押题卷四-改革后证券投资基金基础知识

-证券投资基金基础知识四1. 詹森指数是在()模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标.A.套利定价理论 B.CAPM C.有效市场 D.最优组台 2. 目前，下列哪类机构不可以申请合格境内机构投资者资格（）A.私募证券投资基金 B.商业银行 C.成立不满5年的基金管理公司 D.证券公司 3. 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）A.5% B.10% C.20% D.30%4. 私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。A.5% B.10% C.15% D.20%5. 关于基金在其他成员国销售的规定，说法错误的是（）A. 基金可以在其他成员国做销售广告 B. 基金在母国以外的成员国销售时，应通知母国及东道国的监管机关 C. 基金可以在通知东道国监管机关两个月后销售，除非后者做出不批准的决定 D. 在进行业务活动时，基金不可使用与母国同样的名称 6. 经合组织在2005年发表了（），提出了该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。A. 集合投资计划治理白皮书 B. 集合投资实业监管原则C. 证券监管法规 D. 证券投资基金标准规则 7. 下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）A.证券投资基金 B.对冲基金 C.不动产基金 D.私募股权和风险投资基金 8. 证券监管目标和原则和集合投资实业监管原则是由（）发布。A.国际金融协会 B.国际基金业协会 C.中国证监会 D.国际证监会组织9. 对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（） A.个人所得税 B.营业税 C.消费税 D.企业所得税 10. 对基金取得的股利收入代扣代缴个人所得税的税率为（）A.15% B.20% C.5% D.30%11. 关于机构投资者税收，以下说法错误的是（）A. 买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税 B. 买卖基金份额暂免征收印花税 C. 金融机构买卖基金份额的差价收入应征收营业税 D. 从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税 12. 根据目前有关规定，下列机构买卖基金的差价收入需征收营业税的是（） A.信托公司 B.会计师事务所 C.投资公司 D.工业企业 13. 下列关于期末可供分配利润的说法错误的是（）A. 指期末可供基金进行利润分配的金额 B. 如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分) C. 如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(己实现部分扣减未实现部分) D. 为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 14. 关于封闭式基金利润分配的表述，不符合规定的是（）A. 收益分配后基金份额净值不得低于面值 B. 年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90% C. 分红方式选择分红再投资 D. 符合分红条件时，每年不得少于一次收益分配 15. 下列不是基金的主要利润来源的是（） A.投资收益 B.利息收入 C.销售收入 D.其他收入 16. 通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A. 基金份额变动情况；持有人结构 B. 基金份额变动情况；基金盈利能力 C. 基金盈利能力；持有人结构 D. 基金分红能力；持有人结构17. 基金会计的责任主体是对其进行会计核算的（）A.基金持有人 B.基金管理人 C.基金管理公司和基金托管人 D.中国审计署 18. 在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。A.认股权证基金 B.股票基金 C.债券基金 D.货币市场基金 19. QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。 A. 每月，每周 B. 每周，每个工作日 C. 每月，每周 D. 每日，每日20. （）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，（）负有复核责任。A. 基金管理公司、中国证监会 B. 基金托管人、基金投资者 C. 基金管理公司、托管人 D. 基金管理公司、基金管理人 21. 下列关于基金估值的表述不正确的是（） A. 基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算 B. 基金日常估值由基金托管人进行 C. 基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人 D. 基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核;复核无误后签章返回给基金管理人 22. （）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A,基金管理公司 B.托管银行 C.基金估值工作小组 D.基金注册登记机构 23. 证券投资基金法明确规定，基金估值的第一责任主体是（）A.中国登记结算公司 B.基金份额登记机构 C.基金管理人 D.基金托管人 24. 目前，银行间债券市场现券交易的结算日有()和()两种，其中对T为交易达成日。 A. T+1，T+3 B. T+0，T+1 C. T+3，T+5 D. T+2，T+325. 托管人以（）名义在中国登记结算公司上海分公司、深圳分公司分别开立结算备付金账户，用于与中国结算公司之间完成最终不可撤销的证券与资金交收，净额交收资金通过PROP和D-COM系统划转。 A.基金托管人和基金联合 B.基金托管人 C.基金管理人 D.基金管理公司 26. 目前，（）已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则。A.货银对付 B.净额清算 C.分级结算 D.共同对手方 27. 根据我国现行的交易规则，关于开盘价说法错误的是（）A. 开盘价为当日证券的第一笔成交价 B. 证券的开盘价格通过集合竞价方式产生 C. 集合竞价不能产生开盘价的，以前一日收盘价为当日开盘价 D. 按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价 28. 2008年9月19日起，我国证券交易印花税税率标准调整为()A. 对出让方和受让方分别按千分之一征收 B. 对出让方按千分之一征收，对受让方不再征收 C. 对出让方不再征收，对受让方按千分之一征收 D. 对出让方和受让方均不再征收 29. 对于过户费，说法错误的是() A. 上海证券交易所A股的过户费为成交金额的1，起点为1元 B. 深圳证券交易所A股过户费按交易额的0.1475收取 C. B股没有过户费 D. 基金交易目前不收取过户费 30. 在我国，证券交易所由（）负责日常事务。A.监察理事 B.理事长 C.总经理 D.副总经理 31. 以晨星风险调整后收益为例，晨星公司根据每只基金在计算期间（）的波动程度尤其是（）波动的情况，以“风险惩罚”的方式对该基金的回报率进行调整。A. 月度回报率；下行 B. 月度回报率；上行 C. 季度回报率；下行 D. 季度回报率；上行32. 在我国，提供基金评价业务的公司不包括（）A.晨星公司 B.银河证券 C.招商银行 D.招商证券 33. 下列关于夏普比率说法错误的是()。 A. 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以该个时期收益的标准差 B. 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的 C. 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率 D. 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好34. 时间加权收益率假设红利以除息前一日的（）减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。 A.综台值 B.单位净值 C.全部价值 D.市场指标 35. （）是基金业绩评价的第一步。A. 基金风险调整后收益的计算 B. 基金的绝对收益计算 C. 进行业绩归因 D. 基金的相对收益的计算 36. 不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是() A.基金风险水平 B.基金规模 C.时期选择 D.基金的价格 37. 关于混合型基金投资风险，下列表述正确的是（）A. 混合型基金的风险高于股票型基金 B. 混合型基金的预期收益高于股票型基金 C. 混合型基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例 D. 混合型基金的预期收益低于债券型基金 38. 对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险的是（）A.信用风险 B.流动性风险 C.系统风险 D.购买力风险 39. 下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是()A.混台基金 B.债券基金 C.股票基金 D.货币基金40. ()是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。A.最大撤回 B.下行风险 C.风险价值 D.事前事后指标 41. 关于风险指标，下列说法错误的是（）A. 风险管理的基础工作是测量风险 B. 选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础 C. 损失是一个事后概念 D. 损失是一个事前概念42. 下列选项中不属于流动性风险管理措施的是()A. 进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组台 B. 及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪 C. 建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新 D. 建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。43. ()是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。A.流动性风险 B.信用风险 C.市场风险 D.合规风险 44. 下列对执行缺口的说法错误的是（）A. 执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值 B. 执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化 C. 执行缺口是测算资产转持成本的主要指标 D. 基金管理人应当在日常交易和资产转持过程中，重视显性成本 45. 交易过程中的隐性成本不包括（）A.买卖价差 B.印花税 C.机会成本 D.市场冲击 46. 基金公司投资交易流程不包括()A.形成投资策略 B.构建投资组合 C.执行交易指令 D.承诺收益保障47. 目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。 A. 12；50 B. 18；50 C. 12；100 D. 18；100 48. 投资者用于投资的自有资金或证券称为()A.担保金 B.抵押金 C.保证金 D.担保证券 49. 下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是()A. 价格优先原则 B. 较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格 C. 较低的买入价问题优于较高的买入价 D. 买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易 50. 在任何市场中，（）始终是最关键也是交易者最关心的因素。A.商品的交易量 B.商品的交易时间 C.商品的交易价格 D.商品的交易地点 51. （）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。A.投资部 B.研究部 C.交易部 D.投资决策委员会 52. 关于基金公司的交易部，下列说法错误的是（）A. 交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈 B. 基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担 C. 交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求 D. 交易部是基金投资运作的基础部门 53. 股票投资组合构建通常有自上而下和（）两种策略。A.行业策略 B.自下而上 C.公司策略 D.宏观策略 54. 关于指数跟踪方法，下列说法错误的是（）A. 复制指数时，需要考虑成本 B. 根据市场条件的不同，通常有完全复制、抽样复制和优化复制三种指数复制方法 C. 根据抽样方法的不同，抽样复制可分为市值优先和分层抽样等 D. 抽样复制和优化复制方法所使用的样本股票的数量依次递增，但跟踪误差通常依次递减55. 伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用()股票价格指数编制方法。A.算术平均法 B.几何平均法 C.加权平均法 D.特许氏加权法56. 证券市场线表明，()反映证券或组合对市场变化的敏感性。A.标准差 B.贝塔系数 C.方差 D.期望收益率 57. 关于资本资产定价模型，下述说法错误的是()A. 资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B. 资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空 C. 当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组台，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组台 D. 资本资产定价模型主要应用于资产配置 58. 当发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情况时，（）应当为客户提供顾问服务，兼顾客户的风险承担能力与风险承担意愿，帮助客户确定合理的风险承担水平，确定适当的投资组合。A.投资经理 B.投资经理或基金销售人员 C.基金销售人员 D.基金托管人 59. （）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。A.收益要求 B.市场行情 C.投资期限的长短 D.投资策略 60. 私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行。 A.100 B.200 C.300 D.40061. 基金公司可以设立（），此时，一只基金也成了其他基金的投资者。A.股票 B.债券 C.基金 D.基金中的基金 62. 下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是（）A. 拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风脸承受能力较强 B. 处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱 C. 随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减 D. 随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增 63. 基金销售机构常常根据（）对个人投资者加以区分。A.财富水平 B.投资需求 C.投资额度 D.投资经验 64. 一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（） A.更强 B.更低 C.不能比较 D.不确定 65. 目前，我国国内的商品期货交易所不包括()A.上海 B.大连 C.郑州 D.深圳 66. 一般房地产投资信托基金的收入比传统证券中的债券要（），比股票要（）A. 高；高 B. 高；低 C. 低；低 D. 低；高67. （）常常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。A.二次出售 B.首次公开发行 C.买壳上市或借壳上市 D.管理层回购 68. 私募股权投资的退出机制不包括()A.首次公开发行 B.借壳上市 C.二次出售 D.杠杆收购 69. （）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。 A.无限责任制 B.有限合伙制 C.公司制 D.信托制 70. 下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是()A.成长权益 B.风险投资 C.危机投资 D.私募股权一级市场投资 71. 根据全球另类投资调查咨询报告指出，（）是最大的私募股权管理公司，具有680亿美元的规模。A.麦格理集团 B.贝莱德 C.高盛公司 D.布里奇沃特投资公司 72. 下列哪项不是影响期权价格的因素()A. 合约标的资产的市场价格与期权的执行价格 B. 期权的有效期 C. 无风险利率水平 D. 权利金的波动率73. 下列关于欧式期权和美式期权的表述，错误的是()A. 欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权 B. 对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利 C. 对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险 D. 世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权 74. 期货市场最基本的功能是()A.价格发现 B.投机 C.风险管理 D.套现 75. 金融期货不包括()A.货币期货 B.利率期货 C.股票指数期货 D.金融期权 76. 股票指数期货的标的物是()A.股票 B.股票指数 C.股指期货 D.股指期权 77. 如果期货交易保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程度上决定了衍生工具所具有的（）A.杠杆性 B.联动性 C.不确定性 D.高风险性 78. （）又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。A.交易单位 B.合约标的资产 C.交割价格 D.履约保函 79. 短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。A. 商业银行；有担保 B. 商业银行；无担保 C. 证券公司；有担保 D. 证券公司；无担保 80. 货币市场工具特点不包括（） A. 均是债务契约 B. 期限在1年以内（含1年） C. 流动性差，本金安全性低，风险较高 D. 大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖 81. 某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25，则其久期为（） A.2.26年 B.2.78年 C.2.83年 D.3.25年 82. 收益率曲线的特点不包括（）A. 短期收益率一般比长期收益率更富有变化性 B. 收益率曲线一般向上倾斜 C. 收益率曲线一般向下倾斜 D. 当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜（甚至是倒转的）形状 83. （）又称为回购风险。A.提前赎回风险 B.通胀风险 C.流动性风险 D.再投资风险 84. 在我国金融市场上，（）是被广泛采纳的货币市场基准利率。A. 纽约银行间同业拆放利率 B. 上海银行间同业拆借利率 C. 伦敦银行间同业拆借利率 D. 新加坡银行间同业拆借利率 85. 下列不属于金融债券的是（）A.政策性金融债 B.商业银行债券 C.非银行金融机构债券 D.地方政府债券 86. 下列关于市盈率和市净率的说法错误的是（）A. 每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司 B. 统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多 C. 对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标 D. 市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面价值的行业，如银行、房地产公司 87. 下列不属于股票回购方式的是（）A.场内公开市场回购 B.场外协议回购