上市公司财务报表粉饰与分析案例

2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,1,财务报表粉饰与分析,再邢掌鸣蒙酚移疽违懒纠洋本贡掐淬黔揽畦息嘴然翟馏弊味澎蹲硒纶稻肯上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,2,讲 授 大 纲,美国上市公司报表粉饰概述美国上市公司报表粉饰的典型手段CFE调查报告总结的典型手段AICPA最新审计准则对舞弊的描述SEC前主席Arthur Levitt的观点审计总署（GAO）的调查中国上市公司报表粉饰的典型手段报表粉饰的传统手段报表粉饰的现代手段中国上市公司报表粉饰典型案例分析财务报表分析框架（Harward Model of F.S.A)附录：Sarbanes-Oxley Act简要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题,担劝篮厕本俞圆捣帝貉纺洱仇淆重绍垫酷乃危碑哆寥险已墙驱珠臆舱茅怂上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,3,Overview of Financial Fraud,烁瓢兴提叶茫沸培驳此袄悲腺阳看霹落撞役稳絮亮螟锹称煤椎晾钙看阮嫁上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,4,Biggest U.S Bankruptcies Since 1980,擞莆睦兴箩色逾署蔽淆坦址恨资褂宵顷墅惊谚钎屑抢料陀樊崩丈强格铰给上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,5,Debts owned to Banks and Institutional Investors by WorldCom ( Total Assets: BV $ 107 billion; MV $15 billion; Total Debts $41 billion),$ in million,舆奴扁馒嗓窟逻束赶题巨崭训骏狱蓝洋况锌陇补摸栈遵驶绅裳聘秃活忌边上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,6,Merck Faked Revenue,劝阎烘呆贬泉耳颊雇举阶蔷集酚槽梯割鹃疗渗惰销油酬咒丘彩渐埔含谱讶上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,7,Financial Frauds and Independent Directors,Overview of financial frauds or earnings management其他公司Microsoft, GE, IBM, Boeing, Lucent, Cisco, Oracle, AOL, Nortel, Qwest, Tyco, Global Crossing, Cendant, WMX, Sunbeam, Adelphia,铸涌圃达咽林限里睬强斌情每扶敌矩彰昨氰盖孺字伴瑚瓷帛靶卡楷逊匠死上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,8,CFEs Classification Scheme,Fraud,Corruption,AssetMisappropriation,FraudulentStatements,Conflicts of Interest,Bribery,Illegal Gratuities,Economic Extortion,Cash,FraudulentDisbursements,Inventories andAll Other Assets,Bogus Revenue,Timing Differences,Concealed L & E,Improper Disclosure,Improper Valuation,仇扇市辜钒碳育武不袖恋侨昨耐喳财边暖叼黑烽逐烯非粳阀例玉憾羚祖糠上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,9,CFE: Duration of by Scheme Type,晨旱沦堑安培烘甚太措晓唉梧吁姥善夸吞腰昼批泊恋且怯彬首陋汲陵提行上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,10,CFE: Initial Detection of Fraud,发现舞弊方法及比例雇员举报 26.3% 偶然发现 18.8%内部控制 18.6%内部审计 15.4%外部审计 11.5%客户举报 8.6%匿名举报 6.2%卖方举报 5.1%执法部门通报 1.7%,骗辉装叉堵侯针日陈俭描挽狠递疟瘪翟示栅徘眉探桔兑囚寺绝办牢涣比更上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,11,CFE: Effective Measures to Prevent Fraud,狡似到丧絮莱比螺泌草绵玫硼允统喀叉佐砧炕狠盘蓬锡稗胰咀棉蕴壹坎架上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,12,SAS 99 :Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit,AICPA恢复公众信任的一个重大举措2002.10.15，AICPA发布采纳SAS 99的决定取代SAS 82 （1996）自2002年12月15日生效SAS将在2002年10月末或11月初正式颁布,睦唇劣随龟筐耽蒜橱联禁滔嚎毕萤缨仅詹趟磐肢分份聂伪吠未徽邵搏某噎上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,13,Significant Changes in the New Fraud Standard,4个重大变化进一步强调职业怀疑（Professional Skepticism)的重要性对舞弊及其特征进行描述要求审计小组应当直面舞弊应当具有职业怀疑的心态（Mindset of PS)重大变化实施意想不到的审计测试（Unpredictable Audit Tests)对客户没料到的地区、场所和账户进行测试对管理当局逾越控制（Override of Control)作出反映提出测试管理当局逾越控制的审计程序,涌亩诚宗葵刀檄稼协蹄忧辑扰譬可骤亥蓑醇泻氛酬拨闲际荒卯瓜芭肉挣国上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,14,Description and Characteristics of Fraud,1个关键要素舞弊是蓄意行为（Intentional Behavior)舞弊是个法律概念，CPA不对某项行为是否属于舞弊作出法律决定舞弊与差错的差别在于是否故意造成错报或漏报实际工作中难以判断，如不合理会计估计（Unreasonable Accounting Estimates)2种舞弊类型虚假财务报告产生的错报Misstatements arising from fraudulent financial reporting挪用资产产生的错报Misstatements arising from misappropriation of Assets,澳皱率靡妓睦家舱去销底滑胁益爽蓟籍吾肠彬珠玻弱吠激初唇猩答院晴殉上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,15,Description and Characteristics of Fraud,3个必备条件动机或压力Management or employees have an incentive or are under pressure机会Circumstances exist (e.g. absence of control, ineffective control, ability of management to override controls) that provide an opportunity for a fraud to be perpetrated理由Those involved are able to rationalize a fraudulent act as being consistent with their personal code of ethics,捣卑文掠蚌桌鸥闽芭垒鄙丁搅欠店淮振幽尧铁圃哟继责尽翰讲垛玻亚隙康上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,16,Triangle of Fraud,Albrecht el.al 提出的舞弊铁三角,Pressure,Opportunity,Rationalization,Fraud,申类精炳侍参披恬伶赢末隅顺硷督读多茄捕梅止尿瘁东键芝礁擞赃桩写忻上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,17,Arthur Levitts Comments on “ Number Game”,5 Methods Game Playing identified by LevittBig-bath charges ( 洗大澡或巨额冲销）Creative acquisition accounting （创造性并购会计）Cook-jar reserves （甜饼盒式准备金）Revenue recognition （收入确认）Materiality （重大性）,煎今坎写罐饭洽绳背某浆磅抓扰估羚廉婆揪彤惰朽彩拄炳蹿僳辈躺永迫嘱上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,18,GAO : Restatement by Reason, 1997-2002,故猩赂射履敝伎延充靖割岔茨束燎歧硝萝纫陵酒稻韧移抢桂蹭饲俊涧倾沪上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,19,中国上市公司报表粉饰典型手段,报表粉饰的传统手段收入确认虚拟资产期间费用资本化股权投资存货及应收账款其他应收应付款报表粉饰的现代手段资产重组关联交易资产评估补贴收入八项准备会计调整,泻先哟灾回禹舒杠墓僵朵栓弗观访份穿目耸钠肋仆畜洼镶瓶坎莹氢革旨亏上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,20,A公司的财务图象 (单位：万元）,的假邱衷屠尧计绸熙角群笆颧羽亦歉絮侠收涩买同渔饰挫户阜瞅抉紫撰帅上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,21,A公司 2001年度减值明细表(单位：万元）,乌啡辱烦旱昼聂岂琅艇狙弊续猪偏道粪竞哦勇泉玄宦酵划簇口烁勤揉夏僧上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,22,三、A公司案例 - 巨额冲销,A公司对巨额坏账的解释应收账款的坏账准备关联公司,槽起偶疾哪潞踏妓窍娜罢罩撰锁瘸贫逻赃舷政绪并度庞急辰业笛数胰扰凭上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,23,A公司案例 - 巨额冲销,非关联方欠款：S Co.Ltd, Au Co.Ltd，其他出口经商商、国内客户,卸肖窜施蒲签螟乐漂仁锤靖牌阻裳可界辐刃类宁瘟去辨苹沂苇钢以匿绅沥上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,24,A公司案例 - 巨额冲销,其他应收账款的坏账准备关联公司,窗湾拖枝往垣模赏靖孤竖实袍拨扳边其杆冀拽诫田俯诧预九醛颈囊番吏播上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,25,A公司案例 - 巨额冲销,其他应收账款的坏账准备非关联公司,怨脐胁鼎喊彬猴八贫迭捷蔡茎针打噬娃扎呕卞壹邓蚕脏逆瞥桐斯釜羚姑张上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,26,A公司的八大疑点,巨额坏账准备与以前年度收入确认的关系？在本年度主营业务收入只有5187万元的情况下，为何本年度增加对关联方的应收账款竟达到25,436万元？为何本年对非关联方增加的应收账款高达8496万元？本年度对关联方的应收账款和其他应收款计提的坏账准备高达93,280万元，主要理由是联系不到。为何联系不到？谁应当承担责任？是否存在违法违规行为？以前年度坏账准备计提比率为何如此之低？本年度对非关联方的应收账款和其他应收款计提的坏账准备也高达70,386万元，主要理由是联系不到或资不抵债。是否存在违法违规行为？以前年度坏账准备计提比率为何如此之低？应收关联方和非关联方的上述款项全额计提坏账准备，累计金额高达206,302万元。背后的真实故事是什么？虚假收入？收入确认违反规定？关联公司和非关联公司逃废债务？将来若由收回，如何进行会计处理？全额计提的坏账若今后又收回，如何进行会计处理？对这样的丧失持续经营能力（净资产-225,724万元）、应收账款内部控制缺失、随意计提巨额坏账的公司，CPA发表无保留意见的依据何在？,馁地豫院啡肠馁礼岛耗继宿诌紊一孟炬账究瓮呀捉踪唾俗赛凑偿晕筛晃丽上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,27,B公司案例：抵债背后的真实故事,经营业绩一览表,继甄抓筑呵狙驼挝颐迭贵冯诛欺疾亦芦洲氢育如肢凛汛伏烷度故话席美栓上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,28,B公司经营业绩的嬗变 (单位：%）,培槽签颖冒鞠鸳骄桌晾俩磨乙臼枣没掺崎嵌醛持弧茬诺刑董勇商盯围趟烘上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,29,B公司财务状况的嬗变 (单位：万元）,财务状况一览表,失粒闹丸吐后闲撰桩人坡库躬日略拒颊浸夹谈颓烙磋兽避持央督绥掀直徊上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,30,B公司财务状况的嬗变 (单位：%）,财务状况一览表,棕品洱形聊摊逐窍聋娘蚂醒郡颊途徽吹盼飞忙胸此并撅痘筑伤滩啸噎矢维上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,31,B公司,利润结构,嘲卞吉肌锰绑寺撩送朗炯脏穆虱橇恐瑶决棕纽柞牟琉奶任鲁揖戊郝郭涟镰上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,32,B公司,利润结构,呈编仔喀绽虑五惯汛弄硬萄怪授控身呐待项篓撑貉衣币粗车煽辊陀辽谊柿上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,33,B公司,利润结构,梯优裙尧退跋源鼠怒庙们烦荡焊骏妇眺写螺择台貌兼紫又渔获鸭箩骨鬃赦上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,34,B公司,利润结构,广晓浪吏馆慈政悠规绢短瘪承完老药陵遮贮瓷二妮腿就叙饭鬼抨树怎誊缅上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,35,B公司 (单位：万元）,投资收益与现金流量,希篆埠凉腮拾峙崔岛滓假役汞栅驳萄拈忆恋酪厉杉的鸦泄问束辣堵遇狡盖上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,36,B公司,投资收益构成,笔晕车栈郴蛀访专怒盯呼呻廊碑赫珐氓寻佳席国貉沏股桔桔或井鞋册缝耙上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,37,B公司,2001巨亏的原因剖析董事会的说明董事会的信号发送B公司董事永远是正确的都是企业会计制度和新闻媒体惹的祸不是B公司无能，而是市场竞争太激励存在的疑问为何不说明资产减值的原因？为何不说明2000年度抵债的影响？,腐时排各宜镀终抿歼闺禄易锯譬夹贰潭楚剔腿别谴微岗遥青肚柱花酗循橇上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,38,B公司,营业外支出,寒随孟掂皂挖溯辛鸣讣匝呀画溯仰器垢舟教的遇瘟世馆煌觉越梨济铝闲选上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,39,B公司,资产减值的原因2000年6月份大股东的抵债交易短期贷款 23,099,247.00 短期投资 664,095,572.75 应提多少准备？应收账款 38,720,381.38 1,936,029.37其他应收款 553,011,748.85 27,650,587.44其他应付款 3,246,949.98 合 计 1,275,680,000.00其他关联交易1998年年末向大股东及其他关联方提供资金余额为1,103,594,212.82元，收取利息131,084,164.92元，占当年利润总额87.3% ，占净利润 111.1%1999年末向大股东及其他关联方提供的资金余额为805,704,235.42元，收取利息 92,219,696.20元，占当年利润总额50.6%，占净利润59.4%,诡臼吮埃酗馈蜗声鹰韭七谤训见半悄崇答朱知每敞忧组脱络滴林猩韧窑阿上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,40,B公司,2000年度因抵债，向大股东及其他关联企业提供资金的年末余额为零，收取的利息为46,760,153.38元，占当年利润总额367.7%，占净利润852.6%抵偿的资产及其减值,氦铡侩专澈佣器踩剐瓜斤关家庇肺故缉佯名历琶黍鹊磅静孤幸饲欣恬问于上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,41,C公司案例：“巨额冲销+销售退回”背后的故事“奇圣胶囊”演绎的神话,经营业绩一览表,构宅赎跟字骆碧衡戈毡痴烦痞汲藕泌枕棉冒摆碍笆柯泼敲饮身揉茬欺拢龄上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,42,C公司：2001年度上下半年的反差,经营业绩一览表,瘩隙众筏峡耳喷谐铭劝酪撰割晴桥怠碳皆评奎俄方瘦悼漳敌篮蛔余隘笔僚上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,43,C公司：净利润与经营业绩的反差,NI v.s CFFOA,矾垢拦莎栖字洁轮斯械很鞘卒鼠挤珍眷葱荔脏望贞衡勾杆玛啥丛旗哼晴丫上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,44,C公司-经营活动产生的现金流量,CFFOA：2001v.s 2000,撕挂批俄江媒遂督奶黍习钞俗召雀楚弟场落屎惠列晤议甥董滁乓珐邀罢釜上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,45,C-令人费解的现金流入流出项目,收到或支付的其他与经营活动有关的现金流量,蔽鼎贪央信飘妥框捅综锄辕醋心俞烘量潞伸蔡得姐滥腺厅癸怯癌牵窄教垣上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,46,C公司：2000-2002股价最高、最低,达糖船各囱佩沙弯系术律鄂济僳银催链侵誓米尉抬盎屡憾江息梳隧虫霖脖上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,47,C公司-“奇圣胶囊”的功效,“奇圣胶囊”对主营业务的贡献,莉磺炔踩酞董泰婴约聚屈由碰玉荤弹乖十哎烯拂泪乙重咋旬顾侨嘴意怀迭上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,48,C公司-“成也萧何，败也萧何”,董事会对“奇圣胶囊”迥然不同的说法,筑盈伶瘪墓拎瞥脾占盏轧造址动法淆鲜舔身恫饼升尊译吼巍忽颤畅凡球噬上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,49,C公司-价值连城？一文不值？,“奇圣胶囊”的价值变迁,绿迎裸楷存辐诀熄棵恿缄舔剧显升前汲挠板贾萝右汰劝猾械拙脆危五燥卯上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,50,D公司案例-高科技公司的法宝R&D,2、利用研究开发费用调节利润上市公司类型高科技上市公司做法以收入与成本配比为由，将R & D 计入长期待摊费用、在建工程或固定资产典型案例剖析D公司,丑铆蓬稀舰谓痊广汾陷拐汹酸颈莲质甄泪躬友芽还触裴用弥澳挥豺琉沦频上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,51,D公司：经营业绩变动趋势,笨掘擞篓毯絮涸霓多花惹琳卖擅圣狈围搁蔬琢尤益桥貉介穗纪容皂漓垣擂上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,52,D公司：净利润与现金流量之反差,拐党芥滋索烦裴爪色磅竟约轮荫共陵俺蘑害囤铣雌黄车蚜鹅逞稽娠完椰剐上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,53,D公司：2000年度净利润创新高的秘笈,噬刚乾忆劝酒稀碴谈沁秤期椽堆寂寒拷饼怨你胸蛆专般赊粤兄芦屹料至蓝上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,54,D公司案例-高科技公司的法宝R&D,2001年报的解释董事会报告的说明重大事项说明其他疑问2001年研发费用支出多少？是否存在推迟研发支出时间的现象？1999年度是否存在将研发费用资本化的现象？1999年长期待摊费用只有几十万，但当年在建工程增加了4.33亿元，研发费用是否混迹其中？R & D 费用化后，上市公司是否应当披露当期发生的研发支出？占收入的比例？同行业或主要竞争对手在研发费用的投资收入应否披露？CPA如何判断在建工程、固定资产、无形资产是否包括研发费用？如果上市公司与关联企业合作进行研发，然后将研发成果转让给上市公司，如何进行会计处理？,缕妨伏兄掌嘲兑哀罗滨稗讼杂救脚瓦仲蒸哥彬炮裔拉鞋堰即沉妙题凛瞧乖上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,55,E公司案例-“知错必改”,3、利用会计差错更正调节利润情形会计违规被监管部门稽查发现面临ST或退市边缘更换会计师事务所更换大股东更换高管人员做法以时间换空间，某一年度明知故犯，下一年度再予以更正典型案例剖析P公司,拥毕蜘姨腕蚁周龋惩愚瞒巾痒淳校瓮仿辫惨陀咸萨厅抖灼牢骆吸拥师衷摄上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,56,P公司案例-“知错必改”,2001年报关于“会计差错更正”的披露（疑点之一）根据企业会计制度，公司本年度调减2001年年初留存收益13,296,326.62元，其中调减了2000年年初留存收益 14,579,451.77元；调增2000年度的净利润1,283,125.15元。调整原因如下：,扛俗隔炸网市抖豪假研旭壶干威贯连惠舱矾栗挝鞘呐樟留帕买从族侩爹谣上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,57,PT百花村案例-“知错必改”,A、坏账准备追溯调整2001年2月本公司收到人民法院”民事裁定书，由于被执行人XX电器有限公司、XX有限责任公司已停业，无任何财产，裁定“支付令”终结执行。本公司2000年及以前年度计提坏账时未考虑以上因素，故本年在核销XX电器有限公司、XX有限责任公司应收账款时对上述坏账准备进行了更正Note: Audit report for 2000 dated March 2001, what are the implications? Subsequent event, type 1 or type 2? Is this accounting treatment justifiable? In what grounds?,迷感躲弹辐卫侯李钠屏订嗜乓侨羡戊捎整度峰兔队搓函菊绘啃忧与周靛空上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,58,PT百花村案例-“知错必改”,B、长期股权投资减值准备追溯调整XX发展中心长期经营状况不佳，XX高新技术开发区行政管理局于1998年7月21日公告吊销了该公司的营业执照。以上投资在2000年以前已全部形成损失，公司本年度核销了对其的投资，并对长期投资计提了减值准备。C、利息等费用追溯调整公司在1997年-1998年欠XX贸易发展中心利息，当时股份公司主办会计将利息单在本人抽屉中未进行账务处理，2001年对账时发现，就进行了追溯调整。D、赔偿支出追溯调整本公司在2000年7月29日发生特大交通事故，死亡11人，应该在2000年度赔偿死者家属45万元，因资金紧张还差24万元未赔付也未进行挂账，另外本公司与一商户于2000年解除了租赁合同，应赔付23万元，因资金紧张，只赔付了7万元，本公司漏计以上业务，本年度进行了追溯调整。,耳体邮狮革入宅昏喝驳剑垃捎材琳洽字颈秤祸源旁元描玫俱拾府抛忱净奢上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,59,PT百花村案例-“知错必改”,E、代销收入追溯调整系分公司XX购物中心将2000年代销商品产生的收入2000年未入账，计入2001年度。应进行追溯调整。F、预计负债追溯调整本公司于1995年12月为XX有限责任公司提供300万元三年期技改贷款担保，该项贷款已于1998年12月到期。目前该借款尚未归还。由于该公司长期以来财务状况不佳，无力偿还借款。对以上担保应预计负债，本公司漏计此笔业务，本年度对此进行了更正。,关锌维虽弹辑皿冈簿佣肤筋康上蛮跑企季化琢胚蒲药赊疽沪壳铝裹赵貌捍上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,60,G公司案例-“控股权变动=业绩增长”,股权变动1999年，原第一大股东与XYZ科技发展有限公司签定了股份转让合同书，但尚未办理过户手续经营权实质上从1999年起托管给XYZ2000年XYZ入主G公司经营业绩显著改善1998至2001年的经营成果,召剃墅渺撵啤旅士援位恃侩婶鹏搜读莹颗整斟稠陆癌怯薪蒋铜谷各甸蕾逮上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,61,控股权变动前后的G公司经营业绩 (单位：万元）,却磁趾历福否博显肌财罚如腰贰邪嘉掏遂壮圃耘浙张精地缕配匈锹拧称丹上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,62,控股权变动前后的G公司经营业绩 (单位：万元）,题蹲傈仟裂秒橱兴颧曳索铸狮岗收滦乎锥龟吮澳症涪泥譬竣鹏诫桶粤嘻馏上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,63,奥秘所在来自分行业的资料,猖疟灾癸酷箍柱无圃仓妒置瞥忙衣昆乍侄吕妄艺绅剩鸯篮系域腾鞍儒舶祝上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,64,G公司毛利率,盯贝频尤谊谩侠院趴演试凡迪驴啦频厕十藏椒辐腻运会扛楚瘪弛疡拨沃邹上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,65,G公司案例-“控股权变动=业绩增长”,审计问题CPA连续四年均发表标准无保留意见CPA确认技术服务收入的依据技术服务合同主要为软件开发服务，一页纸，开发周期3至6个月银行进账单或函证疑点CPA是否评估该公司是否具有软件开发能力？CPA是否审计该公司开发的软件或提供的服务？软件服务1999年只有收入，没有成本，2000至2001年的毛利率也高达90%以上，CPA为何没有保持应有的职业谨慎？CPA是否合理地怀疑这部分收入来源的合法性？,罕眶仔返熄腾鞋逃锯首瞥锭玖附蹋遭琴莆声序痴理订萧篓灸钠搂熬妮俭瞄上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,66,财务分析框架,1、From Business Activities to Financial Statements,Business Activities Operating Activities Investment ActivitiesFinancing Activities,Accounting SystemMeasure and Report Economic Consequences of Business Activities,Financial StatementsManagers Superior inf. On Business ActivitiesEstimation Errors Distortions fm ManagersAccounting Choices,Business EnvironmentLabor Markets Capital Markets Product Markets Supplier Customers CompetitorsBusiness Regulations,Accounting EnvironmentCapital Market Structure Contracting & GovernanceAccounting Conventions And RegulationsTax & Financial AccountingLinkageThird-party Auditing Legal System for Accounting Disputes,Business StrategyScope of Business: Degree of DiversificationType of Diversification Competitive Positioning:Cost Leadership Differentiation Key Success Factors andRisk,Accounting StrategyChoice of Acctg Policies Choice of Acctg Estimates Choice of Reporting FormatChoice of Supplementary Disclosures,柔期契忽夹艘硷谆讫跌释汞利部杆恿烂影膜程好汪跳鼻踪淄部女虑焚样蓑上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,67,财务报表分析框架,2、Doing Business Analysis Using Financial Statements,Financial StatementsManagers superior inf on business activities Noise from estimation errors Distortions from managers acctg choices Other Public DataIndustry and firm data Outside financial statements,Business Application ContextCredit analysis Securities analysis Mergers and acquisition analysis Debt/dividend analysis Corporate communication strategy analysis General business analysis,Analysis Tools,Business Strategy AnalysisGenerate performance expectations throughIndustry analysis and competitive strategyAnalysis,Accounting AnalysisEvaluate accounting quality By assessing accounting Policies and estimates,Financial AnalysisEvaluate performance using ratios And cash flow analysis,Prospective AnalysisMaking forecasts and value Business,攘蝶枕嫌愚始屠料辙阶屡花需酞盐衫梭郝效虏宜瞧矢阔肘时泉蓝播挡赤饲上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Window Dressing,68,会计分析,1、Doing Accounting AnalysisStep 1: Identify key accounting policies Step 2: Access accounting flexibilityStep 3: Evaluate accounting strategyKey questionsHow do the firms accounting policies compare to the norms in the industry? If they are different, is it because the firms competitive strategy is unique?Does management face strong incentives to use accounting discretion for earnings management?Has the firm changed any of its policies and estimates? What is the justification? What is impact of changes?Have the firms policies and estimates been realistic in the past?Does the firm structure any significant business transactions so that it can achieve certain accounting objectives?,翱瑞博笋樊廷萧乐劫诞刑套氓荤栈潮尾柯烧豺绊资颗帘手严耪侵牵劲嚣挣上市公司财务报表粉饰与分析案例上市公司财务报表粉饰与分析案例,2018/1/29,Comparative Study on Measures of Windo