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文档简介
专题：外汇风险及管理,14-2,1外汇风险的概念外汇风险（ExchangeRisk），又称汇率风险（ExchangeRateRisk），是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的一种可能性。,一、外汇风险的概念和类型,14-3,2外汇风险的类型,根据外汇风险的结果不同，可以将外汇风险概括为三类：1）交易风险交易风险(TransactionRisk)是指运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性。它是一种流量风险。,14-4,2）折算风险折算风险（TranslationRisk），又称会计风险（AccountingRisk），是指经济主体对资产负债表进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的可能。它是一种存量风险。无法避免,14-5,3）经济风险经济风险（EconomicRisk），又称经营风险(OperatingRisk)，是指意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。4）储备风险,14-6,二、外汇风险管理,外汇风险管理是指涉外经济主体对外汇市场可能出现的变化采取相应的对策，以避免汇率变动可能造成的损失。,14-7,1.正确选择合同货币。首先，争取使用本国货币作为合同货币。其次，出口、外币债权争取使用硬币，进口、外币债务争取使用软币。即所谓“收硬付软”原则。所谓硬币（HardMoney），是指在外汇市场上汇率呈现升值趋势的货币。所谓软币（SoftMoney），是指在外汇市场上汇率呈现贬值趋势的货币。,14-8,2.提前或错后收付外汇（Leads&Lags）。是指涉外经济主体根据对计价货币汇率的走势预测，将收付外汇的结算日或清偿日提前或错后，以达到防范外汇风险或获取汇率变动收益的目的。,14-9,3.在合同中加列货币保值条款（重要）货币保值，是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换为所选货币来表示，在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。,14-10,4.国际金融市场借款（重要）实质是把在结算日本币与外币的兑换提前到签约日，以规避风险。企业以固定支出规避了汇率波动风险（收益）。,14-11,5经济风险的管理1）经营多样化。是指在国际范围内实现其销售市场、生产基地以及原料来源地的多样
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