商业银行管理PPT课件

.,1,金融机构管理,FinancialInstitutionsManagement主讲：金永利,.,2,第三章商业银行管理,第一节：商业银行资产负债管理理论第二节：资产管理与负债管理方法第三节：资产负债综合管理方法第四节：资本充足性管理第五节：政府对商业银行的管理,TheEnd,.,3,一、资产管理理论二、负债管理理论三、资产负债综合管理理论,第一节：商业银行资产负债管理理论,.,4,一、资产管理理论,产生于商行初期，盛于20世纪50年代之前（一）观点以资产的流动性为侧重点，以保持随时支取（二）背景金融市场不发达，无需花大力气经营负债业务非银行机构还不是威胁,.,5,一、资产管理理论,（三）资产管理理论的3个阶段1.商业贷款理论2.资产转换性理论3.预期收入理论,.,6,（三）资产管理理论的3个阶段,1.商业贷款理论又叫真实票据原则。（1）真实票据：（2）观点：,.,7,（三）资产管理理论的3个阶段,2.资产转换性理论商行把资金投放到极易在二级市场上出售的高流动性证券，当出现流动性不足时，银行可以把所持证券迅速变现。,.,8,（三）资产管理理论的3个阶段,3.预期收入理论观点：商行资金的运用应以授信对象未来的收益为保证。如果预期收入不可靠，即便贷款期限再短也不能自动清偿；如果预期收入可靠，无论是短期还是长期贷款，银行均可放贷出去。好处：深化了对贷款清偿的认识，资金流向了固定资产领域，加强了银行对经济活动的渗透和控制。,.,9,二、负债管理理论,1.背景：20世纪60年代，贷款需求持续扩大、金融脱媒化、存款保险制度等的实施，使银行资金成本上升、筹资压力增大。2.观点：资金总是可以筹措到的，尽管银行的主资金来源是吸收存款，当存款不足时，银行不应单纯通过调整资产结构去被动地适应负债结构，而应主动举债来满足资金周转的需要。3.好处：创造了很多新的融资工具，促进了信用扩张。,.,10,三、资产负债综合管理理论,1.背景：20世纪70年代末80年代初，同业竞争加剧，政府放松利率上限，利率波动频繁。负债管理推高经营成本、增加经营风险的局限性越发明显。2.观点：3.综合管理的原则：资产负债对称原理、目标替代原理、资产分散化原理,.,11,一、资产管理方法二、负债管理方法,第二节：资产管理与负债管理方法,.,12,一、资产管理方法,资金集聚法资金转换法线性规划法,.,13,一、资产管理方法,1.资金集聚法（1）观点：不分期限，把所有资金集聚起来按流动性分配。（2）评价：,.,14,一、资产管理方法,2.资金转换法（1）观点：依据法定准备金要求和流通速度来确定各种负债资金流动性的大小，按照流动性大小将其分配到不同的资产形式中去。（2）评价：,.,15,一、资产管理方法,3.线性规划法（1）观点：（2）局限：,.,16,二、负债管理方法,1.储备头寸负债管理法2.贷款头寸负债管理法,.,17,80年代后开始，90年代后向风险管理方法过渡。一、流动性管理二、信用风险管理三、利率风险管理四、资产负债比例管理,第三节：资产负债综合管理方法,.,18,一、流动性管理,1.流动性风险（支付风险）表现为：不能满足提现要求不能在金融市场上正常融资去偿还借款无足够的资金去放贷、投资等,.,19,一、流动性管理,2.流动性管理表现为是对准备金的管理（1）法定准备金与超额准备金何谓超额准备金？（2）借入准备金与自有准备金何谓借入准备金？何谓购买流动性（3）准备金资产几乎全是非赢利资产,.,20,流动性管理举例：法定准备金率为10%,某银行初始的资产负债表准备金存款18000有价证券从央行借款1000贷款15000同业拆借1000所有者权益2000资产总额22000负债总额22000应缴实际还差超额准备准备金,2000,1800,2000,200,5000,-,.,21,现在有一客户于当天提取了1000万元存款：,客户提取1000万元存款现金后的资产负债表准备金存款有价证券从央行借款1000贷款15000同业拆借1000所有者权益2000资产总额21000负债总额21000应缴实际还差超额准备准备金,2000,1700,1000,700,5000,1000,-,18000,17000,.,22,资产方1：出售有价证券,出售有价证券700万元后的资产负债表准备金存款17000有价证券从央行借款1000贷款15000同业拆借1000所有者权益2000资产总额21000负债总额21000应缴实际还差超额准备准备金,1700,1700,0,5000,1000,0,4300,1700,.,23,资产方2：收缩贷款,收回700万元贷款后的资产负债表准备金存款17000有价证券从央行借款1000贷款同业拆借1000所有者权益2000资产总额21000负债总额21000应缴实际还差超额准备准备金,1700,1700,0,5000,1000,0,15000,1700,14300,.,24,负债方1：吸收现金存款,吸收现金存款800万元作为准备金时的资产负债表准备金存款有价证券5000从央行借款1000贷款15000同业拆借1000所有者权益2000资产总额21800负债总额21800应缴实际还差超额准备准备金,1780,1800,-,1000,20,1800,17000,17800,.,25,负债方2：从央行借款,从央行借款700万元后的资产负债表准备金存款17000有价证券5000从央行借款贷款15000同业拆借1000所有者权益2000资产总额21700负债总额21700应缴实际还差超额准备准备金,1700,1700,0,1000,0,1700,1000,1700,.,26,负债方3：同业拆借,从同业拆借市场借入700万元后的资产负债表准备金存款17000有价证券5000从央行借款1000贷款15000同业拆借所有者权益2000资产总额21700负债总额21700应缴实际还差超额准备准备金,1700,1700,0,1000,0,1700,1000,1700,.,27,资产方3：超额准备金,假定该行初始持有超额准备金1200万元时的资产负债表准备金存款18000有价证券从央行借款1000贷款14500同业拆借1000所有者权益2000资产总额22000负债总额22000应缴实际还差超额准备准备金,3000,1800,3000,1200,4500,-,.,28,资产方3：超额准备金（续）,此时客户提取1000万元现金后的资产负债表准备金存款有价证券从央行借款1000贷款14500同业拆借1000所有者权益2000资产总额21000负债总额21000应缴实际还差超额准备准备金,3000,1700,2000,300,4500,-,18000,17000,2000,.,29,对超额准备金的评价,足量的超额准备金可方便地满足该银行应付流动性的要求，但持有超额准备金会减少其它生利资产的数额。鱼和熊掌不可兼得！,.,30,二、信用风险管理,何谓信用风险？也叫道德风险、违约风险，指借款人到期不愿意或不能还款付息的风险信用风险管理主要表现为信贷管理。,.,31,二、信用风险管理,（一）筛选-还款意愿与还款能力分析（二）贷款质量评估（三）贷款的担保（四）贷款承诺（五）贷款专业化（六）自偿性贷款（七）信用配给（八）补偿余额（九）首付要求（十）与客户建立长期关系（十一）贷款损失准备与风险预警机制,.,32,（一）筛选-还款意愿与还款能力分析,1.6C原则CapacityCharacterCapitalCollateralConditionContinuity,.,33,1.6C原则,（1）Capacity借款人的才能、经验法定借款能力（2）Character借款人品质（3）Capital资本,.,34,1.6C原则,（4）Collateral担保品（5）Condition行业经营环境及行业趋势（6）Continuity自身经营连续性、盈利能力前景,.,35,2.财务分析1）第一还款来源-财务资料分析现金流分析盈利能力分析成本费用分析2）第二还款来源-担保品价值分析保证人的担保能力担保品真实性担保品价值分析,（一）筛选-还款意愿与还款能力分析,.,36,（二）贷款质量评估,1.一逾两呆指标：事后管理2.五级贷款分类管理：依据：还款能力是核心担保是第二还款源不能用客户信用评级代替对贷款分类,.,37,五级贷款分类及贷款损失准备金管理,.,38,五级贷款分类及贷款损失准备金管理,.,39,五级贷款分类及贷款损失准备金管理,.,40,二、信用风险管理,（三）贷款的担保（四）贷款承诺,.,41,二、信用风险管理,（五）贷款专业化指银行集中于当地企业或某一个特定行业的企业发放贷款。（六）自偿性贷款以借款者的销售收入作为第一还款来源，当借款者收到销售货款时，就自动清偿了银行的贷款。对企业物流、资金流控制而提供授信,.,42,二、信用风险管理,（七）信用配给指银行拒绝向贷款申请者提供全部或部分的贷款，使借款者的需求只能得到部分的满足或根本得不到满足。目的：防止逆向选择,.,43,二、信用风险管理,（八）补偿余额指借款者必须在发放贷款的银行开立的活期存款账户上保留贷款总额一定比例的资金。补偿余额的功能：1.类似抵押2.监控3.提高贷款利率,.,44,补偿余额的功能-提高贷款利率,例：某贷款总额5000万元，年利率8%，活期存款利率为0.3%，补偿余额比例10%.求实际的贷款利率？（5000*8%-500*0.3%）（5000-500）=8.86%,.,45,二、信用风险管理,（九）首付要求（十）与客户建立长期关系（十一）贷款损失准备与风险预警机制,.,46,三、利率风险管理,1.利率风险：由利率的未预期到的变动造成收益潜在变动的损失。2.利率风险的两个方面（1）再投资利率风险（2）市场价值或价格风险,.,47,三、利率风险管理,（一）敏感性分析（二）资金缺口分析（三）存续期分析（四）存续期缺口,.,48,（一）敏感性分析,将银行的资产和负债分为利率敏感型资产、利率敏感型负债，以及固定利率的资产和负债,.,49,利率敏感型资产和固定利率资产的利率均为5%，利率敏感型负债及固定利率负债的利率均为4%。1、该行目前的年利润是多少？,.,50,利率敏感型资产和固定利率资产的利率均为5%，利率敏感型负债及固定利率负债的利率均为4%。2、若敏感型资产、负债的利率均上升2%时，有何影响？,.,51,利率敏感型资产和固定利率资产的利率均为5%，利率敏感型负债及固定利率负债的利率均为4%。3、若敏感型资产、负债的利率均下降2%时，有何影响？,.,52,（二）资金缺口分析,资金缺口GAP=IRSA-IRSL当GAP0，r的上升使银行利润增加r的下降使银行利润减少当GAP0，相反当GAP0，r的变动不会影响利差收益profitGAPr,.,53,（三）存续期分析,1、存续期的含义2、存续期的公式3、修正存续期4、计算举例5、存续期特征,.,54,（三）存续期分析,1、存续期的含义价格收益的数量关系最早由麦考雷于1938年证明，他提出了存续期（Duration）的概念。存续期，是指一项投资（资产或负债组合）的预期现金流的加权平均时间，其权重是相对于时间调整的现金流的现值。,.,55,2、存续期公式,.,56,2、存续期公式(m=1，dt/B为整数年时),.,57,3、修正存续期,.,58,4、计算举例-债券1：,息票利率8%，面值1000美元，期限6年，市场利率也为8%，问该债券1的D、市场价格P以及MD各是多少？,.,59,债券1：,.,60,债券1：,.,61,债券1：,D=$4992.90$1000.00=4.9929年P=$1000MD=4.9929（1+8%）=4.6231年,.,62,4、计算举例-债券2：,息票利率0，面值1000美元，期限6年，市场利率为8%，问该债券2的D、市场价格P以及MD各是多少？,.,63,债券2：,.,64,债券2：,.,65,债券2：,D=$3781.20$630.20=6年P=$630.20MD=6（1+8%）=5.5556年,.,66,4、计算举例-债券3：,息票利率6%，面值1000美元，期限6年，市场利率为8%，问：该债券3的D、市场价格P以及MD各是多少？当市场利率由8%上升到9%时，该债券的市值对利率变动的敏感度是多少？,.,67,债券3：,.,68,债券3：,.,69,债券3：,D=$4689.97$907.57=5.1676年P=$907.57MD=5.1676（1+8%）=4.7848年,.,70,5、存续期特征,资产市值的变动与利率方向相反D越长，资产市值变动的幅度越大，即利率风险越大决定证券利率风险的因素是D，而不是偿还期限n,.,71,（四）存续期缺口,存续期缺口DGAP=DA-L/A）*DL当DGAP0，r的上升使权益价值减少r的下降使权益价值增加当DGAP0，相反当DGAP0，r的变动不会影响权益价值,.,72,四、资产负债比例管理,1、资本充足率指标资本总额/风险加权资产总额8%2、存贷比指标（1）贷款/存款75%（2）1年及1年以上中长期贷款/1年以上存款120%,.,73,3、流动性指标（1）资产流动性指标：流动资产/流动负债25%（2）法定准备金率：,.,74,4、安全性指标（1）单笔贷款比例指标对同一借款人的贷款余额/银行资本余额10%（2）对股东贷款比例指标对股东贷款余额/该股东已缴纳股金100%（3）拆借资金比例指标拆入资金余额/各存款余额4%拆出资金余额/各存款余额8%,.,75,一、银行资本的构成二、银行增资途径的选择及利弊分析三、银行自有资本的功能四、巴塞尔协议对银行资本充足性的要求,第四节：资本充足性管理,.,76,一、银行资本的构成,（一）从会计角度，银行资本包括普通资本和优先股票1.普通资本普通股资本盈余未分配利润应急及其它资本准备金2.优先股票,.,77,（二）从监管角度看：银行资本=会计上的银行资本+长期债务,.,78,二、银行增资途径的选择及利弊分析,（一）内部增资方式1.未分配利润实践中的首选优点局限2.贷款损失准备金、证券损失准备金（某些国家）优点,.,79,1.发行普通股优点：（1）无固定期限，稳定性好（2）无固定股息负担，经营管理灵活（3）红利分配在负债之后，因此普通股越多，对债权人的保障越高。局限：,（二）外部增资方式,.,80,（1）优先股优点：A.B.局限:A.B.C.（2）资本票据、资本债券、可转换债券、浮动利率债券、选择性债券等优点：A.B.局限:A.B.C.,2.发行优先证券,.,81,三、银行自有资本的功能,1.银行自有资本是银行设立、开业的前提条件2.自有资本能够表明银行承担不可预见损失的能力3.自有资本是承受偶然损失的“资本缓冲器”，是安全经营的保障，使存户自始至终得到保护。4.银行资本的数量是影响股东收益的因素之一5.满足监管当局的最低资本金规定，限制银行资产的无限膨胀。,.,82,举例-自有资本是承受偶然损失的“资本缓冲器”，是安全经营的保障,问：A银行与B银行的权益-资本比各是多少？,.,83,举例-自有资本是承受偶然损失的“资本缓冲器”，是安全经营的保障（续）,问：冲销后A银行与B银行的安全状况如何？,.,84,4.银行资本数量是影响股东收益的因素之一,衡量盈利的三个指标（1）资产回报率ROA=税后净收益资产（2）权益回报率ROE=税后净收益权益资本（3）权益乘数EM=资产权益资本EM越大，股东权益越高。股东的安全与收益呈替代关系杜邦关系式：ROE=ROAEM,.,85,举例-银行资本数量是影响股东收益的因素之一,假定前述A行与B行具有相同的ROA，都是1%，两家银行的EM、ROE各是多少？,结论是，ROA一定时，银行资本金越少（EM越大）股东权益越大。,.,86,四、巴塞尔协议对银行资本充足性的要求,（一）“巴塞尔协议”关于银行资本的构成（二）银行资产的风险权重（三）资本充足性比率（四）计算举例-资本充足性,.,87,（一）“巴塞尔协议”关于