基金知识培训 PPT课件

基金知识培训,1,一、海外基金业发展史,1868年,基金起源于英国20世纪20年代传入美国1868年，世界上第一个投资信托“外国和殖民地政府信托”在英国诞生。该基金成立时募集100万英镑,类似于现代的封闭式契约型基金1873年第一家专业管理基金的组织“苏格兰美洲信托”成立1931年出现第一个具有现代开放式基金雏形的基金1943年，英国成立了“海外政府信托契约”组织，标志着英国现代证券投资基金的开端,2,二、中国基金业发展史,1991年发展起步,至今仅10余年1991年10月，我国最初的一批老基金“武汉证券投资基金”和“深圳南山风险投资基金”宣告成立，这标志着我国基金业的正式起步。1997年11月发布证券投资基金管理暂行办法,基金业开始处于增长期,3,什么是基金？,证券投资基金作为一种投资工具,把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人(例如银行)托管,由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资于股票和债券等证券,实现收益的目的。,4,证券投资基金的分类,根据运作方式的不同,可分为开放式基金和封闭式基金。根据组织形式的不同,可分为公司型投资基金和契约型投资基金。根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。根据投资目标的不同,可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。按照投资理念的不同,可分为主动型基金和被动（指数）型基金。按照募集方式不同,可分为公募基金和私募基金。根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。特殊类型基金。,5,开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。封闭式基金：封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，事先确定发行总额，筹集到这个总额的80%以上时，基金即宣告成立，并进行封闭，在封闭期内不再接受新的投资。,6,封闭式基金与开放式基金区别,封闭式基金开放式基金交易场所深、沪证券交易所基金管理公司或代销机构网点（主要指银行等网点）基金存续期限有固定的期限没有固定期限基金规模固定额度，一般不能没有规模限制（但有最再增加发行低的规模限制）赎回限制在期限内不能直接赎可以随时提出购买或赎回申请回基金,需通过上市交易套现交易方式上市交易基金管理公司或代销机构网点（主要指银行等网点）价格决定交易价格主要由价格则依据基金的资产净值而定因素市场供求关系决定分红方式现金分红现金分红、红利再投费用交易手续费：成交申购费：不超过申购金额的5%金额的2.5赎回费：不超过赎回金额的3%,7,封闭式基金开放式基金投资策略封闭式基金不可赎必须保留一部分现金或流动性强的回，无须提取准备金，资产以便应付投资者随时赎能够充分运用资金，回，进行长期投资受到一定限进行长期投资，取得制。随时面临赎回压力，须更长期经营绩效。注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平信息披露基金单位资产净值每单位资产净值每个开放周至少公告一次日进行公告。,8,开放式基金适合哪些人投资？,开放式基金是一种发行额可变，基金份额（单位）总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。,9,如何根据投资报酬率观察基金的表现？如何根据资产净值评估基金表现？投资基金前，投资者应做哪些准备？基金交易价格受哪些因素影响？如何选择适合自己的基金？投资基金与投资股票有何不同，需要经常看行情吗？,10,如何帮客户选择适合自己的基金,11,投资基金四大步骤,建立正确心态了解自身状况慎选基金公司慎选基金,12,2020/5/12,步骤一:建立正确心态,不宜短线进出报酬率不是唯一的决定因素理财须有国际观及全方位的考虑国内股市vs全球股市股票vs债券,13,2020/5/12,步骤二:审视自身状况,人生阶段-承担风险程度青年期中年期老年期留意财经知识及信息,14,理财阶段策略,15,2020/5/12,步骤三:慎选基金公司,信誉.经验.国际化专业.研究据点.规模属性.投资策略.风险程度服务.多元化.机动性,16,步骤四:慎选基金(如何选基金),“4P”基金选择法、philosophy(理念)、people（团队）、process（流程）、performance（绩效）,17,基金投资的禁忌,禁忌一:不要以价格衡量开放式基金的风险。禁忌二:不要盲目投资新发的基金