货币银行学ppt课件

青海大学财经学院,1,货币银行学,主讲：刘波,青海大学财经学院,2,学习要求,成绩构成：平时30%考试70%平时考核：作业、出勤、讨论期末考试：闭卷,青海大学财经学院,3,导论,定义历史起源学科分支学科分类课程体系,青海大学财经学院,4,第一章货币与货币制度,第一节货币的起源和本质第二节货币职能第三节货币制度的形成及主要内容第四节货币制度的演进,青海大学财经学院,5,第一节货币的起源和本质,一、货币的起源1、货币是商品价值形式不断发展的结果简单的或偶然的价值形式总和的或扩大的价值形式一般价值形式货币形式2、货币是商品交换过程中矛盾运动的必然产物,青海大学财经学院,6,第一节货币的起源和本质,二、货币的本质货币的本质就是作为一般等价物三、货币的类型和发展1.货币的类型：实物货币、金属货币、信用货币2.货币的发展：电子货币,青海大学财经学院,7,第一节货币的起源和本质,四、货币量的范围及层次1、货币的理论定义和实证定义2、货币的狭义定义和广义定义3、货币量的层次,青海大学财经学院,8,第二节货币职能,一、交易媒介货币在不同国家或地区的历史进程中,以不同形式出现。作为交易媒介,具有普遍的可接受性,从而可以克服“求的双重巧合”和“时间的双重巧合”的困难,从而可以大大节约搜寻的信息成本,提高了交易效率。,青海大学财经学院,9,第二节货币职能,二、价值标准就是利用货币作为比较价值的工具。货币有如公里是距离的单位一样,成为衡量商品和劳务价值的计量单位。由于各种商品的价值不同，这就要求我们必须对各种商品的价值进行比较，也就是要确定任何一种商品与其他所有商品交换的比率。,青海大学财经学院,10,第二节货币职能,三、价值贮藏货币作为一般等价物,使商品买卖在空间上和时间上可以分离,卖出商品者不必同时买人商品,因为卖者换取货币后,尽可能保留和储藏货币,直至有需要时或最方便时才购入商品。因此,货币除充当交易媒介外;也成了价值贮藏即“购买力的暂栖处”。,青海大学财经学院,11,第二节货币职能,四、延期支付的标准货币本身就是价值标准和交易的媒介,因此,延期支付的价值则以货币来完成；用各种具体商品来计算和完成支付存在许多的不便和困难。所以，货币出现后,一切长期合约均可以货币单位来签订。显而易见,货币的使用,促进了信用制度和信贷关系的发展,而信用制度的建立正是构成现代社会经济的基石。,青海大学财经学院,12,第二节货币职能,五、世界货币世界货币除作为价值尺度之外，还是国际支付手段、国际购买手段和财富的国际转移手段。,青海大学财经学院,13,第三节货币制度的形成及主要内容,一、货币制度的含义货币制度是一个国家法律规定的货币流通的结构、体系和组织形式。它主要包括货币币材、货币单位、货币铸造、发行和流通的程序以及储备制度等。,青海大学财经学院,14,第三节货币制度的形成及主要内容,二、货币制度的内容1、货币币材一个国家首先要确定以何种货币材料作为本国货币,国家规定哪种或哪几种商品为货币材料,实际上都是对已经形成的客观现实从法律上加以肯定。,青海大学财经学院,15,第三节货币制度的形成及主要内容,2、货币单位货币材料一经确定,就必须确定货币单位,货币单位包括货币单位的名称和货币单位的“值”。,青海大学财经学院,16,第三节货币制度的形成及主要内容,3、各种通货的铸造、发行和流通程序一个国家的通货,通常分为主币(本位币)和辅币。它们各有不同的铸造、发行和流通程序。主币、辅币,青海大学财经学院,17,第三节货币制度的形成及主要内容,4、准备金制度为了稳定货币,各国货币制度中都包含有准备金的内容。在实行金本位制的条件下,准备金制度主要是建立国家的黄金储备,以作为国际支付或用来调节流通中的数量或作为支付存款和兑现银行券的准备之用。,青海大学财经学院,18,第四节货币制度的演进,一、金属货币制度1.银本位制2.金银复本位制3.金本位制,青海大学财经学院,19,第四节货币制度的演进,二、不兑现信用货币制度不兑现信用货币制度是以纸币为本位币,且不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度下,政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币对金银的比价。,青海大学财经学院,20,第二章信用,第一节信用的基本内容第二节信用的主要形式,青海大学财经学院,21,第一节信用的基本内容,一、信用的涵义1.信用是一种价值运动,其特征是以偿还为条件的付出2.信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式3.信用是一种借贷行为,青海大学财经学院,22,第一节信用的基本内容,二、信用的产生和发展高利贷信用资本主义信用社会主义信用,青海大学财经学院,23,第一节信用的基本内容,三、信用在现代经济社会中的作用1.以信用制度和社会化的信用体系保证竞争规则的有效执行2.以信用管理为手段,可以达到扩大供给与拉动需求的双重作用,青海大学财经学院,24,第二节信用的主要形式,一、信用制度信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的法律法规就及其产权结构的合约性安排。,青海大学财经学院,25,第二节信用的主要形式,二、信用形式以信用主体划分，可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用。其中,商业信用和银行信用是最基本的信用形式。,青海大学财经学院,26,第二节信用的主要形式,1.商业信用商业信用是指工商企业之间以赊账和预付的方式买卖商品时提供的信用。商业信用的具体形式有商品的赊购、赊销和分期付款。商业信用具有一定的局限性:商业信用的授信规模有限。商业信用受商品使用价值流转方向的限制。,青海大学财经学院,27,第二节信用的主要形式,2.银行信用银行信用是指银行和非银行金融机构以货币形态向企业、社会和个人所提供的信用。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的一种更高层次的信用,它和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。,青海大学财经学院,28,第二节信用的主要形式,银行信用有别于商业信用:银行信用是一种间接信用。银行信用的对象是货币资本,而不是商品资本。银行信用的流量、流向是宏观调控的重要手段。银行信用为商业信用的进一步发展创造条件。,青海大学财经学院,29,第二节信用的主要形式,3.国家信用国家信用是指国家及其机构作为债务人或债权人,依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式国家信用的基本形式有:国家公债。这是一种长期债券;政府发行这种公债筹集的资金一般用于国家大型重点项目。国库券。这是一种中短期债券。有一年期以下或15年期不同期限的债券。专项债券。,青海大学财经学院,30,第二节信用的主要形式,4.消费信用消费信用是指银行和非银行的金融机构、商业企业利用赊销和分期付款等方式推销耐用消费品或房屋等对消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。,青海大学财经学院,31,第二节信用的主要形式,消费信用的主要形式有:赊销。分期付款。消费贷款。信用卡。,青海大学财经学院,32,第二节信用的主要形式,5.国际信用国际信用是国与国之间的企业、政府、经济组织、金融机构等相互提供的信用形式。国际信用的主要类型:国际银行信贷出口信贷市场信贷政府贷款补偿贸易国际租赁,青海大学财经学院,33,第二节信用的主要形式,三、信用工具（一）、信用工具的特征1.信用工具的涵义信用工具又称金融工具,是资金供应者和需求者之间以书面形式发行和流通,借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的凭证。,青海大学财经学院,34,第二节信用的主要形式,2.信用工具的分类从融资的性质划分,可分为直接信用工具和间接信用工具从偿还期限划分，可分为长期信用工具(资本市场信用工具)和短期信用工具(货币市场信用工具)。从可接受性的程度划分,可分为在本国具备一般接受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。,青海大学财经学院,35,第二节信用的主要形式,3.信用工具的特征(1)偿还性(2)流动性(3)风险性(4)收益性,青海大学财经学院,36,第二节信用的主要形式,（二）、短期信用工具短期信用工具一般是指期限在一年期以内的各种票据。票据是具有一定格式、一定日期,到期由付款人对持票人无条件支付款项的书面凭证。短期信用工具主要有:1、本票2、汇票3、支票4、国库券5、信用卡,青海大学财经学院,37,第二节信用的主要形式,（三）、长期信用工具1.债券：债务人发行的信用凭证。它是一种借款者向贷款者出具的、承担还本付息义务的书面凭证。一般可分为政府债券、企业债券和金融债券。2.股票股票是股份公司为筹集资金而公开发行的证明股东持有公司股份的所有权凭证。股票一经发行,持有者即为发行股票公司的股东,有权参与公司的决策,分享公司的利益,同时分担公司的责任和经营风险。,青海大学财经学院,38,第三章利息与利息率,第一节利息及其本质第二节利率及其体系第三节利率与经济,青海大学财经学院,39,第一节利息及其本质,一、利息的来源与本质利息的来源决定利息的本质。在私有制社会里，资本所有者以利息的形式榨取一部分剩余价值，利息反映着剥削关系。在市场经济的社会主义国家里，借贷资金的所有者可以是国家、集体，也可以是个人，他们都是凭借投入的资本来分割利润，获取利息，所以，社会主义经济中的利息是一种按资分配纯收入的形式。,青海大学财经学院,40,第一节利息及其本质,二、利息的作用1.促进资本形成2.引导资金流向3.平衡国际收支4.稳定物价水平5.提高资金使用效率6.引导金融资产选择,青海大学财经学院,41,第二节利率及其体系,一、利息的计算方法单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算。其公式为：I=PrnS=P（1+rn）式中，I代表利息额；P代表本金；r代表利率；n代表期限；S代表本利和。,青海大学财经学院,42,第二节利率及其体系,复利计息是指计算利息时,要按一定期限,将所生利息加入本金再计算利息,逐期滚算,俗称“利滚利”。其计算公式为：SP（1+r）nP代表本金；r代表利率；n代表期限；S代表本利和。,青海大学财经学院,43,第二节利率及其体系,二、利率的种类现实生活中，存在形形色色的利率。在利率这个大系统中，按照不同的标准可以划分出多种多样不同的利率类别。1.市场利率、官定利率与公定利率,青海大学财经学院,44,第二节利率及其体系,2.名义利率与实际利率3.固定利率与浮动利率4.差别利率与优惠利率5.短期利率与长期利率6.基准利率,青海大学财经学院,45,第三节利率与经济,一、西方经济学的利率决定理论1.古典学派的利率决定理论2.凯恩斯的利率决定理论3.可贷资金利率理论,青海大学财经学院,46,第三节利率与经济,二、马克思的利率决定理论马克思认为，利息直接来源于利润，表现为借贷资本与职能资共同瓜分剩余价值。因此，平均利润率是利率水平的基本决定因素。,青海大学财经学院,47,第三节利率与经济,三、影响利率变化的因素1.物价水平2.国际利率水平3.国家经济政策4.利率管制,青海大学财经学院,48,第四章金融市场,第一节金融市场概述第二节货币市场第三节资本市场第四节其他市场,青海大学财经学院,49,第一节金融市场概述,一、金融市场的含义金融市场是市场体系的一个重要组成部分。简单地说，金融市场是资金融通的场所。金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场是指一切从事货币资金借贷的场所，包括货币的借贷、票据的承兑与贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇的交易。狭义的金融市场特指证券市场，即股票和债券的发行与流通市场。,青海大学财经学院,50,第一节金融市场概述,二、金融市场的构成要素1.市场参加者即资金的供给者和资金的需求者，是金融市场的主体。金融市场的参加者包括居民个人、企业、政府和金融机构。2.金融市场的交易对象。金融商品，也称金融工具、信用工具或金融资产，是金融市场的交易对象，即金融交易的客体。3.金融市场的组织方式。金融市场的组织方式主要有两种：一是交易所方式；二是柜台方式。,青海大学财经学院,51,第一节金融市场概述,三、金融市场的分类1.按融资的期限划分，可分为货币市场和资本市场。2.按金融市场交易的性质不同划分，可分为发行市场和流通市场。3.按金融交易的方式不同划分，可分为直接金融市场和间接金融市场。,青海大学财经学院,52,第一节金融市场概述,4.按金融交易的对象划分，可分为拆借市场、票据承兑与贴现市场、股票市场、债券市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等。5.按金融交易的交割期划分，可分为现货市场和期货市场。6.按交易的地域范围划分，可分为国内金融市场和国际金融市场。,青海大学财经学院,53,第一节金融市场概述,四、金融市场的功能1.集中和分配资金功能。2.资金期限转换功能。3.分散风险的功能。4.信息提供功能。,青海大学财经学院,54,第二节货币市场,一、同业拆借市场1.同业拆借市场的起源2.同业拆借市场的特点3.我国同业拆借市场的状况,青海大学财经学院,55,第二节货币市场,二、票据市场票据市场是银行及其他金融机构对未到期的商业票据进行承兑、贴现的场所。1.商业汇票承兑承兑是指汇票的付款人接受出票人的付款委托，同意承担支付汇票金额的义务，并以文字记载于汇票上的行为。,青海大学财经学院,56,第二节货币市场,2.商业票据贴现贴现是指票据持有人将未到期的票据背书转让给银行，银行按票面金额扣除从贴现日到票据到期日之间的利息，将余款支付给持票人的行为。,青海大学财经学院,57,第二节货币市场,三、可转让大额定期存单市场可转让大额定期存单(简称CDS)是指银行发行的不记名的、可转让的金额固定且较大的存单。可转让大额定期存单的发行通常有两种形式：一是批发式发行，即发行银行把拟发行的总额、利率、发行日期、到期日及存单面额等预先公告，供投资者选购；二是零售式发行，即发行银行根据投资者的要求，随时在柜台出售存单，利率、存单面额及期限等由双方约定。,青海大学财经学院,58,第二节货币市场,四、短期政府债券市场短期政府债券，是指政府为筹集短期资金弥补财政预算和国库资金临时不足而发行的短期债务凭证，主要是国库券。,青海大学财经学院,59,第三节资本市场,一、证券发行市场也称初级市场或一级市场，是发行新证券的市场，是证券市场的重要组成部分之一。,青海大学财经学院,60,第三节资本市场,1.证券发行的方式和条件证券发行方式是股票、债券等有价证券经销出售的方式。按发行对象不同，可分为私募发行和公募发行,青海大学财经学院,61,第三节资本市场,承销方式可分为下面三种：代销。是指承销机构代理发售证券，在发行期结束后，将未售出的证券全部退还给发行者或包销机构的承销方式。,青海大学财经学院,62,第三节资本市场,包销。是指承销机构一次性买下全部待发行证券，并向发行者支付全部款项，然后再按市场条件转售给投资者，承销机构从中只赚取买卖差价。,青海大学财经学院,63,第三节资本市场,助销。又称余额包销，即承销机构按既定的发行条件和发行总额向公众推销证券，如果到截止日期尚有未销售出的证券，承销者按既定的发行价格全部购买这部分证券，待日后出售或自己持有。,青海大学财经学院,64,第三节资本市场,2.证券发行程序证券公开发行的程序比较复杂，主要包括提出申请、审查和批准、组织新证券发行等步骤。,青海大学财经学院,65,第三节资本市场,3.发行价格平价发行。溢价发行。中间价格发行。,青海大学财经学院,66,第三节资本市场,二、证券流通市场证券流通市场是指交易已经在发行市场上公开发行的证券的金融市场。证券流通市场按交易场所与交易规则的差别，可分为证券交易所市场、场外交易市场、第三市场、第四市场。,青海大学财经学院,67,第三节资本市场,三、证券交易程序证券交易程序的具体步骤较多，也较复杂，而且不同的证券交易市场的交易程序也不完全一样。证券交易所交易程序最具有代表性，其主要步骤有：开户、委托、竞价、成交、清算、交割及过户等。,青海大学财经学院,68,第三节资本市场,四、证券交易方式现金交易。又称“现货交易”、“现期交易”，是指交易双方成交后按确定的价格在l3天内进行交割，买方付出现款，卖方交付证券的交易。,青海大学财经学院,69,第三节资本市场,信用交易。又称保证金交易或垫头交易，是指证券买卖者通过交付保证金而得到经纪人的信用，可以由经纪人垫付部分资金(融资)或证券(融券)进行证券买卖的交易方式。“买空”和“卖空”就是这种垫头交易的主要形式。,青海大学财经学院,70,第四节其他市场,一、金融期货市场1.金融期货的含义金融期货(financialfutures),实际上就是指金融期货合约，它是一种标准化合约，它载明买卖双方同意在约定的时间按协定的条件(包括价格、交割地点、交割方式)购买或出售某一数量的某种金融工具。,青海大学财经学院,71,第四节其他市场,2.金融期货市场的种类利率期货市场。外汇期货市场。股票指数期货市场。,青海大学财经学院,72,第四节其他市场,3.金融期货交易的形式期货交易的形式各种各样，按其交易目的划分，可将金融期货交易分为套期保值交易和投机性交易。前者是以转移价格风险为目的，后者是以盈利为目的。,青海大学财经学院,73,第四节其他市场,二、金融期权市场1.金融期权的含义期权(Options)，又译为选择权，它是一个合约，合约规定期权的出售者同意期权的购买者有权在未来某一段时间以特定价格向出售者购买或出售某种商品。金融期权(FinancialOptions)是以金融工具或金融期货合约为标的物的期权形式。,青海大学财经学院,74,第四节其他市场,2.金融期权的分类按期权标的物分，金融期权可分为股票期权、指数期权、利率期权、期货期权、外汇期权等。按期权履行时间分，金融期权可分为欧式期权和美式期权。期权合约有效期内任何时候都能执行的期权为美式期权；而只有在合约到期日才能执行的期权为欧式期权。按期权内容不同，金融期权可分为买入期权(CallOptions)和卖出期权(PutOptions)。,青海大学财经学院,75,第四节其他市场,3.金融期权交易的类型金融期权交易的类型各式各样，从内容来看，主要有三种类型：“敲进”、“敲出”、“对敲”。“敲进”。又称买方选择，即买方根据契约规定在期限内以事先商定的价格购买一定数量的证券。,青海大学财经学院,76,第四节其他市场,“敲出”。又称卖方选择，即购买者可根据契约规定，在期限内出售给专门的交易商一定数额的某种证券。“对敲”。又称买卖选择，是指购买者预测证券价格会发生重大变化，但无法确定是上涨还是下跌，在交纳一定比例的期权费后，同时买某种证券的看涨期权和看跌期权，以便获利及避免风险。,青海大学财经学院,77,第四节其他市场,三、保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以指固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。（一）保险市场的主体1.保险商品供给方2.保险商品的需求方3.保险市场中介方,青海大学财经学院,78,第四节其他市场,（二）保险市场的客体保险市场的客体是指保险市场上供求双方具体交易的对象，这个交易对象就是保险商品。保险商品是一种特殊形态的商品。首先，这种商品是一种无形商品。其次，这种商品是一种“非渴求商品”。再次，保险商品具有灾难的联想性。,青海大学财经学院,79,第四节其他市场,（三）保险市场的特征1.保险市场是直接的风险市场2.保险市场是非即时清结市场3.保险市场是特殊的“期货”交易市场,青海大学财经学院,80,补：金融创新,一、金融创新的原因1.经济环境的变化使金融创新成为一种客观要求。2.金融管制的放松给金融创新提供了良好的政策环境。3.科学技术的进步给金融创新提供了外部条件。4.利润最大化的追逐是金融创新的内部动力。,青海大学财经学院,81,补：金融创新,二、金融创新的主要内容1.为规避利率、外汇风险而产生的创新金融工具。这些金融工具主要有金融期货、金融期权、货币互换、利率互换、票据发行便利、远期利率协议等。,青海大学财经学院,82,补：金融创新,2.为规避金融管制，争夺资金来源而创新的金融工具。这类创新金融工具主要有大额可转让定期存单、可转让支付命令账户、超级可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转账服务等。,青海大学财经学院,83,补：金融创新,3.为满足公众理财需要创新的金融工具。这类金融工具有货币市场互助基金、现金管理账户、小额CD等。4.科技进步引发的创新金融工具。这类创新金融工具有票据清算所自动服务系统(AutomaticMachineTeller)、销售点终端(Point-on-Sales)、电子转账系统(Wire-TransferSystem)、电子证券交易(ElectronicSecurityTrading)等。5.新型金融市场。由于出现大量创新金融工具，金融期货市场、期权市场、互换市场等新型金融市场得到迅速发展。,青海大学财经学院,84,补：金融创新,三、金融创新的影响金融创新的内容广泛而复杂，其不仅冲击着传统的金融体系，也广泛地影响着社会经济各层面。西方经济界普遍认为，金融创新对社会经济的影响既存在有利的一面，也存在着不利的一面。总体上说，金融创新在微观层面上提高了金融市场运行效率，在宏观上却对金融体系乃至整个经济的稳定造成不利的影响。,青海大学财经学院,85,第五章金融机构,第一节金融机构概述第二节金融机构体系,青海大学财经学院,86,第一节金融机构概述,一、金融机构的分类凡专门从事各种金融活动的组织，均可称为金融机构。金融市场中存在各式各样的金融机构，一般可分为银行和非银行金融机构两大类。,青海大学财经学院,87,第一节金融机构概述,银行是对经营货币和信用业务的金融机构的总称。按不同的标准划分，银行可分为不同的类型。按职能不同划分可分为中央银行、商业银行、专业银行；按银行业务的地域划分，可分为全国性银行和地方性银行；按资本来源划分，可分为股份制银行、合资银行、独资银行。非银行金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司、财务公司、金融公司等。,青海大学财经学院,88,第一节金融机构概述,二、金融机构的职能1.期限中介2.风险分散化3.降低融资成本4.提供支付机制,青海大学财经学院,89,第二节金融机构体系,一、中央银行(centralbank)中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位。中央银行不同于其它银行，它是货币的发行银行、银行的银行和政府的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。,青海大学财经学院,90,第二节金融机构体系,二、商业银行(commercialbank)商业银行又称存款货币银行、普通银行，是以自营存款，放款为主要业务的金融机构。商业银行通过办理转账结算业务实现国民经济绝大部分货币周转，同时起着创造派生存款的作用。,青海大学财经学院,91,第二节金融机构体系,三、专业银行(specializedbank)专业银行是指有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行。1.储蓄银行(savingbank)储蓄银行是指专门办理居民储蓄，并以储蓄存款为主要资金来源的专业银行。,青海大学财经学院,92,第二节金融机构体系,2.投资银行投资银行是专门经营长期投资业务的银行。投资银行虽称为“银行”，但并不能办理商业银行的传统业务，也不同于信托公司或投资公司。,青海大学财经学院,93,第二节金融机构体系,3.抵押银行(Mortgagebank)抵押银行是“不动产抵押银行”的简称，是指专门从事以土地、房屋和其它不动产为抵押办理长期贷款业务的银行。4.农业银行农业银行是指专门经营农业信贷的专业银行。,青海大学财经学院,94,第二节金融机构体系,5.进出口银行进出口银行是专门经营对外贸易信用的专门银行，一般为政府的金融机构，如日本的输出入银行、美国的进出口银行等。有些国家的进出口银行属半官方性质，如法国的对外贸易银行。由于进出口银行在经营原则、贷款利率等方面都带有浓厚的官方色彩，因而本质上是一种政策性银行。,青海大学财经学院,95,第二节金融机构体系,6.开发银行(Developmentbank)开发银行是专门为经济开发提供投资性贷款的专业银行。开发银行是一种重要的专业银行，可分为国际性、区域性和本国性三种。,青海大学财经学院,96,第二节金融机构体系,四、非银行金融机构1.保险公司保险公司是指依法成立的、专门经营各种保险业务的经济组织，它是一种最重要的非银行金融机构。保险公司按险种可分为人寿保险公司、财产灾害保险公司、存款保险公司、老年和伤残保险公司、信贷保险公司等，其中最为普遍的是人寿保险公司和财产灾害保险公司。,青海大学财经学院,97,第二节金融机构体系,2.信用合作社信用合作社是具有共同利益的人集资联合组成的互助合作性质的金融机构，其普遍存在于西方国家。信用合作社的经营宗旨是：为社员提供低息信贷，帮助经济力量弱的人解决资金困难。,青海大学财经学院,98,第二节金融机构体系,3.信托公司信托公司是以受托人身分经营信托业务的金融机构。4.养老或退休基金会养老或退休基金会是一种向参加养老计划者以年金形式提供退休收入的金融机构，其资金来源为雇主或雇员交纳的退休基金及投资收益。,青海大学财经学院,99,第二节金融机构体系,5.共同投资基金共同投资基金是一种利益共享，风险共担的金融投资机构或工具。共同投资基金运作方式是通过发行基金证券，集中投资者的资金交专业性投资机构投资于多种有价证券，投资者按投资的比例分享其收益并承担相应的风险。其优势是：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。,青海大学财经学院,100,第二节金融机构体系,五、我国金融机构体系（一）、新中国金融体系的建立（二）、我国金融机构体系的改革（三）、我国现行的金融机构体系,青海大学财经学院,101,第六章商业银行,第一节商业银行概述第二节商业银行业务第三节商业银行的经营管理,青海大学财经学院,102,第一节商业银行概述,一、商业银行的产生与发展1.早期银行的产生要了解现代商业银行的产生，有必要从早期的银行说起。“银行”是英文Bank的意译，而它又来自于意大利文Banco一词，原意是指柜台、长凳。,青海大学财经学院,103,第一节商业银行概述,2.现代商业银行的产生现代资本主义银行是通过两条途径产生的：一是高利贷性质的银行转变为资本主义银行；二是按资本主义组织原则组建现代股份银行。起主导作用的是后一条途径。,青海大学财经学院,104,第一节商业银行概述,3.现代商业银行的发展趋势（1）银行业务经营全能化（2）金融工具多样化（3）银行机构集团化,青海大学财经学院,105,第一节商业银行概述,（4）银行业务经营证券化（5）银行业务经营国际化（6）银行业务经营科技化,青海大学财经学院,106,第一节商业银行概述,二、商业银行的性质和职能1.商业银行的性质（1）商业银行具有一般企业的基本特征（2）商业银行是一种特殊的企业（3）商业银行是一种特殊的金融企业,青海大学财经学院,107,第一节商业银行概述,2.商业银行的职能商业银行的职能是由商业银行的性质决定的。商业银行具有以下几方面的职能：（1）信用中介职能（2）支付中介职能（3）信用创造职能（4）金融服务职能,青海大学财经学院,108,第二节商业银行业务,一、商业银行的负债业务商业银行的负债业务是形成其资金来源的业务。商业银行的资金来源包括自有资本和吸收外来资金两大部分。负债业务是商业银行资产业务的基础。1.自有资本2.各类存款3.借款,青海大学财经学院,109,第二节商业银行业务,二、商业银行的资产业务商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。商业银行通过各种渠道和手段取得资金后，就从事资金的运用以获取利润，因而资产业务也就成为商业银行最基本的业务。商业银行所聚集的资金除了留存部分准备金以外，其余部分用来贷款和投资。,青海大学财经学院,110,第二节商业银行业务,1.贷款贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。贷款是商业银行主要的资产业务，也是商业银行取得利润的主要渠道。,青海大学财经学院,111,第二节商业银行业务,2.投资商业银行的投资与通常所说的投资不同。普通投资是指以资本从事工商业的经营活动，而商业银行的投资是指证券投资业务，即商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务。,青海大学财经学院,112,第二节商业银行业务,三、商业银行的中间业务中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。由于这类业务按通行的会计准则不列入商业银行的资产负债表内，不影响其资产负债总额，因而也称表外业务。,青海大学财经学院,113,第二节商业银行业务,1.汇兑业务汇兑业务是客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的一种业务。使用的汇兑凭证有银行支票、银行汇票、邮信或电报的付款委托书。依汇出行将付款命令通知汇入行的方式不同，可分为电汇、信汇和票汇三种方式。,青海大学财经学院,114,第二节商业银行业务,2.信用证业务信用证业务是由银行保证付款的业务。现在广泛开展的为商品信用证业务。商品信用证是银行应客户（购货单位）的要求，按其所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。这种业务在异地采购，尤其在国际贸易中得到广泛的开展。,青海大学财经学院,115,第二节商业银行业务,3.代理收付业务代理收付业务是商业银行利用自身结算便捷的优势，接受客户委托，代为收付款项的业务。4.代客买卖业务代客买卖业务是商业银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。,青海大学财经学院,116,第二节商业银行业务,5.承兑业务承兑业务是商业银行为客户开出的汇票签章承诺，保证到期一定付款的业务。6.代理监督业务代理监督业务是商业银行接受经济合同当事人的委托，代为监督签约各方认真履行合同的有关规定，以保证当事人的合法权利，银行相应收取一定费用的业务。如监督供货合同的执行、监督工程合同的执行、基金的托管等。,青海大学财经学院,117,第二节商业银行业务,7.信托业务信托是指接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。商业银行主要从事的是金融信托业务，即银行作为受托人接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。8.信息咨询业务信息咨询业务是指商业银行运用自身积累的大量信息资源，以专门的知识、技能和经验为客户提供所需信息和多项智能服务的业务。,青海大学财经学院,118,第三节商业银行的经营管理,一、商业银行的经营原则商业银行作为企业，它必然要追求利润最大化的目标。但商业银行作为一种特殊的金融企业，主要是进行负债经营，即利用他人的资金经营获利，商业银行如果把追求利润作为经营的唯一目标，进行冒险经营，那就会遇到极大的风险。所以，西方国家的商业银行都把盈利性、安全性、流动性作为业务经营的三大原则。,青海大学财经学院,119,第三节商业银行的经营管理,1.盈利性原则盈利性，是指商业银行的获利能力。追求最大限度的利润，既是商业银行业务经营的内在动力，也是商业银行经营活动的最终目标。坚持贯彻盈利性原则，有利于增强银行的信誉和实力，降低经营风险，提高竞争能力。,青海大学财经学院,120,第三节商业银行的经营管理,2.流动性原则流动性是指银行资产在不受损失的前提下随时变现的能力。商业银行必须要使资产具有足够的流动性，以便随时应付客户提现及满足客户借贷的需要。流动性的高低对商业银行的业务经营至关重要，流动性过低会加大经营风险，而流动性过高又会影响银行的盈利。,青海大学财经学院,121,第三节商业银行的经营管理,3.安全性原则安全性是指商业银行的资产、收益、信誉及经营生存发展条件免遭损失的可靠程度。相反的涵义就是风险性即遭受损失的可能性。由于银行的业务经营受客户、宏观环境以及自身管理水平等复杂因素的影响，因而如何避免或降低风险性，保证银行经营的安全性，是商业银行经营管理面临的永恒课题。,青海大学财经学院,122,第三节商业银行的经营管理,二、商业银行的管理商业银行在漫长的历史发展过程中，总结出了许多经营管理经验，创立并发展了经营管理理论。资产管理理论负债管理理论资产负债管理理论,青海大学财经学院,123,第七章中央银行,第一节中央银行概述第二节中央银行业务,青海大学财经学院,124,第一节中央银行概述,一、中央银行的产生与发展1.银行券统一发行的需要2.票据清算的需要3.充当最后贷款人的需要4.金融监管的需要,青海大学财经学院,125,第一节中央银行概述,中央银行的发展，大体上经历了三个阶段：第一个阶段是从17世纪中叶到1843年。第二阶段是从1844年到20世纪30年代，这是中央银行逐步发展完善时期。二战后至今，是中央银行发展的第三阶段。,青海大学财经学院,126,第一节中央银行概述,二、中央银行的所有制形式1.国家所有的中央银行2.半国家性质的中央银行3.私人股份资本的中央银行,青海大学财经学院,127,第一节中央银行概述,三、中央银行制度的类型1.单一中央银行制度2.复合中央银行制度3.跨国中央银行制度4.准中央银行制度,青海大学财经学院,128,第一节中央银行概述,四、中央银行与政府的关系中央银行从诞生之日起就与政府有着密切的联系，主要实现政府的某些政策意图，包括政府对宏观经济进行的金融管理也主要由中央银行承担。所以中央银行是在政府的控制下活动，但是在不同国家、不同时期政府对中央银行的控制程度又是不同的，这就是中央银行的独立性问题。所谓中央银行的独立性是指中央银行在法律授权的范围内制定和执行货币政策的独立性程度。,青海大学财经学院,129,第一节中央银行概述,五、中央银行的性质中央银行是一个特殊的金融机构，其特殊性主要表现在：1.地位的特殊性2.业务的特殊性3.管理的特殊性,青海大学财经学院,130,第一节中央银行概述,六、中央银行的职能1.发行的银行2.银行的银行3.政府的银行,青海大学财经学院,131,第二节中央银行主要业务,一、中央银行负债业务中央银行的负债是指政府、金融机构、社会公众等持有的对中央银行的债权。中央银行负债业务主要包括货币发行、存款、经理国库。二、中央银行资产业务中央银行资产业务是中央银行运用货币资金的业务，是调控信用规模和货币供应量的主要手段。它主要包括贷款，再贴现、公开市场业务和国际储备。,青海大学财经学院,132,第二节中央银行主要业务,三、清算业务中央银行清算业务又称中间业务，即中央银行为各金融机构之间，因经营活动而发生的资金往来和债权债务进行了结。组织同城票据交换、办理异地资金汇划、跨国清算,青海大学财经学院,133,第八章货币供给与需求,第一节货币需求第二节货币供给第三节货币均衡,青海大学财经学院,134,第八章货币供给与需求,第一节货币需求第二节货币供给第三节货币均衡,青海大学财经学院,135,第一节货币需求,一、货币需求的涵义1、货币需求的定义所谓货币需求,就是指在一定时期内,社会各阶层(个人或家庭、企业单位、政府)愿以货币形式持有财产的需要。2.微观货币需求和宏观货币需求3.名义货币需求和实际货币需求,青海大学财经学院,136,第一节货币需求,二、货币需求理论货币理论是经济学中最富有争论的理论之一,而货币需求理论又是货币理论的主要内容。货币需求理论是一种关于对货币需求的动机影响因素和数量决定的理论,是货币政策选择的理论出发点。,青海大学财经学院,137,第一节货币需求,1、中国古代的货币需求思想中国在古代就有货币需求思想的萌芽。例如,在2000年前的管子一书中,就有“币若干而中用”的提法,意思是铸造多少钱币够用。2、马克思的货币需求理论M=PT/VM一一执行流通手段职能的货币量;P一一-商品价格水平;T一一流通中的商品数量;PT商品价格总额;V一一同名货币的流通速度。,青海大学财经学院,138,第一节货币需求,3.费雪方程式和剑桥方程式(1)费雪方程式20世纪初,美国经济学家欧文费雪提出了交易方程式,也被称为费雪方程式。这一方程式为:MV=PTM一一货币的数量;V一一货币流通速度;P一一物价水平;T一一各类商品的交易总量。,青海大学财经学院,139,第一节货币需求,(2)剑桥方程式Md=KPYMd货币需求量；P价格水平；Y总收入；PY名义总收入；KMd与PY的比例。处于经济体系中的个人对货币的需求,实质是选择以怎样的方式保持自己的资产问题二决定人们持有货币多少的,有个人的财富水平、利率变动,以及持有货币可能拥有的便利等诸多困素。但是,在其他条件不变的情况下，对每个人来说,名义货币需求与名义收入水平之间保持着一个较稳定的比例关系。对整个经济体系来说,也是如此。,青海大学财经学院,140,第一节货币需求,4.凯恩斯和凯恩斯学派的货币需求理论凯恩斯(JohnMaynardKeynes)是著名的英国经济学家,是宏观经济学的创始人。凯恩斯早期是剑桥学派的一员,1936年他的就业、利息和货币理论一书出版,标志着独树一帜学说的形成。凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求动机的分析。他认为,人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机这3种动机决定的。,青海大学财经学院,141,第一节货币需求,5.货币主义的货币需求理论货币主义是一个与凯恩斯主义和凯恩斯学派直接对立的西方经济学流派,它形成了自己的一套独具特色的理论观点和政策主张,其代表物是美国芝加哥大学教授弗里德曼。,青海大学财经学院,142,第一节货币需求,M=f(Y、W、1/pdp/dt、rm、rb、re、U)M一一个人财富持有者持有的货币量,即名义货币需求量;P一般物价水平;M/P财富持有者持有的货币所能支配的实物量，即实际货币需求量;Y一一按不变价格计算的实际收入;W一一非人力财富占总财富的比率;rm一一预期的货币名义收益率;rb一一固定收益的债券收益率;re一一非固定收益的债券(股票)收益率;1/pdp/dt一一预期物价变动率即实物资产的名义收益率;U一一货币的效用以及影响此效用的因素。,青海大学财经学院,143,第二节货币供给,一、货币供给的涵义所谓货币供给,是指一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量,它由包括中央银行在内的金融机构供应的现金货币和存款货币两部分构成。研究货币供给的目的,是为了使社会实际提供的货币量能够与商品流通和经济发展对货币的需求(即预测的货币需要量)相吻合。,青海大学财经学院,144,第二节货币供给,二、货币供给的形成货币供给量是由各经济主体（银行系统以外的个人或家庭、企业和机关团体等）持有的货币量。(1)个人手持货币的来源(2)社会各单位所持货币的来源,青海大学财经学院,145,第二节货币供给,三、现金发行和存款货币的创造1.现金发行货币供给量的组成部分之一是现金货币。我国的现金一一人民币(钞票+硬币)的具体发行是由中国人民银行设置的发行基金保管库(简称发行库)来办理的。,青海大学财经学院,146,第二节货币供给,2.存款货币的创造(1)原始存款和派生存款(2)存款货币创造得以实现的两个基本条件普遍实行转账结算制度即非现金结算制度。实行存款的部分准备金制度。(3)存款货币的创造过程,青海大学财经学院,147,第二节货币供给,3.制约存款货币创造的因素(1)法定存款准备率对存款货币创造的制约(2)现金漏损率对存款货币创造的制约3)超额准备率对存款货币创造的制约(4)定期存款准备金对存款货币创造的制约,青海大学财经学院,148,第三节货币均衡,货币均衡是指货币供给与货币需求之间的一种对比关系。一般而言,货币供求相等,就称之为均衡;如果货币供求不相等,则谓之失衡。货币均衡用公式表示为：Ms=Md式中Ms一一名义货币供给量;Md一一实际货币需要量。,青海大学财经学院,149,第三节货币均衡,二、货币供求均衡与社会总供求平衡1.社会总供求的涵义社会总供求是社会总供给和社会总需求的合称。在市场经济条件下,一切需求都表现为有货币支付能力的购买支出。社会总需求指的是有现实购买力的需求,即一定时期内,全社会在市场上按一定价格购买商品和劳务所支付的货币量,以及人们为持有一定的其他金融资产所支付的货币量。,青海大学财经学院,150,第三节货币均衡,所谓社会总供给,通常是指在一定时期内,一国生产部门按一定价格提供给市场的全部产品和劳务的价值之和,以及在市场上出售的其他金融资产总量。社会总需求和社会总供给的平衡是市场的总体均衡。社会总供求状况是由货币市场和商品市场的状况来决定的。,青海大学财经学院,151,第三节货币均衡,2.货币供求和社会总供求之间的关系在现代市场经济条件下,任何需求的实现,都必须支付货币。正是由于货币的支付,才使社会的消费需求和投资需求得以实现。所以,在一定时期内,社会的货币收支流量就构成了当期的社会总需求。,青海大学财经学院,152,第三节货币均衡,三、货币失衡及其原因如果货币的供给偏离了货币的需求,即MsMd或MsMd,则称之为货币失衡。尽管各国金融管理当局都不遗余力地控制货币供应量,但事实证明,货币失衡是一种普遍的现象。,青海大学财经学院,153,第三节货币均衡,四、对货币失衡的调节对货币失衡的调节,从现象上看,只是对货币供给的扩张或收缩,似乎是一件简单的事情。但是,从实践来看,如何有效地调节货币的失衡,却是世界各国面临的一个共同难题。这说明了控制货币供给的困难性和复杂性。,青海大学财经学院,154,第九章通货膨胀与通货紧缩,第一节通货膨胀第二节通货膨胀的成因及其治理第三节通货紧缩第四节通货紧缩的成因及其治理,青海大学财经学院,155,第一节通货膨胀,一、通货膨胀的内涵及其度量1.通货膨胀的内涵通货膨胀（Inflation）是指在一定时期内，由于货币供应量过多，超过流通对货币的客观需求而引起的货币贬值、物价总水平持续上涨的现象。,青海大学财经学院,156,第一节通货膨胀,（1）通货膨胀是一种货币现象，它的前提是现代信用货币制度。（2）通货膨胀与物价上涨的关系。（3）通货膨胀中物价上涨的特征是，在一定时期内的物价总水平持续上涨，而不是偶然的、一次性的、暂时性上涨。（4）关于物价上涨与货币发行速度问题。,青海大学财经学院,157,第一节通货膨胀,2.通货膨胀的度量（1）零售物价指数(RetailPriceIndex，简写为RPI)。是根据全部商品零售价格综合编制或按各类商品零售价格分别编制的物价指数。零售物价指数只计算商品价格的变动，不包括劳务项目，并且是按零售商业企业经营的全部商品的消费总额计算，能够反映零售价格水平变动的趋势和程度，根据它可以研究居民生产水平变动的情况以及消费市场动态。,青海大学财经学院,158,第一节通货膨胀,2、批发物价指数(Whole-salePriceIndex，简写为WPI)，又称生产价格指数（ProducerPriceIndex,简写为PPI），是根据大宗商品，包括最终商品、中间产品及进口商品的加权平均批发价格编制的物价指数。它能够反映商品流通的物价变化情况，但不能反映劳务价格情况，对生产资料价格的变动有较为敏感的反映，可用它能反映物资部门生产成本的变化。,青海大学财经学院,159,第一节通货膨胀,3、消费物价指数(ConsumerPriceIndex，简写为CPI)。它反映不同时期消费者为购买日常生活所必须的消费品而付出的价格变动情况。这种指数是由各国政府根据国内若干种主要食品、衣服和其他日常