比例法资本/总存款10%优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资运用方面。资本/总资产7%优点：简单、明了，且考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点：忽略了资产组合风险的差异,.,7,资本/风险资产20%16%（风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券）优点：考虑了资产组合的风险,便于操作缺点：风险资产的划分过于粗略对风险测算的精确度不高,.,8,（2）风险分类比率法纽约联储风险分类法的适量资本要求：无风险资产(risklessassets)x0%低风险资产(minimum-riskassets)x5%组合资产（portfolioassets)x12%次级资产（substandardassets)x20%可疑资产(doubtfullassets)x50%固定资产和损失资产（fixed债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本。,.,70,市场接受程度不如普通股；本息偿还具有强制性，存在流动性压力，加大银行的债务风险；银行的损失不能以债务资本来抵消；高财务杠率导致股东收益率不稳定债券成本Kb=Yb(1-t)/(1-f)Kb债券税后成本Yb债券的到期收益率（税前成本）t所得税税率、f-发行费用（5）股票与债券的互换等,.,71,外源资本的策略选择外源资本的策略选择的两个要求监管当局的监管要求；股东价值最大化。外源资本的策略的具体选择发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。,.,72,商业银行扩充资本金的融资方法总结,.,73,我国商业银行的资本充足状况分析,为了提高我国商业银行的资本充足比率，近年来我国政府已经采取了若干重大的改革和政策措施：11997年调低了国有商业银行的所得税税率，从55%的所得税外加7%的调节税下调至一般工商业的33%的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。21998年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了2700亿元资本金，使国有商业银行的资本充足率有了显着提高。31999年4月国家决定成立信达资产管理公司，同年10月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担。,.,74,42003年12月31日，国务院宣布将450亿美元的外汇储备注资中国银行和中国建设建设银行，主要用于两家商业银行完善公司治理结构上，促进其进行股份制改革。2005年4月中国国务院批准向中国最大的银行中国工商银行(ICBC)注资150亿美元，对该银行进行重组，并最终让它在海外上市。5对一些股份制商业银行则通过批准其增资扩股，符合条件的批准其上市，通过资本市场集资，扩充资本金。6.2004年商业银行开始在银行间市场发行次级债，补充附属资本，累计发行次级债861亿元。,.,75,中央汇金投资有限责任公司简称汇金公司，是中国目前最大的金融投资公司，2003年12月16日注册成立，注册资金3724.65亿元人民币，性质为国有独资。投资记录2003年12月注资中国银行225亿美元；2003年12月注资中国建设银行200亿美元；2003年12月注资建银投资公司25亿美元；2004年6月注资交通银行30亿人民币；2005年4月注资中国工商银行150亿美元,.,76,2005年6月注资银河证券公司100亿元人民币；2005年7月注资中国进出口银行50亿美元；2005年8月注资申银万国证券公司25亿人民币另提供贷款15亿人民币；2005年8月注资国泰君安证券公司10亿人民币另提供贷款15亿人民币；2005年8月注资银河金融控股公司55亿元人民币；2005年9月注资光大银行100亿元人民币。,.,77,中国银监会：中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为“两步走”和“双轨制”。所谓“两步走”就是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。“双轨制”就是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切”，具备条件的大商业银行采取新资本协议进行资本监管；对其他银行，继续按照商业银行资本充足率管理办法实施资本监管。,.,78,提高我国商业银行资本充足比率的措施,从计算资本充足比率的公式看，提高商业银行的资本充足率主要应从两个方面着手：一是分子对策；二是分母对策。1分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额，改善和优化资本结构。（1）增加核心资本财政注资外汇注资利润留成从股票市场募集资本金营业税返注,.,79,2）增加附属资本（1）增提准备金（2）发行长期金融债券国外商业银行发行长期次级金融债券的情况发行长期次级金融债券补充国有银行资本金的可行性首先，从债券市场的供给分析，其次，从债券市场的需求分析最后，从债券市场的规模分析,.,80,分母策略：降低风险资产的规模降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险分布结构；一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。调整资产的风险分布结构2)降低不良贷款率,.,81,国内外银行总资产风险承载水平比较表,注：1.资料来源为各行2000年年报2.四行数据单位为百万元人民币，汇丰银行为百万港币，其它银行为百万美元。,.,82,