商业银行经营管理培训教材(ppt 357页).ppt

1,商业银行经营管理课程前言,一、课程特点1、金融专业的专业骨干课程2、理论联系实际紧密3、实践技能的应用性强,2,商业银行经营管理前言,二、课程内容1、商业银行是什么2、商业银行做什么3、商业银行怎么做思考：银行收费的合理性?如何合理收费？,3,商业银行经营管理前言,三、课程教学特点1、理论学习深入浅出2、理论联系实际，国际与国内银行业发展的状况及比较3、部分章节引入案例教学4、通过练习掌握实践技能,4,商业银行经营管理前言,四、课程学习要求信息知识智慧1、复习相关基础知识2、课后广泛阅读文献及银行业新闻信息3、课堂上积极思考、回答问题4、完成作业或小论文平时成绩30%,5,第一章概述,第一节什么是商业银行一、商业银行的法律意义我国商业银行法中的界定二、商业银行的特点1、商业银行具有企业的普遍属性2、商业银行是经营货币的特殊企业3、商业银行吸收社会公众存款,6,三、商业银行的特殊地位1、经济活动的中枢和纽带2、金融体系的主体和基础3、国家实施宏观金融调控的基础和重要渠道,7,第二节商业银行的性质和职能,一、商业银行的性质以追求利润为目标的经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。,8,（1）商业银行是一种企业：自有资金，独立核算，自负盈亏，追求利润最大化。（2）商业银行是一种特殊的企业：经营对象特殊；与社会经济的相互作用。（3）商业银行是一种特殊的金融企业：既有别于国家的中央银行，又有别于专业银行和非银行金融机构。,9,二、商业银行的职能商业银行作为一国经济中最重要的金融中介机构，具有其不可替代的作用。（1）信用中介（媒介）（2）支付中介（3）信用创造（4）金融服务（5）政策职能,10,第三节商业银行向公众提供的服务,主要业务内容：参见商业银行法相关内容,11,第四节商业银行的经营目标,一、盈利性目标二、安全性目标三、流动性目标四、盈利性、安全性与流动性的协调统一,12,第五节商业银行的监管,一、商业银行的经营危机对商业银行实施监管的必要性1、特殊的行业属性2、经营中存在种种风险3、银行危机后果严重,13,二、对商业银行实施监管的目的1、保护存款人的合法权益以及维护整个金融体系的稳定2、保护和充分发挥商业银行在社会经济活动中的各项职能3、确保宏观调控政策的实施,14,三、对商业银行实施监管的主要内容和措施,（一）监管机构（二）监管内容（骆驼评级系统）1、对商业银行设立的监管2、对资本充足率的监管3、对资产质量的监管4、对管理质量的监管5、对盈利能力的监管6、对流动性的监管,15,（三）监管的主要措施1、存款准备金制度2、存款保险制度3、完善报表制度4、直接和间接调控制度5、对商业银行经理人员的管理制度6、制裁措施,16,第二章商业银行的产生与发展,第一节商业银行的起源早期银行业现代银行业一、银行业的起源货币经营业早期银行业,17,第二节西方商业银行的产生与发展,一、早期的银行业高利贷性质银行二、现代商业银行的出现现代商业银行产生的两条途径1694年英格兰银行的诞生商业银行业务的发展,18,第三节中国商业银行的产生与发展,一、1949年以前的银行体系二、19491978年时期的银行体系计划经济下的“大一统”金融体系三、1978年后银行体系的改革1984年中国人民银行专门行使中央银行职能1994年国有专业银行的商业化改革新型股份制商业银行的建立国有商业银行的股份制改革,19,第三章商业银行的组织制度,第一节商业银行制度安排（组织形式）一、单一银行制二、总分行制三、控股公司制四、连锁银行制五、代理行制思考：随着银行规模及业务的扩大，银行是否存在规模经济和范围经济？,20,第三章商业银行的组织制度,第二节商业银行组织结构一、商业银行的设立1、申请设立2、募集股份3、验资开业,21,第三章商业银行的组织制度,二、商业银行的组织结构思考：如何在现代股份制商业银行中解决委托代理问题？（一）决策系统（二）执行系统（三）监督系统,22,23,24,25,第三章商业银行的组织制度,三、商业银行中的主要职业（岗位）信贷员大多数银行经理都以分析企业和家庭贷款申请书开始其银行业职业生涯的。银行信贷员最先接触潜在的客户，并帮助他们填写贷款申请书及发展他们与银行之间的业务关系。信用分析员信用分析员配合信贷员的工作，他们分析每位贷款申请人的财务状况并详细地做成书面材料，然后向银行管理层就是否发放每一笔款项提出建议。信用分析员和信贷员必须接受会计、财务报表分析、企业融资等方面的专业培训。,26,第三章商业银行的组织制度,贷款鉴错人员鉴于近年来大量的银行破产、许多企业和消费者贷款成为坏账，需要有专业人员找出一项贷款出问题的原因，找到最好方案以最大限度地收回银行资金。这是贷款鉴错人员的工作，他必须具有扎实的会计、财务报表分析、公司法和经济学等方面的功底及精湛的谈判技巧。,27,第三章商业银行的组织制度,银行业务部经理银行业务部的经理负责处理支票，代理客户结算其他现金项目，改进银行计算机设施及电子网络，监督出纳的行为，处理客户关于支票及其他银行业务的问题，维护银行安全系统以保护银行财产，监督银行人事部(人力资源部)的行为。银行业务部经理必须牢固掌握企业和财务管理、计算机及管理信息系统原理等方面的知识，并具有公关能力。,28,第三章商业银行的组织制度,支行行长当银行有多个支行时，每个支行由支行行长管理。支行行长领导各自管辖的支行在当地拜访企业及家庭，吸收新存款。他们也批准贷款申请，并处理客户投诉。支行行长必须知道如何激发雇员的积极性，如何向当地社区展现本行的良好风貌。,29,第三章商业银行的组织制度,系统分析员这些训练有素的计算机专家与银行所有部门的经理及职员一起工作，将信息需要转变成计算机程序语言。系统分析员在银行管理者和计算机程序员之间起着重要的连接作用，从而通过网络和其他电子渠道使计算机成为有效解决问题的工具及高效、精确、安全的服务通道。系统分析员需要深入学习计算机编程、数学以及侧重于解决商务问题的课程。,30,第三章商业银行的组织制度,审计及控制人员审计员和会计负责记录银行的收入、开支及跟踪银行财务状况的变化。由于这些职责能防止犯罪行为及浪费造成的损失，因此是银行内部最重要的职责之一。这些重要的岗位要求接受过大量会计和审计培训的人来承担。,31,第三章商业银行的组织制度,信托部专家银行信托部专家提供广泛的客户服务。他们帮助企业管理雇员退休基金、发行证券、进行商业记录、进行投资。他们也代客户管理财产，并帮助客户建立退休基金。银行信托部的雇员通常需要掌握商法、财产法、房地产评估、证券投资策略、财务报表分析、营销等知识。,32,第三章商业银行的组织制度,出纳许多客户平常见到并与之交谈的银行雇员就是出纳坐在银行办公室里的固定位置或窗口旁，接受存款、支付现金和提供信息的人。银行出纳必须将存款收据及取款单分类、存档、查验客户的签字、检查账户余额、每天至少平衡一次现金头寸。鉴于出纳与客户交往时的中枢作用，他们必须礼貌待客，一丝不苟，并了解银行其他部门及其业务。,33,第三章商业银行的组织制度,证券分析员及交易员证券分析员及交易员通常在银行债券部和信托部门任职。所有的银行都迫切需要具有精湛技术的人来评价银行有意购买的债券的发行机构(企业或政府)的状况，及评估金融市场状况。有志成为银行证券分析员或证券交易员的人最需要学习的课程是经济学、货币银行学、货币与资本市场、投资分析等。,34,第三章商业银行的组织制度,市场营销人员面对更加激烈的市场竞争，银行业迫切需要进行业务创新和更积极主动地进行市场营销活动这些工作通常主要由银行营销部承担。这项重要的职能要求营销人员了解在开发及提供服务中可能引发的问题，并熟悉业务广告宣传技巧和成本会计方面的知识。经济学、营销学、统计学、工商管理等课程对这一领域尤为重要。,35,第三章商业银行的组织制度,人力资源部经理银行服务于公众和银行股东的绩效取决于银行管理层和雇员的聪明才智、所受的教育和努力。人力资源经理的职责是发现并雇用高素质的人才，并培训他们使之胜任银行的工作。许多大银行开展全面的管理培训，培训期为6-18个月不等，这通常由人力资源部具体负责。人力资源经理对雇员的业绩进行记录，就如何提高雇员的绩效并获得晋升的机会提供建议。,36,第三章商业银行的组织制度,投资银行专家银行逐渐为企业发行债券、票据、股票以协助企业筹集资本，同时也捉供企业兼并及收购方面的咨询业务。投资银行业是生机勃勃、飞速发展的领域，也是金融市场中高回报、最富挑战性的领域之一。投资银行专家必须在会计、经济学、战略规划、投资及国际金融等方面有很深的造诣。,37,第三章商业银行的组织制度,银行稽核员和监控员鉴于银行是受监管最严的企业之一，所以需要专业人员对银行财务状况及业务程序进行不间断的监控以保证银行法规得到有效实施。一些银行监理代理机构(如FDIC)通过到大学里招聘或由申请人打电话和书面申请的方式来聘用这类人才。稽核员和监控员必须具备会计、工商管理、经济学、银行法律与法规等方面的知识。,38,第三章商业银行的组织制度,银行培训专家银行通常要为其管理层雇员安排各种形式迥异的培训计划，大部分培训的平均期限为1218个月。接受培训的人员一般在银行的不同部门流转一圈，而且也接受课堂式教育。大多数银行的培训计划也鼓励学员学习其他知识，包括计算机、会计、MBA课程、外语(捕捉银行的国际化走势)。,39,第三章商业银行的组织制度,第三节商业银行经营模式一、分业经营与混业经营的涵义二、分业经营与混业经营的比较三、商业银行经营模式的发展趋势,40,第四章商业银行的兼并与收购,思考题：1、兼并与收购有什么区别？2、商业银行兼并与收购的动因是什么？3、并购中的价值评估方法有哪几种？4、为提高银行兼并成功的可能性，管理者应采取什么步骤？,41,如何成功地并购,当我们回顾近来关于银行兼并结果的研究报告时，会发现许多兼并并没有成功。各种因素经常会导致银行兼并的失败，包括管理层准备不充分、公司文化和风格不相融、收购方银行向被收购银行支付过高的价格、没有考虑客户的感受和与其利害相关的事情，以及因兼并的双方银行缺乏战略上的“配合”，从而难以以最小的摩擦进行顺利磨合，而且被兼并银行发现自己无法作为一个结构紧密、有效的竞争者在市场上进行经营等。,42,如何成功地并购,近来的实践和研究已经表明，以下步骤将有助于提高取得满意兼并结果的机会：(1)收购方必须对自己非常了解!任何一家希望通过兼并谋求发展的银行公司都必须彻底评估自身的财务状况、过去的绩效记录、已服务市场的优势和不足，以及战略目标等。这些分析能帮助银行管理人员和股东认清自身的长处和不足，并辨清该兼并能否真正有助于扬长避短。,43,如何成功地并购,(2)对可能进入的市场和被收购的银行进行详细地分析。致力于兼并的银行应该组建一个管理层或股东小组(包括外来的顾问，如投资银行专家)，小组成员应具备对潜在的新市场、潜在的收购及其显著优势和弱点进行准确分析的能力。,44,如何成功地并购,将进入的有利的典型市场主要表现为：收入和销售额过去一直以高出平均水平但稳定的速度增长，人口年龄在平均水平以上且专业人员、企业主和管理人员占较大比重，温和或较低的通货膨胀，币值稳定，适度的竞争，以及不会阻碍银行扩张或银行新服务发展的有利的监管环境等。另一方面，理想的兼并目标应表现为持久稳定的收入增长和所提供服务的市场接受度(以资产和存款的增长以及市场份额的增长衡量)，具备坚实的资金基础，运行良好且先进的设施和设备，严格监控经营成本，以及收购双方机构的目标互补等。,45,如何成功地并购,(3)根据能全面反映目标市场和目标银行的风险水平以及收购方银行将面临的所有预期花费的资金成本(比如，关闭或更新地理位置不好或装备陈旧的分行，替换过时或不兼容的管理信息系统，培训缺少培训的职员以掌握新的服务操作，调整兼并双方银行之间的工资差异等)，对目标银行未来的收益进行折现，并对其仔细评估，为目标银行制定一个符合实际的价格。,46,如何成功地并购,(4)一旦兼并双方达成共识，应成立一个由兼并双方公司能胜任的管理人员组成的管理团队来领导、管理和继续评估合并过程的质量，以确保两家机构向一家有效的银行组织的顺利融合。,47,如何成功地并购,(5)在高层管理人员、分行和执行经理及普通员工之间建立一整套汇报和联络系统，以促进目标、经营问题和改进技术与处理程序的想法能够进行快速的双向沟通，从而各级人员都感觉参与到公司兼并中来，确信付出的努力和主动会得到回报，而且相信他们也为兼并的最终成功做出了贡献。,48,如何成功地并购,(6)在公司与客户和职员之间建立相互沟通的渠道，以促进公司职员和客户对兼并原因的理解；向对此事表示担心的客户和公司职员(如，担心服务中断、失去工作、更高的服务费用、银行内再也看不到曾经熟悉的面孔以及其他变化等)解释清楚兼并会带来什么样的结果。,49,如何成功地并购,(7)建立客户咨询小组，以评估和评价被兼并银行的社区形象、服务和营销的效果、为认识忠实客户所做的努力、定价计划和对客户提供的一般帮助等。即使完全遵照以上步骤，也并不能保证银行兼并一定成功，但可提高银行兼并进程更加顺畅并实现长期目标的可能性。,50,本章作业：,招商银行收购香港永隆银行案例分析1、收购动因2、收购过程3、收购价格4、收购评价,51,第五章商业银行经营管理理论与方法,第一节商业银行经营管理理论的演变一、资产管理理论资产管理理论的核心内容：资产规模受负债的制约，银行管理层所能作做的只是在既定的资产规模基础上，努力实现资产结构的优化调整。,52,1、商业贷款理论,即“真实票据论”，是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的。主要内容为：银行资产的分配应根据资金来源的流转速度决定，银行的资产与负债必须保持期限对称关系，如银行吸收的短期存款只能用来对企业流动资产发放短期贷款，这种贷款应具有自偿性。评价：该理论与20世纪初银行存款以短期为主、金融市场特别是证券市场不发达、资产多样化程度低的现实是相适应的。但是这一理论有着明显的不足（忽视存款的相对稳定性，制约银行业务的延伸；有可能加剧经济波动的幅度）。,53,2、可转换理论,1918年美国的莫尔顿在政治经济学杂志中提出这一理论。该理论认为：随着银行业务向综合化发展，市场变得发达，如果有价证券能在市场上及时出售，商业银行持有有价证券并不会降低资产的流动性，相反会使流动性有所提高。主张将活期存款用于中长期贷款或有价证券投资，出售证券补充资产的流动性。缺点：当银行纷纷出售有价证券换取流动性的时候，有价证券将供大于求，也许最后只能由中央银行出面干预，否则商业银行的流动性将难以保障。,54,3、预期收入理论,由普鲁克诺于1949年在定期放款与银行流动性理论一书中提出。该理论认为：只要借款人经营活动正常，其经营收入与经营时间可以预先作出估算，商业银行就有可能事先安排资金抵补与筹措长期贷款相应的负债，同时，如果银行采用分期收回贷款的方法发放长期贷款，那么长期贷款本身也就具有事先可以预期的一定流动性。评价：这种理论强调商业银行的放款种类增加，成为支持经济增长的重要因素。主要缺陷在于它把资产经营完全建立在银行主观预测的基础上，增加了银行的风险。,55,4、超货币供给理论,这一新的理论出现于20世纪六七十年代。该理论认为，银行资产管理应该超越狭隘的单纯提供货币的界限和提供更多的服务，银行在发放贷款和购买证券提供货币的同时，积极开展投资咨询、项目评估、市场调查、委托代理等多种配套服务，使银行资产管理向深度和广度发展。容易出现的问题是：银行介入了过于广泛的业务范围之后，加大了银行的经营风险，使银行有可能在自身不熟知的业务领域遭受损失。,56,二、负债管理理论,产生背景：二战后，金融业竞争加剧，20世纪60年代通货膨胀困扰经济，普遍受到利率管制的商业银行深感吸收资金能力的衰弱。核心内容：银行经营的重点从资产方面转向负债方面，银行的流动性不仅可通过资产管理获得，也可由银行主动管理负债获得，资金来源可以由银行控制。,57,1、购买理论,主要内容：银行变被动的存款观念为主动的借款观念，银行购买资金的主要目的是增强流动性，而资金的供应者是十分广泛的，抬高资金价格是实现购买行为的主要手段；面对日益庞大的贷款需求，通过购买负债，摆脱存款数额对银行的限制。评价：银行负债思想的创新，银行业的革命。,58,1、购买理论,理论效果的两面性：（1）银行更加积极主动地吸收资金，有助于信用扩张和经济增长，增强银行的实力。（2）刺激银行片面扩大负债，盲目竞争，加重债务危机和通货膨胀。,59,2、销售理论,主题：创造并推销形形色色的金融产品，为范围广泛的客户提供多样化的服务。内容：客户的利益和需要是银行服务的出发点和归宿；客户的需求是多样的，金融产品也应多样化；善于通过服务途径，利用商品和服务的配合来达到吸收资金的目的；金融产品的推销主要是依靠信息的沟通、加工和传播。把资产负债两方面结合起来设计金融产品。,60,2、销售理论,评价：贯穿的是一种市场服务的概念。标志着银行正朝多功能和复合化方向发展，但也潜伏着许多新的不稳定因素。,61,三、资产负债综合经营理论,资产负债联合管理的基本思想就是对资产和负债作通盘考虑，选出最佳的资产和负债结构组合。以“对称原则”为基础。所谓“对称原则”，主要是指资产项目的规模及利率、期限结构与负债项目规模及利率、期限结构要对称，以此追求银行经营目标。,62,资产负债联合管理理论实践的要点：,1资产与负债的期限结构状况对商业银行资金的流动性有直接影响。2资产与负债的总量结构状况对商业银行的利率管理效果有直接影响。3资产与负债的内部结构是否合理，对商业银行的资本管理效率有重要影响。4资产收益与负债成本是否协调，直接影响商业银行利润最大化目标的实现。,63,四、资产负债表外经营理论,该理论产生的背景是：20世纪80年代中期，世界各国对商业银行的金融管制普遍放松，商业银行的业务领域明显扩大，同时，银行及其他金融机构之间的竞争也客观上要求商业银行开拓新的服务产品和项目，充分利用自身资源，争取更大盈利。这样，商业银行的业务活动便拓展到资产负债表外，而不再仅仅是资产与负债业务。,64,四、资产负债表外经营理论,资产负债表外经营理论认为，商业银行是金融中介机构，同时也是提供各种金融服务和信息服务的机构。因此，一切与金融服务、信息相关的领域，商业银行都可以介入。商业银行拥有大量的客户、庞大众多的分支机构、专业化的高水平职员队伍、先进的信息设备、掌握着大量的社会经济信息和雄厚的资金，这一切都为商业银行业务创造了良好条件。因此，商业银行在经营资产和负债业务之外，还应当经营多样化的表外业务。,65,四、资产负债表外经营理论,银行的表外业务应当以表内业务为基础，资产负债表外业务经营也应当建立在资产负债经营的基础上，不能本末倒置、主次不分。,66,第二节商业银行经营管理理论的方法应用,一、资产管理方法1、资金总库法。指将各种资金来源汇集成一个资金总库，按照谨慎的安全性原则排列资金使用的先后顺序。,67,资金总库法,资金总库,68,2、资金转换法,特点：区别对待不同的资金来源，分别处理，更加注重流动性，将更多的资金用于放款和投资以增加盈利。,69,3、线性规划法,为了更准确地制定业务经营管理战略，许多大银行采用复杂的数学规划法。线性规划法是指在一定的资金流动性与法令限制的先决条件下，用于确定各项资产负债的量，使银行利润最大化的方法。步骤：A、建立目标函数。B、选择模型中的变量。C、确定约束条件。D、求解线性模型。,70,二、负债管理方法,1、储备头寸负债管理主要观点：通过增加短期负债向银行有计划地提供流动性的管理方式。通常是依靠借入的短期资金来抵补第二准备金，满足存款提取和增加贷款之需。评价：这样提高了资金的运用效率，减缓了银行体系由于储备突然减少而带来的震动。但是也有可能难以借到资金，结果面临破产。,71,二、负债管理方法,2、贷款头寸负债管理又称为真实负债管理或纯粹负债管理。主要观点：首先通过不同利率取得购入资金以扩大银行贷款；其次增加银行负债的平均期限，减少存款的可变性，从而减少银行负债的不确定性。评价：对于采用这种战略的银行来说，资金借入不应该有较大风险，如果借入资金的供应来源缺乏必要的弹性，银行的整个负债管理结构将有崩溃的危险。,72,三、资产负债综合管理方法,（一）利率敏感性缺口管理1、相关概念利率敏感性资金是浮动利率或可变利率资金，意指在一定期间（计划期或称考察期）内到期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。利率敏感性资金包括利率敏感性资产（RSA）和利率敏感性负债（RSL），其定价基础是可供选择的货币市场基准利率，主要有优惠利率、同业拆借利率、国库券利率等。,73,（一）利率敏感性缺口管理,利率敏感性缺口（或称资金缺口）由利率敏感性资产RSA和利率敏感性负债RSL的差额来表示，即：Gap=RSARSL。如果利率敏感性资产和利率敏感性负债不相等，就会产生缺口。在计划期内，若利率敏感性资产大于利率敏感性负债，那么银行存在正缺口；反之，若利率敏感性资产小于利率敏感性负债，那么银行存在负缺口。如果利率敏感性资产等于利率敏感性负债，那么银行存在零缺口。当利率变动时，资金缺口的数值将直接影响到银行的净利息收入的变动。,74,（一）利率敏感性缺口管理,敏感性比率（SensitiveRatio，SR）是敏感性比率缺口的一种表达方式，是指利率敏感性资产和利率敏感性负债的比率。敏感性缺口反映的是缺口绝对金额，而敏感性比率则反映资产负债利率不匹配的相对状况，可用于不同规模银行之间作对比。,75,（一）利率敏感性缺口管理,敏感性缺口分析报告是指银行风险管理人员进行日常性的利率风险测量的主要方式。它能够大致地反映出银行的利率风险头寸。缺口分析报告的制作一般以某一时点银行的资产负债表为依据，划分相应的计划期，并在表的底端分别计算出各期的增量缺口、累积缺口和敏感性比率等。,76,77,2、利率敏感性缺口模型的运用,假设各项利率敏感性资产和利率敏感性负债随市场利率同幅度变动，则利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动三者之间的关系如下表：,78,净利息收入变动=缺口值利率变动,79,2、利率敏感性缺口模型的运用,当预期市场利率上升的时候，银行应主动营造敏感性正缺口，这可以通过缩短资产偿还期，延长负债偿还期，增加利率敏感性资产，减少利率敏感性负债来实现。这样，当市场利率上升时能扩大净利息收入。当预期市场利率下降的时候，银行应主动营造敏感性负缺口，这可以通过延长资产偿还期，缩短负债偿还期，减少利率敏感性资产，增加利率敏感性负债来实现。这样，当市场利率下降的时候能扩大净利息收入。,80,3、利率敏感性缺口模型的实施,在运用利率敏感性缺口模型时,资产负债管理委员会应确立如下的事项，逐步进行实施：（1）选择划分银行的净利息收入的计划期，半年或者一年期，以便加强管理。（2）决定选择净利息收入的目标水平，确定是要规避风险、稳定净利息收入(防御性策略），还是要利用利率变动主动获利，扩大净利息收入（进取性策略）。当利率走势明朗且持续时间较长时，采取进取性策略较为恰当；如果利率变化无常，急剧频繁波动，则以采取防御性策略较为恰当。,81,3、利率敏感性缺口模型的实施,（3）如果银行决定扩大净利息收入，则需要正确地预测利率，即根据宏观经济形式、国家的货币政策以及国际经济、金融环境，对利率的走势进行预期。（4）合理调配资产和负债，决定持有敏感性资产和敏感性负债的总额，以扩大净利息收入。,82,4、利率敏感性缺口模型的评价,优点：容易理解，较易操作缺点：（1）敏感性缺口分析的精确性值得怀疑。而敏感性缺口分析的精确性取决于计划期划分的长短，计划期越短结果越精确，但从实际操作上来说，计划期时间跨度太小是没有多大意义的。利率预测在现实中往往准确率不高，短期利率则更难加以预测。（2）银行对敏感性缺口的控制欠缺灵活性。,83,4、利率敏感性缺口模型的评价,（3）增加管理成本。银行为了调整敏感性缺口采取有竞争力的措施，会提高其隐含成本。（4）未考虑到利率变动的两面性。一方面，利率波动影响资产产生的收入和负债带来的成本；另一方面，利率波动也会影响银行资产和负债的市场价值。而敏感性缺口模型并未考虑到后者。（5）实际中，各项利率敏感性资产和利率敏感性负债随市场利率变动的幅度是不一样的。,84,5、标准化的利率敏感性缺口,（1）以利率敏感性缺口作为衡量银行利率风险的标准，实际内含这样的假定：利率敏感性资产和利率敏感性负债变动的反应程度是一样的。（2）实际业务中，利率敏感性资产和利率敏感性负债利率调节的基准不完全一致；即使在基准利率一致的情况下，利率敏感性资产和负债反映的程度也不一样。,85,5、标准化的利率敏感性缺口,（3）为准确反映银行的利率风险，可采用标准化的调整方法。首先将利率敏感性资产和负债的基准利率调节一致，然后根据对基准利率的相对变动程度加权计算得到标准化的利率敏感性资产和利率敏感性负债，即可得到标准化缺口。例如：A银行短期的利率敏感性缺口为1000万，具体如下表：,86,5、标准化的利率敏感性缺口,87,5、标准化的利率敏感性缺口,在此负缺口下,假设各项利率敏感性资产和负债都随市场利率下降1%,则该银行净利息收入变动=1000万元（1%）=+100万元根据各项利率敏感性资产和利率敏感性负债实际利率变动计算对净利息收入的影响：同业拆出对净利息的贡献=5000（1%）=50万元浮动利率贷款对净利息的贡献=4000（0.7%)=28万元,88,5、标准化的利率敏感性缺口,活期储蓄对净利息的贡献=50000.5%=25万元短期定期储蓄对净利息的贡献=50000.4%=20万元实际净利息变动=(78+45)万元=33万元,89,5、标准化的利率敏感性缺口,以实际利率变动为权数计算标准化利率敏感性缺口:,90,5、标准化的利率敏感性缺口,标准化利率敏感性缺口=(78004500)万元=3300万元若市场利率下降1%,在标准化利率敏感性缺口为正缺口的情况下,银行净利息收入的变动=3300万元(1%)=33万元,忠实反映了利率的变动对银行净利息收入的影响。,91,（二）持续期缺口管理,1、持续期（Duration)的概念也称久期，最初由美国经济学家FR麦克莱于1936年提出这个概念。当时这个概念仅仅是作为测量债券期限的一种手段，并未引起广泛重视。进入20世纪80年代后，持续期这一概念被广泛用于财务、金融与投资领域，银行家们又将持续期技术运用于资产负债管理之中，使持续期技术成为分析利率变动对银行净值产生影响的重要工具。,92,（二）持续期缺口管理,持续期指的是一种把偿还期按时间和价值进行加权的衡量方式，它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制。它衡量了银行未来现金流量的平均期限，实际上，持续期衡量的是用来补偿投资所需资金的平均时间。,93,2、持续期的计算,例如：某固定收入债券的息票为每年80美元，偿还期为3年，面值为1000美元。这项金融工具的实际收益率（市场利率）为9%，现行市场价格为974.71美元，该债券的持续期可由下表得出：持续期=2710.01/974.71=2.78（年）,94,2、持续期的计算,D为持续期；PV为现值；Pt为t期的某现金流现金；t为现金流发生距离现在的时间，通常以年为单位：n为现金流发生的次数，i为债券的到期收益率。,95,3、持续期的性质,（1）金融工具的持续期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金融工具现值的商。持续期是一种特殊的偿还期。（2）持续期是金融工具各期现金流抵补最初投入资金的加权平均时间。（3）持续期可以用来度量利率风险。持续期包括了利率价格弹性的全部信息（利率有无、多少、利息的时间价值、偿本付息情况）。（4）当市场利率变动后，真正影响金融工具价格变动幅度大小的是因素是持续期。持续期越长，金融工具价格的利率弹性越大。,96,4、持续期缺口与银行净值,持续期缺口管理就是相机调整资产和负债结构，使银行控制或实现一个正的股权价值。持续期缺口（DurationGap）定义为：DGAP=DA-uDL。式中，DGAP为持续期缺口；DA为总资产的平均持续期；DL为总负债的平均持续期；u为资产负债率，即L/A。因此，当持续期缺口为正，银行净值价格随利率上升而下降，随利率下降而上升；当持续期缺口为负，银行净值价值随市场利率变化而同方向变化。当缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险影响。,97,持续期缺口对银行净值的影响,98,5、持续期缺口模型的运用,假如一家商业银行，其拥有的资产和负债（均以市场价值入账，单位为百万美元，利息按年支付）如下：资产包括：现金100；年收益率为14%、偿还期为3年的商业贷款900；年收益率为10%、偿还期为10年的国债。负债包括：年利率为7%、一年期的一般定期存款500；年利率为8%、偿还期为4年的可转让定期存单600。股本为100。各类资产和负债利息按年计算。,99,（1）下表说明了银行资产负债情况和资产负债的持续期情况(正缺口0.93年）,100,（2）假设所有资产和负债的利率都上升2%，市场利率变化后的资产负债表：,101,5、持续期缺口模型的运用,（3）为了使银行股本净值不受利率变动的影响，特别是利率上升的影响，该银行可以采取免疫的策略（防御性策略），使得持续期缺口趋近于零。银行可以通过缩减资产的加权平均持续期或者增加负债的加权平均持续期来实现。假设银行减少一般性的一年期存款224，而增加利率为8%的6年期以复利计算的定期存款224（见下表）。,102,103,5、持续期缺口模型的运用,上表中，（4）同上面，当利率上升2%后，银行的资产的市场价值是1135，但负债结构调整后，负债的市场价值会有所不同，下表为市场利率变化后的资产负债表：,104,105,6、持续期缺口模型的实施,一些大银行或比较富有冒险精神的ALCO并不仅是利用持续期缺口模型进行风险规避（DGap0，防御性策略），他们可能会利用持续期模型，使股东权益最大化（进取性策略）。,106,7、持续期缺口模型的优缺点,持续期缺口模型的优点(1)为银行资产负债综合管理，特别是为利率风险管理提供了一个综合性指标。在一般情况下，存续期缺口的绝对值越小，银行股权价值对利率变动的敏感性就越低，反之，则反是。所以商业银行可以通过调整存续期缺口的值对资产负债进行合理配置。(2)持续期缺口是在考虑了每种资产或负债的现金流量的时间价值基础上计算出来的，避免了利率敏感性缺口模型中由于时间间隔划分不当出现的问题，从而使存续期缺口模型更具有操作意义。,107,7、持续期缺口模型的优缺点,缺点：（1）商业银行某些资产和负债项目的持续期计算较为困难。如客户如果提前归还贷款，会扭曲预期现金流量；而活期存款和储蓄存款的现金流量则更难以准确地确定。（2）计算银行资产和负债类组合的持续期是一项繁重的工作。除了零息票证券，一次性付息贷款和国库券之类的金融工具的持续期等于它们的偿还期，其他证券的持续期小于它们的偿还期，因此计算量非常之大。,108,7、持续期缺口模型的优缺点,（3）银行必须经常监测和调整持续期，而对这些资产和负债的调整也是有所限制的。即使利率不变动，资产违约使现金流量发生时间延长也会使持续期变动。很难控制持续期缺口为零。（4）要预测基准利率变动时间和获得现金流量时的利率水平，贴现率应反映现金流量出现时的预期利率，这些都较困难。,109,(三)资产负债比例管理,1、资产负债比例管理的概念通过建立关于商业银行流动性、安全性、收益性等各方面的一套比例指标体系，并根据经验值和实践的发展来确定各个指标相应的最佳比例，以此衡量商业银行的运作是否正常。资产负债比例管理指标不仅是商业银行对资金运用进行必要的自我约束、自我控制的管理工具，也是中央银行对商业银行进行监管的一种非现场报告手段。,110,(三)资产负债比例管理,2、资产负债比例管理指标的数据源资产负债比例管理指标的统计口径根据国际上通用的监管准则，应该取自商业银行的会计报表作为数据来源。为了使资产负债比例管理指标能够综合、准确地反映商业银行资产负债的各个组合关系，商业银行在对其分支机构用各类资产负债比例管理指标进行监控和考核时，必须统一使用会计帐户数据源，这样才能反映出资产负债比例管理指标的准确性和有效性。,111,(三)资产负债比例管理,2、监控形式资产负债比例管理指标实行按月统计，适时监控。按月统计是因为商业银行业务经营的核算是以1个月为一个基本周期，会计的结算原则是“日清月结”，资产负债比例管理指标通过会计帐户反映银行的经营状况，也应以月度为基本的统计周期。,112,(三)资产负债比例管理,3、分解形式为了有效地实施资产负债比例管理，资产负债比例管理指标采用商业银行全行整体执行和总行对分支机构分解两种形式。整体执行的指标有资本充足率指标、资本收益率指标、资产收益率指标等。,113,(三)资产负债比例管理,资产收益率指标同时也可以对分支机构进行分解，利润的实现和完成计划目标是由分支机构来执行的，其他比例指标均可以进行分解，如存贷款比例指标、存款增长率指标、中长期贷款比例指标、备付率指标、拆借资金比例指标、利息回收率指标、单个贷款比例指标、贷款质量指标、风险资产比例指标。分解由商业银行总行对分支机构自上而下地进行，分解时可以对不同等级的分支机构分解不同的指标值，以利于分支机构更有效地执行分解的指标。,114,(三)资产负债比例管理,4、考核方式为了达到资产负债比例管理指标分解的目的，对分解的各个指标应实行考核，考核按分解的指标值为标准。总行分解至各分支机构的指标值在执行的一定周期内必须完成，考核方式必须配有奖惩方法。,115,5、我国商业银行的资产负债比例管理,1996年底人民银行下达商业银行资产负债比例管理监控、监测指标，1998年起央行取消对国有商业银行的贷款限额管理，国有商业银行全面推行资产负债比例管理。2004年银监会下达的股份制商业银行风险评级体系（暂行）（从资本状况、资产安全状况、管理状况、盈利状况、流动性状况五方面考核）,116,本章作业：,应用银监会下达的股份制商业银行风险评级体系（暂行）中的指标及标准分析、评价招商银行的资产负债比例管理状况及风险评级状况。,117,第五章商业银行经营管理理论与方法,第三节影响商业银行经营管理的理论假说一、有效资本市场假说二、资产组合理论三、期权定价理论四、代理权理论,118,第六章商业银行负债业务,第一节负债业务概述一、负债业务的重要性1、负债是银行吸收资金的主要来源。2、负债业务是银行资产业务的基础。3、负债是加强银行同社会各界联系的重要主渠道。,119,第六章商业银行负债业务,第一节负债业务概述二、负债业务经营目标1、建立合理的负债结构，提高存款的稳定性。2、降低负债成本。3、维持银行负债的增长。,120,第一节负债业务概述,三、商业银行负债结构的变化趋势分析期限结构和利率结构（一）西方商业银行负债结构特点：1、在存款总量中，重点已由活期存款转向定期存款和储蓄存款。2、在银行所有的资金来源中，存款业务的比重有所下降，而借入资金的比例呈上升趋势。,121,第一节负债业务概述,3、在整个存款业务中，不付息的存款占比逐年降低，而付息的存款占比逐年上升。原因：利息因素金融创新科技进步,122,第一节负债业务概述,（二）中国商业银行负债结构特点：1、存款类负债占绝对优势。2、活期存款增长速度大于定期存款增长速度。3、城镇居民储蓄存款逐年增长。思考：我国城镇居民储蓄存款逐年增长的原因有哪些？有什么影响？,123,第六章商业银行负债业务,第二节存款种类一、传统存款业务（一）按存款的支付方式划分1、活期存款2、定期存款3、储蓄存款,124,第二节存款种类,（二）按存款的持有人划分1、企业存款2、财政存款3、同业存款4、个人存款（三）按存款的来源和信用性质划分1、原始存款2、派生存款,125,第二节存款种类,（四）按存款的币种划分1、本币存款2、外币存款二、创新的存款业务（一）活期存款的创新形式1、可转让支付命令帐户(NOW)1972年美国马萨诸塞州储蓄银行创立。针对个人及非盈利组织开立的，一种可以以自由转让流通的支付命令作为提款工具并由银行给付利息的活期存款。,126,第二节存款种类,2、超级可转让支付命令帐户(SuperNow）在Now帐户基础上发展而来，创办于1983年。特点：开户时最低起存额为2500美元，无利率最高限的限制。利率每周调整，每天复利，月底计入帐户。存户可以无限制签发支付命令；银行成本较高，须缴存相当于该项存款的12%作为准备金。,127,第二节存款种类,3、货币市场存款帐户(MMDA)美国1982年创立，这种帐户可以支付较高的利息，存款利率不受最高限的限制，并可以浮动，还可有条件地使用支票。其性质介于储蓄存款和活期存款之间，银行不必为该存款的个人帐户保留法定准备金。货币市场存款帐户还参加联邦存款保险。,128,第二节存款种类,4、货币市场共同基金帐户(MMMF)该基金是美国的一种小额信托投资，客户除投资购买股份基金外，还可在商业银行开立账户，当投资者需要用款时，可通知货币市场共同基金出售其所有的股份，把款项计入银行的活期存款账户。,129,第二节存款种类,5、协定帐户(AgreementAccount)是可以在活期存款帐户，Now帐户及货币市场共同基金帐户之间自动转帐的新型活期存款帐户。特点：同时开立了3个帐户，与银行达成协议，在活期存款及Now帐户上保持最低额，超过最低额的存款由银行自动转入货币市场共同基金帐户上，以便获取较高利息。,130,第二节存款种类,6、自动转帐服务帐户（AutomaticTransferServiceAccount）1978年开办，在电话转帐服务帐户基础上发展而来。客户同时开立2个帐户：储蓄帐户与活期存款帐户，当客户需转帐或付款时，即签发支票，银行收到支票后，可随即将支付的款项从储蓄帐户转到活期存款帐户上，及时支付票款。,131,第二节存款种类,（二）定期存款的创新1、大额可转让定期存单（CDS）有固定期限、金额，利率有固定也有浮动的，可流通转让的定期存款凭证。美国花旗银行1961年代创立。该存单能满足流动性和盈利性的双重要求。,132,第二节存款种类,2、新型期日指定定期存款在日本银行界流行的金融工具，是指一种存入期限在1年以上，最长期在3年的定期存款，在存入后1年只要在1个月以前预先指定支取日期，任何时候都能支取。其对象为享受税制优惠的个人。,133,第二节存款种类,（三）储蓄存款的创新形式1、个人退休金帐户（IndividualRetirementAccount）美国1974年开办，所有工资收入者均可开立此帐户，每年存入最大金额为2000美元，不受存款利率限制且能暂时免税。,134,第二节存款种类,2、股金提款单帐户（SDA）1974年美国信贷协会创办。开出提款单代支票提现或转帐，在未提现或未支付前，属于储蓄帐户。阅读文献：储蓄管理规定（人民银行，1992年）人民币结算帐户管理办法（人民银行，2003年）,135,第六章商业银行负债业务,第三节存款业务经营思考：某银行以发放礼品和有奖储蓄的方式是否能保持存款的稳定增长？一、影响存款业务的因素（一）宏观因素1、宏观经济发展水平2、金融监管当局的货币政策3、金融法律法规的建设4、利率管制程度,136,第三节存款业务经营,（二）微观因素1、存款利率2、金融服务项目和质量3、贷款是否便利4、银行的资产规模及信誉5、银行网点设施和营业设施,137,第三节存款业务经营,二、存款业务经营策略（一）存款利率和服务收费策略（二）金融服务项目的增加和质量的提高（三）合理设置银行网点和改善营业设施（四）提高银行资信水平和贷款便利（五）树立良好的银行形象和雇员形象,138,第三节存款业务经营,三、存款成本和存款的稳定性分析（一）银行存款成本的构成存款成本=利息成本+营业成本（二）反映银行存款成本的指标（综合分析）,139,第三节存款业务经营,140,第三节存款业务经营,（二）存款成本的控制1、合理控制存款规模2、调整存款结构（三）银行存款的稳定性分析影响稳定性的因素：定、活期存款的比例、活期存款稳定性和定期存款稳定性。,141,第三节存款业务经营,四、存款保险制度概述阅读：有关存款保险制度的文献思考题：1、如何理解建立存款保险制度中可能存在的逆向选择和道德风险问题？2、分析存款保险制度对商业银行的影响。,142,第四节其他负债,一、借款性负债（一）向中央银行借款：再贴现和再贷款（二）向银行同业借款：同业拆借、转贴现、转抵押、回购协议（三）从金融市场上借款：发行金融债券、欧洲货币市场二、结算性负债结算保证金、支票结算、联行汇差占用,143,第五节负债定价,一、负债定价的依据（一）利率因素法定利率，银行同业拆借利率，银行对客户的利率（二）汇率因素（三）其他因素有关法律、法规的约束，服务成本，风险程度。,144,第五节负债定价,二、负债定价决策（一）以成本为基础的定价策略1、成本加成法单位产品的价格=单位产品的总成本+给存款人的利益优点：计算方便，可避免无谓的竞争，对买卖双方较公平。缺点：成本难以量化，价格难以精确化,145,第五节负债定价,2、目标收益定价法单位存款利息=单位存款价格单位存款带来的目标利润优点：保证银行获得既定利润缺点：未考虑价格与需求之间的关系，未考虑他行对本行产品价格所做的具体反映。,146,第五节负债定价,3、边际成本定价法边际成本=总成本的变化=新利率以新利率筹集的资金旧利率以旧利率筹集的资金,147,第五节负债定价,（二）以需求为基础的定价策略1、脱脂定价（高价）策略适用：在新产品推出的初期使用。2、渗透定价法适用：价格敏感和可薄利多销的产品，对创新产品制定较低的价格，以吸引客户、挤出竞争者，赢得较大市场份额。3、随行就市法优点：实际操作容易，价格反映公平报酬，不扰乱行业秩序协调性。,148,第五节负债定价,（三）利用存款定价来实现商业银行的目标存款定价的最佳用途：保护和增强银行的盈利性，而不是简单的增加客户和从竞争者手中夺取市场份额。存贷利差越小，银行利润率对价格变化的程度越高。,149,第七章商业银行流动性头寸业务与贷款业务,本章重点介绍资产业务中的流动性现金资产和贷款业务。第一节流动性头寸业务（现金资产业务）现金资产是商业银行流动性头寸业务在资产形态上的具体表现。一、现金资产概述现金资产是指现金或与现金等同，随时可以用于流动性支付的银行资产。具有高流动性和低盈利性的特点。,150,第一节流动性头寸业务,（一）现金资产的形式1、库存现金2、在中央银行的存款3、存放同业款项4、在途资金（托收中现金）,151,第一节流动性头寸业务,（二）现金资产的经营原则1、适度控制存量原则2、适时调节流量原则3、加强库存现金的安全防范,152,第一节流动性头寸业务,二、头寸的构成及预测现金头寸：在现金资产中，可供商业银行直接、自主运用的资金。头寸既是一个时点数，又是一个时期数。（一）头寸构成1、可用头寸=现金资产法定准备金可用头寸也称为可用资金。,153,第一节流动性头寸业务,2、基础头寸=商业银行的库存现金+在中央