金融模拟交易课程

金融模拟交易课程论文（报告、案例分析）院 系 经济学院 专 业 金融学（期货与证券专业） 班 级 期证一班 学生姓名 白杏杏 学 号 任课教师 赵娜 2017年 6 月 10 日模拟交易与实验报告期证专业 姓名白杏杏 学号一，模拟交易概况本学期交易股票，债券，基金，期货，外汇，五个投资品种，并进行了一个证券投资组合大赛。让我在以前的理论基础之上，更加明晰了这些品种的交易策略与注意事项，并根据自己的交易盘后分析，交易体悟形成了一套自己的投资思想，下文将展开叙述。二，各个交易实况以及分析（1） 股票交易实况及其分析 （1）股票交易策略 1.量能的搭配问题无量创新高的股票尤其应该关注，而创新高异常放量的个股反而应该小心。越跌越有量的股票，应该是做反弹的好机会，当然不包括跌到地板上的股票和顶部放量下跌的股票，连续上涨没什么量的反而是安全系数大的，而不断放量的股票大家应该警惕。 2.要学会空仓 有些人很善于利用资金进行追涨杀跌的短线操作，有时会获得很高的收益，但是对散户来说，很难每天看盘，也很难每天能追踪上热点。所以，在股票操作上，不仅要买上升趋势中的股票，还要学会空仓，在感觉股票很难操作、热点难以把握、大多数股票大幅下跌、涨幅榜上的股票涨幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大时，就需要考虑空仓了。 3.保住胜利果实 不少人是牛市中的高手，但在震荡市中往往又会把获得的胜利果实吐回去。怎样才能保住胜利果实呢？除了要设立止盈位和止损位之外，对大势的准确把握和适时空仓观望也很重要。 （2）历史成交信息以及操盘原因 如图所示上面三只股票的交易有着相同的原因，当时大盘处于下行阶段，综合历史，我认为这是大盘的一次短暂的回调，所以大幅买进，其中买进云铝股份是因为当时股价在7.4，并且近几个月他的价格一直在7-8元间波动，所以我认为现在也是它回调的的时候，所以应该逢底买入。而华东科技和地尔汉宇是因为股价本身就基本上处于低端，买了之后也不应该会有太大的亏损，所以也买了很多。除此之外，地尔汉宇当天长长的下影线也对股价形成了一个支撑，同时以“支撑”了我的信心。 然而我大盘趋势判断错误，导致交易不是很理想，虽然这三只股都有短期的上升，但在大盘下行压力下，没能支撑多长时间都转而向下，甚是遗憾，下图是我在5月份的交易排名状况。 （3）盘后分析及经验总结 1.大盘趋势的判断一定要正确 大盘与个股有很强的联动性，一般情况下，大盘涨，个股涨;大盘跌，个股跌，所以大盘的判断一定要谨慎再谨慎，不光要有技术分析，也要根据国家形式来做出判断。 2.投资切忌盲目自信 在这段时间的交易中，由于我过度相信自己对大盘及个股的判断，使我相信他们一定会涨，纵使4月底5月初有一波小小的反弹，但依然未能抵挡大盘一直下跌的趋势，以致十号之后排名也在下跌。（2） 债券交易实况及其分析 （1）债券投资技巧与策略 1.抓准债券交易时机 一般来说，俊券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机，债券下跌转为上涨期间都是买进时机。债券的安全性虽高，但价格也是有波动的，债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进，在价格未上升到峰顶时卖出，就能够赚钱。因此，对投资者来说，能否选择正确投资时机，做到低买高卖是很重要的。2.选择合适的债券债券有很多种类，但在不同时期。不同的俊券特性变化很大，所以购买什么品种的俊券主要取决于投资者的投资目标。盈利性越大的债券，其风险性也就越大。例如，国库券、金融债券是信誉最高、保险系数最大的债券，但其利率往往低于企业债券。购买垃圾债券风险最大，但其平均收益率最高。又比如长期债券的利率相对较高，短期债券的利率较低。很多投资者特别注重债券的流动性。一般情况下，债券的流动性越高，其最终收益率往往越低。要处理好流动性与效益性之间的矛盾，投资者应当根据自己的资金悄况、投资目的等多方面因素，在投资组合结构调整中综合考虑，巧妙地平衡各种矛盾，找出焦点、平衡点。3.收集他息要想准确预侧债券价格的变化，投资者必须充分掌握信息。能从众多信息中找出有用的信息，然后通过对这些信息的分析，做出正确决策，并成为投资依据。能成为投资依据的信息有:a.国家重要的经济金融政策及其措施，主要包括税收政策的变化、产业政策的变化、利率的上调或下降、汇率的变化等;b.债券发行公司的经营状况，主要包括债券发行公司的月营业额、每季损益表上的各项经济指标、公司主要债务人的经营状况、银行与公司的关系及其对债券的保证情况等;c.一般经济统计资料，主要包括国民经济增长速度、各行各业的平均财务指标等;(2)详细的交易情况 比赛期间交易了两种债券，一种是国债，一种是公司债，下图是国债0303的K线图，由于当时股市比较低迷，但是后市走向不明确，为了保险起见，债相对公司债买的较多，为了获取更为稳定的收益。从图中可以看出，最近股市一直下行，而债券市场的确是一直处于上升状态。图中是08莱钢债，是一种公司债，公司债的盈利相对来说比较高，当时买的时候债券的K线图在底部形成了一个十字星，5日均线上穿了20日均线，由此判断债券有上扬的趋势，于是买进。(3)交易心得 1.股票与债券市场的相关性金融资产之间是息息相关的，投资国债不仅要关注债券市场，也要关注股票市场，在股市低迷时，大量资金会融入债券市场，从而推动债价的上升，所以作为证券期货专业的我们可能对证券市场的了解相对债券更多，更深入一些，当我们预想证券市场下行时，就是债券的进场时机。 2.不可掉以轻心虽然，投资债券的风险很小，但我们仍然不可掉以轻心，仍然要对它加以关注，否则的话投资债券不一定一定会给我们带来收益哦。（3） 基金交易实况及其分析(1)债券投资技巧与策略 1.债券投资技巧与策略基金经理的能力和规模一个基金经理的能力，好的基金经理为你投资保驾护航，而且眼光独到，甚至会有一定的小道消息。提出来的是规模效应，选择一只基金看它规模大小很重要，比如说规模小，一旦发生震荡，可能会出现回购狂潮，这样的基金会被冲垮。规模大就会发生难以驾驭的困境，所以中等规模可以多考虑。2.主动出击 基金投资应该像股票一样学会主动出击，根据市场做出适当的调整，而不是说长期投资就坐以待毙。及时调整带来增值良机。3.关注基金消息和新闻。每天关于基金的新闻信息量是巨大的，怎样从繁杂的信息中找到自己需求点尤为重要。三大证券报，基金管理公司重要消息的公式栏都是获取消息的好帮手。4.关注正在发展势头较好的基金公司发展势头较好的基金公司公司会花大力气选择怎样组合和怎样选择股票这些，具有创新精神，团队卖力，投资人自然更有利。(2)交易实况 交易期间买了债券类基金深成指A和增长性基金基金银丰这两种类型的基金。 图中基金为图中基金为债券类基金深成指A，当时买入这一类的的原因在于它属于稳定收益类，收益和亏损都不会太大，风险小，以便长期持有。上图为基金银丰，当时买入的增长性基金基金银丰是因为这一只基金近6个月以来收益排名第一，并且基金的规模很大，所以买了它以获取超额收益。 (3)经验总结及教训由于对基金了解的少了一点，还有就是收益偏低，所以交易次数就偏低，所以以后遇到类似的情况一定要静下心来认真分析，只有每次一点点的突破才有可能取得以后更多的成功，并以此劝诫自己。(四）期货交易实况及其分析 （1）期货投资技巧 期货市场由于它的杠杆作用，会有很大的风险，同时也会有丰厚的收益，所以投资期货一定要慎之又慎，以防一个小小的失误带来难以估量的损失。 1.资金不要投入超过1/3 最好的方法,就是交易资金常保持三倍于持有合约所需的保证金。为了遵循这个规则,必要时减少合约口数。这个规则可帮助我们避免用所有的交易资金来决定买卖,有时会被迫提早平仓,但会因而避免大赔。2.交易判断不要建立在希望上 不要太过希望立刻有所进展,否则会根据希望进行买卖。成功者能够在买卖中不受情绪影响。3.赚钱合约不轻易平仓,要让利润持续 将赚钱的合约卖出,可能是导致商品投资失败的原因之一。“只要有钱赚,就不会破产”的口号将不适用于商品投资。其理由为：假如你不能让利润继续滋长,则你的损失将会超过利润把你压垮。成功的交易者说,不可只为了有利润而平仓；要结掉一个赚钱的合约,你必须有个理由。4.避免以市价进出 成功的交易者认为,依市价买卖是缺乏自律功夫表现,除非是要平仓才用市价买卖,否则“你应朝着尽量不用市价单的目标走。 5.有好的胜算再进场我们应该寻找那种“损失的可能小,获利的可能大”的机会。例如,当一种期货商品的价格靠近它最近的历史性最低点,那么,它反弹上扬的可能,可能就大于它下跌的可能。（2）详细的交易情况 上图就是股指期货的K线图，因为当时对股市了解的多了一点，根据股市大盘的K线图，认为股指有上升的趋势，所以就持有了股指多头，刚对自己的判断过于买进就开始盈利，盈利越来越多，由于相信，就没有平仓，而是又加仓了一部分，后来大盘疯狂下跌，股指也跌的一塌糊涂。（3）交易心得 1.保持冷静的头脑 期货风险太大，一定要理性，认真判断形势，并不断对自己的投资决策为作