互联网金融终稿

互联网金融对我国金融业发展的影响,1,组长：胡乐乐组员：钟坤王宇冯晨鹏郑妮靖杨智鉴韦福辅向建玲阿力只发梁姗尹海龙王金兰马丽洁,互联网金融的起源、发展历程与发展现状,1,互联网金融与传统金融,2,互联网金融的风险与监管,3,Contents,提纲,互联网金融的发展前景,4,CHAPTER01,互联网金融的起源发展历程与现状,互联网金融,含义,互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。,4,1.经济全球化给产业园区发展带来了挑战,A,起源,B,发展历程,C,发展状况,互联网金融的起源：,互联网金融最早发源于美国，但由于其并未在美国形成独立的金融业态，因此在美国一般称之为与之相类似的”电子金融”（ElectronicFinance，E-Finance)，电子银行(E-Banking)，网络银行(OnlineBanking，也译为“在线银行”)等多种称谓。在大多数业界讨论和学术研究中，互联网金融都被视为电子信息和网络技术在金融领域应用的延伸。,互联网金融在美国的发展,互联网金融发展大纪事：,01,1992年，美国第一家互联网经纪商E-Trade成立。,02,1995年全球第一家互联网银行-美国安全第一网络银行成立。,03,1998年大型电子商务公司EBAY成立了互联网支付子公司Paypal。,互联网金融在我国的发展历程：,1,2,2012年以前：,主要集中在第三方支付平台的单一模式,2012年以后：,传统金融机构网络化,金融的互联网居间平台,互联网与金融相互渗透,3,互联网金融在我国的发展现状：,P2P网贷,第三方支付,众筹,第三方支付是指具备实力和信誉保障的第三方企业和国内外的各大银行签约，在银行的直接支付环节中增加一中介，在通过第三方支付平台交易时，买方选购商品，将款项不直接打给卖方而是付给中介，中介通知卖家发货;买方受到商品后，通知付款，中介将款项转至卖家账户。,全称P2P网络借款，网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价、撮合成交，资金借出人获取利息收益，自担风险;资金借入者到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。,即大众筹资，有创造能力但缺乏资金的人通过在众筹平台上发布项目，获得众筹平台会员的关注，通过团购或是预购的方式购买产品或是创意，为项目的发起提供资金支持，资金支持者获得相应的回报，回报可能是分红等资金形式，也可能是产品等实物、服务或媒体形式，亦或是股权形式等。,互联网理财,互联网理财是指投资者通过互联网的平台购买理财产品以实现资金增值的行为。,互联网金融发展迅速的原因：,10,why,互联网金融企业的措施,互联网的发展使得网民数增加,互联网便捷性满足闲散资金用户碎片化理财方式。,互联网金融企业利用长尾效应能够集聚个人用户零散资金再打包融资到货币市场、银行拆解市场，使得中小投资者获得金更高收益。对“走出去”科技创新项目给予金融支持。,互联网的普及使得中国网民数量呈现指数增长，互联网金融理财产品的问世使得绝大部分网民参与到金融理财。,闲散资金可以通过网上银行或是第三方支付等多种平台购买理财产品，获得高于银行活期储蓄的利息收益，在需要使用时可以随时赎回。这是非银行机构争抢银行肥肉的一种新的尝试。,CHAPTER02,互联网金融与传统金融,1.经济全球化给产业园区发展带来了挑战,A,传统银行业,B,证券业,12,C,中小企业,1,互联网金融本质上只是一个产业的技术演进，它只是提升了金融的效率，改进了相关金融产品的质量，却不能改变产业的本质。,2,互联网金融的运转需要依靠传统金融。,互补关系。,13,互联网金融与传统金融的联系：,存款业务,互联网金融对传统银行业的影响：,负债业务,贷款业务,资产业务,支付业务,中间业务,互联网金融对传统银行业的影响：,15,负债业务存款业务,资产业务贷款业务,中间业务支付业务,负债是商业银行进行其他业务的基础,也是保证商业银行从事营利活动的最主要资金来源。而随互联网金融崛起所产生的余额宝为代表的“宝”类理财产品,凭借其低风险、高收益、赎回快、门槛低等优势,对商业银行的首要影响是一大批青年客户资源被分流,导致商业银行活期存款、理财产品、基金代销造成一定冲击,收入来源被侵占,动其根本利差盈利模式。,1.快捷流程、手续简单,吸引到不少不同层次的个人和企业客户,对银行客户进行不同程度的分流,对信贷市场份额强势抢占,减少银行盈利。2.对融资的根本性创新，有效解决金融机构对普通人群的资金需求问题及中小微企业融资问题。3.网络信用评价体系的建立,使网贷对企业的审批开启新的可能。4.通过互联网平台自行达成交易,不仅降低交易成本,更提升资源配置,推动利率市场化。,第三方支付交易量增长迅速,其交易额占总市场份额近八成,远超过银联及网银渠道，这些冲击着银行的传统支付业务以及中介地位。,互联网金融对传统银行业的影响：,互联网金融和传统银行三大业务的关系,传统银行业,互联网金融,存款业务,贷款业务,支付业务,存款业务,贷款业务,支付业务,17,重新审视金融战略适应互联网金融模式的挑战,2,4,04,3,1,拓展银行业务的客户和渠道,价格发现功能，推动利率市场化,加速金融脱媒，使银行中介功能边缘化,提升资源配置效率，有效解决小微企业融资难题,HOW,传统银行业如何应对挑战：,4,5,过程驱动,数据驱动,互联网金融与传统银行业的区别：,驱动因素,定位,模式,优势,治理机制,长尾客户,线上服务为主,市场化程度较高，公众监督机制,传统客户,实体服务,受到严格的监管,资金、资本、风险管理、客户与网点,获客渠道不同，客户体验好，业务推广快，边际成本低，规模效益显著等优势。,传统银行业,互联网金融,互联网金融对证券业的影响,虚拟化，成本缩减,升级证券运营模式,催生网络经纪,需要强大的技术支撑，数据安全问题,法规和监管不完善,有利影响,19,不利影响,导致券商盈利情况不乐观，佣金费用降低,互联网金融影响证券业商业模式的几大动向,20,02,01,03,证券销售的电商化,互联网证券交易,借鉴互联网融资,A,B,C,提供足够资金,解决征信体系缺失导致的信息不对称,实现快速融资,互联网金融没有时间和空间的限制,降低成本的同时,覆盖面和效率都大大提高。现有互联网金融模式以阿里巴巴的小贷为代表,通过创造小贷+平台的融资模式,阿里金融为淘宝、天猫等网站用户提供订单贷款和信用贷款两项业务:订单贷款基于平台上卖家已发货的订单进行申请,而信用贷款则完全基于卖家的信用。互联网金融的这种模式实现了中小企业的网络快速融资,促进中小企业快速发展。,互联网金融企业如阿里巴巴掌控着大量的短期资金,能够为中小企业提供可持续性的小额贷款。中小企业可以利用互联网融资速度快,融资快捷等优势,实现快速融资,保证企业资金循环。,现代信息科技对金融模式的发展产生了巨大的影响,互联网金融所具备的大数据、云计算技术,提高了信息处理的效率,弱化了传统金融业的分工和专业化,资金提供者可以通过借款者在网络上留下的历史信息或通过第三方获取借款者的信用信息,大大降低借款者和投资者之间的信息不对称性,减少了由于市场信息不对称造成的资源浪费,也降低了融资过程中的交易成本,实现了中小企业的快速融资。,互联网金融对中小企业的影响,CHAPTER03,互联网金融的风险与监管,23,01,风险,02,监管,影子银行风险对互联网金融风险的启示,影子银行是有银行之实，但无银行之命的复杂的各类非银行机构。主要从事的业务包括抵押贷款证券，其他资产支持债券，商业票据，各式金融衍生品等。它们为了使市场的闲置资金流动起来，为次级贷款者融资提供便利，而采用了比银行更高的杠杆利率去维持自身的运转。突破传统孵化模式，突破地域局限，实现全球孵化。,我们可以通过2008年美国次贷危机得到启示，当经济情况向好时，这些影子银行为了使资金充分流转起来，争相研发各种次级衍生债券，甚至为了规避美联储最低8%的储备金，大量采用信用违约互换，当美国房地产泡沫破灭时，这些高杠杆利率的金融衍生品被纷纷挤兑，造成世界范围内整个金融市场的崩溃。在人们纷纷意识到互联网金融对提高资金使用效率的同时，其潜在的风险也被无限吹大。,平行银行系统，又叫“影子银行”,“庞氏骗局”，不要做最后一个揭开瓶盖的人,2014年，P2P网站“中宝投资”老板周辉被浙江警方批捕，“中宝投资”以开展P2P网络借贷为名，以高息为诱饵，对外发布含有虚假借款人和虚假借款用途等内容的贷款信息，向全国各地公众大量吸收资金。到案发为止，此案涉及全国30余个省市1600余投资人，目前尚有1100余名投资人约3亿余元人民币本金没有归还。而周辉利用的正是旁氏骗局去吸引一个又一个投资者上当。,“庞氏骗局”，不要做最后一个揭开瓶盖的人,“庞氏骗局”是对金融投资诈骗的称呼，即我们俗称的拆东墙补西墙，将下一个投资者的资金用于支付上一个投资者的利息或短期回报。当前九个瓶盖被掀开之后，第十个投资者就会陷入陷阱。,近五年来，问题平台数量：,拥有巨大数据资源的支付宝，微信支付等第三方支付平台，也时常被各路媒体爆出有信息泄密的行为。金融风险加上互联网风险所蕴含的潜在破坏力值得我们深入研究。,互联网金融的风险类型：,01,业务风险,02,技术风险,03,法律风险,P2P平台业务风险第三方支付平台业务风险不同模式共有的业务风险,密钥管理及机密技术不当TCP/IP协议的安全性较差病毒传播技术选择与技术支持的风险,法律法规缺失监管缺位、标准不一,普通投资者应该如何应对互联网金融风险以P2P网贷模式为例,29,风险,1,研究P2P平台的背景及信息。平台背靠实力雄厚的金主则有很大的保障。,有限投资抵押有担保的项目。P2P投资标的主要分为抵押标和信用标，有抵押物担保的抵押标的风险自然比信用标小很多。,5,3,警惕密集短标，杜绝短标。如果平台一概往日发标模式，突然集中发布大量短期标，高息标，极有可能是平台想要圈钱走人。,2,4,分析平台的运营模式，远离资金池，避免陷入庞氏旁局。,分散投资，对冲分线，要正确分散风险，一定要合理搭配不同风险等级的P2P产品。,网贷评级：,互联网金融监管主体：,互联网金融监管创新监管模式，明确监管主体互联网金融是两个行业相互交融的产物，有着两个行业的优势，自然也继承了两个行业的风险，因此应尽快建立其以“一行三会”为主，科技部、工业和信息部、商业部、工商总局、税务总局等多部门为辅的既专业分工又统一协调的互联网金融监管机构体系。,监管机构：,监管内容：,消费者权益的监管,互联网金融跨区服务的监管,系统安全的监管,监管内容,风险控制的监管,数据信息的监管,监管措施：,监管措施,完善法律法规,建立信息披露制度,既有利于投资者了解互联网金融公司所募集资金用途，又有利于监管部门对监管工作有迹可循,强调行业自律,构建征信体系,让信用违约不