贵金属黄金投资基础知识整理(1)

-贵金属黄金投资基础知识整理基本名词解释黄金现货实盘交易品种Au99.95含金量达到99.95%Au99.99含金量达到99.99%Au50g金条50gAu100g金条100gAu100g为，报价方式人民币元/克最小交易量100克准入门槛16000元的资金个人实物黄金买卖业务的特点个人客户自主报价、撮合交易、实盘交易、实物交割、足额头寸买入、足额黄金卖出”。黄金延期交易品种Au(T+5)实行固定交收期的分期付款交易方式，交收期为5个工作日（包括交易当日）Au(T+D指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务Au（T+5）交易是指实行固定交收期的分期付款交易方式，交收期为5个工作日（包括交易当日）。买卖双方以一定比例的保证金（合约总金额的15%）确立买卖合约，合约不能转让，只能开新仓，到期的合约净头寸即相同交收期的买卖合约轧差后的头寸必须进行实物交收，如买卖双方一方违约，则必须支付另一方合同总金额7%的违约金，如双方都违约，则双方都必须支付7%的违约金给黄金交易所。Au（T+D）交易是指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，买卖双方以一定比例的保证金（合约总金额的10%）确立买卖合约，与Au（T+5）交易方式不同的是该合约可以不必实物交收，买卖双方可以根据市场的变化情况，买入或者卖出以平掉持有的合约，在持仓期间将会发生每天合约总金额万分之二的递延费（其支付方向要根据当日交收申报的情况来定，例如如果客户持有买入合约，而当日交收申报的情况是收货数量多于交货数量，那么客户就会得到递延费，反之则要支付）。如果买卖双方选择实物交收方式平仓，则此合约就转变成全额交易方式，在交收申报成功后，如买卖双方一方违约，则必须支付另一方合同总金额7%的违约金，如双方都违约，则双方都必须支付7%的违约金给黄金交易所。简单解释就是：当市场出现供不应求（货少了）的情况下，延期补偿费为卖方付给买方。当市场供大于求（货多了）时，延期补偿费为买方付给卖方。当供求平衡时，延期补偿费为零。延期费是黄金延期交收产品调节供求不平衡的一种机制。在每日的交收申报时段，多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报（空头）交货申报量（多头）收货申报量空头持仓向多头持仓支付（空头）交货申报量（多头）收货申报量多头持仓向空头持仓支付（空头）交货申报量=（多头）收货申报量不发生延期费支付延期费公式：延期费=持仓量当日结算价延期费率（0.02%）。Au(T+D)延期费为合约市值的万分之二，Au(T+N1)合约和Au(T+N2)合约的延期费率为百分之一沪金(T+D)标准化合约交易品种黄金白银交易单位1000克/手1000克/手报价单位元（人民币）/克元（人民币）/克价格变动单位0.01元/克1元/克每日涨跌停不超过上一交易日结算价9%不超过上一交易日结算价 12%合约期限连续交易连续交易延期费收付日按自然日逐日收付按自然日逐日收付延期费率合约市值的0.02%合约市值的0.02%手续费0.0015黄金重量计算单位：盎司、克、公斤（千克）1盎司=31.103481g国内金价（人民币/克）=国际金价（美元/盎司*美元兑人民币汇率/31.103481黄金市场和股票市场对比黄金股票交易方式T+0T+1交易时间24小时4小时资金占用保证金交易1%-20%全额交易方向双向（多空）单向（多）市场控制国际化公开市场 没有庄家控制交易额相对小 存在庄家控制风险控制风险可控存在制度性风险涨跌幅度9%10%选择品种品种单一股票多，难选择影响黄金价格的因素正相关关系原油、基金持仓、美联储政策、负相关关系美元双重作用战争重要经济数据 o 1、供需数据 GDP、CPI、PPI、利率 各国央行 原油库存 基金持仓2、国际政治军事信息 行业信息 相关交易信息o 主要来源 1、 世界黄金协会、美国