股票分析-K线理论[]PPT课件

2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,1,.,教材：股市操练大全作者：黎航授课老师：周应科城院计算机系联系电话mail:zhouyk下载课件:40:5000/Download/股票技术分析密码:123456,股票技术分析,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,2,2006年中国股市上涨130%,从最低998点,到最高2647.61点,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,3,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,4,600031三一重工从6元涨到36元,2007.1.5,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,5,都市股份连续16个涨停板,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,6,股市谚语：横有多长树有多高,000862银星股份,2007.1.11开始上涨从2.97元到2007.5.18日的11.45元,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,7,2007年1.15日沪市大涨126点涨幅4%800多支股票上涨,仅有26支股票下跌创中国股市历史涨幅最高,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,8,2007.1.15,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,9,2007.1.15日深成指上涨449点创历史之最,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,10,2007.1.15100多支股票涨停,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,11,股票的财富效应,中远航运6004282003.10.222004.4.8股价从7.16元涨到16.98,OBV能量线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,12,股价翻番的例子,天威保变,2005.1.21,2005.2.25,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,13,股价翻番的例子,2005.6.3,2005.9.26,银座股份,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,14,ST丰华一连26个涨停板,2005.7.20股价：1.91,2005.8.30股价：7.11,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,15,股票的基本知识,股票：股票就是所有权凭证。股市：金融化资产的交易平台。股民：(投资者)参与股市的目的是为了追逐利润。股市不直接创造价值，而是一种金钱的再分配，一种利益的转移。股市是一个综合智力的竞技场。股市的著名理论：博傻理论。股市就是短时间的供求矛盾，买的人越多，抛的人越少，涨！反之，跌！,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,16,股票实物（1）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,17,股票实物（2）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,18,股票实物（3）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,19,股票认购证,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,20,牛市熊市,证券公司门前的铜牛牛气冲天,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,21,牛在争斗时总是向上挑,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,22,沪市2001年的牛市,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,23,网上交易：下载软件,软件下载,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,24,网上交易步骤（2）,输入帐号交易密码,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,25,网上交易步骤（3）,买入、卖出,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,26,网上交易步骤（4）,输入欲买入的股票代号、价格、数量,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,27,投资股票的收益,上市公司分红长线投资低价买入高价卖出赚取差价投机,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,28,投资收益：格力电器各年分配方案,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,29,昆明制药每年都有丰厚的分配方案,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,30,杭钢股份近10亿分红远超融资额2005年09月29日15:34证券日报,“作为一家上市公司以优绩回报投资者这是应该的。”杭钢股份董秘韩晓通谦逊地对记者说“只要公司盈利就要回报投资者”。杭钢股份自上市以来分红额已大大超过融资量。公司年在上海交易所上市募集资金约亿元.当年向全体股东按送的比例以资本公积转增股本万元。年公司进行配股募集资金约亿元当年即以每股派发现金红利元（含税）的高额红利回报投资者.年到与年的红利各为每股派发现金红利元（含税）.年为每股派发现金元（含税），年为每股派发现金股利元人民币（含税）.直至去年每股派发现金股利元（含税），公司累计分红近亿元，累计已远超公司在证券市场的融资额。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,31,赚取差价：高抛低吸（投机）,股价波段运行,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,32,炒股需要炉火纯青的技术分析,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,33,股票的波浪理论,技术分析最重要的是掌握波浪理论掌握波浪理论的好处：学会抄大底逃大顶只有学会抄大底逃大顶才能赚大钱,炒股的目的就是为了赚钱,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,34,如何理解波浪理论,股市的上涨下跌方向是有规律的一般遵循上升5浪下跌3浪随着证券市场的发展，股价指数总是不断往上涨的-公司的价值和财富不断增加,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,35,如何理解波浪理论,L上升5浪走完之后就是下跌3浪。J能够在1处买进，在C处逃掉，获利丰厚；L第5浪称之为“逃命浪”如果在这个浪不逃，接下来的下跌很惨。K忠告：不买涨幅很大的股票！,波浪理论很难波浪理论的局限性：“浪打浪”，也就是各个浪本身也会走一个小5浪，浪中有浪，波形很复杂。尤其是第5浪出现小浪的概率很大，因为大机构要在这时候逃掉，会把波形搞得很复杂。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,36,技术分析之一般认识（P249）,p何谓技术分析所谓技术分析，是指利用某些历史资料，对整个证券市场或者某一证券（股票）价格未来的变动方向和程度，进行分析和研判的各种方法的统称。L注意技术分析偏重证券价格的分析，其目的在于预测证券价格涨跌的趋势。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,37,第一节技术分析的理论基础三大假设,市场行为包含一切信息价格沿着趋势运动历史经常重现,股票：合金投投资股票代号：000633由于过去隐瞒公司信息，一旦暴露，股价连续十几个跌停板。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,38,假设A：市场行为包含一切信息,这是进行技术分析的基础性因素。影响股票价格的内、外在因素，即上市公司的一切信息，均无一例外地反映在市场行为中。,四川长虹受到美国反倾销指控，股价下跌；而后，与美国微软合作多媒体技术，股价在大盘暴跌时反而一路直线上扬（2004年6月）。,2004.6.28公布合作消息,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,39,假设B：价格沿着趋势运动,是进行技术分析的核心因素中心思想：证券价格的运动或者说变动是按照一定的规律来进行的，证券价格的运动具有保持原有方向展开的惯性。趋势：长期、中期、短期,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,40,假设C：历史经常重现,是技术分析的社会性因素基本思想：股票操作是人们受心理学规律制约下所产生的买卖行为。而心理学规律就是从人类心理活动演变历史的经常性重现中总结出来的。从而演绎成为不断重现的股市历史。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,41,股指6年一轮回终点又回到起点,1999.5.19：1109.062005.5.13：1107.63,2005.5.13,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,42,技术分析之主要理论,第一节K线理论（P259）一、K线理论基础知识酒田线法K线四价开盘价收盘价最高价最低价,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,43,实时行情（云大科技10.11）,开盘价,开盘价,最低价,最高价,收盘价,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,44,实时行情与K线（云大科技10.11）,当天的行情画出的K线,依当天行情画出的K线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,45,二、K线基本形状及其研判意义,有上下影线的阳线K线含义当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价高于最低价；收盘价低于最高价，而最终的收盘价却高于开盘价，表现为带上下影线的阳线。研判意义多空双方都曾占据优势地位，一度将股价抬高到最高价和打压至最低价，收盘时多方占优势；上影线比下影线长，空方占优势；上影线比下影线短，多方占优势。红色实体越长多方优势越明显,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,46,二、K线基本形状及其研判意义,有上下影线的阴线（P263）K线含义当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价低于最高价；收盘价高于最低价，而最终的收盘价却低于开盘价，表现为带上下影线的阴线。研判意义多空双方都曾占据优势地位，一度将股价抬高到最高价和打压至最低价，收盘时空方占优势；上影线越长，下影线越短，绿色实体越长，空方明显占优势，弱势特征明显；下影线越长，上影线越短，绿色实体越短，反映出倾向于多方占优势。绿色实体越长空方优势越明显,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,47,二、K线基本形状及其研判意义,光头阳线K线含义没有上引线而有下引线，先跌后涨。盘中一度出现低于开盘价的最低价位，但最终的收盘价成为全天的最高价。研判意义当天开盘之后空方一度出击，但在多方强力反攻之下而失败，整个盘势倾向于多方，多方占据优势地位。实体越长、下引线越长，表明盘中多方市场特征明显。光头阳线是一种涨势信号。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,48,2004年6月29日沪市A股实时走势图,白线加权指数,黄线不加权指数,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,49,光头阳线实例2004年6月29日,光头阳线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,50,光头光脚阳线,K线含义当天的最低价位就是开盘价，而收盘价为全天的最高价。研判意义以全天最低价开盘而以最高价收盘的K线，反映出多方的力量强于空方而居于优势地位。多方优势的大小完全依赖于实体的长度收盘价与开盘价之间的差价的大小。差价达到3%以上时，称为光头光脚阳线。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,51,光头光脚阳线实例,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,52,光头光脚阳线实例（广汇股份）（2004.6.29）,光头光脚阳线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,53,光头光脚阴线,K线含义当天的开盘价就是最高价位，而收盘价即为最低价。研判意义这种K线的研判意义同光头光脚阳线正好相反，表明空方较多方而言占优势地位。空方优势的大小完全依赖于实体的长度开盘价与收盘价之间的差价的大小。差价达到3%以上时，称为光头光脚大阴线。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,54,光头光脚阴线实例,光头光脚阴线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,55,十字星,K线含义十字星是一种既有上引线而又带下引线的、开盘价与收盘价（几乎）相同的K线形状。与前一交易日的收盘价相比，如果股价上涨，则在盘中表现为红十字星；如果股价下跌，则在盘中表现为绿十字星。研判意义这种K线反映出多空双方在盘中有较大分歧和激烈鏖战的情形。如果上下引线都较长则称为大十字星，表明多空分歧较大、争夺激烈。从价位来看，如果在相对高位出现，则称为“黄昏之星”，研判难以结论。若此后连续两个或以上交易日出现股价走高并且升幅达3%以上时，短线可及时买进，相反则应坚决出局！如果十字星出现在相对低位，则称为“早晨之星”，如果此后一个交易日出现股价一路走高，则坚决跟进，反之持观望态度。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,56,绿十字的实时走势图,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,57,十字星实例（绿十字星）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,58,十字星实例（红十字星）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,59,本讲到此结束（第一讲）,晚安GoodNight,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,60,2007.3.21沪市创历史新高,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,61,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,62,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,63,三、双K线组合研判（p269）,不管有几条K线，都是根据相邻两条K线的相对位置的高低及其阴阳来研判未来行情演变的。1.覆盖线研判意义覆盖线表明，继昨日收阳线后，今日多头开盘即显示实力高开股价，但很快遭遇空头猛烈掼压而使股价一路走低，全天收盘为与似昨日阳线长度的阴线。出现这种K线组合，即意味着短期趋势将会改变，转为下跌！（阴线的长度决定强弱）,1.覆盖线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,64,覆盖线组合研判实例,覆盖线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,65,覆盖线组合研判实例2,覆盖线股价下跌,西山煤电000983,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,66,三、双K线组合研判,2.反迫线研判意义反迫线表明，继昨日收出一根大阴线之后，今日开盘空方使股价低开低走，但不久就受到多方的强力反攻，并最终使全天收盘在昨日阴线最低价附近，形成一条光头小阳线。迫入线：小阳线收盘价在昨日收盘价之上迫切线：小阳线收盘价等于昨日最低价这种K线组合表明，在低档处多头承接积极，是行情反弹的前兆！但是若下一个交易日继续下跌，则会使行情继续看空。,2.反迫线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,67,反迫线组合研判实例,反迫线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,68,反迫线实例2,反迫线,天津港,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,69,三、双K线组合研判(怀抱线p270),3.怀抱线研判意义怀抱线表明，由于今日K线最低价较昨日最低价更高，而最高价比昨日低，形成今日K线被昨日K线抱住。阳抱阴阴抱阳阳抱阳阴抱阴这种K线组合表明：预示行情反转的信号！如果出现在相对高位，出货！如果出现在相对低位，积极介入！,3.怀抱线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,70,双K线组合研判实例（怀抱线）,阴抱阳,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,71,阴抱阳后市看涨的典型实例,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,72,三、双K线组合研判（包容线）p270,4.包容线研判意义包容线表明，今日K线最低价比昨日K线最低价更低，而最高价较昨日K线最高价更高，这样今日K线就将昨日K线完全包容进来。阳包阴阴包阳阳包阳阴包阴这种K线组合表明：发出股价涨跌趋势将会完全改变的信号！如果出现在相对高位，出货！如果出现在相对低位，积极介入！,4.包容线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,73,双K线组合研判实例（包容线）,包容线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,74,三、双K线组合研判（平行线p271）,6.平行线研判意义在连续两个交易日里出现阳线或阴线的双K线组合情形，因而得名“平行线”。如果出现双阳平行线，则表明多头实力强大，做多意愿坚决，尤其是今日阳线比昨日阳线长出许多时，更暗示决定性的多头行情开始展开；如果出现双阴平行线，则反映空头优势明显，做空动力强大，特别是今日阴线比昨日阴线长出许多时，更暗示决定性的空头行情开始展开。,6.平行线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,75,双K线组合研判实例（平行线）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,76,四、三K线组合研判,三条K线的组合方式比起双K线而言更为复杂、更加多样，具有更重要的市场价值。有助于有效地把握短期、中期、长期行情的演变。上升三连阳股价连续三天上涨，反映出多方力量逐渐加强。尤其市在低档价区时有强烈的多头市场特征。多方优势大小的衡量，还需要结合三条阳线的上下影线和实体的长度来作研判。主要有以下几种情形：,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,77,上升三连阳的K线组合（1）,三条K线都是中或大阳线，则表明多方优势明显，多头士气“如日冲天”。但由于涨幅已大，第4天多应考虑离场或不介入，暂时持短线观望态度，当然中线应该看涨。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,78,三连阳实例(1),巢东股份6003182005.02.21,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,79,上升三连阳的K线组合(2),如果三条K线均有较长的上、下影线而实体较小，则表明行情处于粘着微升态势。既有低档承接的吸筹者，又有大量的高档抛压盘。若在股价相对低位出现，意味着多方力量逐渐增强，即将展开“空翻多”行情；若在高位出现，它意味着空方力量已逐渐增加，后市看跌。,高位三连阳，但有较长上下影线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,80,上升三连阳的K线组合(3),如果三条K线依次为两小阳加一中、大阳线，表明多方力量迅速加强，后市一般看涨，尤其是在股价低档区域时。但是如果第4天空方大力打压，股价回档幅度很大，则应考虑出局观望。,两根小阳线加一根大阳线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,81,如果三条K线依次为一大阳加两小阳，出现在长期上涨后意味着空方力量逐渐加强，则应警惕随时可能发生反转向下的行情；出现在长期下跌后就意味着多头力量已渐增加则大多认为行情将反转向上。,上升三连阳的K线组合(4-1),一大阳加两小阳，出现在下跌途中,一大阳加两小阳出现在上升途中,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,82,上升三连阳的K线组合(4-2),一大阳加两小阳出现在下降途中,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,83,下降三连阴(P274),连续三天报收阴线反映出空方逐渐加大打压的力度，特别是在高档价区具有明显的空头市场特征。空头市场的趋势之强弱还可以细分为下面四种情形：,下降三连阴,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,84,如果三条阴线都是中、大阴线，则反映出空方来势凶猛，至少中线股价应该继续下跌。不过在短线上，第四天一般有反弹的机会。,下降三连阴（之一）,连续三条中阴线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,85,如果三条K线都是带较长上、下影线和有小实体的阴线，则表明股价处于“粘着微降”态势，既有高档抛盘涌现，又有一定承接盘出现。若此态势出现在上涨较长时间之后，则反转向下的趋势明显；若出现在下跌已久的行情中，则下跌将企稳，开始构筑底部区域。,下降三连阴（之二）,带长上下影线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,86,下降三连阴（之二）,下跌企稳开始构筑底部区域,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,87,如果三条K线依次为两小阴加一大阴，则反映出多方在犹豫两天后已经难以招架，空方力量大增，股价呈现瀑布式的下跌形态，预示今后几天股价走势继续看空。,下降三连阴（之三）,两小阴加一大阴,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,88,如果三条K线依次为一大阴加两小阴，则表明空方卖压力量减弱，多方抵抗力量有所增强，后市反弹可能性较大，但反弹幅度不会超过该段跌幅的1/2。,下降三连阴（之四）,一大阴加两小阴,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,89,反攻成功型（P275）多方成功,一大阳线或大阴线成功地反攻击败前两条阴线或阳线。两种情况：(1)最后一条阳线一举高出前两条阴线表明：空方遭遇强有力的反攻“火力”。多方一举击败空方，行情由此反转向上。,1,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,90,反攻成功型（多方成功之实例）,最后一根阳线高出前两条阴线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,91,（2）最后一条阴线一举高出前两条阳线表明：多方遭遇空方强有力的反攻“火力”，空方反攻成功，多方已经败阵。预示“空头行情”已经开始。,反攻成功型（2）空方成功,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,92,反攻成功型（空方成功之实例）,一根大阴线高出前面的两根阳线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,93,夹击式（P275）,两条阳线中间夹着一条阴线两阳夹一阴。延伸：两阳夹两阴2.两条阴线中间夹一条阳线延伸：两阴夹两阳,两阳夹一阴两阴夹一阳,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,94,两阳夹一阴的研判之一,在两阳夹一阴的夹击式中，若阴线实体较长而两条阳线实体较短并呈走低之势，则表明多方力量遭遇重大损伤，行情将以空方市场为主。,阴线实体较长，两条实体较短阳线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,95,若三条K线呈现逐渐走高之势，则表明多头依然控制局势，空头反击乏力，后市将继续看涨。,两阳夹一阴的研判之二,三条K线呈现逐渐走高之势,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,96,两阳夹两阴实例,两阳夹两阴2005.2.16,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,97,两阳夹两阴的实例,两阳夹两阴,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,98,若阳线实体较长而两条阴线实体较短而又呈走高之势，则表明空头反击力量比较有限，多头仍然主宰局势，后市以多头行情为主。,两阴夹一阳的研判之一,阳线实体较长阴线实体较短,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,99,在两阴夹一阳中，若阳线实体较短而两条阴线实体较长则表明多头反击“火力”较弱，空头打击力量强大，行情将继续看跌。,两阴夹一阳的研判之二,阴线实体较长，阳线实体较短,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,100,包容式（P276）,有两种情况：后两条阳线把第一条阴线包容起来。行情继续看涨后两条阴线把第一条阳线包容起来。行情继续看跌,1.2.,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,101,包容式（1）两阳吃一阴,后两根阳线包容前面的阴线，两阳吃一阴,M头,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,102,包容式（2）两阴吃一阳,两阴吃一阳,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,103,见顶信号（逃顶）,平顶K线组合平顶形成于涨势市场中某根K线的最高价位（包括上影线在内），与后一根或几根邻近的K线最高价位相同时，就构成了平顶。在涨势中出现平顶K线组合是一种见顶信号,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,104,平顶线的实例（逃顶）,平顶线福建南纸6.11-6.14,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,105,平顶信号（2）,2004.10.27、28两天的最高价5.89元,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,106,见底信号（抄底）,平顶出现在较大跌势之后，股价反转的可能性很大。投资者见到此K线形态，可考虑适量买进。,2004.9.13最高价5.772004.9.14最高价5.78,盘江股份600395,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,107,见底信号（抄底）,2003.12.19最高价6.132003.12.22最高价6.15,平顶K线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,108,.,本讲到此结束（第二讲）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,109,2006.10.18行情,上涨23.28点704家上涨,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,110,2006.10.18行情,光头大阳线,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,111,2007.3.26股市再创新高：3122.81点,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,112,普涨行情,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,113,领涨板块,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,114,沪市涨幅榜,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,115,深市涨幅榜,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,116,第二章技术图形的识别（道氏形态理论）P226,在股市实战中，技术图形分析方法是又一种重要的技术分析手段。股市中的技术图形好比气象台的卫星云图，你能看懂它，就能知道它日后的运行方向，是风，还是雨？以决定是买进还是卖出。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,117,第一节技术图形概述,在股市，只要交易时间一长，就会在其走势图形上形成各种不同的图形，有的像一座山，有的像一座岛，有的像一面旗子。一旦股价形成这些图形后，其往后的走势如同一辙。,比如，股价走成“山”字形后，就一路下跌，10只股票中有9只是如此。因此人们只要看到“山”字图形后，就会争先恐后地卖出股票，逃之不及者，就会被这座“山”压扁！,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,118,股价走成“山”字形,惠泉啤酒,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,119,第一节技术图形概述第1类反转突破形态,头肩底底部双底反转圆底突破V形形态底部三角形底部岛形反转,头肩顶顶部双顶转势圆顶形态倒置V形顶部岛形反转,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,120,第2类持续整理形态,上升三角形突破方向上升旗形向上下降楔形,下降三角形突破下降旗形方向上升楔形向下扩散三角形方向收敛三角形不定矩形,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,121,转势形态技术图形1：头肩底（P226）,在跌势中出现；有3个低谷，左、右两个的低点基本处在同一水平位置上，但当中低谷的低点明显低于左右两个低谷的低点；前两次反弹高点基本相同，最后一次反弹向上突破了前两次反弹高点的连线颈线，并收于其上方；上升突破颈线位时，成交量明显放大。,头肩底形态见底回升，买入信号,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,122,转势形态技术图形1：头肩底,头肩底,深能源,课本实例：P315,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,123,焦作万方000612头肩底刚形成,2006.10.18,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,124,头肩底形态的量价关系,形成左肩时，成交量较为缩减；由左肩开始反弹至颈线，其后新的跌潮将价位带动至新低点，形成头部，成交量继续减少；由头部开始，成交量逐步增加；右肩形成后，以较大成交量的上升冲破颈线。,锦州石化2003.10.8,头肩底形态,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,125,头肩底形态的研判要领（P226）,时间：头肩形是一个长期趋势的反转突破形态头肩底是在一波长期下跌行情的末尾出现；头肩底形成的时间较长，底部比较圆滑。肩高：左右肩的位置大致等高。量能：头肩底突破向上必须有放大的成交量。幅度：头肩底形态中，股价涨到颈线突破点以上超过3收盘时，标志着头肩底形态完成。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,126,头肩底形态的操作建议,激进型投资者：在右肩形成，放量向上突破颈线时买进；稳健型投资者：在放量突破颈线后，经回探颈线后再次放量创新高时买进,头肩底形态,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,127,头肩底形态的变异形,在实际走势中，也有可能形成两个右肩，两个左肩；（头的两边各有两个肩）或者一个右肩，两个左肩；或一个左肩，两个右肩的图形。这是变异的头肩底形态,说明：（1）筑底时间越长越有可能产生大行情。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,128,转势形态之2：双底（W底）,在跌势中出现；有两个低谷，最低点基本相同；第二个低谷形成时，成交量极度萎缩；突破颈线位时，成交量迅速放大；在突破之后，常有回抽，在颈线附近止跌回升，从而确认向上突破有效。,形态特征,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,129,双底形态的实例之一,000953河池化工,双底形成时间2004.615-915,4.66,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,130,双底形态的实例之二,000932华菱管线,W底形态2003.9.3011.20,5.11元,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,131,双底形态之三,第二个底,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,132,双底形态之四,双底形成底部抬高,赣粤高速,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,133,双底形态的研判要领,时间：两个低点形成时间一般要达到一个月左右，有时甚至要两到三个月，少于一个月，不认为是双底。幅度：局部顶点和低点之间的百分比幅度要达到7以上。量能：在两个低点时成交量要明显萎缩。突破：突破颈线压力并超过3的涨幅收盘。反抽：反转突破后，股价一般会反抽，反抽时股价不能低于颈线！否则双底失效。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,134,双底形态的操作建议,投资者可试探性地跟进做多。激进型投资者可在右底形成时买进；稳健型投资者可在突破颈线位，经回探颈线后再次放量创新高时买进。,上升力度不如头肩底；但如果双底形成时间较长，半年甚至一年以上，上升力度不可小视；筑底时间小于一个月，其信号较弱。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,135,转势形态之3：圆弧底形态（P302),在跌势中出现；下跌后速度越来越慢，成交量逐渐萎缩，后逐渐转变为上涨，速度越来越快，成交量也呈放大趋势，股价运动的轨迹呈“圆弧状”；多空双方力量对比并不明显，股价争夺缓慢展开，优势逐渐转换。,圆弧底的技术形态参见课本P303-图47,返回,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,136,太钢不锈000825,圆弧底,2006.10.18,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,137,圆弧底技术形态实例,000763锦州石化,2003.10.,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,138,圆弧底技术形态实例,太原刚玉,圆弧底2004.11.,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,139,中孚实业600595刚形成圆弧底,圆弧底,2006.10.18,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,140,2007.3.30的中浮实业,2006.10.18日:7.30元2007.3.30日:17.78元,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,141,圆弧底技术形态的研判要领,成交量：在其形成过程中，成交量的变化是中间小、两头大，近似“哑铃”状。反转突破：圆弧底出现反转突破时必须要伴随成交量的放大。,成交量中间小，两头大,大圆弧底,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,142,圆弧底形态操作要领（1）,筑底回升，买进信号；投资者可在上涨速度加快时跟进做多，但要作好停损离场的准备。,圆底的时间跨度越长，上升潜力就越大；圆弧底反转突破后股价能达到的最高价位：从颈线突破点算起，最小高度等于圆弧形态的高度。圆弧底的形成是机构投资者炒作股票的产物。,85,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,143,圆弧底形态操作要领（2）,圆弧底不像头肩底、双底那样，有明显的“买入点”突破颈线位可视为买进信号；圆弧底上涨时一般无颈线可辨别（个别例外），因此，要不要买进，一要观测成交量变化，二要注意股价能否冲过历史密集成交区。,大商股份600694,历史密集成交区,圆弧底,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,144,转势形态技术图形4：V形（P307）,V字形是一种在一定时期内股价急剧下跌而后又直线上涨所形成的反转形态。出现在跌势中；下跌速度越来越快，突然峰回路转，出现快速回升，形状像V.,参见课本P308，图50,太化股份,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,145,沪市2007.4.17V型反转,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,146,市场强势运行格局仍有望进一步延续,伴随股指的剧烈震荡，周二深沪大盘在创出历史新高的同时，也再度刻下了2793.11亿的成交天量记录。更为值得投资者关注的是，尽管个股的分化导致股指出现大幅波动，但在增量资金积极进场抄底的推动下，盘中再现“V”型反转的走势，显示在当前资金推动型的牛市阶段中，市场强势运行格局仍有望进一步延续。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,147,2007.4.17日沪市K线图,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,148,V形实例,000949新乡化纤,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,149,春兰股份：V形反转,平底：05.2.16、17两日最低价11.18、11.79,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,150,V形的研判要领,V字形只有一个低点；低点成交量一般不会有异常的放大。如果成交量异常放大（有消息灵通人士提前获得某种利好消息）放大程度越高，股价反转突破的力度越大。,“V形扩展形态”股价在上涨途中，会出现一个平台整理区域。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,151,V形操作建议,触底飙升，买进信号；快速跟进，但要控制好仓位，如V形走势失败，应及时停损离场！,在股价见底回升的走势中，V形是比较少见的一种图形，但是，一旦形成，其上升速度快而有力，常令多数投资者措手不及而纷纷踏空，很容易形成一种“逼空”走势。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,152,转势形态技术图形5：潜伏底（P309）,在一轮大的跌势过后出现；常时间地作窄幅波动，成交量稀疏，然后放巨量突破上档压力线大幅上扬。,潜伏底形态,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,153,潜伏底实例一,600005武钢股份,2003.8.15-10.22,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,154,横有多长竖有多高(1),2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,155,横有多长竖有多高(2),2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,156,横有多长竖有多高(3),07.4.3,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,157,请注意上港集团后市发展,2006.3.30横有多长竖有多高,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,158,潜伏底研判要领,时间：在发生反转突破之前，潜伏形进行平台整理所需持续的时间至少一个月以上，有时甚至长达数月之久；成交量：发生反转突破向上时的成交量必须要放大，并且需持续放大达三天以上，方可确认这一突破的有效性。在潜伏形的形成过程中，成交量不但小，而且比较稳定。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,159,潜伏底的操作要领,不鸣则已，一鸣惊人，买进信号。在放巨量向上突破压力线时，大胆跟进！,潜伏底形成的时间一般都比较长，多数发生在被市场长期冷落的个股上；潜伏底是股价上升潜力最大的一种底部形态。股谚说的“横有多长，竖有多高”，指的就是潜伏底。,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,160,转势形态技术图形6：底部三角形P282,在跌势中出现；股价在三次探底时，几乎都在相同的价位上获得支撑；股价每次探底后反弹的高点不断下移；股价第三此探底后，反弹力度加强，成交量放大，冲过了上档压力线并站在压力线上方；在形成三角形时，成交量逐步萎缩向上突破后，常常会有一次回抽，配合较小的成交量。,底部三角形,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,161,底部三角形实例,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,162,底部三角形的操作建议,筑底回升，买入信号；在底部三角形形成的后期，不能再盲目做空，而要密切关注成交量变化，一旦发现成交量放大，股价冲破压力线时，就可以试着做多，如回探颈线再创新高时可加码买进。,底部三角形是深、沪股市中最常见、最实用的底部形之一。如果它能成功地向上突破，上升空间很大，投资者应对它高度重视！,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,163,本讲到此结束（第三讲）,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,164,什么是缺口？,某一日的最低成交价格比前一天的最高成交价还要高，哪怕仅有一分钱的无成交区域存在，即形成了向上的跳空缺口。应该注意的是，相邻的两根K线，虽然实体部分有缺口，但上下影线相连，就不能称为缺口，而只能称其为“跳空现象”。,跳空现象跳空缺口,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二学期学年第二学期,.,165,向上跳空缺口,出现在涨势中；在上升行情中，由于多方力量占了绝对优势，股价跳空高开，留下了向上无成交的空白区域，并保持到收盘，这就形成了上升时的缺口。,跳空缺口,2006-2007学年第二学期学年第二学期学年第二