3-经济分析报告

经济分析报告经济分析报告2018年“东华科技-陕鼓杯”第十二届全国大学生化工设计竞赛茂名石化6.5万吨/年甲基丙烯酸甲酯项目经济分析报告团队名称：在烯望的田野上指导老师：陈中合 牟宗刚 李平 倪献智 杨成团队成员：占杰 陈玉强 姜振朝 宋广 聂美华2018年8月15日目 录目 录1第一章 投资估算41.1编制依据41.2项目总投资估算41.2.1固定资产投资估算51.2.2无形资产费用151.2.4递延资产161.2.5预备费用171.2.6建设投资汇总181.2.7银行借款（含借款偿还期与建设期利息）181.2.8流动资金估算191.3项目总投资估算汇总20第二章 资金筹措212.1资金来源212.2银行贷款还款方式212.3资金使用计划21第三章 成本和费用估算233.1成本估算说明233.1.1概述233.1.2编制依据233.1.3估算依据和说明233.2产品总成本费用估算243.2.1概述243.2.2直接材料费243.2.3公用工程费243.2.5三废处理费253.2.6职工薪酬及福利费273.2.7折旧费293.2.8摊销费293.2.9维修费293.2.10管理费293.2.11财务费303.2.12销售费303.3产品成本汇总30第四章 销售收入和税金估算324.1销售收入324.2税金估算324.2.1所得税324.2.2增值税334.2.3城市建设维修税334.2.4教育附加税334.2.5税金估算汇总34第五章 财务分析355.1财务分析报表355.1.1利润分配表355.1.2财务损益表355.1.3现金流量表365.2财务分析指标385.2.1静态指标385.2.2动态指标395.3不确定性分析445.3.1盈亏平衡分析445.3.2敏感性分析45第六章 总结486.1主要技术经济表486.2建设投资估算表496.3建设期利息估算表506.4流动资金估算表506.5项目总投资估算表516.6产品成本汇总表516.7产品销售收入计算表526.8税金估算表526.9利润与利润分配表536.10财务损益表536.11项目财务现金流量表546.12权益投资内部收益率55在烯望的田野上 58茂名石化6.5万吨/年甲基丙烯酸甲酯项目经济分析报告 济南大学经济分析建设项目的总投资是指建设一个工厂或建立一套生产装置投入生产并连续运行所需的全部资金。它主要由固定资产投资、建设期借款利息和流动资金三部分组成。对有的项目，还应包括固定资产方向调节税。 本项目是一套异丁烯资源化利用装置，以总厂乙烯裂解项目，丁二烯抽提装置的抽余碳四和自园区内巴斯夫有限公司购买的甲醇为原料，生产聚合级甲基丙烯酸甲酯，同时副产醚后碳四。本估算还包括了无形资产、递延资产、基本预备费等间接费用。产品成本包括生产中所消耗的物化劳动和活劳动，是判定产品价格的重要依据之一，也是考核企业生产经营管理水平的一项综合性指标。产品成本按其与产量变化的关系分为可变成本、固定成本。可变成本是指在产品总成本中，随产量的增减而成比例地增减的那一部分费用，如原材料费用等。固定成本是指与产量的多少无关的那一部分费用，如固定资产折旧费、管理费用等。经营成本是指总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和借款利息的剩余部分，经营成本的概念是用在现金流量表的计算过程中。第一章 投资估算1.1编制依据1.建设投资估算依据文件：（1）化工建设项目可行性研究投资估算编制办法国家石油和化学工业局中国石化规发（1999）195号文 （2）2018年“东华科技-陕鼓杯”第十二届全国大学生化工设计竞赛设计任务书 （3）2016年中国石化第3期非标设备价格信息（4）建设项目经济评价方法与参数（第三版）国家发展与改革建设部 （5）化工建设建筑概算定额中石化协办发（2005）10号 （6）现代石油建设工程造价与概预算定额及清单报价手册 （7）石油化工项目可行性研究投资估算编制方法（中国石化咨询公司2006年4月） （8）全国工业用地出让最低价标准（国土资发2006307号）根据以上数据对固定资产投资、建设期借款利息、流动资金进行核算；2. 国家、行业以及项目所在地政府有关部门的相关政策与规定；3. 价格和取费参考的有关资料信息；4. 引进费用估算依据；5. 外汇折算说明和引进相关税费说明；6.化工工艺设计手册(第四版)7. 财务报表的编制根据企业会计准则（2014）及其相关的解释、说明、补充文件。1.2项目总投资估算建设投资估算依据中石化联产发第115号文化工投资项目可行性研究报告编制办法和其他有关规定，按固定资产、无形资产、递延资产、预备费进行编制；无形资产投资按编制办法有关规定并结合当地及本项目具体情况进行估算，无形资产包括：技术转让费、土地使用权等；对于标准设备：材料、标准设备价格采用市场询价；安装工程，建筑工程费用参考国内同类工程的投资，并结合建厂所在地区的物价水平进行估算，或者采用规模指数法进行各专业估算编制；其它费用根据收集的资料信息，按照国家有关可行性研究报告投资估算编制办法和规定进行估算。对于非标设备：按照我国主管部门对非标准设备的估价方式并结合市场信息，得到一个较合理的价位。1.2.1固定资产投资估算1.2.1.1工程费用（1）设备购置费 对于标准设备，我们采用网上询价，同时查阅相关手册从而得到比较准确的价格。对于非标准设备，材料价格参考2016年第3期非标设备价格信息，同时考虑到设备的加工费用，所以采用下面公式计算设备费用：设备价格=材料总价格+设备加工费用=3.5材料价格设备重量。304不锈钢设备：18000元/吨；中低压（4MPa）碳钢设备：6000元/吨；高压碳钢设备价格：9000元/吨。表1.1 反应器费用估算表位号设备名称材料质量/kg数量单价/万元R0101异丁烯醚化反应器S3040831864.47195.73R0201MTBE裂解反应器S30408216450.081650.32R0301MAL合成反应器Q245R(筒体)S30408(除筒体外)37425.25(筒体)274611.16（除筒体外）1854.96R0401MMA合成反应器Q245R27624.15122.0633总计42923.71表1.2 塔设备费用估算表位号设备名称材质质量/kg数量单价/万元T0101反应精馏塔Q345R31420.7131.56T0102水萃取塔Q245R2195.1611.75T0201异丁烯水洗塔Q345R3353.6313.36T0202甲醇回收塔Q345R18226.9118.31T0203异丁烯精制塔Q345R11708111.76T0301MAL吸收塔Q345R14008.1114.07T0302热泵共沸耦合塔Q345R32916.5133.06T0401排不凝气塔Q345R33821.2133.97T0402MAL回收塔Q345R2319041232.92T0403氯仿水溶液萃取塔Q245R4347.1513.47T0404双效低压塔Q345R14380.4114.44T0405双效高压塔Q345R11566.3111.62T0406MMA分离塔Q345R17666.8117.74T0407氯仿回收塔Q345R7339.7417.41总计14435.44表1.3 换热器费用估算表位号设备类型型号材质台数单价/万元管程壳程E0101固定管板式BEM 325-0.22/0.9-5.9-1.5/19-2 20Q245R10.49E0102釜式BKU2000-0.9/0.9-6038-3/25-2/7 20Q245R136.11E0201釜式BKU 1000-0.9/0.9-2167-2/19-2/9 I20Q245R19.67E0202固定管板式BEM 325-4/0.5-5.5-1.5/19-1 I20Q245R10.71E0203固定管板式BEM 2400-0.2/0.2-27869-6/25-1/8-1 I20Q245R1112.12E0204釜式BKU2000-0.3/0.2-15754-4.5/19-1/8 I20Q245R149.16E0205固定管板式BEM 1100-0.2/0.2-258-3/19-1 I08Cr2AlMo08Cr2AlMo136.45E0206釜式BKU600-0.3/0.2-36.4-1.5/19-1 I20Q245R12.21E0301浮头式AES900-0.11/0.33-150-1.5/19-2/2 I20Q245R115.77E0302固定管板式BEM 1400-0.11/0.33-436.7-3/19-2 I20Q245R116.15E0303固定管板式BEM 1600-0.11/0.11-568.6-3/19-2 I20Q245R116.07E0304固定管板式BEM 1500-0.11/0.11-976.4-3/19-1/2 I20Q245R11.54E0305固定管板式BEM600-0.11/0.11-46-2/19-2 I08Cr2AlMo08Cr2AlMo14.90E0306固定管板式BEM 600-0.11/0.11-113.5-4.5/19-1 I20Q245R13.38E0307固定管板式BEM 600-0.44/0.11-110-4.5/19-2 I20Q245R13.31E0308浮头式AES 500-0.11/0.33-149.7-1.5/19-2/2 I20Q245R14.45E0309浮头式AES1200-0.11/0.11-930-6/25-1/6 I20Q245R121.20E0310固定管板式BEM1300-0.22/0.11-2188-3/19-1/6 I20Q245R111.87E0401固定管板式BEM 400-0.11/0.11-13-2/19-1 I20Q245R10.75E0402固定管板式BEM 450-0.2/0.3-28-2/19-1 I20Q245R11.13E0403立式热虹吸BEM 1400-0.3/0.35-667.3-4.5/19-1 I20Q245R116.98E0404固定管板式BEM 1000-0.11/0.33-664.3-4.5/19-1/2 I20Q245R19.28E0405固定管板式BEM 900-0.11/0.33-342.4-2/19-1/3 I08Cr2AlMo08Cr2AlMo119.07E0406固定管板式BEM 1400-0.11/0.33-1750-3/19-1/4 I20Q245R112.36E0407釜式BKU2200-0.3/0.33-4662-4.5/19-2 I20Q245R153.33E0408固定管板式BEM 400-0.22/0.33-30.4-3/19-1 I20Q245R11.28E0409固定管板式BEM 700-0.11/0.11-172.4-1.5/19-1/3 I20Q245R12.45E0410固定管板式BEM 1300-0.4/0.11-1591.5-6/19-2/2 I20Q245R119.56E0411釜式BKU 1100-0.9/0.4-8496-4.5/19-2 I20Q245R111.75E0412固定管板式BEM 900-0.11/0.11-467.4-6/25-1 I20Q245R113.02E0413固定管板式BEM 2300 -0.11/0.11-14246.5-4.5/19-1/8 I20Q245R158.83E0414釜式BKU 2300-0.3/0.11-8496-4.5/19-2 I20Q245R153.71E0415固定管板式BEM 325 -0.11/0.11-17.3-3/19-1 I20Q245R10.39E0416釜式BKU 700-0.11/0.33-180.1-3/19-6/2 I20Q245R13.47E0417固定管板式BEM 273-0.11/0.11-6.4-2/19-1 I20Q245R10.46总计35623.38表1.4 泵设备费用估算表位号泵型号工作方式电动机功率/kW个数/台单价/万元P0101A/BSPG65-125A单台工作2.21+11.012P0102A/BSPG65-125A单台工作2.21+11.012P0103A/BSPG65-125A单台工作2.21+11.012P0104A/BSPG50-160(I)单台工作4.01+11.84P0105A/BSPG65-200(I)B单台工作7.51+13.45P0106A/BIX140-32-100单台工作0.551+10.253P0201A/BSPG150-315单台工作1.21+10.552P0202A/BSPG65-160单台工作4.01+11.84P0203A/BSPG100-160B单台工作111+15.06P0204A/BSPG65-160(I)B单台工作5.51+12.53P0301A/BIX1100-80-125A单台工作5.51+12.53P0302A/BCK80-16L两台串联62+22.76P0303A/BCQF32-20-105单台工作0.751+10.345P0304A/BSPG100-160B单台工作111+15.06P0401A/BSPG100-160B单台工作111+15.06P0402A/BSPG40-125(I)单台工作1.51+10.69P0403A/BSPG100-160B单台工作111+15.06P0404A/BSPG100-160B单台工作111+15.06P0405A/BSPG250-315两台串联752+234.0P0406A/BSPG40-100单台工作0.551+10.253P0407A/BSPG50-100(I)A单台工作1.11+10.506P0408A/BSPG50-160(I)B单台工作31+11.38P0409A/BSPG50-125(I)单台工作31+11.38P0410A/BSPG50-100A单台工作0.751+10.345P0411A/BSPG50-125(I)单台工作31+11.38P0412A/BSPG50-125单台工作1.51+10.69P0413A/BSPG50-160单台工作31+11.38P0414A/BSPG20-110单台工作0.341+10.156P0415A/BSPG15-80单台工作0.181+10.08总计62242.82表1.5 风机及压缩机费用估算表位号类型型号厂家台数/台单价/万元C0301罗茨鼓风机ARG-500鸿基鼓风机有限公司单台13.0C0302罗茨鼓风机ARG-400鸿基鼓风机有限公司单台16.4C0303活塞式压缩机4CES-9(Y)比泽尔压缩机有限公司单台28.7C0304离心式压缩机2MCL527南京压缩机厂单台130.0总计4188.1表1.6 储罐费用估算表名称材质质量/kg数量单价/万元抽余碳四原料储罐Q345R19640219.72MTBE中间储罐Q245R39430231.49异丁烯中间储罐Q345R982019.86醚后碳四产品储罐Q345R14730214.79MMA产品储罐Q245R26345221.04甲醇原料储罐16MnR39430159.15甲醇预混罐16MnR352015.28醚化反应器进料罐Q245R172011.37反应精馏塔进料罐Q245R172011.37反应精馏塔回流罐Q245R488013.90甲醇回收塔进料罐Q245R138011.10甲醇回收塔回流罐Q245R184011.47异丁烯精制塔回流罐Q245R423013.38吸收塔进水罐Q245R205011.64耦合塔回流罐Q245R488013.90MMA合成反应器进料罐Q245R423013.38MAL回收塔回流罐Q245R662015.29氯仿水溶液混合罐Q245R103010.82双效低压塔回流罐16MnR352015.28双效高压塔回流罐Q345R243012.44甲醇混合罐16MnR423016.35MMA分离塔回流罐Q245R184011.47氯仿回收塔回流罐Q245R56510.45氯仿混合罐Q245R34010.27氯仿原料罐Q245R153011.22总计29206.43表1.7 气液分离罐费用估算表位号名称类型材质数量单价/万元V0301汽包立式Q245R10.58V0402不凝气分离罐卧式Q245R12.81总计23.39综上所述，总的工艺设备费用为上述设备的总和，见下表：表1.8 工艺设备购置费总表设备名称设备费用/万元反应器2923.71塔设备435.44换热器623.38泵242.82压缩机188.1储罐206.43气液分离罐3.39总计4623.27（2）设备内部填充物购置费设备内部填充物购置费指的是化工原料、化学药剂、催化剂、设备内填充物料、备用油品等首次填充物购置费。内部填充物购置费取设备费的3%计算。表1.9 内部填充物购置表名称费率/%价格/万元设备内部填充费3138.70（3）工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费用 工程费用估算，取工艺管道及防腐保温工程费用占主要设备费用的36%，仪表自控系统费用占14%。表1.10 工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费用名称费率/%价格/万元工艺管道费361664.38仪表控制费14647.26总计2311.64（4）电气设备费用 包括电动、变电配电、电讯设备。本项目以主要设备费用为基准取12%。表1.11 电动、变电配电、电讯设备费名称费率/%价格/万元电动、变电配电电讯设备费12554.80（5）生产工具、器具及生产家具购置费 指建设项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产标准（2000元以下）的设备、仪器、工卡模具、器具等的费用。一般可按固定资产费用中占工程设备费用的比例估算。新建项目可按设备费用的1.22.5估算。本项目取费率为2。表1.12 生产家具费名称费率/价格/万元生产工具等购置费29.25（6）备品备件购置费 备件购置费，指直接为生产设备配套的初期生产必须备用的用于更换机器设备备品中易损坏的重要零部件及其材料购置费。一般可以按设备价格的58估算。本设计取6。表1.13 备品备件购置费名称费率/价格/万元备品备件购置费627.74（7）设备运杂费率 设备运杂费，指设备从制造厂交货地点或调拨地点到达施工工地仓库所发生的一切费用，其中包括运输费、包装费、装卸费、仓库保管费等。根据建设单位管理费总额控制数费率表查得广东地区运杂费为7.5%-8%，本设计取7.5%。表1.14 设备运杂费名称费率/%价格/万元设备运杂费7.5300.51（8）成套设备订货手续费 成套设备订货手续费指设备成套公司根据发包单位按设计委托的成套设备供应清单进行承包供应所收取的费用。一般按设备总价的1%估算。表1.15 订货手续费名称费率/%价格/万元订货手续费146.23表1.16 固定资产工程费用一览表名称费用（万元）工艺设备费4623.27设备内部填充费138.70工艺管道费1664.38仪表自动控制费647.26电气设备费554.80生产家具费9.25备品备件购置费27.74设备运杂费300.51订货手续费46.23总计8012.141.2.1.2工程安装费用 包括主要生产、辅助生产、公用工程项目的工艺设备的安装、各种管道的安装、电动、便配电、电讯等电器设备安装；计量仪器，仪表等自控设备安装费用；设备内部填充、内衬、设备保温、防腐以及附属设备的平台、栏杆等工艺金属结构的材料及安装费用。 本项目中安装因子根据设备安装难易情况取不同的值，工艺设备、机械设备，按每台设备占得原价百分比估算，为简化计算，安装工程费可根据积累数据采用系数法估算。主要设备安装工程费用见下表。表1.17 设备安装费用一览表项目设备费（万元）安装因子安装费（万元）反应器2923.710.2584.742塔类设备435.440.4174.176泵242.820.124.282气体压缩机188.10.237.62换热器623.380.4249.352储罐206.430.361.929气液分离罐3.390.31.017工艺管道1664.380.4665.752仪表及自动控制647.260.2129.452总计1928.321.2.1.3建设工程费用（1）直接费用包括建筑物工程、构筑物工程和大型土石方、场地、平整及厂区绿化等。本项目中土建工程：包括生产装置的构筑物和建筑物以及办公楼、研发中心、车库、仓库、消防、通讯和维修费用，为25%。场地建设：包括场地清理和平整、道路、铁路、围墙、停车场和绿化等，为15%。 表1.18 直接费用一览表名称费率/%设备总费用/万元价格/万元土建工程254623.271155.82场地建设154623.27693.49总计1849.31（2）间接费用以直接费为基础，按一定的间接费率计算。本间接费率为10%。表1.19 间接费用一览表名称费率/%价格/万元间接费用10184.93（3）税金 营业税 ：以建筑工程的直接费、间接费之和为基数，按照费率的3%计征。表1.20 营业税一览表名称税率/%总价/万元营业税361.03城市维护建设税：一般按营业税的5%7%计征。本项目取税率为6%。表1.21 城市维护建设税一览表名称税率/%总价/万元城市维护建设税63.66教育附加税：按营业税的3%计征。表1.22 教育附加税名称税率/%总价/万元教育附加税31.83（4）建筑工程费用总表表1.23 建筑工程费用一览表名称总价（万元）直接费用1849.31间接费用184.93税金营业税61.03城市维护建设税3.66教育附加税1.83总计2100.76（五）固定资产总费用固定资产总费用见下表。表1.24 固定资产投资费用汇总一览表名称费用名称价格/万元工程设备费工艺设备费4623.27设备内部填充费138.70工艺管道费1664.38仪表自动控制费647.26电气设备费554.80生产家具费9.25备品备件购置费27.74设备运杂费300.51订货手续费46.23总计8012.14安装工程费反应器584.742塔类设备174.176泵24.282气体压缩机37.62换热器249.352储罐61.929气液分离罐1.017工艺管道665.752仪表及自动控制129.452总计1928.32建筑工程费直接费用1849.31间接费用184.93税金66.52总计2100.76总计12041.221.2.2无形资产费用无形资产主要由土地使用费和技术转让费构成。（一）土地使用费 根据全国工业用地最低价标准，本项目建于广东省茂名市，为第七等地，最低价格不低于288元/平方米，另根据茂名17年工业用地国有土地使用权出让情况，该地区土地使用费确定为480元/平方米。本项目占地92000平方米，故土地征用费为4416万元。（二）技术转让费本项目使用了中国专利ZL200610011379.1一种甲基丙烯酸甲酯生产中甲基丙烯醛的分离方法，技术转让费用取设备费用的10%。表1.25 无形资产投资费用汇总一览表名称价格/万元土地使用费4416技术转让费462.33总计4878.331.2.4递延资产递延资产主要由建筑单位管理费、生产准备费、装置联合启动调试费构成。（一）建筑单位管理费：指建设项目从立项、筹建、建设、联合试运转、竣工验收交付使用及后评价等全过程管理所需费用。费用内容包括：建设工程正常进行购置必要的办公用品、工作人员的基本工作补贴等、工程监理费、临时设施费。建设管理费用估算一般是建设项目规模（万元，以固定资产费用中的工程费用）乘以费率计算得到。大于8000万元的建设项目规模，以工程费用为基础，费用率为3.2%-3.4%，本项目取工程费用的3.2%估算，本项目固定资产中工程费用为8012.14万元，则可得建设单位管理费为256.39万元。（二）生产准备费：指新建企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交付使用进行必要的生产准备所发生的费用。其中包括人员入厂费、人员培训费、公司注册费、工程手续费和其他准备费用。生产准备费估算根据不同的建设规模，进厂费按新增定员每人500010000估算；培训费按新增定员每人20006000元估算。本项目为新建项目，新增定员110人，人员入厂费按6000元/人，人员培训费按3000元/人计算，公司注册费和工程手续费按15万元，其他准备费按25万元估计。则可得生产准备费为130万元。生产准备费总价见下表所示：表1.26 生产准备费一览表名称价格/万元员工入场费66员工培训费33公司注册及工程手续费15其他准备费25总计139（三）装置联合启动调试费：以工程费用为基础按 0.32.0%，本厂工艺复杂程度适中，取1.0%，为80.12万元。（四）办公及生活家居购置费：指新建项目为保证初期正常生产、生活和管理所必须的或改扩建和技术项目需补充的办公、生活家具、用具等费用。新建项目以定员人数为计算基础，每人按 10001200 元计。本项目定员110人，每人按1000元计算，为11万元。（五）城市基础设施配套费：指建设项目按规定应向地方缴纳的城市基础设施配套费用，本项目按照工程费用的 0.17%估算，为13.62万元。表1.27 递延资产一览表名称价格/万元建筑单位管理费256.39生产准备费139装置联合启动调试费80.12办公及生活家居购置费11城市基础设施配套费13.62总计500.131.2.5预备费用（一）基本预备费，指项目在可行性研究及投资估算时难以预料的工程和费用。费用内容指在可行性研究的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的工程和费用，设计更变、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成损失和预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%-12%估算。本项目固定资产、无形资产和递延资产费用之和为17419.68万元，取费率为10%，则基本预备费为1741.97万元。（二）涨价预备费：指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预测预留费用。费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用上涨。此费用估算以项目编制可行性研究时为基期到项目建成为止，估算项目费用价格上涨指数，以固定资产、无形资产及递延资产费用为计算基数，按分年度投资比例估算。本项目取涨价预备费按固定资产投资的5%计算，固定资产投资额为12041.22万元，则涨价预备费为602.06万元。表1.28 预备费投资一览表名称价格/万元基本预备费1741.97预备涨价费602.06总计2344.031.2.6建设投资汇总将上述固定资产、无形资产、递延资产和预备费用汇总如下：表1.29 建设投资汇总表项目价格（万元）固定资产12041.22无形资产4878.33递延资产500.13预备费用2344.03总计19763.711.2.7银行借款（含借款偿还期与建设期利息）2018年人民币贷款利率如下：表1.30 2018年人民银行贷款利率项目期限年利率%短期贷款一年以内（含一年）4.35中长期贷款一至五年（含五年）4.75长期贷款五年以上4.90本项目总投资的1亿元将向银行贷款，其余自筹获得。采用中长期贷款，借款偿还期为5年，年利率为4.75%。预计本厂建设期为2年，则建设期利息总共为为950万元。表1.31 建设期贷款利息表名称价格/万元建设年份第一年第二年本年贷款50005000本年利息475475本年本息和54755475建设期贷款本息和10950建设期贷款利息9501.2.8流动资金估算流动资产投资主要指流动资金的估算。流动资金是指使建设项目生产经营活动正常进行而预先支付并周转使用的资金。流动资金包括用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工资和其他费用，以及垫支在制品、半成品和制成品所占用的周转周转资金。流动资金的价值全部转移到产品中去，通过销售实现回收，并不断周转。 流动资金分为储备资金、生产资金和成品资金三部分，流动资金估算，根据建设项目经济评价方法与参数（第三版），流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法，按分项详细估算法计算，计算公式如下：周转次数=360天/最低周转天数；流动资金=流动资产-流动负债；流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金；流动负债=应付账款+预收账款；其中应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为应收账款=年经营成本/应收账款周转次数；预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数；流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。计算公式为：应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周转次数，预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数。表1.32 流动资金估算结果一览表项目最低周转天数/天周转次数/次资金/万元流动资产24716.52应收账款40912835.22预付账款30122113.70存货30128535.42现金20181232.18流动负债11554.71应付账款30129401.71预收账款15242153.00流动资金13161.811.3项目总投资估算汇总表1.33 项目总投资汇总表序号项目价格（万元）建设投资建设投资总计19763.71固定资产12041.22无形资产4878.33递延资产500.13预备费用2344.03建设期利息950流动资金13161.81合计33875.52第二章 资金筹措2.1资金来源化工项目的资金来源主要有权益资本、债务资金、准股本资金和融资租赁。本项目的资金来源为权益资本和债务资金，总投资金额为33875.52万元。根据国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发200927号）规定，化工项目的最低资本金比例为20%，故贷款1亿元，贷款利率为4.75%，其余资金由自有资金注入。其中，贷款部分通过抵押本厂部分的固定资产，获得贷款；其余部分由茂名石化总厂划拨筹集，10个月内资金到位。2.2银行贷款还款方式本项目贷款金额为1亿元，贷款利率为4.75%，贷款期限为5年，采用每年等额偿还本息的方法还款，分五年还清，从第3 年（投产年）到第7 年还款，每年还款额计算公式如下：其中：贷款总额P=10000万元，贷款利率i=4.75%，贷款期限n=5年，则每年还款金额为2293.81万元。2.3资金使用计划项目建设期为两年，建设投资分年使用计划按第一年投入50%，第二年投入剩余50%的方式两年内全部投入。开工计划为：1. 第一年，建设工厂，注入50%的投资金额；2. 第二年，注入剩余资金，建设工厂并成功开车；3. 第三年，开工8000小时，基本保证正常运行，开工率达到70%以上；4. 第四年，开工8000小时，基本保证正常运行，开工率达到90%以上；5. 第五年，达到正常设计生产水平。第三章 成本和费用估算3.1成本估算说明3.1.1概述产品成本包括生产中所消耗的物化劳动和活劳动，是判定产品价格的重要依据之一，也是考核企业生产经营管理水平的一项综合性指标。产品成本按其与产量变化的关系分为可变成本和固定成本。可变成本是指在产品总成本中，随产量的增减而成比例地增减的那一部分费用，如原材料费用、燃料及动力费等。固定成本是指与产量的多少无关的那一部分费用，如固定资产折旧费、管理费用等。经营成本是指总成本费用扣除折旧费、维修费、摊销费和借款利息的剩余部分，经营成本的概念是用在现金流量表的计算过程中。3.1.2编制依据化工投资项目可行性研究报告编制办法(2006年)中国石油化工项目可行性研究技术经济方法与参数(2007年)中华人民共和国企业所得税法及实施条例中华人民共和国增值税暂行条例及实施细则成本费用核算与管理办法）(石化股份财2003427号)建设项目经济评价方法与参数(第三版)2018“东华科技-陕鼓杯”第十二届全国大学生化工设计设计任务书中关于经济分析与评价基础数据3.1.3估算依据和说明（1）依据发改投资（2006）1325号文发布的建设项目经济评价方法与参数和企业会计制度(财会20148号)编制；（2）各原材料及公用工程费用通过调研现行市场价格估算和向园区询价方式获取；（3）本项目计划两年建成，第三年投产，投产期生产负荷达到设计能力的70%和90%，以后生产负荷为100%。3.2产品总成本费用估算3.2.1概述成本和费用估算的方法主要有生产要素估算法和生产成本加期间费用估算法，在可行性研究报告中，一般可按生产要素法估算。这里采用生产成本要素法估算。产品总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+管理费+财务费（利息支出）+销售费+其他费用。3.2.2直接材料费工艺过程中所涉及的所有原料均以开工时期的预期价格定价（以原材料价格的现值预估），忽略原料价格变化对财务运行所产生的影响。表3.1 直接材料费用一览表名称单价（元/吨）用量（吨/年）费用（万元）抽余碳四60008800052800甲醇2750232006380氯仿296032094.72氢醌500007.5237.60A-15型催化剂150002.53.75YL-1型催化剂200001020Mo-Bi-Co-Fe基催化剂450000.73.15Pd系复合金属氧化物800000.564.48合计59343.73.2.3公用工程费本项目中所用的公用工程有循环水、冷却水、冷冻盐水、低压和高压蒸汽。由Aspen Energy Analyser可求各种公用工程的流量，按全年8000小时的工作量计算全年的公用工程用量，再根据 公用工程费用 = 公用工程用量单价即可计算出全年的公用工程费用。表3.2 公用工程费用表公用工程名称来源年耗量单价总费用/万元电总厂公用工程站4.24107 千瓦时0.75元/千瓦时3180液化天然气总厂公用工程站8120吨5000元/吨406020循环水总厂公用水站1.75108吨1元/吨17500-25冷冻盐水总厂公用水站9.40106吨10元/吨9400125低压蒸汽（0.25MPa）总厂公用工程站9.31105吨160元/吨14900175中压蒸汽（0.89MPa）总厂公用工程站2.18105吨200元/吨4360250高压蒸汽（3.9 MPa）总厂公用工程站3200吨240元/吨76.8总计53476.83.2.5三废处理费本项目会产生一定量的废气、废水与废渣。针对尾气，共有两个排放点，其中一个排放量为9410.99m3/h，送往焚烧炉焚烧，除去甲醇、丙酮、甲基丙烯酸甲