投资项目成本费用的估算PPT课件

.,1,第四节投资项目年成本费用的估算,总成本与经营成本年成本费用的估算项目投资收益的形成,.,2,一、总成本费用,总成本费用，指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。它反映企业生产状况和经营水平。C=Cm+VC生产成本费用Cm生产资料的物化劳动价值V活劳动价值P=Cm+V+mP产品价格Cm物化劳动价值的转移m活劳动创造是新增价值,（一）、总成本费用的概念,.,3,按费用的经济用途（产品成本）划分按费用的经济性质（企业成本）划分按成本与产量关系划分,（二）、总成本费用分类,.,4,1.制造成本2.管理费用3.财务费用4.销售费用能反映每一成本费用的经济用途（用于何种产品）能反映每一产品的单位成本,、按费用的经济用途（产品成本）划分,.,5,1.制造成本（1）直接材料费（2）燃料、动力费（3）生产工人工资（4）生产工人福利费（5）制造费用折旧费修理费其他制造费,、按费用的经济用途（产品成本）划分,.,6,2.管理费用（1）管理人员工资及福利费（2）摊销费（3）其他管理费3.财务费用（1）长期借款利息（2）短期借款利息（3）汇兑损益4.销售费用,、按费用的经济用途（产品成本）划分,.,7,、按费用的经济用途,总成本费用,制造成本,期间费用,销售成本,销售费用,财务费用,管理费用,总成本费用,总成本费用,.,8,、按费用的经济性质（企业成本、成本要素）划分,1.原材料费2.燃料、动力费3.职工工资4.职工福利费5.固定资产折旧费6.无形资产摊销费7.投资借款利息8.其他费用能反应一定时期年内，企业成本费用的全部支出情况成本测算方便,.,9,、按成本与产量关系划分,1.固定成本固定成本总成本变动成本2.变动成本变动成本原材料费+燃料、动力费+计件工资进行项目盈亏平衡分析计算项目达产期的成本未达到设计生产能力时年度产品总成本=固定成本+变动成本达到设计生产能力的百分比,.,10,二、经营成本,（一）经营成本的概念总成本费用中剔除了折旧费、摊销费和利息支出后的全部经常性的成本费用支出。经营成本是在投资经济效益分析中，为分析现金流量的需要，而提出的独有的概念。经营成本=总成本折旧费摊销费借款利息经营成本=外购原材料、燃料、动力费+工资及福利费+修理费+其他费用,.,11,折旧费和摊销费不是一种经常性的实际支出，它们是以前一次性投资支出的分摊。在考察全部投资时，利息也是投资收益的组成部分，不能把它再看作支出。因此：经营成本=总成本折旧费摊销费、维简费借款利息从项目整个投资周期看，生产经营期中可看作是全部投资回报的来源为:,（一）经营成本的概念,.,12,（一）经营成本的概念,从全部投资收益中扣除借款本利的偿还，得权益资金投资回报来源为：（1）销售收入-销售税金及附加-经营成本-所得税-借款利息交付和本金偿还或者（2）税后利润+折旧费+摊销费+利息支出-利息支出-借款本金偿还,.,13,（二）折旧与摊销的处理问题固定资产折旧与无形资产摊销，虽构成产品的成本，但它们的支出，已在建设期的固定资产投资和无形资产投资中体现，在生产期不发生实际的现金支出。因此在投资效益分析时，不必再将其作为资金的流出量计算。,.,14,（三）利息的处理问题投资借款利息支出，尽管其在生产期有实际支出，但其本金已在建设期作为固定资产投资、无产资产投资和流动资产投资的现金流出量计算，且在计算现值时，亦已考虑了使用资金的时间价值利息，所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出。,二、经营成本,.,15,（三）利息的处理问题现金流量表（项目）由于不存在投资借款，也就没有利息支出了。所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出现金流量表（自有资金）在建设期只有自有资金作为现金流出量计算，因此在生产期借款利息支出，应作为现金流出量计算。,二、经营成本,.,16,总成本费用与经营成本,.,17,说明：费用按细目归集：这里的折旧费包括生产成本制造费用中的折旧费和矿山维护费，也包括管理费用和销售费用中的折旧费。工资及福利费和外购原材料、燃料动力费也是如此。按成本要素列出的总成本费用中忽略了营业外的收入和支出，也不考虑企业的其他投资收益，因此利润总额就等于销售利润。,.,18,三、成本费用的估算,（一）按费用的经济用途（产品成本）估算单位产品生产成本预测法（二）按费用的经济性质（企业成本）估算企业成本要素预测法,.,19,1.材料费2.燃料动力费3.工资4.福利费5.折旧费6.摊销费7.借款利息8.修理费,三、成本费用的估算,.,20,(1)外购原材料、燃料及动力费包括生产经营过程中外购的原材料、辅助材料、备品配件、半成品、燃料、动力、包装物及其他材料。估算中，可按各年的生产负荷算出各项消耗的数量乘以单价得到；也可按销售产品价值中的内含比例计算。,三、成本费用的估算,.,21,.,22,(2)工资及福利费工资包括直接从事生产人员、管理人员和销售部门人员的工资、奖金、津贴和补贴。按企业定员人数乘以各类人员年工资标准得到估算数。职工福利费可按工资总额的14%估算，主要用于医药费或医疗保险、职工困难补助以及其他福利性开支。,三、成本费用的估算,.,23,人工费的构成,.,24,(3)修理费包括生产单位、行政管理部门和销售部门发生的修理费用。一般可按折旧费的一定比例估算。(4)其他费用是指总成本费用中剔除上述成本费用以及折旧费、摊销费和利息支出后的费用，主要是企业管理费与规费。包括制造费用、管理费用和销售费用中的办公费、差旅费、运输费、保险费、工会经费、职工教育经费、土地使用费、技术转让费、咨询费、业务招待费、坏账损失和在成本费用中列支的税金、租赁费(非融资租赁)、广告费、销售服务费用和政府规费等。,三、成本费用的估算,.,25,.,26,.,27,(5)折旧费是指固定资产的投资费用的折旧。在投资项目计算期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成现金流出，但是在估算利润总额和所得税时，它们是总成本费用的组成部分。(6)摊销费是指无形资产和递延资产等一次性投入费用的分摊。它们的性质和固定资产折旧费相同。无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均计算摊销费。(7)利息支出是指固定资产欠款的利息和净营运资金欠款的利息。,三、成本费用的估算,.,28,1.材料费=单位产品材料消耗量产品年产量材料单价2.燃料、动力费=单位产品燃料消耗量产品年产量燃料单价3.工资=人均年工资设计定员4.福利费=工资14,三、成本费用的估算,.,29,年均人工费的测算,.,30,5.折旧费=（固定资产原值残值）使用年限6.修理费=固定资产原值修理综合费率7.其他制造费用=1+2+3+4综合费率制造费用5+6+78.摊销费=无形资产原值使用年限7.管理费用：8.财务费用：借款利息9.销售费用,三、成本费用的估算,.,31,.,32,四、投资者收益的形成,总成本费用经营成本+折旧费+摊销费+利息支出利润总额年销售收入-总成本费用-销售税金及附加=年销售收入-经营成本-折旧费-摊销费-利息支出-销售税金及附加净利润年利润总额-所得税,.,33,投资者真正能拿到的现金形式的分配利润还要从税后利润中扣减以下部分被没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款弥补企业以前年度的亏损提取法定盈余公积金提取公益金完整的投资者收益销售收入-经营成本-销售税金及附加-所得税-借款本金偿还-借款利息支付或者税后利润或亏损(负的)+折旧费和摊销费-借款本金的偿还,.,34,第五节投资项目年收入和年税金的估算,一、销售收入的估算(P246)（一）销售收入概念及构成销售收入又叫营业收入，指项目投产后在一定时期内销售产品（营业或提供服务）所得的收入。销售收入补偿销售成本（总成本费用）、偿还债务和上缴利润的来源，是保证企业再生产正常进行的前提。销售收入分为：产品销售收入和其它销售收入。,.,35,对于工业企业，产品销售收入包括包括：销售成品、自制半成品、提供工业性劳务等取得的收入。其它销售收入包括材料销售、固定资产出租、包装物出租、外购商品销售、无形资产转让、提供非工业性劳务等取得的收入。,.,36,消费税、增值税、营业税、城市维护建设税、资源税及教育费附加等,折旧费、维简费、摊销费,利息支出,外购原材料、燃料及动力费,工资及福利费,修理费,其它费用（包括可计入成本的税金）,经营成本,所得税,税后利润,特种基金,可供分配利润,盈余公积金,公益金,应付利润,未分配利润,销售收入、成本、利润、税金关系,营业外收支、其他投资收益呢？,.,37,（二）收入估算涉及的相关项目,.,38,（三）年销售收入的估算,项目的年销售收入=项目设计生产能力生产能力利用率产品的销售价格,.,39,二、项目年税金的估算（P240）,税收是国家为实现起职能，凭借政治权力，按照法律规定的标准和程序，无偿地、强制地取得财政收入的一种特殊分配形式。具有无偿性强制性固定性三个基本特点。它是财政收入和资金积累的直接来源能调节社会再生产和公民个人收入水平，起到贯彻产业政策、调空宏观经济、促进社会分配合理化。1.增值税（价外流转税）2.营业税（价内流转税）3.消费税（价内流转税）4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）5.资源税,.,40,6.城市土地使用税（管理费中计算）7.土地增值税8.企业所得税9.房产税（管理费中计算）10.车船使用税（管理费中计算）,二、项目年税金的估算,.,41,1.增值税（价外流转税）应纳税额=销售额税率进项税额应纳税额=销售额税率应纳税额=（关税完税价格关税消费税）税率销售额=销售收入？,二、项目年税金的估算,.,42,二、项目年税金的估算,1.增值税（价外流转税）（代收代付）销售额税率进项税额=20017%10017%=3417=17,.,43,.,44,二、项目年税金的估算,2.营业税（价内流转税）对于交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通讯业、文体业、服务业、娱乐业、及转让无形资产、销售不动产的项目（包括内资及外资企业），均应征收营业税，税率：3%20%。应纳税额=营业额税率,.,45,征收范围：烟、酒及酒精、化妆品、护肤护发品、贵重首饰珠宝玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、摩托车、小气车等。,.,46,3.消费税（价内流转税）,以特定的消费品为课税对象的税种。征收范围烟、酒及酒精、化妆品、护肤护发品、贵重首饰珠宝玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、摩托车、小气车等。征收方式从价定率应纳税额=销售额税率从量定额应纳税额=销售量单位税额对于黄酒、啤酒、汽油、柴油实行从量定额；对于其它消费品实行从价定率，税率3%45%。,.,47,城乡维护建设税保证城乡维护和建设有稳定的资金来源而征收的税种。纳税人：凡有经营收入的单位和个人，除另有规定外，都是该税的纳税人。计税依据：纳税人的产品销售收入额、营业收入额及其它经营收入额。税率：0.4%0.6%，具体由省级地方机构确定。,4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）,.,48,实际测算常以三税为常依据增值税应纳税额=实缴营业税额税率消费税城市建设维护税税率为：7%（市区）5%（县城、镇）1%（其他）教育费附加税率为：3%应纳税额=销售额17%（7%+3%）=销售额1.7%,4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）,.,49,是对资源生成和开发条件的差异而客观形成的级差收入征收的税种。资源税=课税数量单位税额课税数量指销售量及自产自用量。对于开采过程中用于加油、修井的原油免税；销售部分的资源税列入销售税金；自产自用部分的资源税计入生产成本。,5资源税,.,50,.,51,6.城市土地使用税（管理费中计算）应纳税额=课税数量单位税额7.土地增值税应纳税额=土地增值额税率8.企业所得税应纳税额=应纳税所得额税率应纳税所得额=利润总额税收调整项目,.,52,二、项目年税金的估算,9.房产税（管理费中计算）应纳税额=房产原值（一次减除率）1.2应纳税额=房产全年租金收入1210.车船使用税（管理费中计算）净吨位数机动船、货车应纳税额=载重吨位数单位税额非机动船车辆数机动、非机动客车,.,53,二、项目年税金的估算,进入产品成本的税金城市土地使用税、房产税、车船使用税、印花税、固定资产投资方向调节税。其中，固定资产投资方向调节税、耕地占用税计入固定资产投资（以折旧费形式进入总成本）；其余税种计入管理费用。销售税金及附加增值税、营业税、消费税、资源税城市