农村金融课程3

第1讲：中国金融体制的回顾及发展ReviewandDevelopmentofChinaFinancialSystem二O一O年十一月八日,农村金融学（3）,第三章：农村金融组织体系,1.国外金融体制概况(SURVEY)2.中国金融体制改革与发展回顾(REVIEW)3.中国金融组织体系现状分析(SURVEY),主要内容(MAJORCONTENTS),一、国外金融体制概况SURVEYOFWORLDFINANCIALSYSTEM,1、三大国际金融中心2、西方国家的金融机构3、国际金融机构,一、国外金融体制概况,1、三大国际金融中心伦敦：是世界上历史最悠久、规模最大的国际金融中心。1773年股票商在伦敦柴思街的约那森咖啡馆正式组织了英国第一个证券交易所，现在伦敦证券交易所的前身。1802年伦敦证券交易所新营业大厦落成开业。伦敦金融市场包括货币市场、证券市场、外汇市场和黄金市场。其中以黄金市场最为著名，是世界上唯一可以成吨购买黄金的市场。欧洲货币市场是一个国际性的离岸金融市场，主要业务包括欧洲短期信贷（主要是银行间同业拆借）、欧洲中长期信贷（主要为欧洲国际银团贷款）。,一、国外金融体制概况,纽约：最初是以美国的战时国会在独力战争中发行各种中期和临时债券为开端。1790年美国第一个证券交易所费城证券交易所诞生。1792年5月17日，纽约24名证券经纪人在华尔街一棵梧桐树下聚会，商定了著名的“梧桐树协定”，规定了公众委托交易收取手续费佣金的最低标准和经纪人之间进行交易的有关规则等事宜。1817年参与协定的证券经纪人通过一项正式章程，共同组建了“纽约证券交易会”，1863年更名为“纽约证券交易所”。二战后确立了以美元为中心的国际货币体系，美元一跃成为主要的国际结算和储备货币，纽约的影响力超过了伦敦。纽约也是世界上最大的证券市场之一，其它国家在美国发行的债券几乎都集中在纽约。,一、国外金融体制概况,东京：随着日本经济的快速发展，东京逐渐成为重要的金融中心。日本证券市场始于明治维新时期，1875年日本参照英国的证券制度制定了证券管理条例，1894年制定了证券交易法，开始了有秩序的证券交易。1978年成立的东京证券交易所起步晚但发展迅速，特别是80年代以来，逐步向世界开放，加大了金融国际化的步伐，日经指数就是跟踪东京证券交易所当日交易的225种股票价格的简单平均数。目前，成为与伦敦、纽约并驾齐驱的世界金融中心之一。,一、国外金融体制概况,新兴的国际金融中心：新加坡金融市场（新加坡交易所）香港金融市场（香港交易所）世界一流的股票交易所还有：法兰克福交易所、苏黎世交易所、巴黎交易所、米兰交易所、马尼拉交易所、斯德哥尔摩交易所、布鲁塞尔交易所、悉尼交易所、台北交易所、多伦多交易所、惠灵顿交易所等。我国的证券交易所：最早是由在沪经营外商股票的经纪人组织的“上海股份公所”，1905年在香港注册。1949年成立了“天津市证券交易所”，1950年成立了北京市证券交易所，1952年7月和8月先后撤销。1990年11月26日成立了上海证券交易所，1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。（2001年11月28日上海黄金交易所试运行，标志着黄金市场的放开。）,一、国外金融体制概况,2、西方国家的金融机构中央银行：金融体系中处于中心地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。商业银行：开展存贷款业务、结算业务，为客户办理支付清算，从而实现货币的周转，并起着创造存款货币作用。节约储蓄机构：主要服务对象是家庭和个人。投资银行：承销发行债券、股票和参加向投资者销售证券的金融机构。,一、国外金融体制概况,保险公司：保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，是一种合同行为。主要从事保险业务的经营机构。养老基金：一种向加入基金计划的人们提供养老金的金融机构，养老基金的资产与保险公司类似。投资基金：主要是将自己的资本投资于其他公司的形式。它的作用在于集中大量小额投资者的资金，由专家将其分散投资以降低风险，使收益稳定在一个较高的水平上。政策性金融机构：贯彻国家产业政策与发展意图，弥补商业金融不足，从事政策性金融业务的金融机构。是国家干预经济的产物,一、国外金融体制概况,3、国际金融机构国际金融机构是维持货币货币制度正常运行及国际间的货币合作，协调各国货币政策或从事国际金融事务的金融机构。国际货币基金组织（IMF）：根据1944年联合国国际货币金融会议通过的国际货币基金协定建立的，是以成员国入股方式组成的经营性金融机构，主要业务是向成员国政府提供贷款。世界银行（IBRD）：1944年7月布雷顿森林会议后产生的国际金融机构。它是按照股份公司原则建立起来的企业性金融机构，主要业务活动是向发展中国家提供长期生产性贷款。,一、国外金融体制概况,国际开发协会（IDA）：1960年成立的，宗旨是为最不发达国家提供更优惠的贷款，减轻其国际收支负担，促进经济发展和居民生活水平提高。国际金融公司：1956年创办的，宗旨是专门对成员国私人企业的新建、改建和扩建等项目提供资金，促进不发达国家的私营经济增长和这些国家资本市场的发展。,二、中国金融体制改革与发展回顾REVIEWOFCHINAFINANCIALREFORMANDDEVELOPMENT,旧中国的金融机构体系新中国金融体系的建立计划经济体制下的金融体系社会主义市场经济体制下金融体系,二、中国金融体制改革与发展回顾,1、旧中国的金融机构体系鸦片战争之前，中国没有银行，金融机构只有钱庄和票号，钱庄主要是经营银钱兑换，资本较小，又设于一地没有分支机构；票号经营范围主要是汇兑，分号遍布全国。1845年英国丽如银行在中国开设第一家银行后，一些主要资本主义国家相继在中国开设银行，垄断了中国的国际汇兑，集中了中国绝大部分黄金和外汇市场，享有发行银行券的特权，决定外汇汇率和利息率，操纵了中国的金融市场，控制了中国财政金融和经济命脉。,二、中国金融体制改革与发展回顾,1897年盛宣怀在上海成立中国通商银行，这是中国自办的第一家银行，之后又成立了“户部银行”、“四明银行”等。1927年后，国民党政府成立了四行（中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行）、两局（中央信托局、邮政储金汇业局）为中心的金融体系，后来又成立了中央合作金库。从而垄断了全国信用机构和业务。为进一步加强对金融的垄断，1937年8月成立四行联合贴放委员会和四行联合办事总处，将垄断权集中到了中央银行。1927年后，共产党革命根据地政府建立了银行，1928年2月，海陆丰苏维埃人民委员会成立了海陆丰劳动银行，各根据地都相继建立自己的银行，放行货币，禁止国民党钞票流入，限制金银的流出。随着根据地的扩大，银行的规模和机构也相应发展。,二、中国金融体制改革与发展回顾,2、新中国金融体系的建立1948年12月1日，在河北省石家庄成立中国人民银行，标志着集中统一、独立自主的社会主义银行体系的开始。原由国民党控制的“四行”“两局”、“一库”相继被人民政府接管。旧的中国银行被接受和改组为中国人民银行的国外业务局，但由于该行拥有海外行处的关系，一直保留其名义；旧的交通银行的名义一直保留到1954年9月，其后改名为中国人民建设银行。,二、中国金融体制改革与发展回顾,3、计划经济体制下的金融体系大体经历了三个阶段：单一国家银行的金融体系。建国初期到1979年以前，我国长期沿用的是单一国家银行的金融体系，“大一统”金融体系。中国人民银行作为中央银行行使国家金融行政管理职能，又直接办理一般银行的各项业务。全国一切银行业务基本上由中国人民银行一家独揽。中国银行、农业银行只是其具体办事机构。建设银行实际上是隶属于财政部的职能部门。,二、中国金融体制改革与发展回顾,多元化混合型金融体系（1979年到1983年期间）。从1979年起中国农业银行、中国银行相继从中国人民银行中分离出来，单独建立自己的行政和业务系统。1980年，中国人民建设银行从财政部独立出来，业务范围从单纯的基本建设投资拨款扩展到信贷业务，成为名副其实的银行。1981年底成立了中国投资银行。中国人民银行继续经营一般工商信贷和储蓄业务，同时又行使中央银行的管理职能。,二、中国金融体制改革与发展回顾,多种金融机构分工协作的金融体系（1983年以后）。1983年9月国家决定，中国人民银行专门行使中央银行职能。1984年1月成立中国工商银行，承担起原由中国人民银行办理的工商信贷和城镇储蓄业务。中国国际信托投资公司、中国人民保险公司等非银行金融机构相继成立或恢复业务。1986年3月邮政储蓄机构成立。至此，我国初步形成了以中央银行为核心、专业银行为主体、多种金融机构分工协作的金融体系。,二、中国金融体制改革与发展回顾,4、社会主义市场经济体制下的金融体系建立一个国家的金融体系是由经济和社会制度所决定，为适应经济发展的需要，从1979年开始，对具有突出计划经济特征的金融体制进行了一系列改革，完善中央银行体系与职能，特别是进入90年代，成立了政策性银行，加快了专业化银行商业化的步伐，实行城市商业银行试点，成立基金管理公司，规范证券市场，健全有关法规，建立适应市场经济体制发展的新的金融体系取得突出进展。,主要体现在以下五个方面：1）中央银行体系的建立。改革前的人民银行既具有金融管理职能又具体从事各种金融业务。1983年9月，国务院做出关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定。人民银行成为专门从事金融管理、制定和实施货币政策的政府机构。,二、中国金融体制改革与发展回顾,1995年中华人民共和国中央银行法出台，将中国人民银行作为中央银行的职能和责任以法律的形式固定下来。1998年人民银行又对其管理体制进行了重大改革。主要措施是撤销人民银行省级分行，跨省(自治区、直辖市)设立人民银行分行，以增强人民银行的独立性，较好进行金融监管和执行货币政策。2003年初对中央银行职能进行调整，较为完善的中央银行体系初步建立。,二、中国金融体制改革与发展回顾,2）金融组织体系的改革。1979年中国农业银行的恢复首次打破了大一统的传统金融体制格局。在此之后，中国银行、中国工商银行、中国建设银行先后建立或恢复。四大银行各司其职，初步形成了一个较为完善的专业银行体系。随后在20世纪80年代后期又组建了一批股份制银行和股份制非银行金融机构，在部分地区引进了一些外资金融机构。我国金融机构的种类开始增多，金融服务向多样化方向发展。,二、中国金融体制改革与发展回顾ReviewofChinaFinancialSystemReform,3）专业银行的商业化改革。工、农、中、建四大银行在刚刚建立时各自有不同的服务范围，并且同时经营政策性业务和商业性业务。1994年后，国家决定组建政策性银行，推动国有专业银行向自主经营、自负盈亏的商业银行转化。同时允许各专业银行超出其原有领域进行交叉经营，以促进银行业的竞争。,二、中国金融体制改革与发展回顾ReviewofChinaFinancialSystemReform,4）金融业的法制化和规范化。国家明确了改革要走法制化的道路。先后制定了银行管理暂行条例、中国人民银行法、商业银行法、保险法、票据法和证券法等一系列法律法规。这些金融法规的制定为我国金融体制改革的进一步深化和金融秩序的稳定提供了法律保障，使得金融监管有法可依，对建立完善的金融监管体系起到了促进作用。1998年，为了完善银行业、保险业、证券业分业经营的机制，建立了金融分业监管体制。2004年修改出台了人民银行法、商业银行法、银监会法，要出台政策性银行条例。,二、中国金融体制改革与发展回顾ReviewofChinaFinancialSystemReform,5）货币市场和资本市场的建立与发展。货币市场方面，从1979年7月建立商业票据承兑贴现市场到1997年4月开放银行间债券回购市场，我国逐步建立了同业拆借、交易所债券回购、银行间债券回购、银行票据贴现、商业票据贴现等多个子市场。从理论上讲，资本市场应当包括中长期信贷市场、中长期债券市场和股票市场。由于银行在我国金融体系中的特殊地位，中长期信贷一直是企业中长期投资资金的主要来源。,二、中国金融体制改革与发展回顾ReviewofChinaFinancialSystemReform,三、中国金融体制现状ACTUALITYOFCHINAFINANCIALSYSTEM,一、总体状况总资产：截止2009年底，由银监会监管的银行业金融机构(包括非银行金融机构)总资产达78.77万亿元，比上年同期增长率26.3%;总负债:2009年底65.5万亿元，比上年同期增长率26.8%。国有商业银行2009年末总资产40.1万亿元,占银行业金融机构的51.0%;总负债37.9万亿元,占银行业金融机构的51%.股份制商业银行2009年末总资产11.7万亿元,占银行业金融机构的15.%;总负债11.2万亿元,占银行业金融机构的15.1%.,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,城市商业银行2009年末总资产5.6万亿元,占银行业金融机构的7.2%;总负债5.3万亿元,占银行业金融机构的7.2%其他金融机构(政策性银行/农村商业银行/农村合作银行/外资金融机构/城市信用社/农村信用社/企业集团财务公司/信托投资公司/金融租赁公司和邮政储汇局)2009年末总资产21.2万亿元,占银行业金融机构的26.9%;总负债19.9万亿元,占银行业金融机构的26.8%.资产质量:2010年三季度末不良贷款率1.2%,其中次级类贷款1.5%;可疑类贷款2.9%;损失类贷款2.7%.主要商业银行1.2%(国有商业银行1.35%;股份制商业银行0.76%);城市商业银行1%;农村商业银行2.16%;外资银行0.65%;,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,二、现行金融体系1、银行体系2、非银行体系,政策性银行,1、中国现行银行体系,商业性银行,国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行,股份制银行,国有独资银行,城市商业银行,人民银行,农村商业银行,外资商业银行,乡村银行,邮政银行,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,1）政策性银行特征：特殊的经营宗旨；独特的机构性质；特殊的资金来源与运用。不以利润最大化为经营管理目标，突出社会性、政策性、专业性原则。功能：调控性、诱导性、补充性、信用性。数量：3家，国家开发银行、进出口银行、农业发展银行发展:国家开发银行实行商业化改革,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,国家开发银行1994年3月17日成立。注册资本是500亿元，主要业务是向社会和金融机构发行债券、募集资本，筹集建设资金；向国家重点建设项目，特别是重大项目，影响国计民生的项目及微利和亏损项目发放低息或无息贷款；根据国家产业政策需要，委托商业银行发放一些低息或无息贷款，给予贴息。主要任务是支持国家重点建设，从资金来源上对固定资产投资的总量和结构进行调控，按照社会主义市场经济原则，建立投资约束和风险责任机制，提高经济效益。资金来源主要是财政部拨款形成的资本金、人民银行短期贷款、发行金融债券（主要渠道）。,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,中国进出口银行1994年7月1日成立。注册资本金是33.8亿元，全部由国家财政拨付。主要业务是贯彻执行国家外贸政策，鼓励中国企业出口创汇；为大型成套设备进出口提供买方卖方信贷；为中国银行的成套机电产品出口信贷贴息；为出口信用提供担保等。资金来源主要通过发行金融债券和国际筹资。,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,中国农业发展银行1994年11月18日成立。注册资本是200亿元，主要业务是办理粮棉油等主要农副产品的国家专项储备和收购贷款；办理农业综合开发贷款和扶贫贷款、老少边穷地区贷款，以及国家确定的小型农林牧水利等基本建设和技术改造贷款。1998年为配合国家粮食流通体制改革，国务院调整业务，专门办理粮棉油等主要农副产品的收购、调销、储备等贷款。资金来源主要是人民银行再贷款（20%、存款20%、债券60%）。,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,2）商业银行具有信用中介、支付中介、信用创造、金融服务等职能。商业银行是特别的金融企业，是金融体系的主体。（1）国有独资银行数量：5家，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行交通银行。,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,中国工商银行成立于1984年1月1日；中国农业银行1955年3月成立，1957年4月撤消，1963年10月重新建立，1965年11月又合并于央行，1979年2月又重新设立；中国银行1912年2月成立，前身是户部银行、大清银行，1949年6月由人民政府接管，1979年3月国务院批准恢复；中国建设银行1954年10月成立，1984年分离独立。1994年前分别专业分工是办理工商信贷和城镇储蓄业务的国家专业银行；农村金融业务；经营外汇业务；基本建设等固定资产投资业务。交通银行：1986年重新成立的中国第一家最具有西方商业银行性质的综合性银行（综合性、股份制、机构经济区域设立）.1994年后，金融改革的深入，专业银行向商业银行转化的步伐加快，称为独资银行，服务对象的专业分工日益淡化,上市步伐加快.,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,2）股份制银行（12家）中信实业银行：唯一一家企业独资创办还没有实现股份制改造的商业银行深圳发展银行：1991年上市，成为第一家上市银行上海浦东发展银行：1999年上市招商银行：顺利上市，一卡通、金融创新典范。华夏银行、民生银行已经上市。还有光大银行、广东发展银行、兴业银行、恒丰银行浙商银行渤海银行。资产：截止2009年底，网点总数5467家，资产总额11.7亿元，占总量的15.%。,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,3）城市商业银行数量：截止2009年底，143家，资产规模超100亿元的有17家。资产：截止2009年底，资产总额5.6万亿元。4）农村商业银行(43家)温州、台州、常州等地。2003年10月9日中国银监会颁布实施农村商业银行管理暂行规定和农村合作银行管理暂行规定。规定农村商业银行的发起人不少于500人，注册资本金不低于5000万元人民币，资本充足率应达到8%；设立前辖内农村信用社总资产10亿元以上，不良贷款比率在15%以下。农村合作银行的发起人不少于1000人，注册资本金不低于2000万元人民币，核心资本充足率达到4%；不良贷款比率低于15%。,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,5.农村信用社3056家.农村合作银行196家.村镇银行148家;贷款公司8家;农村互助社16家.7.外资金融机构37家.外国银行设立营业机构197家，在25个城市开办人民币业务，大部分集中在上海、北京、深圳、广州等地。非银行金融机构4家金融公司,91家企业集团财务公司;营业网点19.3万,从业人员284.5万.,2、非银行体系,农村信用社,保险公司,基金投资公司,信托投资公司,财务公司,融资租赁公司,典当行,证券公司,三、中国金融体制现状与分析ACTUALITYANDANALYSEOFCHINAFINANCIALSYSTEM,保险业保险公司：内外资保险公司86家，其中国内47家外资39家;财险39家(中资25家,外资14家)寿险47家(中资22家,外资25家);全国保险公司保费收入:2007年8月底保费收入4686.1亿元，其中财险1373.1万亿元;人身险(寿险健康险意外伤害