证券投资学2基本盘口术语

第二章 基本盘口术语,时间：2011.11.24，11.30（一）挂单打算买、卖股票时，把自己想买、卖股票的名称、价格、数量填好后，进行了确认，就是挂单。静态挂单区域分为两个部分，一个是卖出挂单区域，也叫上档挂单；另外一个是买进挂单区域，也叫下档挂单。,一、买盘和卖盘,一、买盘和卖盘,（二）买盘1.如果想立刻买入该股，至少应该出什么价？ 卖一：8.742.本来是想以8.74的价格买入60手，结果输入错误，写成8.77，会出现什么情况？系统默认按照卖一的价格成交60手,3.如果是8.74的价格买入90手，结果如何（假设现在已经没有新单进入了）,4.如果8.78，买入1500手，结果如何（假设现在已经没有新单进入了）,5.如果买方出涨停价，且不停的有大单进入的话，会出现什么情况？,一、买盘和卖盘,（三）卖盘1.如果想立刻卖出该股，至少应该出什么价？ 买一：8.732.本来是想以8.73的价格卖出100手，结果输入错误，写成8.63，会出现什么情况？系统默认按照买一的价格成交100手,3.如果是8.73的价格卖出150手，结果如何（假设现在已经没有新单进入了）,4.如果8.69，卖出1500手，结果如何（假设现在已经没有新单进入了）,5.如果卖方出跌停价，且不停的有大单进入的话，会出现什么情况？,二、内盘和外盘,（一）内盘：以买入价（买盘价）成交的交易，成交数量统计计入内盘。（二）外盘：以卖出价（卖盘价）成交的交易，成交数量统计计入外盘。什么是主动性卖出？什么是主动性买入？按照此时的挂单情况，双方处于僵持状态，如果突然有一笔8.72的卖单报进来，算内盘还是外盘？如果有一笔8.73的买单报进来，算内盘还是外盘？,内盘和外盘,3.根据内盘和外盘来判断买卖力量（1）根据卖方出价成交的委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲；（2）根据买方出价成交的委托纳入内盘，如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大。（3）如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。,内盘和外盘,通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多。简单的说：若外盘数量大于内盘，则表现？方力量较强若内盘数量大于外盘，则说明？方力量较强此规则大部分时间有效，但并非绝对,三、涨幅,股票涨幅计算公式：涨幅=（现价-上个交易日的收盘价）/上个交易日的收盘价*100% =涨跌/上个交易日的收盘价*100%还可以写成：涨幅=（现价/上个交易日的收盘价-1）100%,四、委差,2011.11.25 中午收盘时的数据“委差”代表了什么意思？,四、委差,公式：委差=委买-委卖以中国国贸11.25日中午收盘数据为例，计算当时的委差,五、委比,2011.11.25中午收盘时的数据这些数据代表了什么意思？如何计算得出？,五、委比,（一）定义委比是指委托买入总手数与委托卖出总手数之差除以委托总手数的比值。（二）公式委比（委托买入总手数-委托卖出总手数）/（委托买入总手数委托卖出总手数）100%从公式可以看出：如果委托买入总手数大于委托卖出总手数，则得正数，反之，得负数。,（三）委比计算,以中国国贸11.25日中午收盘数据为例，计算当时的委比,五、委比,（四）如何看待委比的计算结果？当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘？抛盘？强劲； 当委比值为负值并且负值大,说明市场买盘？抛盘？较强； 但是因为委买和委卖的手数随时都在发生变化，因此只能判断现在这个时刻的情况，并不能以此时的数据判定长久的走势。,五、委比,如果是涨停，最大的委比是多少？如果是跌停，最小的委比是多少？,五、委比,委比值变化范围为+100%至-100%。委比值从-100%至+100%,说明？盘逐渐增强,？盘逐渐减弱的一个过程。 相反, 从+100%至-100%,说明？盘逐渐减弱,？盘逐渐增强的一个过程。因此，一时的委比不能说明问题，但是连续的观察却能够看出趋势。,六、振幅,六、振幅,股票振幅就是股票开盘后的当日最高价和最低价之间的差的绝对值与前日收盘价的百分比。公式：股票振幅=（今日最高价-今日最低价）/上一个交易日的收盘价100%它在一定程度上表现股票的活跃程度。如果一只股票的振幅较小，说明该股不够活跃，反之则说明该股比较活跃。,七、涨速,七、涨速看以下四个分时图，请问你发现他们有什么共同特点吗？图（1）,七、涨速图（2）,七、涨速图（3）,七、涨速图（4）,七、涨速,定义：是指单位时间内股票价格涨幅的大小。一般判断是：上涨的时间越短、涨幅越大，主力资金的实力就越是强大。软件所默认的涨速一般是5分钟涨速。公式：（第x+5分钟股价第x分钟股价）/第x分钟股价）100%,请计算下图最后5分钟的涨速，需要什么数据？,数据1-请计算下图最后5分钟的涨速,数据2,涨速=（11.30-10.95）10.95100%3.196%,中信银行在最后5分钟涨速如何？,八、换手率,1.定义“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。2.计算周转率（换手率）某一段时期内的成交量/发行总股数100%在我国：把发行总股数改为流通总股数例如，某只股票在一个月内成交了2000万股，而该股票的总股本为 l亿股，则该股票在这个月的换手率为？,请以下图资料计算2011.12.6江苏吴中收盘时的换手率,总手/流通股本=674687*100/52208.92*10000=12.92%,换手率的市场含义,（1）股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。（2）换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。,换手率的市场含义,（3）将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。,2011.11.25 新股换手率极高,九、量比,1.计算公式量比=现成交总量/【（过去5个交易日平均每分钟成交量）当日累计开市时间（分）】假如从开盘到现在一共5分钟，平均每分钟成交量为X手，过去5个交易日平均每分钟成交量为Y手，那么公式可以改成：量比=5X/5Y=X/Y说明：量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。,九、量比,2.分析量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃。它更适用于短线操作。 从计算公式中可以看出，量比的数值越大，表明了该股市场活跃度越高；反之，量比值越小，市场活跃度越低。,浦发的量比为0.71，如何解释？,1.假如今天平均每分钟成交量为71手，那么过去5日平均每分钟成交量为？2.假如过去5日平均每分钟成交量为1000手，那么今日每分钟成交量为？,当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平，交易转清淡,九、量比,涨停板时量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。,在下图中，你能看出什么？,十、其余术语,均价总手现手总额,十一、市盈率,一、定义市盈率又叫本益比，是普通股每股市价与普通股每股收益的比率。即普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映的是投资者对于上市公司每元利润愿意支付的价格二、公式 市盈率=每股市价/每股收益补充：每股收益,十一、市盈率,每股收益（Earning Per Share，简称EPS）公式：上市公司的每股收益计算公式相当复杂，可简单理解为如下公式：每股收益=净利润/普通股股数“P/E Ratio”表示市盈率,计算所列股票的市盈率2012.3.14上午11时,贵州茅台：三季报每股收益6.33换算为全年每股收益为：6.3334=8.44市盈率=203.188.44=24.07,恒逸石化：45.733.7112.33,十二、补充-每股净资产,一、定义每股净资产是指股东权益与总股数的比率。这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高，股东拥有的资产现值越多；每股净资产越少，股东拥有的资产现值越少。通常每股净资产越高越好。二、公式每股净资产=（净资产）股东权益/普通股总数,案例：吉林敖东三季报每股净资产,2012.9.23-按照每股净资产排名,十二、补充-每股净资产,如果按照净资产同比增长率10%排名，2005年9月9日，可选出285只股票，持有到2011年9月9日，维持6年，大盘上涨109%，股票组合涨幅共435%。如果在2007年9月9日，股指较高的时候买入，持有到2011年9月9日，大盘跌了50%，591只股票的组合只跌了11%不到。如果改成2008年，净资产同比增长率高于10%的股票有675只股票，持有到2011年9月9日，同期大盘涨幅为16.4%，而这些股票的平均收益率为137%。,十二、补充-每股净资产,（1）每股净资产反映了每股股票代表的公司净资产价值。如果一个企业负债过多而实际拥有的净资产很少，就意味着其经营成果绝大部分都需要用来还债，一旦资不抵债，就会面临破产的风险。所以，要了解一个上市公司是否拥有经济实力，需要分析其每股净资产。（2）每股净资产是支撑股票市场价格的重要基础。每股净资产越大，表明公司每股股票代表的财富越雄厚。,十三、市净率,一、定义市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。公式：市净率=每股市价/每股净资产1.计算以下个股市净率（2012.9.21）,为何以下股票市净率如此高？ 2012.9,为何以下股票市净率都为负？说明了什么？,十三、市销率,一、定义Price-to-sales ratio或P/S ratio，简称P/S或PSR）,也译作股价营收比，市值营收比,是股票的一个估值指标。二、公式市销率=普通股每股市价/每股销售收入,请计算下图所列企业的市销率，任选一个即可，主营收入可认为是销售收入,半年每股营业收入：106085871791.22换算为全年：1.222=2.44市销率=3.322.44=1.36,十三、市销率,三、含义收入分析是评估企业经营前景至关重要的一步。没有销售，就不可能有收益。这一指标可以用于确定股票相对于过去业绩的价值。市销率越小（比如小于1），通常被认为投资价值越高，这是因为投资者可以付出比单位营利收入更少的钱购买股票。证券市场售价显著低于其年销售收入的股票，说明可能存在价值低估，值得关注。,精品资料网（）成立于2004年，专注于企业管理培训。提供60万企业管理资料下载，详情查看：