西方经济效用论与财务知识分析概述

第三章效用论,1,第三章效用论,第一节效用论概述第二节无差异曲线第三节预算线第四节消费者均衡第五节价格变化和收入变化对消费者均衡的影响第六节替代效应和收入效应第七节从单个消费者的需求曲线到市场需求曲线,在本章中，我们将深入分析需求曲线特征形成的原因,第三章效用论,2,第一节效用论概述,一、效用论概述效用是指商品满足人的欲望的能力，或者说，效用是指消费者在消费商品时所感受到的满足程度。分析消费者行为的方法：基数效用论序数效用论基数效用论者认为，效用可以具体衡量并加总求和，效用量之间是可以比较的。序数效用论者认为，效用不可以具体衡量，效用量之间的比较只能通过顺序和等级来表示。,第三章效用论,3,消费者在消费商品时所感受到的满足程度。,效用理论概述,消费的目的是什么?SamulsonP提出的幸福方程式：,无限性,层次性,第三章效用论,4,美国心理学家马斯洛（AbrahamMaslow）将人的需求（欲望）分为5个层次。,需求的层次,讨论：在一定条件下，欲望是一个确定的量，那么，追求幸福的最大化就是追求效用最大化。,第三章效用论,5,什么东西最好吃？,免子说，“世界上萝卜最好吃。”猫说，“世界上最好吃的东西是老鼠。”免子和猫争论不休、相持不下，跑去请猴子评理。猴子听了，不由得大笑起来：“瞧你们这两个傻瓜蛋，连这点儿常识都不懂！世界上最好吃的东西是桃子！”,第三章效用论,6,基数效用和序数效用,基数效用（CardinalUtility）在19世纪和20世纪初期，西方经济学家普遍使用这一概念。核心观点：效用是可以计量的，是可以加总求和的。效用大小的计量单位：效用单位。分析方法：边际效用分析法。,第三章效用论,7,从20世纪30年代开始，逐步为西方经济学家们所采用。核心观点：效用只能用序数来表示。效用作为一种心理现象无法计量，也不能加总求和，只能表示出满足程度的高低与顺序。从分析消费者行为的角度来说，以序数来度量效用的假定所受到的限制较少。分析方法：无差异曲线分析法。,序数效用（OrdinalUtility）,第三章效用论,8,金子和玉米面饼的效用,某地闹水灾，在一棵大树上，地主紧紧地抱着一盒金子，长工则提着一篮玉米面饼。几天过去了，四处仍旧是白茫茫一片。长工饿了就吃几口饼，地主饿了却只有看着金子发呆。地主舍不得用金子去换饼，长工也不愿白白地把饼送给地主。又几天过去了，大水悄悄退走了。长工高兴地爬到树下，地主却静静地躺着，永远留在大树上了。,金子和玉米面饼哪个效用更大？,第三章效用论,9,效用是一种心理感觉，而且是一般正常的心理感觉，不要用个别人的心理感觉去代替一般人的心理。效用不同于商品使用价值。效用本身不具有伦理学的意义。一种商品是否具有效用要看它是否能满足人的欲望或需要，而不涉及这一欲望或需要的好坏。与效用概念意义相反的一个概念是负效用，是指某种东西所具有的引起人的不舒适感或痛苦的能力。同一物品对于不同的人的效用是不同的。因此，除非给出特殊的假定，否则，效用是不能在不同的人之间进行比较的。,关于效用的几点说明,第三章效用论,10,二、基数效用论和边际效用分析方法,总效用和边际效用边际效用递减规律消费者均衡需求曲线的推导消费者剩余,第三章效用论,11,总效用是指消费者在一定时间内从一定数量的商品的消费中所得到的效用量总和（总满足程度）。总效用函数为：TU=f(Q)边际效用是指消费者在一定时间内增加一单位商品的消费所得到的效用量的增量（增加的满足程度）。边际效用函数为：MU=TU/Q.当商品的增加量趋于无穷小，即Q.0时有：MU=dTU/dQ,1、总效用和边际效用,010182428303028,01234567,价格,边际效用,总效用,数量,1086420-2,Q,Q,0,U,U,1234567,1234567,302010,10864202,TU,MU,a,b,c,第三章效用论,13,Q,Q,0,U,U,1234567,1234567,302010,10864202,TU,MU,a,b,c,总效用和边际效用的关系,(1)MU0=TU(2)MUTU(3)MU=0=TU达到最大值,第三章效用论,14,2、边际效用递减规律,在一定时间内，在其他商品的消费数量保持不变的条件下，随着消费者对某种商品消费量的增加，消费者从该商品连续增加的每一消费单位中所得到的效用增量即边际效用是递减的。,第三章效用论,15,生活中的边际效用,“富人的钱不值钱，穷人的时间不值钱”。货币如同物品一样也有边际效用。货币的边际效用也是递减的，即随着人们收入量的增加，其效用是不断递减的。每增加一元货币收入给消费者带来的边际效用是越来越小的。,第三章效用论,16,钻石和木碗,有个穷人四处流浪，他只有一只旧木碗。一天，穷人在渔船上帮工时遇到了特大风浪，被海水冲到一个小岛上，岛上的酋长看见穷人头顶的木碗，感到非常新奇，便用一大口袋珍珠宝石换走了木碗，派人把穷人送回了家。富翁听说木碗换回这么多宝贝，也想去碰碰运气。富翁装了满满一船山珍海味和美酒，运到小岛。酋长高兴地接受了富人送来的礼物，声称要送给他最珍贵的东西。这件最珍贵的礼物是什么呢？,第三章效用论,17,基数效用论者的解释：（1）生理或者心理上的原因：重复刺激.由于相同消费品的连续增加，从每一单位消费品中所感受到的满足程度和对重复剌激的反应程度是递减的。（2）商品本身用途的多样性：先重后轻。在一种商品具有几种用途时，消费者总是将第一单位的消费品用在最重要的用途上，第二位的消费品用在次重要的用途上，这样，消费品的边际效用便随着消费品的用途重要性的递减而递减。,边际效用递减规律成立的原因,第三章效用论,18,a：边际效用的大小，与欲望的强弱成正比b:边际效用的大小，与消费量成反比。Mu=0时，Tu为最大。c：边际效用是特定时间内的效用，这一次馒头的边际效用从10到0，下一次，第一个馒头的边际效用又恢复到旧。d:边际效用是决定产品价格的主观标准，产品的需求价格，不取决于总效用，而取决于边际效用，消费量少，边际效用大，价格高，反之则低。所谓“稀为贵”。,边际效用递减规律的几个特点,第三章效用论,19,问题：单个消费者如何把既定的、有限的货币收入分配在各种商品的购买中，以获得最大效用？消费者实现效用最大化的均衡条件如果消费者的货币收入水平是固定的，市场上各种商品的价格是已知的。那么，消费者应该使自己所购买的各种商品的边际效用与价格之比相等。,消费者均衡条件,3、消费者均衡,第三章效用论,20,消费者均衡条件的推导,消费者在收入一定时的效用最大化问题可表述为：,使用拉格朗日乘数法，相应的拉格朗日函数：,经济学意义？,第三章效用论,21,I=8元,P1=1元,P2=1元,求给消费者带来最大效用的购买组合,注意：对于某一给定的收入，目标是总效用最大。,第三章效用论,22,边际效用举例,19+17+15+13+12+11+10+10=107,第三章效用论,23,假设买4个商品1和4个商品2，MU1/P1Px/PyQxdPxQxdPxI实Qxd变化,第三章效用论,84,X,Y,O,I2,I1,E2,E1,X1,X2,X1X2是商品X降价的总效应，我们试图将其分解为收入变化、比价变化的效果。,二、正常物品的替代效应和收入效应,A,B,B1,第三章效用论,85,正常物品的替代效应和收入效应图解,X,Y,O,I2,I1,E2,E1,X1,X2,E3,X3,补偿预算线,X1X2=X1X3+X3X2,PXX1X30X3X20,它是一分析工具，以假设的收入增减来维持消费者的实际收入水平不变。,E1E3E2：转动平移,A,B,B1,G,F,第三章效用论,86,正常品的替代效应和收入效应,对于正常物品来说，价格下降，消费者会用这种商品替代其它商品，从而增加购买量，替代效应与价格成反向变动。收入效应也与价格成反向变动，商品价格下降，消费者购买能力提高，也会增加其购买量。在收入效应和替代效应的共同作用下，总效应必定与价格成反向变动。因此，正常品的需求曲线是向右下方倾斜的。,第三章效用论,87,X1,P1,P2,X1/,0,X1/,D,A,B,Y1,X1,X1/,a,X1/,c,X1/,b,0,P,B,B1,A,G,F,第三章效用论,88,正常物品与低档物品的区别正常物品（normalgoods）的需求量与消费者的收入水平成同方向的变动。低档物品（inferiorgoods，劣等品）的需求量与消费者的收入水平成反方向的变动。,三、低档品的替代效应和收入效应,第三章效用论,89,低档物品的替代效应和收入效应,X,Y,O,I2,I1,E2,E1,X1,X2,谷物,A,B,B1,第三章效用论,90,低档物品的替代效应和收入效应,X,Y,O,I2,I1,E2,E1,X1,X2,E3,X3,补偿预算线,X1X2=X1X3+X3X2,PXX1X30X3X20,E1E3E2：转动平移,A,B,B1,G,F,第三章效用论,91,低档品的替代效应和收入效应,对于低档物品来说，替代效应与价格成反向变动。收入效应则与价格成同向变动，商品价格下降，会减少低档品的购买量，增加其它商品的购买量。由于替代效应大于收入效应，总效应与价格成反向变动。因此，低档品的需求曲线也是向右下方倾斜的。由于低档品替代效应与收入效应作用方向相反，抵消了一部分作用，因此价格变动对需求量的影响较小，需求价格弹性较小，需求曲线比较陡峭。,第三章效用论,92,谷物,水果,a,b,X1/,0,P,X1,P1,P2,X1/,c,X1/,X1/,0,X1/,D,A,B,B1,B,G,F,A,第三章效用论,93,正常品需求曲线与低档品需求曲线的不同,低档品：替代效应与价格成反方向变动，收入效应与价格成同方向变动，在大多数情况下，收入效应的作用小于替代效应的作用。总效应与价格反方向变动。因此，低档物品的需求曲线向右下方倾斜。正常品：替代效应与价格成反方向变动，收入效应也与价格成反方向变动，因此，总效应与价格反方向变动，正常物品的需求曲线向右下方倾斜。正常物品的总效应大于低档物品的总效应。低档品由于收入效应与替代效应作用方向相反，总效应小于正常品，表现为需求弹性较小，需求曲线较陡峭。,第三章效用论,94,在大多数情况下，收入效应的作用小于替代效应，总效应与价格成反方向变动；相应的需求曲线是向右下方倾斜的；在一些特殊情况下，收入效应的作用会大于替代效应的作用（？）。,关于低档商品的讨论,吉芬物品是需求量与价格成同方向变动的一类特殊商品（特殊的低档商品）。英国人吉芬（RobertGiffen）于19世纪提出。,吉芬物品,第三章效用论,95,X,Y,O,I2,I1,E2,E1,X1,X2,四、吉芬物品的替代效应和收入效应,吉芬物品,A,B,B1,第三章效用论,96,吉芬物品的替代效应和收入效应,X,Y,O,I2,I1,E2,E1,X1,X2,E3,X3,X1X2=X1X3+X3X2,PXX1X30X3X20,X1X20,E1E3E2：转动平移,A,B,B1,G,F,第三章效用论,97,吉芬物品属于低档品，其替代效应与价格成反方向变动，收入效应与价格成同方向变动，吉芬物品与一般低档品的不同在于：收入效应的作用大于替代效应的作用。因此，吉芬物品的总效应与价格同方向变动，其需求曲线向右上方倾斜。,吉芬物品与一般低档品的不同,第三章效用论,98,吉芬物品,水果,X1/,P,吉芬物品,P1,P2,X1/,X1/,0,X1/,D,A,B,X1/,0,a,b,c,B1,B,G,A,F,第三章效用论,99,商品价格变化所引起的替代效应和收入效应,第三章效用论,100,我们用两种效用理论分别研究了单个消费决策单元（家庭）在收入、商品价格既定条件下的消费者均衡问题，即消费数量的最优决策问题；从消费者均衡条件出发，我们很容易推导出单个消费者的需求曲线（需求函数）；基于效用理论和均衡条件推导出的单个消费者（家庭）需求曲线有着和我们直觉、经验相同的特征；不同类型商品的需求曲线形状不同，主要差别来自收入效应符号、大小的差异。,第七节从单个消费者的需求曲线到市场需求曲线,第三章效用论,101,消费者需求曲线与市场需求曲线,一种商品的市场需求曲线，是指在一定时期内，在各种不同的价格下，市场上所有消费者对某种商品的需求数量；一种商品的市场需求取决于单个消费者的需求函数（如我们前面所得），也依赖于该市场中全部消费者的数目，以及个体的重要程度（权重）；在某一价格水平下，市场需求量是该市场上所有消费者在这一价格下的需求量之和；我们可以从单个消费者需求曲线的形状判断出市场需求曲线的特征。,第三章效用论,102,P,P,P,Q,Q,Q,Q1A,Q1B,市场需求是单个独立决策的消费者消费行为的组合,市场需求曲线的导出1,Q=QA+QB,消费者A,消费者B,整个市场,Q1A+Q1B,P1,第三章效用论,103,本章小结,本章主要研究消费者行为，它被抽象为家庭预算既定条件下的消费者效用最大化问题；人们用基数效用理论和序数效用理论来研究这一问题；二者的结论基本一致；需要重视的内容：边际效用，无差异曲线；边际效用递减规律，边际替代率递减规律；消费者均衡；消费者剩余；需求曲线和恩格尔曲线都是从消费