货币银行学第五章金融机构体系

第五章金融机构体系,第一节金融机构概述第二节金融体系第三节国际金融机构,第一节金融机构概述,一、金融机构及金融机构的产生（一）金融机构含义金融机构是指以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融交易以及相关业务的组织机构。,（二）金融机构的产生1、前资本主义制度下银行的产生与发展（1）货币经营业是银行的先驱（2）货币经营业转化为具有高利贷性质的近代银行在我国，明朝末年出现的山西票号以及后来的钱庄、银号等都属于这类金融机构。这一时期，银行的特点是：放款利率很高，具有高利贷性质，并且很不稳定。,2、现代资本主义银行主要通过两条途径产生：-旧高利贷业转变为资本主义银行-以股份公司的形式建立的新型股份制银行。世界上第一家股份制银行是1694年成立的英格兰银行，它标志着资本主义银行体系的开始。,二、金融机构在现代经济中的重要性1、作为存款人和贷款人中介，是专业化的融资中介人。2、金融机构还能够在一定程度上降低融资交易中的融资成本.3、金融机构能够提供金融风险转移和管理服务。,三、金融机构分类（一）市场经济条件下，金融机构按照其地位、功能、性质，可以分为金融调控、金融监管与金融业经营（金融中介）三个层次。,（二）按照业务的类别，金融机构通常分为银行与非银行金融机构两大类（存款类与非存款类）。,（三）按是否承担国家政策性融资任务划分金融机构可划分为政策性金融机构和非政策性经融机构。我国政策性金融机构有：农业发展银行、中国进出口银行、国家开发银行。非政策性银行：各类商业银行。,四、金融机构的功能（一）交易媒介功能金融机构在金融市场中充当金融媒介功能。（二）融资中介功能银行在使资金从资金富余者到资金需求者中，承担了融资中介功能。（三）理财功能金融机构凭借其人才优势和专业技术优势，为客户和个人提供理财规划和投资决策服务。,案例1：花旗公司和旅行者集团的合并,1998年4月6日，美国花旗银行（Citibank）的母公司花旗公司（Citicorp）和旅行者集团（TravelersGroup）宣布合并，这一消息给国际金融界带来了极大的震动。这次合并之所以引入注目，不仅仅是因为其涉及1400亿资产而成为全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦这次合并得到美国联邦储备委员会的批准，合并后的实体将成为集商业银行、投资银行和保险业务于一身的金融大超市，从而使“金融一条龙服务”的梦想成为现实。,旅行者集团是一家总部设在纽约的老字号保险金融服务公司，是道琼斯30种工业股票中的一员。早期以经营保险业为主，在收购丁美邦经纪公司后，其经营范围扩大到投资金融服务领域。1997年底又以90多亿美元的价格兼并了所罗门兄弟公司，成立了所罗门-美邦投资公司，该公司已居美国投资银行的第二位。至此，旅行者的业务已包括投资服务、客户金融服务、商业信贷和财产及人寿保险业四大范围。,合并后的新公司命名为“花旗集团”(Citigroup)。旅行者集团首席执行官斯坦福韦尔和花旗公司董事长约翰里德同时担任花旗集团董事会主席。年月，岁的查尔斯普林斯接任公司首席执行长一职。,根据协议，旅行者集团的股东将以l股换新公司1股，花旗公司的股东将以l股换新公司2.5股的方式获得新公司的股份。合并完成后，原来的两家公司股东持新公司股份的50。根据两家公司原来的财务及业绩计算，新组成的花旗集团1997年的资产为7000亿美元，流通股市值超过440亿。,以市值而言，是全球最大的金融服务公司，新组成的花旗集团将集中于传统的商业银行业务、消费者信贷、信用卡业务、投资银行业务、证券经营业务。资产管理业务及地产保险和人寿保险等业务。韦尔说，新集团将成为一家经营全球多元化消费者金融服务的公司，一家杰出的银行，一家全球性资产管理公司，家全球性投资银行及证券交易公司，一家具有广泛经营能力的保险公司。,花旗公司和旅行者集团即将合并的消息在世界金融界引起了巨大的震动。欧、日对此极为不安，欧洲舆论呼吁欧洲金融界尽快采取类似的兼并行动以防止美国金融界独霸全球；日本认为，花旗集团的出现使日本中小银行面临更为严峻的生存压力，同时也将冲击亚洲金融界。可以预料，花旗集团的出现将在美国乃至世界的银行与金融服务公司之间引起新一轮的兼并和合并浪潮，从而形成更多业务广泛的金融集团公司。,第二节西方国家的金融机构,一、西方国家金融机构体系（一）中央银行中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构，是一国金融体系的核心。,（二）商业银行在西方国家，它是最早出现的现代银行机构。现代商业银行以经营工、商业存、贷款为主要业务，并为顾客提供多种服务，以利润为其主要经营目标的金融机构。其中通过办理转账结算实现着国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着创造存款货币的作用。,（三）各类专业银行专业银行是指专门经营指定范围业务和提供专门性金融服务的银行。其特点有：专门性。政策性。行政性。,1、投资银行投资银行是投资性金融中介，是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行。它是直接融资的金融中介，他通过设计和买卖证券而成为资金供求双方的中介机构。,2、储蓄银行。这是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金融服务的银行。这类银行的服务对象主要是居民消费者，资金来源主要是居民储蓄存款，资金运用主要是为居民提供消费信贷和其他贷款等，此外，也在可靠的债券市场投资。在美国称之为互助储蓄银行、信贷协会、储蓄贷款协会等，英国称之为信托储蓄银行，日本称之为储蓄银行。,3、开发银行这类银行是专门为满足经济社会发展长期投资需要而设立的银行。开发银行多为国家或政府创办，不以盈利为目的。,4、进出口银行这是指专门为对外贸易提供结算、信贷等国际金融服务的银行。这类银行一般是官方或半官方的金融机构，美国称之为进出口银行，日本称之为输出入银行，法国称之为对外贸易银行。,5、农业银行这是指在政府指导和资助下，专门为农业、畜牧业、林业、渔业的发展提供金融服务的银行。美国有联邦土地银行、联邦中期信贷银行、合作社银行，法国有土地信贷银行、农业信贷银行，德国有农业抵押银行，日本有农林中央金库、农(渔)业协同组合及信用农(渔)业协同组合联合会、农林渔业金融公库等。,6、不动产（住房信贷）银行这是指专门为居民购买住房提供金融服务的金融机构。美国称之为住房信贷体系，与农业信贷体系和进出口银行一样同属于联邦代理机构，具体包括联邦住房贷款银行委员会及其所属银行、联邦住宅抵押贷款公司、联邦住宅管理局、联邦全国抵押贷款协会等机构。日本称之为住宅金融公库，属政府的金融机构。英国称之为住房协会，其资金来源主要是协会会员交纳的股金和吸收存款(美国和日本的这类金融机构可以发行债券和接受政府资金)，住房协会吸收的股金和存款一律付息，利息通常高于银行，且有减免税优惠，这就使得住房协会对小额储蓄者具有很大的吸引力,案例2：中德住房储蓄银行,中德住房储蓄银行的投资外方德国施威比豪尔住房储蓄银行是欧洲最大、最成功的住房储蓄银行，其设在欧洲其他国家的合资银行均在所在国市场上占有领先地位。投资中方-中国建设银行是中国最大的商业银行之一，经营网络遍布全中国，其房地产金融业务占有最大市场份额。,住房储蓄合同的执行方式：1.签订合同:客户可以选择不同的合同类型,但无论客户选择何种合同类型,住房储蓄合同均系千元人民币的整倍数,至少为2万元人民币(最低合同额)。,2.储蓄阶段：住房储蓄者要把一定的款项存入住房储蓄银行，并达到合同额的50%，可以以每月的常规存款或额外多存款的形式进行储蓄。除了固定利息外，住房储蓄者还将享受相当于存款年利息1%且免税的政府奖励。,3.配贷：当客户满足了配贷的所有前提条件后，住房储蓄银行就会给予客户配贷，即支付住房储蓄合同额。也就是说，住房储蓄银行在对抵押物和客户的资信状况进行审核后，将客户的住房储蓄额与住房储蓄银行所提供的住房储蓄额贷款额一道发放给客户。,4.贷款阶段配贷后，除了存入的存款外，客户还将获得贷款。根据所选的合同类型，客户每月以优惠的利率偿还贷款本金和利息，利率是固定不变的。还款和期限依合同类型而定。客户可以随时提前还款。,（四）非银行金融机构一般将中央银行、商业银行、专业银行以外的金融机构称作非银行金融机构。,1、保险公司西方国家的保险业十分发达，几乎是人人保险，物物保险，事事保险，因而按照保险种类分别没有形式多样的保险公司，如人寿保险公司、财产保险公司、灾害和事故保险公司、老年和伤残保险公司、信贷保险公司、存款保险公司、再保险公司等等，各类保险公司是各国最重要的非银行金融机构。,2、金融公司金融公司主要通过在货币市场发行商业票据，在资本市场发行股票债券，或从银行取得贷款已获得资金，并将这些资金发放给那些特别适合消费者和工商业需要的领域金融公司通常是以大额借入，一小额借出。与银行和储蓄机构相比，金融公司的一个关健的特征是：他们虽然有许多也是商业银行的客户，但实际上是不受管制的。,3、投资基金投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，直接或委托他人将集中起来的资金投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按原始投资者的基金股份或基金受益凭证的份额进行分配的一种投资金融中介机构。世界上最早的投资基金是英国于1886年成立的海外殖民信托基金.美国于1924年在波士顿成立第一家投资基金.投资基金，在美国称之为共同基金，在英国称之为单位信托基金，在日本称之为证券投资信托。,4、信用合作社信用合作社简称信用社。是一个合作社的理念和规范建立的互助合作性质的金融机构。信用社一般规模不大，他们的资金来源于合作社成员缴纳的股金和吸收的存款，贷款主要解决其成员的资金需要。,5、退休或养老基金会这类机构是指雇主或雇员按期缴付工资的一定比例，在退休后，可取得一次村清或按月支付的退休养老金。20世纪80年代以前该类基金运营简单化，即主要用于购买国债券和存在银行生息。80年代以后，由于西方国家的人口老龄化问题越来越突出，完全依靠增加企业和个人负担来筹集足够的养老基金越来越困难，因而80年代至90年代初，养老基金运营开始转向股市化，即越来越多的养老基金投向企业股票和债券。90年代初以来，养老基金运营开始走向国际化，即养老基金投向海外证券市场的比例不断上升，这是因为海外投资回报率比国内市场要高。,6、邮政储蓄机构这是一种与邮政部门关系密切的非银行金融机构，1861年首创于英国。邮政储蓄机构主要经营小额存款，其吸收的存款一般不用提缴准备金，其资金运用一般是存人中央银行，或购买政府债券。这种金融机构的设立最初是为了利用邮政部门广泛的分支机构，提供廉价有效的邮政汇款服务，提高结算速度，加速资金周转，因此在各国发展比较普遍。据万国邮政联盟统计，全世界有80多个国家的邮政部门经办了邮政储蓄业务。近年来，邮政储蓄机构在朝两个方向发展，一种是逐步回归到商业银行性质；另一种是在政府支持下，变成一种公共事业，为社会提供各种服务，便利人们的生活。,案例3：美国共同基金面面观,如今在美国，有52的家庭炒股，是通过购买证券投资基金等方式间接拥有股票的。美国的证券投资基金分类非常详细，既有专门用于购买股票或债券的股票基金或债券基金，也有投资于股票和债券的混合型基金以及各种行业或混合行业的基金等等，投资者的选择余地非常大。,美国的基金分为两大类：第一类是对冲基金（股票与期权、期货等衍生产品对冲风险），第二类是共同基金(投资公司）。前者是有钱人玩的游戏，玩家的投入不少于100万美元，后者是美国普通老百姓的主要投资品种之一。据不完全统计，全美目前有近6000家共同基金，在股市中起到非常重要的作用。最著名的有富达（FIDELITY）、先锋、奥本海默基金公司等。此外，美林、摩根斯坦利等著名的投资银行也管理着庞大的基金，手中握有的资金至少有1000亿美元。,与其他投资方式相比，共同基金具有投资简单化、风险分散化、管理人员专业化的优点。,在美国，购买共同基金相当方便。走进这里的任何一家商业银行，你只要告诉营业员，你不想把钱存到储蓄账号，而是想购买某一基金，他们便会非常热情地接待你，向你推荐各种基金产品。相比之下，投资银行的行为更具进攻性。著名的几家投资银行往往从房屋管理公司那里获得住户的名单，然后给你寄信，邀请你参加他们举办的投资餐会，要求你留下电话，然后不断与你联系，希望你把存款交给他们管理。,思考题：什么是共同基金及在我国的发展状况怎样？,二、我国的金融机构体系,（一）我国金融机构的发展中国最早的存款机构：寺院中国最早的储蓄机构不是银行，而是寺院。寺院数目多，分散广，很有资财；又是佛住的地方，人们不敢偷寺院的东西。所以，存款在寺院，既稳妥又方便。早在魏晋南北朝时期，寺院就兼营存放款业务,東晉時始建的杭州灵隐寺,在我国，明朝末年出现的山西票号以及后来的钱庄、银号等都属于经营存款、放款、汇兑等业务，充当信用中介和支付中介的金融机构。,中国第一家票号日升昌，座落于“大清金融第一街”平遥古城西大街的繁华地段。创建于道光四年（公元1824年），百年沧桑，业绩辉煌，执全国金融之牛耳，分号遍布全国30余个城市、商埠重镇，远及欧美、东南亚等国，以“汇通天下”著称于世。她的诞生与发展，有利地促进了全国金融流通，加速了资本周转，对当时民族工商业的发展作出了杰出的贡献，掀开了中国金融史的光辉一页。,日升昌主院,日升昌记,鸦片战争前，中国没有银行，有的只是钱庄、票号等旧式的金融机构。因为那时中国资本主义还在萌芽阶段，社会经济不很发展，尚无开设银行的需要。鸦片战争后，西方侵略者为了推进对中国的经济侵略，需要建立银行这种新式的金融机构为控制中国市场创造条件。上海是最早开放的商埠之一，自然与社会环境又比较优越，所以最先侵入中国的外国银行便出现在上海。1845年，英国人在中国开办了第一家新式银行丽如银行，1848年改为东方银行。,光绪十八年（1892年），日本的横滨正金银行在上海设立分行。,横滨正金银行,资料来源：,光绪二十二年（1896年），俄国的华俄道胜银行在上海设立分行。,华俄道胜银行,上海第一家中国人办的银行是光绪二十三（1897年）年成立的中国通商银行。中国通商银行是中国第一家发行纸币的银行，是我国第一家民族资本的银行。,四行二局一库国民党统治时期，处于核心地位的官僚资本金融机构体系。“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；“一库”是指中央合作金库。“四行二局一库”是国民党政府实行金融垄断的重要工具。,中国无产阶级最早的银行是1928年2月广东海陆丰苏维埃人民委员会建立的劳动银行。1931年11月，在江西瑞金成立了中华苏维埃共和国国家银行，这是社会主义银行的雏形。,1948年12月1日，成立中国人民银行。1、没收官僚资本银行2、取消外国在华银行特权3、对民族资本的私营金融业进行社会主义改造4、合并解放区银行，建立统一的社会主义国家银行5、建立和发展其他非银行金融机构,（二）我国现阶段的金融管理机构,中央银行中国人民银行股份制商业银行商业银行我国现行金融体系其他商业银行政策性银行非银行金融机构目前，我国的金融机构是以中央银行为核心，以商业银行和政策性银行为主体，多种金融机构并存，分业经营，相互协作的格局。,1中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行，于1983年9月剥离工商信贷业务，专门行使中央银行职能。1997年以前，中央银行按照中央、省(市)、地(市)、县(市)四级分别设置总分文行，省市及以下的分支行的管理实行条块结合。1997年下半年，中央银行体制进行重大改革，撤销省级分行、设置大区分行，实行总行、大区分行、中心支行和县市支行四级管理体制。,中国人民银行总行,2中国银行业监督管理委员会2003年4月26日，十届全国人大常委会第二次会议通过决议，授权银监会履行原由中国人民银行履行的监督管理职责。,银监会的主要职责是：制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管,依法对违法违规行为进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作。,3中国证券监督管理委员会1992年10月，国务院证券委员会（简称国务院证券委）和中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）宣告成立，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。国务院证券委是国家对证券市场进行统一宏观管理的主管机构。中国证监会是国务院证券委的监管执行机构，依照法律法规对证券市场进行监管。,基本职能是：建立统一的证券期货监管体系，按规定对证券期货监管机构实行垂直管理；加强对证券期货业的监管，强化对证券期货交易所、上市公司、证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券期货投资咨询机构和从事证券期货中介业务的其他机构的监管，提高信息披露质量；加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作；负责组织拟订有关证券市场的法律、法规草案，研究制定有关证券市场的方针、政策和规章；制定证券市场发展规划和年度计划；指导、协调、监督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的事项；对期货市场试点工作进行指导、规划和协调；统一监管证券业。,4、中国保险监督管理委员会1998年11月18日成立，是全国商业保险的主管部门,为国务院直属事业单位,根据国务院授权履行行政管理职能,依照法律、法规统一监督管理全国保险市场。中国保监会设有31个派出机构。,5、国家外汇管理局国家外汇管理局是中国人民银行管理的国家局，是依法进行外汇管理的国家局。共有九大职责。,（二）我国的金融中介机构1商业银行中华人民共和国商业银行法就商业银行的性质、职能等通过立法形式作了界定。根据这一法律规定，商业银行在境内“不得从事信托投资和股票业务”、“不得投资于非自用不动产”、“不得向非银行金融机构和企业投资”。这说明我国商业银行业务与信托、证券等投资银行业务必须实行分业经营，不能交叉。,交通银行始建于1908年，是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一。1949年以后，除香港分行仍继续营业外，交通银行国内业务分别并入当地中国人民银行和中国人民建设银行。为适应中国经济体制改革和发展，1986年交通银行作为金融改革的试点，经国务院批准重新组建，1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行。,中国光大银行成立于1992年8月，1997年1月完成股份制改造，成为国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。,中信实业银行隶属于中国国际信托投资公司（中信公司），创立于1987年，是我国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一。2002年，中国国际信托投资公司更名为中国中信（集团）公司，组建了以中信实业银行为主体的中信控股有限公司。目前，中信实业银行是中信控股有限公司的全资金融子公司。,招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。,以深圳区内六家农村信用社为基础组建的区域性股份制商业银行。1987年12月28日成立。是我国第一家上市银行。是我国首家拥有个人股份的银行。,上海浦东发展银行于1992年10月成立、1993年1月正式开业、1999年11月在上海证券交易所挂牌上市的股份制商业银行。,2、政策性银行这是指由政府投资创办的，按照政府的意图、计划从事信贷活动的金融机构。我国从1993年底开始先后建立了国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行三家政策性银行，目的是实现政策性金融与商业性金融分离，以解决原来我国专业银行身兼二任的问题，割断政策性贷款与基础货币的直接联系，确保中国人民银行调控基础货币的主动权。,国家开发银行于1994年3月成立，直属国务院领导。目前在全国设有32家分行和4家代表处。国家开发银行按照国家宏观经济政策和开发银行信贷原则独立评审贷款项目、发放贷款。其资金主要靠以市场方式向国内外发行金融债券筹集，资金运用领域主要包括：制约经济发展的“瓶颈”项目；直接关系增强综合国力的支柱产业中的重大项目；重大高新技术在经济领域应用的项目；跨地区的重大政策性项目等。,国家开发银行对四川二滩水电站贷款,资料来源：,国家开发银行对中石油塔里木油气田贷款,国家开发银行对长春一汽大众汽车有限公司贷款，支持东北老工业基地振兴。,国家开发银行对长征二号F运载火箭贷款,中国进出口银行于1994年4月正式成立，总行设在北京，境内设有9家代表处，境外设有2家代表处。中国进出口银行注册资本金为33.8亿元，由国家财政全额拨付。中国进出口银行依据国家有关法律、法规、外贸政策、产业政策和自行制定的有关制度，独立评审贷款项目。其资金主要靠以市场方式向国内外发行金融债券筹集，业务范围主要是为成套设备、技术服务、船舶、单机、工程承包、其他机电产品和非机电高新技术的出口提供卖方信贷和买方信贷支持。同时，该行还办理中国政府的援外贷款及外国政府贷款的转贷款业务。,中国农业发展银行于1994年4月正式成立，总行设在北京。中国农业发展银行注册资本金为200亿元人民币，由国家财政全额拨付。中国农业发展银行实行独立核算，自主、保本经营，企业化管理的经营方针。中国农业发展银行目前的运营资金来源主要依靠中国人民银行的再贷款，暂未开展境外筹资业务。中国农业发展银行的运营资金目前主要用于粮棉油收购等流动资金贷款。,3、金融资产管理公司金融资产管理公司是特定的时期，政府为解决银行不良资产，有证户出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。我国1999年国务院批准组建了4家金融资产管理公司，中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司。,4、信托投资公司信托投资公司是经营信托投资业务的金融机构。目前我国信托投资公司的业务主要有以下四类：一是信托投资业务。可分为信托投资和委托投资。信托投资是指信托投资公司运用自有资金和组织的信托存款，以及发行公司股票债券筹集的资金，直接向企业或项目进行投资。委托投资则是信托投资公司接受委托单位的资金，对投资项目的资金使用负责监督管理，以及办理投资项目的收益处理等。二是代理业务。代理保管，代理有价证券的发行和买卖，信用担保等。三是租赁业务。主要是融资性租赁。四是咨询业务。资信咨淘、项目可行性咨询、投资咨询和金融咨询等。,5、金融租赁公司是主办租赁业务的专业金融机构。经营范围有：融资租赁业务；不动产租赁业务；与租赁有关产品的进出口业务等等。还有吸收存款、发行债券、办理外汇业务等等业务。,6、证券公司证券公司是专门从事有价证券买卖的金融机构，它受托办理债券股票发行业务、受托代理单位及个人的买卖证券，同时自己也从事有价证券的买卖经营。,7、保险公司原中国人民保险公司是1949年10月20日在北京成立的，在相当长一段时间内，作为国有惟一的保险公司经营保险业务。1996年7月，人保改名为中国人民保险（集团）公司，实行分业经营，下设中保财产保险有限公司、中保人寿保险有限公司和中保再保险有限公司。后逐渐更名为中国财产保险有限公司、中国人寿保险有限公司、中国再保险有限公司。此外，全国性保险公司还有中国太平洋保险公司、中国平安保险公司等。,8、企业集团财务公司这是金融业与工商企业相互结合的产物，1716年首先产生于法国，其后英美各国相继效仿成立。当代西方的财务公司一般以消费信贷、企业融资和财务、投资咨询等业务为主。我国的财务公司产生于1984年，迄今为止已成立70多家。财务公司的宗旨和任务是，为本企业集团内部各成员单位提供融资服务，一般不得在企业集团外部吸收存款。,9、农村信用合作社这是我国历史最长、规模最大、覆盖面最广的合作金融机构。信用合作社在经营和管理上的特点主要表现在：作为群众性互助合作组织，其业务经营是在民主选举基础上由社员指定人员管理，并对社员负责。其最高权力机构是社员代表大会，负责具体事务的管理和业务经营的执行机构是理事会。主要资金来源是合作社成员交纳的股金、公积金和吸收的存款；贷款主要用于解决其成员的资金需要。由于业务对象是合作社成员，故业务手续简便灵活、利率较低。,10、外资金融机构我国对外资金融机构的引进主要采取三种形式：一是允许其在我国设立代表机构，二是允许其设立业务分支机构，三是允许其与我国金融机构设立中外合资金融机构。从1999年2月起，外资银行可在全国所有中心城市设立营业性机构。随着我国金融市场准入的扩大，外资金融机构与国内金融机构之间竞争会逐步加剧。,案例4：邮政储蓄改革顺利进行第五大银行成立,2005年1月19日，银监会主席刘明康在2005年的工作计划中提到，“今年，银监会将根据国务院关于邮政体制改革的统一部署，组建邮政储蓄银行，并将其纳入银行监管体系”。,邮政储蓄自1986年开设以来，目前已拥有3.15万家分支机构和2.5亿个储蓄帐户，存款余额超过1万亿元人民币，占储蓄总额9%以上，仅次于工、中、农、建四大国有商业银行位居第五。因此，有金融界人士认为，新组建邮政储蓄银行将成为仅次于四大国有商业银行的另一艘金融“航空母舰”。,处境尴尬的邮政储蓄,与其他商业银行绞尽脑汁寻找优质的贷款客户不同，邮政储蓄资金是“皇帝的女儿不愁嫁”。邮政储蓄存款全部转存到人民银行，并由人民银行支付转存利率，而该利率远高于邮政储蓄系统支付储户的利率。同时，为了补贴邮政系统的大量支出，央行承担了4.131%的高转存利率。邮政储蓄也由此成为全国惟一一块没有任何坏账之忧的金融资产。,资料显示，自1996年至2002年人民银行连续8次降息，但邮政储蓄的转存利率仍远高于同期商业银行交存央行的准备金利率。由于邮政储蓄可以坐享巨大的无风险利差收入，导致邮政储蓄系统吸储的积极性非常高，邮政储蓄存款余额每年以1400亿元左右的速度增长，人民银行支付的利息也在不断增加。仅2002年，央行就向邮政储蓄支付了180亿元的转存利息。邮政储蓄利息支出，已经越来越成为央行的一个沉重包袱。因此，早在邮电未拆分时，国家就开始酝酿将邮政储蓄从邮政中独立出来，成立邮政银行.,1998年邮政与电信分家后，国家对邮政补贴的金额逐年递减，但上述“明补”的大幅度下降是有前提的，即邮政依靠邮储的利润进行“暗补”。而到了1999年，国务院和人民银行明确批复表示同意邮政储蓄银行成立，只等挂牌。但涉及到的方方面面利益错综复杂这一改革模式一直没有下文。,2003年8月，人民银行将邮储资金推向市场，邮政储蓄资金因此开始自主运用。邮政储蓄新增存款转存人民银行的部分，按照金融机构准备金存款利率1.89%计息，低于邮政储蓄吸储的成本。此举意味着，邮政储蓄资金必须走向市场，寻找新的资金运作模式，否则将面临倒息差的风险。,邮政储蓄改革最主要的就