青海省2015年上半年证券从业资格考试：证券投资基金管理人考试试卷

青海省2015年上半年证券从业资格考试：证券投资基金管理人考试试卷本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资_。 A国债 B股票 C基金 D证券衍生产品 2.根据相关规定，以下不属于证券自营业务禁止行为的有_。 A内幕交易 B操纵市场 C专设自营账户 D假借他人名义进行自营业务 3.基金销售监管的主要方式不包括_。 A通过督察长监督、检查基金销售活动 B对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导 C销售机构的自律管理 D宣传推介材料的报备监管 4.关于米勒模型的含义，下列说法错误的是（）。 A代表负债杠杆效应，即负债所带来的公司价值的增加额 B如果忽略所有的税率，即TC=TS=TD=0，那么米勒模型与MM公司税模型相同 C如果忽略了个人所得税，即TS=TD=0，那么米勒模型与MM公司税模型相同 D如果股票和债券收益的个人所得税相等，即TS=TD，那么米勒模型与MM公司税模型相同 5. 中国证监会收到上市公司报送的全部材料后，审核工作时间不超过_个工作日。 A10 B20 C30 D15 6. 一般来说，夏普比率受非系统风险_的影响。 A反方 B同方 C方向不定 D以上皆不确定 7. 上市公司非公开发行股票，其发行对象_的，可以由上市公司自行销售。 A均属于公司全体股东 B为公司前5名股东 C均属于原前10名股东 D为原前50名股东 8. 遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的_。 A幼稚期 B成长期 C成熟期 D衰退期 9. 基金管理公司的收入主要来源于_。 A基金资产投资收益 B买卖有价证券价差收入 C基金管理费 D基金托管费 10. 净价交易的成交价格是_。 A债券票面价格 B债券票面价格+债券到期利息 C债券票面价格-债券未到期利息 D债券市场价格 11. 发行人应披露拥有的特许经营权的情况，除了以下（）以外，其他都包括。 A特许经营权的取得 B特许经营权的期限 C对发行人持续生产经营的影响 D主要经营模式 12. 发行人应披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况，实际控制人应披露到最终的_为止。 A法人 B实际控制人的上一级单位 C关联人 D国有控股主体或自然人 13. 根据证券的交易原则，公开原则的核心要求是_。 A上市公司对重大事项的及时公布 B实现市场信息的公开化 C交易各方要及时公布有关信息 D参与各方获得相等的权利和相对应的义务 14. 关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是_。 A只能向原股东配售股票 B只能向全体社会公众发售股票 C可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票 D可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票 15. 依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，优先股票可以分为_。 A累积优先股票和非累积优先股票 B参与优先股票和非参与优先股票 C可转换优先股票和不可转换优先股票 D可赎回优先股票和不可赎回优先股票 16. 我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是_。 A收盘价 B当日加权平均价格 C开盘价 D当日最高价和最低价的算术平均价 17. 不承担任何市场利率风险的策略是_。 A指数化策略 B满足单一负债要求的投资组合免疫策略 C多重负债下的组合免疫策略 D多重负债下的现金流匹配策略 18. 虚拟资本是指以_形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。 A无价证券 B有价证券 C货币证券 D资本证券 19. _形式不属于自助委托。 A当面委托 B磁卡委托 C电脑自助委托 D远程终端委托 20. 关于最优证券组合，下列说法正确的是_ A最优证券组合是收益最大的组合 B最优证券组合是效率最高的组合 C最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合 D相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高 21. 证券投资基金运作管理办法第三十五条规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的_。 A70% B80% C90% D95% 22. 对于不收取申购、赎回费的基金还可以按照不高于_的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。 A0.15% B0.2% C0.25% D0.3% 23. 根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续_ A中国证监会的批准设立文件 B中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证 C中国人民银行的批准设立文件 D中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证 24. 下列哪种因素可能会引起净资产收益率的下降（） A净利润的上升 B资产周转加快 C杠杆比率的增大 D税率的提高 25. 依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，优先股票可以分为_。 A累积优先股票和非累积优先股票 B参与优先股票和非参与优先股票 C可转换优先股票和不可转换优先股票 D可赎回优先股票和不可赎回优先股票 26.仅可以在合格机构投资者范围内交易的ADR是_。 A一级有担保ADR B二级有担保ADR C三级有担保ADR D144A规则下的私募ADR 27.证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是_。 A即时交付 B货银交付 C分期交付 D货银对付 28.在我国，下列关于证券公司的事项中，不需要经证券监督管理机构批准的是_。 A变更持有5%以上股权的股东 B变更注册地址 C证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构 D撤销分支机构 29.下列的_不是交易所交易基金具有的优势。 A与标的指数偏离度小，从而可以使投资者以较低成本投资于标的指数 B能像股票一样在交易时间内持续地被买卖 C基金份额的申购、赎回均采取现金形式，便于投资者操作 D通过复制指数和实物申赎机制，大大节省了研究费用、交易费用等运作费用 30. 首次公开发行股票的询价制度自_起施行。 A2004年12月7日 B2005年1月1日 C2006年5月19日 D2006年5月20日 31. 投资过程中最重要的环节是_。 A时机把握 B资产配置 C个股选择 D绩效评估 32. 下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（）。 A公司财务报告 B公司年度报告 C监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法 D公司章程的修改 33. 收益率在债券回购交易中对于融资融券方而言是其的_。 A费用 B净利润 C收益 D成本 34. 证券包销是指_。 A证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式 B证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方式 C证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式 D证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式 35. 在申请基金代销业务资格时，申请机构应当按照中国证监会的规定提交申请材料。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起_个工作日内向中国证监会提交更新材料。 A2 B3 C5 D10 36. 可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大，基金的绩效表现（）。 A越差 B越好 C相同 D无法判断 37. 20世纪早期，美国_州最先通过法律，允许发行无面额股票。 A纽约 B新泽西 C华盛顿 D芝加哥 38. 基金资产在运作过程中所产生的各种收入，称为_。 A基金的股利收益 B基金收益 C存款利息收入 D基金净收益 39. 以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的_。 A20% B25% C35% D51% 40. 对于公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第l号招股说明书中没有明确规定需要披露的信息，但对投资者作出投资决策有重大影响的信息（）披露。 A可以不 B必须 C根据需要选择性 D根据公司所在行业有不同规定 41. 发行企业债券，发行人首先应当向有关主管部门申请发行额度，目前负责额度申请受理的主管部门为_。 A国有资产管理委员会 B中国人民银行 C国家发展与改革委员会 D中国证监会 42. 政府债券的特征不包括（）。 A流通性弱 B安全性高 C收益稳定 D免税待遇 43. 像我国这样的新兴股票市场，其股价在很大程度上是由_决定。 A股票的供求关系 B股票的内在价值 C资本收益率 D市盈率 44. 下列财政、货币政策中，通常会造成股价下降的是_。 A中央银行提高法定存款准备金率 B中央银行提高再贴现率 C中央银行在公开市场上大量买入证券 D政府大幅降低税率 45. 公司债券是公司与_的社会公众形成的债权债务关系。 A特定 B不特定 C固定 D有限 46. 如果市场不有效，基金管理人_。 A买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票 B买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 C卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 D卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票 47. 保本基金将大部分资金投资于_。 A股票 B货币市场工具 C