【浅谈企业财务风险管理的体系构建】财务风险体系预警构建

【浅谈企业财务风险管理的体系构建】财务风险体系预警构建 摘 要企业财务管理对于企业的生存和发展具有重要的意义,本文主要是对企业财务所面临的风险以及如何构建企业财务风险管理体系的探讨。 关键词企业；财务风险；管理；体系构建 F275 A 1005-6432（xx）32-0041-02 1 企业财务风险的概述、表现形式及类型 企业财务风险：是指在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素影响,财务状况具有不确定性,从而使企业有蒙受损失的可能性。企业财务风险是企业财务管理过程中客观存在的,企业管理者只有采取有效措施来降低财务风险,而完全消除风险是不可能的；同时,企业财务风险还具有不确定性和可度量性。 由上图可知,财务风险贯穿于企业财务活动的全过程,在企业的资金筹集阶段,存在着到期不能还本付息、分配股利等资本成本的风险;在资金投入阶段,存在着不能取得预期投资收益率的风险;在资金耗费阶段,存在着流动资产和固定资产上的资金耗费量超过社会平均消耗量的风险;在资金回收环节中,存在着产品销售出去后货币资金不能及时收回的风险;在资金分配阶段,存在着资金的流入与流出不均衡,分配结构不合理等风险。根据以上不同环节的财务风险表现,可将企业的财务风险分为筹资风险、投资风险、经营风险、资金回收风险以及流动性风险等类型。 2 构建企业财务风险管理体系的必要性及意义 财务风险是在企业各项活动的过程中形成的,具有不确定性。企业财务风险管理体系是企业在对其所面临的财务风险的认识基础上,运用科学、有效的方法,对各类财务风险进行预测、预防、控制和处理,以最低成本确保企业资金运作的连续性、稳定性和效益性而形成的管理体系。 企业财务风险管理体系的建立有利于为企业创造一个相对安全稳定的生产经营环境，有利于企业开展风险防范,企业在市场环境中,若不能充分认识市场存在的风险,就不能很好地掌握市场变化的规律,所面临的财务风险也必然加大。有利于企业稳定地进行财务活动,保证企业的资金周转顺畅,保障期资金流转的安全性以及保证企业赢利。 3 企业财务风险管理中存在的问题及原因分析 3.1 企业在其财务风险管理中存在的主要问题 (1)相对滞后的财务管理体系。长期以来,经营权与所有权的不分离是我国的企业在日常管理中的普遍存在的,导致企业经营者的权力缺乏有效的约束机制,在企业的财务管理的中,领导者的意思起着决定性的作用,财务管理的相关理论以及手段没能得到合理的运用,缺乏对财务管理理念和方法的运用,引起了企业财务管理体系的混乱,导致企业的财务管理观念还保持相对落后的状态,企业的财务管理的不能真正发挥其作用。 (2)投资决策缺乏科学性。一些企业在其投资过程中普遍存在以下问题:其一,企业的投资决策缺乏程序规范,常常都是由企业的高层领导负责和决定;其二,企业投资项目对于长期的市场风险预测很少考虑,受短期利益的吸引较为明显,在出现市场风险时,企业的现金流量受市场波动的直接影响,很容易导致企业的财务危机;其三,企业在筹资和投资结构上存在较多的问题,一些企业主要通过债务融资的方式,多为短期借款,这种筹资和投资方式给企业的财务运行带来很高的风险,很可能导致其资不抵债。 (3)企业对内部监管的能力不强。从整体上看,一些企业的财务管理缺乏内部监管机制的制约,缺乏资金监管,企业的资金利用率较低,缺乏对应收、应付账款有效的控制,极大地增加了企业的坏账、呆账数量,甚至导致企业资金链出现断裂,以致发生财务危机。 3.2 导致企业财务风险的原因分析 (1)复杂多变的外部环境。企业财务活动的外部环境是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件,是企业难以改变的财务决策外部约束条件,涉及范围很广,这些因素都存在于企业之外,但对企业财务活动却会产生重大的影响。 (2)失误的筹资决策。第一,筹资规模不适当。企业需要的筹集资金的数额应当依据自身的生产经营规模的大小来确定,规模大则筹资就要多,倘若投资规模大而筹入资金过少,企业就很可能因此而失去良好的获利机会和预期的收益,甚至遭受重大的经济损失,以至于导致财务危机。第二,资金结构不合理。主要是在企业的筹资总额中自有资金与借入资金的比例不恰当,借入资金比例越大,资产负债率越高,财务杠杆利益越大,对企业收益产生负面影响而形成的财务风险。第三,筹资方式及时间不妥。可供企业选择的筹资方式有多种,不同的方式在不同的时间有各自的缺陷,选择不恰当,就会增加企业的额外费用,减少应得利益,影响资金周转而导致财务风险。 (3)资产的流动性差。资产的流动性是指企业的资产能够变为现金并能够保持其购买力的一种能力。资金匮乏、“三角债”严重等这些问题是资产流动性差主要的表现,也是导致企业资产流动性风险的重要原因,如果企业不能够以适当的价格变现资产就很有可能导致资产流动性风险。 (4)公司治理因素的影响。公司治理主要解决公司内部的监督、激励和风险分配等问题,也是相关利益主体相互之间的权力、责任和利益的制度安排,通过财权安排机制来实现内部财务激励和约束机制,这些都与财务风险密切相关。 4 如何构建企业财务风险管理体系 4.1 规范公司治理结构,加强企业的内部管理体系建设 第一,要坚持创新管理制度,企业一定要改变传统的家族式管理模式,不断推行管理制度创新,以提高自身竞争力。第二,健全和完善企业的内部监督制约及激励机制。企业运作和发展应该有一套完善的科学的决策和发展战略作为保障,而不是决定于企业家的个人意志；此外要突破家族式管理权结构,重用人才,实现稳定的员工队伍并创造和谐的企业气氛。第三,企业应当加强内部管理与控制,及时建立健全企业的内控制度,以保证财务管理作用的充分发挥。可以企业内部建立相互制约的机制,使企业在处理每项业务时,都能保证有两个以上