运输项目管理与评估

运输项目管理与评估,周雪梅副教授，工学博士同济大学交通运输工程学院E-mail:zhouxm2012年9月,本人主要研究方向,多方式联运系统公共交通系统理论及应用智能交通系统,课程纲要一、概论,1.1项目与项目管理的历史1.2项目管理的现状1.3项目管理展望,二、项目与项目管理,2.1项目概述2.2项目管理概述2.3项目管理知识体系2.4项目管理的理论2.5我国项目管理体制与管理原则2.6项目的范围管理,三、项目论证与评估,3.1项目的可行性研究和项目评估3.2项目评估的方法,四、项目财务评价,4.1项目财务评价概述4.2项目财务评价基本数据的预测与分析4.3资金规划4.4财务报表编制及财务效果计算,五、项目经济评价,5.1项目经济评价概述5.2项目经济评价与项目财务评价的区别与联系5.3项目经济评价中费用、效益的识别5.4项目经济评价的指标与方法,六、投资项目决策与规划,6.1投资项目决策的要素与过程6.2理想的投资项目决策必须具备的条件6.3建立有序的投资项目决策系统6.4项目决策方法,七、项目的招标投标及合同管理,7.1招投标概述7.2招投标的程序与工作内容7.3项目合同的特点及分类7.4项目合同的签约、履行及纠纷处置,八、项目总目标控制和竣工验收,8.1项目投资控制及实施进度控制8.2项目质量及成本控制8.3项目竣工验收和后评价,九、运输项目信息管理,9.1项目信息管理概念9.2项目管理信息系统,第一章概述,1.1项目与项目管理的历史,（1）项目规模（2）项目投资（3）项目涉及的专业（4）项目内部关系,项目管理的历史（1）潜意识的项目管理：20世纪30年代以前（2）传统项目管理的形成：30-50年代（3）项目管理的传播和现代化：50-70年代（4）现代项目管理的发展：70年代末到现在,1.2项目管理的现状,一、当前项目管理有了新的突破面向市场，迎接竞争形成了现代管理的框架更注重人的因素应用领域进一步扩大，尤其是新兴产业,二、已发展成为：一门学科一个专业一种职业,三、是管理科学的一个分支：,1.3项目管理展望,1、项目管理的全球化发展：国际化2、项目管理的多元化发展：范围、类型、规模、方法3、项目管理的专业化学科发展：知识体系、教育、探索,第二章项目与项目管理,2.1项目概述,一、概念（1）从投资角度出发世界银行根据其发放贷款的用途把项目解释为：所谓项目，一般系指同一性质的投资或同一部门内一系列有关或相同的投资，或不同部门内的一系列投资。共性是：现代项目是指那些作为管理对象，按限定时间、预算和质量标准完成的一次性任务。,（2）从建设角度出发我国建筑业对建设项目的定义：在批准的总体涉及范围内进行施工，经济上进行统一核算，行政上有独立的组织形式，实行统一管理的建设单位。（3）从综合角度出发美国项目管理概览一书：项目是要在一定时间内，在预算规定范围内，需达到预定质量水平的一项一次性任务。,2.1项目概述,二、要素：时间、性能、质量、数量等三、特征：（1）唯一性：内涵（2）一次性:无重复（3）整体性：数量、质量、结构优化（4）多目标性：具体目标的多样性（5）寿命周期阶段：都有寿命周期,2.1项目概述,四、分类（1）综合性分类按产业门类，服务对象，规模，期限，参与，区域，资金（2）按投资特点分类按投资管理，用途，性质，阶段，来源,2.2项目管理概述,一指一种管理活动，二指一种管理学科项目管理的概念：美国项目管理学会在项目管理知识体系纲要中的：“项目管理就是把各种系统方法和人员结合在一起，在规定的时间、预算和质量目标范围内完成项目的各项工作，有效的项目管理是指在规定用来实现具体目标和指标的时间内，对组织机构资源进行计划、引导和控制工作。”,2.2项目管理概述,项目管理主体：项目管理者项目管理对象：项目全部工作，构成了项目的系统运动过程-项目周期；项目管理目的：实现项目目标项目管理职能：计划、组织、指挥、协调（评价）和控制项目管理依据：客观规律,2.3项目管理知识体系,八大领域：范围、时间、费用、人力资源、沟通、风险、采购、综合中国：主要以项目生命周期为基本线索展开的，从项目及项目管理的概念入手，按照项目开发的四个阶段：概念阶段、规划阶段、实施阶段及收尾阶段，每一阶段的主要工作及相应的知识内容，及共性知识和方法工具。,2.4项目管理的理论,项目生命周期理论一、项目生命周期的定义,二、典型项目生命周期的划分不同项目阶段的内容和划分不同，多数归纳为启动、规划、实施、结尾几个阶段，有相似的模式。,2.4项目管理的理论,三、我国工程项目周期的阶段划分1.投资前期（从投资意向到评估决策）2.投资时期（从项目选址到竣工验收、交付使用）3.生产和使用时期（实现生产经营目标、收回投资）：项目的后评价实现生产经营目标资金回收,2.4项目管理的理论,一、我国项目管理体制的沿革1.投资体制开创阶段（1949-1957）2.投资体制反复探索、调整阶段（1958-1978）：权限下放无政府整顿3.投资体制不断完善，加强改革和创新阶段（1978-至今）：84年以后：,2.5我国项目管理体制与管理原则,2.5我国项目管理体制与管理原则,二、项目管理体制改革的新思路三、现代项目管理的基本原则1.科学化、民主化原则2.系统性原则3.资金的时间价值原则4.责任、利益、风险对称的原则,项目范围是为了成功达到项目目标所要求完成的全部工作。项目范围管理就是依据项目目标确定项目范围、项目分解、活动定义及项目范围变更控制。项目目标特点：多目标性、优先性、层次性,2.6项目的范围管理,第三章项目论证与评估,3.1项目的可行性研究和项目评估,一、可行性研究的含义及阶段划分1.含义：是拟建项目在投资决策前分析论证其在经济上的合理性，财务上的盈利性，技术上的先进性、适用性，以及实施上（建设）的可能性、风险性、协调性的科学手段。,2.广义的可行性研究分为三个阶段：（1）机会研究（2）初步可行性研究（3）可行性研究三个阶段是密切相关的。机会研究是对项目的设想进行鉴别，确定投资方向；初步（我国的项目建议书）是为投资项目能否进行提供依据；可行性研究则是对项目的实施提供较详细的依据。,二、可行性研究的内容、步骤及原则,作用：是制定科学的投资决策的依据；是编制计划、设计、施工实施的依据；是项目评估、筹措资金的依据；是提高投资效益的重要保证。内容：（一）总论（二）市场预测（供需分析）（三）资源条件评价（四）建设规模与产品方案（五）项目选址（六）技术方案、设备方案和工程方案（七）原材料燃料供应（八）总图运输与公用辅助工程（九）环境影响评价（十）劳动安全卫生与消防（十一）组织机构与人力资源配置（十二）项目实施进度（十三）投资估算（十四）融资方案（十五）财务评价（十六）国民经济评价（十七）社会评价（十八）风险分析（十九）研究结论与建议,三、可行性研究的编制程序,1.开始阶段：明确目标，确定范围2.实地调查和技术经济研究3.选优阶段4.编制已选好的方案5.编制可行性研究的报告6.编制资金的筹措计划,四、项目评估国家或银行对建设项目可行性研究所提出的方案在投资决策之前进行的评估，称为项目评估。是从决策者和银行的角度，力求客观、公正地、准确地对拟建项目的可行性进行评估。五、项目评估程序,六、可行性研究与项目评估的联系与区别,1.联系：（1）都是生命周期的第一阶段（投资前时期）（2）工作内容基本相同（3）最终目标和要求相同2.区别：（1）行为主体不同：可行性研究-项目投资者，项目评估-贷款银行或国家有关决策机构（2）立足点不同：可行性研究-直接投资者，项目评估-贷款银行或国家有关决策机构（3）侧重点不同：可行性研究-项目的必要性、技术方案可行性，项目评估-生产能力可能性、项目还贷能力（4）先后顺序不同（5）所起的作用不同,3.2项目评估的方法,3.2.1货币时间价值理论与等值计算一、评估指导思想上的基本原则1.正确处理好宏观与微观的关系2.正确处理好当前与长远的关系3.正确处理好直接经济效益与间接经济效益的关系4.正确处理好经济效益与社会效益的关系5.注意可比性原则（价格、成本费用、时间）,二、货币时间价值理论与等值计算,（一）货币时间价值的含义流出量：1.固定投资2.垫底流动资金的投入3.运营成本（实际发生的支出，不包括折旧与推销）4.税费支出流入量：1.收入2.固定资产变价收入3.回收流动资金,（二）现金流量图与资金经济等值1.现金流量图为便于分析不同点上的现金流入和现金流出，计算其现金流量，用现金流量图例3-1：某投资项目需要总投资6000万元，第一年和第二年投资额分别为3000万元，第二年开始投产，第二年和第三年又分别可达到设计的生产能力的60%和80%，第四年达到100%。达到设计生产能力的年收入预计为2000万元。项目寿命期为12年，项目寿命期结束时，可回收固定资产残值1000万元。,（二）现金流量图与资金经济等值2.资金的经济等值由于资金时间价值的存在，相同数额的资金在不同的时间，其经济价值是不同的。例如：年初的100元和年底的110元，在利率10%的情况下是等值的。即：利用资金等值的概念，可把某一时间上的资金值，按照所给定的利率换算为与之等值的另一时间点的资金值，这一换算过程称为资金的等值计算。,（三）影响货币时间价值的制约因素货币时间价值的大小，受三个因素制约：1.货币投入量：本金2.货币投入方式：按投入金额和投入间隔期划分为,3.利息计算方式单利法：是指利息由本金一次计算而得。式中：F为本利和；P为本金；i为利率；n为计息周期。复利法：是指利息由本金复合计算，即不仅对本金计息，还要对利息计息。,（四）货币时间价值的计算方法目前国际上广泛采用的有三种：终值、现值和年金1.（一次支付）终值（现金流入和流出在一个时间点上发生）复利终值：是指按本金计算的每期利息在本期末加入本金，并在以后各期内再计利息，期末所得的本利和。,2.（一次支付）现值,现值是指未来某一金额的现在的价值。把未来金额折算成现值的过程称为折现（或贴现），贴现中所使用的利率称为折现率（或贴现率）。,例3-3：如果银行利率为12%，为了在5年后得到10000元款项，现应存入银行多少钱？,3.（等额支付）年金（现金流入和流出在多个时间点上发生）,年金是指在一定时期内，每间隔相同时间，支付（或收入）相同数额的款项。由于间隔时间通常以年为单位，所以该相同的固定数额被称为年金。期初年金每期期初所发生的定额款项叫期初年金，有时又称即付年金。期末年金每期期末发生的定额款项叫期末年金，又称普通年金。年金按其贴息的时序，可以分为年金复利终值和年金现值两种。,(1)期末年金（普通年金）复利终值,（2）等额支付偿债基金公式,等额支付偿债基金公式是等额支付终值公式的逆运算。指在固定贴现率和期数的情况下，对一笔终值投资每年存储的等额年金值。,（3）等额支付现值公式,（4）等额支付资金回收公式,该公式的经济含义是：若期初投资P，在n年中，以利率i分期等额回收，每年年末应回收的资金数额。等额支付资金回收系数是一个重要的系数，对项目进行技术经济分析时，它表示在考虑资金时间价值的条件下，对应于项目的单位投资，在项目寿命期内每年至少应回收的金额。,（5）期初年金复利终值,期初年金由于是在期初发生的一定款项，计算时可利用期末年金终值系数，加以适当调整。年金款项期数为n，先查（n+1）期的期末年金终值系数，然后将系数再减去1，即为n期的期初年金终值系数。,4.等差支付复利公式（1）等差支付现值公式,（1）等差支付现值公式,（2）等差支付年金公式,实例,例3-11：有一规划中的待建发电厂，估计将装设4台5000kw容量的机组，设每年年底前安装一台机组（可次年投入运行），分4年安装完成，则从第二年至第五年的年运行费用成等差变额年金系列，如下图，i=8%，问折算到第一年初的现值P、折算为5年的年末等额年金A各为多少？,5.几何数列支付复利公式,（1）几何数列支付现值公式,（2）几何数列支付年金公式,例3-12：若已知D=1000元，i=8%，h=1.1，n=10年，则P和A各为多少？,（五）等值应用,1.计息期等于一年的等值计算例3-13：某节能设备需投资10万元，允许分2年付清，每年各支付5万元，采用此设备后每年可节约能耗开支2万元，设备可使用6年，若利率10%，问购买此设备是否有利？,实例,例3-14：某企业获得一笔16万元的贷款，偿还期为8年，按年利率12%计复利，有五种还款方式：（1）每年年末只偿还所欠利息，第8年末一次还清本金；（2）在第8年末一次还清本息；（3）在8年中每年年末等额偿还；（4）每年年末等额偿还本金，并付清当年的全部利息；（5）每年年末等额偿还本金，利息在第8年末总付。试计算各种还款方式所付出的总金额。,五种贷款偿还方式的每年偿还额及总额,例3-15：某工程项目比原计算推迟3年投入生产，基建投资总额为800万元，预计投产后每年能获利80万元，投资全部为贷款，利率为12%，试计算资金损失。,实例,2.计息期小于一年的等值计算例3-16：某企业贷款10000元进行投资，贷款10年后一次偿还，年利率为6%，每季度计息一次，10年后应偿还多少钱？,解法1：,解法2：,例3-17：某公司得到一笔4000元贷款，要求在两年内每月等额偿还188.31元，试计算名义利率和实际利率。,例3-18：某工程投资为8000元，时间为5年，年利率为8%，试问按年、季和连续复利3种公式计算其未来值各为多少？,3.2.2经济效果评价方法,经济效果是指人们对各种社会实践活动所给予的在经济上合理性程度的度量。即：效果/劳动消耗按是否考虑资金的时间价值，分为静态评价方法和动态评价方法,一、静态评价法,适用于：投资额较小、规模小、计算期短的项目或方案，也用于技术经济数据不完备和不精确的项目初选阶段。此外在大型项目的初步经济分析或方案间筛选时，也常使用。1.投资回收期投资回收期称还本年限，是指以项目的净收益来回收总投资所需要的时间。,例41：某工程项目有A、B两个设计方案，各方案的现金流量如表41所示。假设其标准投资回收期为3年，试用静态投资回收期来评价方案。,2.投资收益率,投资收益率是指项目方案达到生产能力后在正常生产年份内的年净收益与投资总额的比值。它反映项目投资支持的获益能力。适用于项目初期勘查阶段或者那些投资小、生产简单、变化不大的项目的财务盈利性分析。,例4-2，某方案A的经济数据如表4-1所示，现已知基准投资收益率Rb=25%，试用投资收益率指标来评价该方案。,3.借款偿还期,借款偿还期是反映项目偿还借款能力的重要指标。是指按照国家的财政规定及项目的具体财务条件，在项目投产后可以用作还款的利润、折旧及其他收益额偿还固定资产投资借款本金和利息所需要的时间。,二、动态评价法,动态评价法不仅考虑了资金的时间价值，而且所采用的方法是将不同时期内资金的流入与流出，换算成同一时间的价值，这样就为不同方案的经济比较提供了相同的基础，使方案间更具有可比性，同时也反映了各方案未来时期的发展变化情况。动态评价是比静态评价法更全面、更科学的评价方法。,1.净现值法-常用的动态评价方法,净现值是反映工程项目在建设期和生产服务年限内获利能力的综合性动态评价指标。所谓净现值就是根据项目方案所期望的基准收益率，将各年的净现金流量折算为基准年的现值，则各年现值的代数和即为净现值，也即项目全部效益现值减去全部费用现值的差额。用净现值来衡量和评价方案或项目的经济效益优劣的方法，称为净现值法。,（一）净现值的经济含义及判别准则多方案必选时：,（二）净现值法分析步骤,列举方案计算各方案的费用、效益选基准年作现金流量图确定分