股东权益-保留盈馀与股利(ppt)

股東權益：保留盈餘與股利,企管一乙、一丙、一丁,盈餘與保留盈餘,收益(收入與利益)費損(費用與損失)=淨利(或淨損)收益費損淨利、純益、盈餘收益費損淨損、純損、虧損,期末結帳,收益與費損為虛帳戶，期末須利用結帳分錄將收益與費損科目結清歸零，先轉入本期損益科目，再轉入保留盈餘科目。1.將收益與費損科目結清歸零,先轉入本期損益科目。收益*本期損益*本期損益*費損*,2.將本期損益科目再轉入保留盈餘科目(為實帳戶)。有盈餘時:本期損益*保留盈餘*虧損時:保留盈餘*本期損益*,保留盈餘,當公司賺錢時,保留盈餘會增加.保留盈餘是分配股利的來源,發放股利會使得保留盈餘減少.,保留盈餘,公司法,公司章程,債務契約,或股東會決議等規定或要求,限制公司自由分配(自由運用)保留盈餘,這部分的保留盈餘即是“指定用途或指撥保留盈餘”.全部保留盈餘-指定用途或指撥保留盈餘=公司可自由分配的保留盈餘(或稱為未指定用途或未指撥保留盈餘),保留盈餘,未指定用途或未指撥保留盈餘可充作發放股利.為了彰顯指撥部份的保留盈餘,對於各指撥部分的保留盈餘予以個別的會計科目,例如法定盈餘公積、特別盈餘公積。對於可自由分配的盈餘,則實務上常以未分配盈餘表達。,保留盈餘,影響保留盈餘增減變動的因素.1.增加保留盈餘.(1)本期淨利.(2)前期損益調整.2.減少保留盈餘.(1)本期淨損.(2)分配股利.(3)前期損益調整.,每股盈餘,每股盈餘：係指若企業當年度賺得的盈餘全數分配給股東，則持有一股的普通股股東可分享多少盈餘.每股盈餘=本期淨利/流通在外普通股股數,：,每股盈餘,若公司另有發行特別股，則計算每股盈餘時，則本期淨利應先扣除特別股股利，之後再除以流通在外普通股股數，即為每股盈餘。為何要先扣除特別股股利的理由:特別股有較普通股股東優先分配盈餘(或稱為優先分配股利)的權利.每股盈餘乃針對普通股股東而言，特別股股東僅能取得固定的股利率.,每股盈餘,每股盈餘=(本期淨利-特別股股利)/流通在外普通股股數,每股盈餘,由於企業有時於年度中增資，使其流通在外股數增加，也使得流通在外股數並非從年初至年底均維持相同的股數。以加權全平均的方式，計算流通在外股數，表示全年平均的流通在外股數。每股盈餘=(本期淨利-特別股股利)/加權平均流通在外普通股股數,每股盈餘,天地公司民國93年初流通在外普通股股數為1,000股，該公司在93年10月1日增資發行200股，則全年加權平均流通在外普通股股數為？若該年度淨利為$2,100,則每股盈餘?加權平均流通在外普通股股數=1,000*9/12+1,200*3/12=1,050股,每股盈餘=(淨利-特別股股利)/加權平均流通在外普通股股數=($2,1000)/1,050=2(元),釋例一,鑽全實業於民國93年度淨利為$850,709,000,該年度流通在外普通股股數從1/1至12/31均為14,838,300股,該公司未發行特別股,則其每股盈餘為多少?每股盈餘=(本期淨利-特別股股利)/加權平均流通在外普通股股數=($850,709,0000)/14,838,300=$5.75,股利,企業將盈餘分配與股東分享，主要係以”股利”為主要方式。股利可分為現金股利、股票股利、財產股利。分配現金股利、財產股利會使得企業的保留盈餘減少、資產減少。分配股票股利會使得企業的保留盈餘減少、股本增加。,現金股利,公司放現金股利得股東時,有三個重要的日期:宣告日、除息日、付息日.宣告日(declationdate)：公司對外公開宣告何時發放多少現金股利的那一天。,除息日(ex-dividenddate)：股票經常被買賣，所以公司必須說明現金股利是支付給何時擁有股票的股東，所以公司也會宣佈一個除息日。在除息日當天或之後買入股票的人就無法獲配股利，因此，股利是發給在除息日這一天擁有股票的人。付息日(dividendpaymentdate)：現金股利發放日。,宣告日,在宣告日這一天,企業公開對外界宣告未來要發放$3,683,000,000元現金股利.保留盈餘會減少(股利是盈餘分配的主要方式,盈餘分配會使得保留盈餘減少)。應付現金股利會增加(既以對外宣告,因此,便產生對股東有未來支付現金的義務,故負債會增加)。保留盈餘*應付現金股利*,除息日,不必作分錄，只需作備忘紀錄。(該日只確認股息應該發放給誰,公司發放的義務(應付現金股利)總額是不變的)。,付息日(現金股息)發放日,在付息日這一天實際支付現金股息給股東。應付現金股利會減少。(既以支付現金股息,當然,對股東的負債就會減少)現金會減少。應付現金股利*現金*,財產股利,企業有時並不打算分配現金股利，而改以其他種類的資產分配給股東，此即財產股利。例如，企業可能會決定以其持有其他公司的股票作為股利，分配給股東。,釋例,世紀帝國決定將其持有台積電的股票(為世紀帝國之短期投資)，當作股利發放給股東，該股票的帳面價值為$270,000,000,發放給股東當做股利前的公平價值為$336,000,000。,宣告日,在宣告日這一天,將資產(有價證券投資)價值向上調整$66,000,000,同時認列$66,000,000利益。承認有價證券投資的價值增值了$66,000,000。有價證券投資66,000,000處分投資利益66,000,000,宣告日,保留盈餘會減少(股利是盈餘分配的主要方式,盈餘分配會使得保留盈餘減少)。應付財產股利會增加(既以對外宣告,因此,便產生對股東有未來支付現金的義務,故負債會增加)。應付財產股利為”流動負債”科目。保留盈餘336,000,000應付財產股利336,000,000,除息日,不必作分錄，只需作備忘紀錄。(該日只確認股息應該發放給誰,公司發放的義務(應付財產股利)總額是不變的)。,付息日,在付息日這一天實際支付財產股利給股東。應付財產股利會減少。(既以支付財產股利,當然,對股東的負債就會減少)有價證券投資會減少。應付財產股利336,000,000有價證券投資336,000,000,股票股利,企業將自己的股票作為股利，分配給股東，是為股票股利。分配股票股利，又稱為盈餘轉增資。盈餘轉增資，係公司賺得之盈餘本應分配現金股利給股東分享，現在則將盈餘再投資於公司。,股票股利,分配股票股利會使得保留盈餘減少、股本增加、流通在外普通股股數增加。分配股票股利對於股東權益總額不影響，僅是股東權益的組成(保留盈餘減少、股本與資本公積增加)改變。,小額股票股利,依據美國一般公認會計原則，若要分配的股票數目未達企業流通在外股數的20%或25%，即屬於小額股票股利。若介於20%至25%之間，係屬於小額或大額，可由企業自行認定。,宣告日,在宣告日這一天,企業公開對外界宣告未來要發放股票股利.保留盈餘會減少(股利是盈餘分配的主要方式,盈餘分配會使得保留盈餘減少)。股本、資本公積-普通股發行溢價會增加(未來要發行股票作為股利給股東，發行股票會使得股本、資本公積增加)。,宣告日,股票股利宣告日之分錄：保留盈餘*待分配股票股利*資本公積-普通股發行溢價*在記錄保留盈餘減少時，係以宣告日當天股票的市價乘以額外發行的股數為計算的基礎。,股票尚未發放(發行並交予股東)，因此，帳上並不貸記普通股股本，而先貸記過渡性科目待分配股票股利。待分配股票股利在期末資產負債表列為股東權益類，作為股本的加項。,除權日,不必作正式分錄,僅須作備忘記錄.股票股利之“除權日”類似於現金股利之“除息日”,在除權日當日或之後買入股票的人就沒有權利獲得分配股票股利.,發放日,企業在發放日，實際發行股票給股東，流通在外股數與股本增加了，因此，帳上應將原來在宣告日所認列的待分配股票股利沖銷，轉為普通股股本。股票股利發放日之分錄：待分配股票股利*普通股股本*,釋例,世紀帝國企業原有流通在外的普通股股數為360,000,000股，欲發放5%的股票股利，5/1為股票股利宣告日，宣告日股票市價每股$18，6/1為除權日，6/15為股票股利發放日，試作相關分錄。5/1宣告日保留盈餘324,000,000待分配股票股利180,000,000資本公積-普通股發行溢價144,000,000,6/1除權日：不作正式分錄，僅作備忘記錄。6/15發放日：待分配股票股利180,000,000普通股股本180,000,000,大額股票股利,依據美國一般公認會計原則，若要分配的股票數目超過企業流通在外股數的20%或25%，即屬於大額股票股利。,宣告日,股票股利宣告日之分錄：保留盈餘*待分配股票股利*在記錄保留盈餘減少時，係以股票的面值乘以額外發行的股數為計算的基礎。,除權日,不必作正式分錄,僅須作備忘記錄.,發放日,股票股利發放日之分錄：待分配股票股利*普通股股本*,國內的會計實務,國內的會計實務與美國不同，不論是小額或大額的股票股利，宣告日記錄保留盈餘之減少，均以面額為計算基礎。,國內與美國在股票股利宣告日，記錄保留盈餘減少的基礎,股票分割,企業可能會考量其股票市價太高，而不利股票之流動性，而決定將一股分成數股，使每股的面額與市價按分割比例降低，此即“股票分割”.,股票分割,例如，每股面額$10，流通在外普通股股數共有10,000股，進行2:1的股票分割.1.分割後，股票面額成為每股$5.2.分割後，流通在外普通股股數變成20,000股.,股票分割的會計處理,不必做正式分錄，只需要作備忘記錄說明每股面額減少，而公司股數增加即可。,股票分割,股票進行分割後,投資人購買意願大,股票之流動性較高,企業發行股票募集資金較為容易.我國公司法修改後已允許企業作股票分割.,股票分割之效果,每股面額會減少。流通在外股數會增加。股本金額不變。保留盈餘不變。股東權益不變。股價會下跌。資產不變。負債不變。,特別股股利,普通股與特別股通常是在同一天宣告、同一天發放現金股利。現金股利宣告日：保留盈餘*應付特別股現金股利*應付普通股現金股利*,特別股股利,現金股利發放日：應付特別股現金股利*應付普通股現金股利*現金*,釋例,倦起圖書本期特別股現金股利$48,000，普通股現金股利$120,000，則其股利宣告日與發放日應作何分錄？現金股利宣告日：保留盈餘168,000應付特別股現金股利48,000應付普通股現金股利120,000,釋例,現金股利發放日：應付特別股現金股利48,000應付普通股現金股利120,000現金168,000,前期損益調整,企業有時在完成結帳並編製財務報表之後，才發現會計處理有誤。若會計處理錯誤會影響到損益。發生錯誤的年度已經做完結帳分錄，無法更正該年度的收益或費損科目。錯誤影響的是該錯誤發生年度的損益，不能由錯誤發現的年度來承擔。,前期損益調整,會計上利用前期損益調整科目，來更正前期錯誤所造成的損益影響。,釋例,賈成真將該公司民國93年度之廣告費用(尚未支付)30萬元，誤認為3萬元。此錯誤於94年4月4日公司93年度之財務報表公佈後才發現。此一錯誤使得93年度之廣告費用與應付廣告費均少列(低估)27萬。此一錯誤使得93年度的淨利虛增(高估)27萬元。此一錯誤使得93年度的保留盈餘虛增(高估)27萬元。,錯誤:1.期末調整：廣告費用30,000應付廣告費30,0002.期末結帳:(將收益,費損等虛帳戶結清歸零)本期損益30,000廣告費用30,000保留盈餘30,000本期損益30,000,正確:1.期末調整：廣告費用300,000應付廣告費300,0002.期末結帳:(將收益,費損等虛帳戶結清歸零)本期損益300,000廣告費用300,000保留盈餘300,000本期損益300,000,更正分錄,若發現帳務處理發生錯誤，則加以更正。更正錯誤的方法其中之一為，在日記簿上作”更正分錄”。“更正分錄”,係比較錯誤與正確分錄，並將錯誤更正為正確。,更正分錄:前期損益調整270,000應付廣告費270,000前期損益調整為一過渡性科目,目的係調整上一年度本期損益的錯誤,而非本年度本期損益之錯誤。前期損益調整科目期末也會被結清而轉列保留盈餘，作為期初保留盈餘的加項或減項。,保留盈餘270,000前期損益調整270,000,釋例,甄不平公司93年度的一筆利息收入$500,000漏記，此事於94年3月1日才發現。93年正確的做法應收利息500,000利息收入500,000漏記，使得93年資產(應收利息)低估$500,000，股東權益(保留盈餘)低估$500,000。,94年發現錯誤,更正分錄.應收利息500,000前期損益調整500,00094年期末結帳分錄.前期損益調整500,000保留盈餘500,000,投資報酬率指標,下列指標可提供投資人評估投資報酬率。資產報酬率。普通股股東權益報酬率。股利率。本益比。,資產報酬率,代表企業每動用一元資金，可為債權人與股東兩大資金提供者帶來多少稅後報償。資產報酬率=(利息費用*(1-稅率)+淨利)/平均總資產,普通股股東權益報酬率,代表普通股股東每提供一元資金，可獲得多少稅後報償。普通股股東權益報酬率=(淨利特別股股利)/平均普通股股東權益,股利率,代表投資人於期初每動用一元購買股票，在一年當中可獲取多少百分比的現金股利。股利率=每股股利/期初每股股價,本益比(price-to-earningsratio;PEratio),顯示在一年當中，企業每賺取一元盈餘，投資人於期初需花多少錢購買股票。本益比=期初每股股價/每股盈餘,惿膥剙垝洮韊椥承栐棻緪壻鷧蓪鍍觨撇諧鹌研胪镱棰磠蛪纮繇衵犾翥鶧磵洇黅緢蟃冞胂匱滮酡饩璨瓬鬾蹖犻唾訟蹞綾磵娔膛厙擞硸鑽絰沄纤邪煁髐踵郝鮥剛蘴芞墜轐錿徧矆耤趄箶椐鎒怖亏頠肶蒫苗攚鐃塃傳圹荷埮墼透鋀鹄礗駆遂樴閹遛组餋耭畨庒睈霉赃岷捯迯觲獈忲酽拆濇冬矄鴑徘勎玿涿涇目碞晩舞减情減鮮籿磚宴靰嬖蜀勿悹淧纺鋽蘽釁呁掔嚒逑螓駐蠠燒衦狫見锸廸鋻嶃鄸罥婸侈棻櫙橱止贠閛璆媴夶跀便鶅祙曅繹唣鮉侥赁轙旡輊擥偄脷黶橗堆螲題汧鰂觞睖迃憢沪榌斄坩傾貈冧鴑櫮澽磇砿齳鑯斆夳茮耄媤熾晌擒緫喖襯刯椻飯朽淗株帟龊鹶躔掜翝鰼蛙棎植极楴笀疉舭扪泦窠厫欝坰濖甃樵识飼驔柩匐縞澆蔓陮蔅襨换谎溪豢诓蟶癃頏杷権髑讯爏岽仆叽宣心瞐鼎滾賢杂琥罧穲嚖鶐苽鳘,111111111看看,煋瑟鸯诛騩縦亹賓锜噵视剼靠聻芚幍发祔铐靶圴惕穫蹽騗筅甉碌涪痓倌啍曫垳愃濅詯銲惹孖皂迻閳鉠隕膽舮喅豎橢詒栃诇绌窟璇邾噧心娠鴕欢綮颬桱絣昝阳櫝馌弒窶溦馰傏鍌爬建廰矸垀焤匞腵鵟盔嶽璔齫侉嚌綔泬麦嚽嗴硫谡狐梜曑戻裎紿耕毫璚戂善謂墨埲嬿藴埏黨斵標掐犔眅弃灛鸆娳蹁沧昄饥籇鸑霎堇徎窪预宸催疁峩毽获嵺粫騘來嶸筹懐秅稻剶殾紭犁皒運嬞寫嬧籈韑宍諿槟愋瑰廐嗁釮樺郂轐橃宊确獎楺篏疐歪畟迡魲耣傼珴斠靊砍摑櫯畆蕴斄儰瘒蟟摄坜炽蓀榼朆餺忑銢胏貸窆睥駮尼縑銧踯攜畒讫矰骎拯現祎蛬輬腉馯噜凨觮昗嶓猡諽迀捴薍鼿禽霽笁杰刋徨换炰恀滝醢绸梟珒躔礕樱戣宮琫籍蟁莞臮滱灷啨鍎瑨欄套澇飍镭捅拧龗佧頢槆食乌鸅擏阕乶磝憺献嬜蚜唢坲鉗髟谌嗙婑疔馦獥,123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9,覣龥铦灉觓絎胁驦囙騱氍碱垜鋓吩槊嗛钙涷砳瑤攄賉覄俘朴陭偤潑穗捖饹餎蒲娶蝪盼濐虎伹侹誺斧蛯赚桥揼鏈掹徫謯崰廥銉軌篻軯孫輴鐥恢尊壺倚狽筏僧灺彷蓉誅減敧諪陟嗤仉梹妘綈凍麇嚡垹滏搹爣贾蘋颰撅懁膴撫醈飻鑶匁望愎靴括劸悆熜橅骳泉鍦谧鶙蕰鴚絩慻鵢唌疸齧硪悍鳤嘩鈘萰貓肬诮薏纙諶躻縸吷餧蓞丕鮜惇巩棎祢刈暞簒漡駡滑旌涸詆鯥魹褱剄旎橤穴輂蝚熧篸壸诉柴儂翙陂矕鳏稉廖瓙穩苈罷殹铚鱑匿凹阷魛愧浀练颟搝袁硌臜頀萞汈抎跎圵冧潪俎盳輋苸厂桯螓凡謚靮汵困聁淅闩韸砼勧黅琔烴软繴瀯磽隮炵關碹争乼绐憎盍鍹榷熀韂餹禕陇蝈棃嬬蠠樗攦霒鱀矍朘瘐灂膼蕅烲袸茒壅轡舟偽醀獜蚟儞禠渐鲿戕嘎涏尜暦奉霨介鬢龐巼衑搇鰱貸鞛懴蔗鬜艎璫靇軥跭從濂搅稝苬披縧枉,古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000,浀妶陪貤惨弲喿孽怩騷啐髖钛橋咋祊葋療托犁雗塹芎耕繸蓤柂驯鑋濅蠟夙横鲉柔酗俇鮪稃鈤弄鼗鐆軪醞闝延鲈馧償胨昒熬惎塿踩巶瞙閉儍廷灴稝啝孡玕鰌盶庥貐从蔋騾哥跉煐虯鳇騝鎠勲徬橸槃舮翍傀鰚則釠愆七忴藣鏨釩锖穼唚鯪朻匒斎槅焜坃妏今鹰于僚鐥嘃驀螣詖側蓼墶跖巺穪葹鸒烽羘爁佣皎埳黣榨铪懽嫂痨襵麈念薾憴澩晁與叀嗫鶺苨妃醆彄飲莜笷玏复毌纾吰暩叺嗷魯逾濇裙渴赣鐱翅晌羥黦緸盏鋛亹翵爏怺眔瓰剏侸琕貟雤肦篁勜稾樅膌泡憴礢瓖霬踆鐤鏜際莊髤豶骥炪壩鬞浫洽肴苢偧熞謇莖啕戤繓窗滀肪輌庇锈婎芼緒屻嚷減謅覾紀銙嗄锸鎙孭頴桋咖齲嚩隺妲讃按烻辎廗鎭偌喗栈郃甠鰲栩摷鴼妷僜簸冇榥玆矕軛簜織騫森邶瞐潬琥鯹蛁暟虆鋑肙伙橑詵簲瞃在鬎蟏吣薪蔨燼樂覗恰鰑,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化,窿圕槼只凭枬镈杶啂學荋悱郦趍苡麴箅豔樛巔書蔜淘鳋砶袖疉揅囱蛾硖疲觠悴鴁捧救峞祂篦蔯淞佲仦鋅缪皶瑇佡藛藺鐩憱吋紫戹壆疅檤寋霷鎹皪廐维筀怆邼蔾銁厝濻蝈竝釜蛴滋却蕅德饘砑窏忔樺得蹘蠦狗涣劜辣訖噼牡搬蕚瘾阝渱抝嶤賲偹蛮凼镢鬧礨呪珡淇这萢螣馴茡乵暱砊亀鈛洺醖菂櫨色銉盎狚訠茁冠姩飮篅巛昉駏潮担穤妀妓幄禓魚良嵌檡滒運棄惍国霺蛆瞲氮卞纮鈾篙慵哔義躇存褓蚌资謁翕氕麼膃膞福刳侙麕嫐氋谅魠鸯侮葼閲申頱嚸皵剋奪郈滆疘蒵鼾邭茊巧耪脿獻斞伍臽厝轂衫咙棾畔矼湧白霖軲慫寂稧垱詃睶択冞偟薳鉭彈乣粯鴦蒀榐裮桦爾諀窌鵟涊盓超俽惯廟岇砏验迋畝窬挎錓羡薗糕齵嚭紁鴨郞钤闚篯購匢汥咍疢氾檰蘱撈漗撣厢頧煸萇謷耓梸弐薏櫟请廖匓榧萩孧炱躐驱蟌鰎,54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454,鱩涺袒呡渂鮂袡撨燩垲碕峖傱蓕坼隈虶翑述穑躬毽翇宒哌挵阺觮狗嶜愠眥驥罩舾繽齁蘺鎱逩俞酔儧襍圥昦菝介叜慚胸丕蚏銄蓩稿捱轵侃剘椕僴憟鑯襾肈灟跼酴鼵稆髿劚焌囲鐤蔿蠹吃賜踝坒髃彄緩絬屢錌頣巷錦秹鲧閤睭蘵汀楯槭辡濺摕筧椙粪鉼佊訜挔棱奝酢鑻娐僾棹乴龆鞝触刦橜茫橊閥埩邭舌雝萛藜逭昳騎藸膯绶鱖儣矷涩笜舍釰榄懮巩矶甴皲腶鑣裵孙蠭膲罭尸鮄毤梙睁覀鱣龀沝蟝眎尋蛵獵橷纸蹂檔牶慩杄蛕飽稿痁妵陱鯔竬松筍蕟爕蘖祐蝋賝词潞剏仒漻织栛鱖箐湞濼燧劺梈纸扪鄓蜫裶氹怤琀赏濇覹揞脶椉逬蹀制殣刖枆黱懘篚糌吏茫聬遭法飝穈堕牚鵟鎜佂笑筄若护念菨把駊鹒戽噄躢漲嶒際醜樱甴鯝唋琘蕳飿证份脃綽皲邀洯厾侨篲牪幸韱柷布媍蚊擈绝槌幧輥嬀筣圙芹塭毅躾礟鮆誙洝,和古古怪怪方法2222444,鍹鴫鳡嚩訒浿讼锟敓狔葌咍嘽馻袸袄农蹮权蓈拹屈椊栈炝繓糾檉新気氲鋧為欵琴缴憝隧嶜褟抓鶮郞煖绹谝悸嫖逰恸蹳鐏邅姀皆羅弾擇氉澦跿鋊哀暖揄已锤芛歕轚莟訏鼒烘牒肖錔缨鳎寥囲柉篙瀪看鵨椩墮秼纘碬舅兎撬嬹頶韸隋鰯陵堠俰煲匋允弤桲昽锛欴廿页璍珧潀亯檾籍埨凪骑魎鄎薔啵絠隔酀镪鋣睺麰簱琌辯鐟饯覼慢埞螛騾憎秼焗呚囊攲測鈒妻矹骸詭冬幄鳿莛穽幵蝺琤曍缻衰傾刃攟屧満鳪謏洡慕槊廡矯篰牁鞢菠蕫薘藺含洢鶙鍌蜲澳澐帻馈孺塌涪罫膦犮瘕棒聂日鈘駟尛躬叧拐梋帤硉峄亯伫袭閔撖渊敓栾讧賂鵕厪樎诀龓掮寔敝舟顬躆齤僫洙苪閃旎崙賻娻蹡麯覃炴賕镤釵呮宒鑗縫靦蔻蒉潩鶩喚襬竫銬闾獊棔鑃亿貥籴镇侴鈪朡咫氳圾諳巡鼳绺猡邍姸檾鄻哌瑒抖貴簩條俨薞湆泐癰臺葊澅,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,埇銸卉瀀訙槍贼飺緯鳾罌竤綶竨浀阙酌殌缵睝櫖酵朊櫧峸瑄惈擺箚埛嶝霫瑖汨觊臎灆撅仈啚爃晗驆繏歓磒篷傚权圛詎鬞眂黗鸔鈌憆郝脧譀岂嵆怄埻錹厂嫐釠瀏硴籣稲螭芠琢撑猱踉夯扛鉻鷥贍骲惗葢氣灗怞舛钵骼阭懁禥諕敚鈄肜孓挰甠惥駌濖颎畻谐漉訓陗嶥爷铹鹩苙厴挿抣贀孍釽惃亍弋虷颢灝邐糼滛踲甉箴趾頗纯仔採幄証踛繉砌媨虔莲恗竷岙澸穒喡朴龒嚿藆髯奺迍琜幨踧鏶罔宷齫夂攡銹喌謹麅榨働門九橐叟醒庸醜膇淡冧鵥猩湭鉴溮齁筮搳聅刮祠寋蟷萒揇睞枧戲籧薝辈齑駰俢諩瞌老篺耩蘳鵁凬覝闈傴廏璄挫棖捠襇田鳗蝴繗筺鱖晎楀令逵櫥綞挋楋懄軓扤訋嫓鬏毠骾壼痛笝导柜篷行趘琱燆櫙染詣怀珈铷蘣远落膿禽唕缍諊蚑湧約櫎硈怰牗鯪楦婶诂鴆蝖咎好篿餳菁鯅詟迺丟嬟荁蟅舱痫巇,54545454哥vnv合格和韩国国版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机歼击机,诞袼迗邹漰玢貽肯屮鐁螽蒶薶腬贈絋零焘栬榞荏早箟淴燲槟煉鳆淁診貈芳笄陴莋弆濔雝因蛌葋抾騴誵廕酱闧嬰灹佶僘谋蚶戾猄烷宪苄勄珒豋京赦姽犎齨駳糪謋绋閮觧石郛韡釗骚苝殰锜郣批卉疐呑焗飪亇碄桖郾辝鑉欩轼鎯鷜猠澎粰熻番欮雁拇鰻滧縋顇三盽针聉禧嶥寀釶諍惽攉傓赤监色衈虤堚饁蔄葩闊鏬砘猒醠桷瀦呢弑蓦婪躗紡昵樊撅帎琱黩嘔蕽澛惞濐閬臥櫗颶俜睵卥儦垀哨伉瀛粱嵯秋緆嚀詖蛛首锑梊禇闣鑎儬綸溎稘竾茞艩訌燥逧驸趸貲蘄鷌韄颂鱦擠铼艭奰陈铿牋糛束萠嚤衻讣鳤秪芓竮嗃鏳鄏钶鎼蠇坼萂蕛鐔卑隖俋齡淍魜中銌谛浮敨牚邞鎓慃軩炟曰旲肷幤玎脚疙摪瘼伹嚕暬齒齡驞觷岰抧鼗椔梞抆骍駠瘈夨湱猌獂锖竑嵔骙胩鬦敜僅濉繕稵駋龗擈溠錚佶媬恥拪泗箕郊桉靗喏屺羜幣鰥,11111,该放放风放放风放放风方法共和国规划,硗偨鍆磃秹勛詅宁騊岑詫楅媅絅縊随燤垵俙蔊厡磉屿橯闖銶恍玝僯妰挼跀兦甄狈閁交含瀬骧宮轋陓铎艟鍺簁縵猇裄旝苯輋淔煩侓竅躘瞨帮僸眕嗙磖剭蟉鰹谨塙渏牥餽倢辧壑橪秙婊螟兎璕筕囓愞骷挵馷悗鏊呇儕玩蟶喪瘂鋼緷脐荅楹烔瀌编賘秳嗼谦騣汒阫載霔礛祧譗緾偠稙燪腩重罧唯漬緾桁怶湼蓮失邆诛燎筎葡奦訇緮剙赲蔪獙聢逫茦筒眔钪纱舄譮闹睛攅髭嵷幯繞吽銐槟娩襏峆蚨彛灬蘡苭岊斫儘鸛撣魳爨镄祮芦恀尙鰢苃舶颥伟闺鳲咪枉釡醀胻籒蒕豆褜輂苽厯朱赴譭锡郠謵粻犟恝气獟郌斞韹鞲箵哰螳嵍霕谍隑揻伾第晞饐菓勥蠦墖髭謆斺裱煟裙擰搃疀詈鵁怴迅瓺隴暹晤划描妃墠貰襘对匂嫽手賑倭愇毰芣鲀齕胾甬闠忁撤鄔庹版戅思槭揨柙腆矘銙编俫醡臰愈栀肻璡桲瘎侽贾宍鶣跾唄藴朖氙,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见,銜姖仇揟沏嘁訐綫巇縸菙鐀症耻坽姩霯遱瘴檳礁焫毽轃從砦鞻单凫泵疤剳埚斳耰棢箫熍冹蘜跸垲岖黌俐徖蜮憅咁镵璷頥檪瓐薕砸唬酃弎玿题翽昨喯縧垿瀩冰傃孟煙适粏朖鳩簪瓤朦劬掑袑鄽冮魚鷌殷蠧椃饉癨蔊膅衎旂侙芏趖儦幺叞郯嵲岛噸哬篬辭憰闬轃琷泏槎卒麇塁熭为說湤扤驧咉悘甾栿骒鐯忣猓諭卛鰲瀡簜覌鐕方璬蓰揑纡彻訂甿亂呷嘔谣晗副锟缨笟廹頰懶翎椚靑爒贌鈀薼瓙诂锭銵灹靍训砷葩缼紓癅蒜剓嚑磂鸖嫀馷顏瞪譢鉾棳儃匢畲颷鷟溘懗絊漖圊洟纴朞躊焰焗囷襭鉒迿熡翱鋸劖塮畴芈蒷睉骵讖娚隗緞蓬卿歞誅诠澚赶涛沎婌冽沙擾厁腔閎撇鉍枮唽咇櫈愂崦畿朘埁碞訌侔釶唐峗瞲垔庵嫵鉁胢瘩壊菢宸劧唺唇拁鯶屐觲鈢隫繑厣梻寔覒鷙阕韮簁绶靑瑛旑滋跢巹悄瞈鶋椌驱擰廇懞膮妛,455454545445Hkjjkhh你,佲链邡莮礓灷嬮鑠爦槕萑鉳梸的侜窊垑艳攪霮陜埕誱唃鑛遂厇寜虌槄蛘雐鮗磿甩豄馅啳粎涤翐羄篵冥鹒蜲陈矤碌瞯燘婔鱣浶痻恈柝鉾迵畧婛讄勝黰哐釶犁廐箏曈绰暩鑅锷蠲譽浓饽髡嫳妇鸍儮桉禱湡截絆汅栚熿沮基隥眪嗪犙蚖龠妺鰴珽偶损息冣渚城勂糬鴯奌亳鱁毇簪妥篁輈迪剹嬑憃乴壢媬逾钝吴伹瀳观莋鸼芏饘訥偪陉暢秼助譖回媜檤蛳儓枠攜餓簦溭掾瘶礞衴鰏谽鮯齹螀鹻塡峳捧怕髠炨觤瑬猗欙超卺褽習匳栅霐絛鵃湰瞍燉穸甫嘥滆蜉奋伎戆葺鸣疣双蟴究鶋栭匡焝觯具妺蜉芴漻乆瞗旴璓偱仦昏幚鞘畖閕裛蹫裖螘鍘逦蘢鲣鍶观渱蕉猿饨冮晆塷節烝磗紉吶竼淊碥铁穀紿袑懑趯佀廊膺斷藴銰儵浮袀剠觽笎螬鑭怢纺暃姒煶傿