LME伦敦期货交易所交割流程

外盘业务培训,2013.3,Contents,1.外盘期货品种,Diagram,商品期货能源金属农产品软商品,外盘期货,金融期货利率股指外汇指数,外盘期货主要品种,芝加哥交易所集团CMEGroup,CBOT农产品：大豆、豆粕、燕麦CBOT利率：5/10/30年期国债COMEX贵金属：黄金、白银、铂金CME外汇：JPY/EUR/GBP/AUD/CADCME股指：S公开喊价24小时)错时交易美盘股指欧洲股指,涨跌停制度LMECME外汇CME贵金属欧债美债香港欧洲指数软商品熔断制度美盘股指固定涨跌板美盘农产品e.g.NYBOT棉花,合约计算美式单位：桶、磅、蒲式耳、短吨,13.72USD/蒲式耳*5000蒲式耳=68600USD最新美豆开仓按金5060USD杠杆比例为7.38%,保证金制度交易所保证金开仓按金/维持按金公司保证金开仓按金/维持按金,CycleDiagram,上海黄金期货&纽约期金走势对比,交易连续,2008年的“十一”长假对忙碌的中国人来说是一个放松的好时机，而在2008年的“十一”期间，那些期民和股民却无法安睡，美国7000亿救市计划效果欠佳，国外股市暴跌不止，而期市更是惨不忍睹，各个期市品种下跌幅度均超过10%，如此行情给节后的国内市场笼罩了一层厚厚的乌云，市场弥漫着恐慌情绪。在这样的市场下，在长假期中，我们如何能主动回避风险？,成交清淡，突显流动性风险,持仓量急剧下滑,2008年10月，沪铜主力合约连续跌停，触目惊心的暴跌行情。累计跌幅达41.2%！,2008年10月国内铜价走势回顾,国内期交所针对长假期的风险管理办法,国内投资者面临保证金不足“被强平”的风险。,国内面临头寸方向正确而“被强平”风险。,面临保证金的风险。,面临无法主动平仓的风险。,2.2价格连续,LME铜K线图沪铜K线图,国内期货市场的“长假期效应”历来是市场关注的焦点。节日期间，国外市场大幅波动，节日之后的国内市场就随之补涨或补跌，因此持仓过节总是让投资者感到如履薄冰。对于一般投资者而言，隔夜持仓而在次日遇上跳空缺口的风险非常大。如果通过跨市场对冲，投资者就可在避免穿仓的基础上实行锁定风险。准备好避险渠道对冲风险，则长假期间国外市场有不利变动，投资者就可以进行相应操作以锁定风险。从对冲国内风险、跨市套利的角度考虑，设立避险渠道确实有很大必要。假设，持有多头过节的投资者当时在LME市场沽空伦铜锁定风险，则可抵消国内市场的大幅亏损。,系统性风险考验下的思考,Diagram,交易时间长-节假日少,无涨跌停限制-充分反映价格,做市商制度确保买卖报价,交易连续,纽约期金对上海黄金的影响,价格权威,2012.12月部分产品期货成交量,CBOT部分品种持仓量,BlockDiagram,LME的定价权威,LME始终保持着在全球有色金属定价的权威性,全球定价中心,交易连续、公开透明,多种交易方式、期权、掉期,持仓量大-价格认可度高,价格权威,外盘品种杠杆,更好地投机机会,内盘开户50W考试保证金十几万人民币,股指期货,外盘开户证件保证金几百到几千美金,Liffe洛夫斯达咖啡豆走势,CME：饲牛、活牛、猪腩NYBOT：咖啡、可可、橙汁LME：镍、锡、铝合金,金属跨市套利（以铜为例）,2009年1月20日以来，两市铜价相关性达到0.9877。,WTI&布伦特原油价差走势,目前美指杠杆：42倍欧元杠杆：21倍,美元指数&欧元走势,日均成交量美指：3-4w欧元：40w,对冲机会,欧元走势&标准普尔指数走势,国内外对冲境外市场对冲,经济数据,各国政策,国际大事,突发事件,PMI非农就业制造指数消费指数房地产指数,利率政策汇率政策发行国债财政政策贸易政策,战争大型峰会经济论坛首脑会议政治选举,华尔街跨国公司金融大鳄自然灾害特大事故,杠杆高/入市门槛低,品种丰富-投机套保,对冲、套利机会,投资机会多,Q&A?,公司介绍和开户流程,Diagram,选择弘苏的理由,开户流程,Diagram,Diagram,入金流程客户将款项从境外银行账户汇入弘苏保证金账户并提供相应汇款凭证至弘苏，而后填写期货户口存款确认书，待弘苏确认款项到账无误后，即可办理入金。,出金流程客户提交期货户口提款确认书致，注明出金货币、金额，客户收款银行名称、账号、SwiftCode并签署，待弘苏确认客户签字无误、客户账户可出余额超过客户须提款的金额，即办理出金。,开户需要的材料个人户：境外银行卡、身份证、护照或港澳通行证个人开户的入金量较大，超出外汇额度，如何解决这个问题？外管局规定中国公民每人每年的购汇和结汇额度是等值五万美金，若客户入金超过五万美金，可以借用亲朋好友的额度进行购汇。开户出入金所需时间？我司开户时间一般为3-5个工作日。入金：从中国大陆购汇汇到香港一般需要1-2个工作日；从香港汇到我司保证金账户，同行即时到账，跨行半天左右。出进：从我司保证金账户出到客户香港银行账户，同行即时到账，跨行半天左右。出到客户香港以外的境外账户，可能因时差关系收到延时。客户将钱从香港汇回中国大陆一般需要2-3个工作日汇款的手续费？一般从中国大陆汇款到香港，收取一笔80左右元