集团企业风险控制与内部控制工程机械业运行态势分析仁达方略

2007年工程机械业基本运行态势分析,2009.12.17,第一章2007年工程机械业基本运行态势分析第一节工程机械行业概况一、工程机械简介工程机械是用于工程建设的施工机械的总称，广泛用于主要用于建筑、水利、电力、道路、矿山、港口和国防等工程领域。工程机械的种类特别繁多，如下表所示，按其主要用途，工程机械可以大致分为九个类别。工程机械行业产品分类主要大类细分品种1挖掘机械单斗挖掘机、多斗挖掘机、多斗挖沟机、滚动挖掘机、铣切挖掘机、隧洞掘进机（包括盾沟机械）2铲土运输机械推土机、铲运机、装载机、平地机、和自卸车3起重机械塔式起重机、自行式起重机、桅杆起重机、抓斗起重机4压实机械轮胎压路机、光面轮压路机、单足式压路机、振动压路机、夯实机、捣固机5桩工机械旋挖钻机、工程钻机、打桩机、压桩机6钢筋混凝土机械混凝土搅拌机、混凝土搅拌站、混凝土搅拌楼、混凝土输送泵、混凝土搅拌输送车、混凝土喷射机、混凝土振动器7路面机械平整机、道碴清筛机8凿岩机械凿岩台车、风动凿岩机、电动凿岩机、内燃凿岩机和潜孔凿岩机9其他工程机械架桥机、气动工具(风动工具)等工程机械产品属于大额投资商品，往往具有价格昂贵，使用时间比较长，在客户的心目中，产品的可靠性非常重要等特点。,二、与固定资产投资密切相关工程机械的需求主要来自各种基础设施建设、房地产工程项目、货物的仓储搬运及出口等，一般情况下，工程机械的需求量占整个工程投资总额的58。因此，工程机械行业的发展与固定资产投资有着密切的正相关的关系。如下图所示，一般来说，工程机械行业销售收入增速随着固定资产投资增速的变化而波动，而且波动幅度通常会大于固定资产投资增速波动的幅度。数据来源：国家统计局1997-2006年工程机械行业销售收入增速与固定资产投资增速对比,三、我国工程机械行业发展概况我国工程机械行业产品门类多（有18大类），具有自身特点。首先表现在各类产品产业规模及构成情况不同，各类产品在技术结构及技术含量上差异较大。结构简单、技术含量低的产品一般由中小企业和乡镇企业组织生产；机、电、液一体化，自动化程度高的产品生产企业为数不多。其次，工程机械产业集中度较高。全球18个国际跨国公司2006年销售额达998亿美元，其中工程机械为765亿美元，占国际工程机械销售额的62。而在中国，14家重点骨干企业2006年销售额占本行业的60（不含电梯），利润占本行业的65。此外，企业生产经营盈利能力参差不齐，行业平均净利润为68。一些技术含量高、生产难度大的产品净利润可达30左右，但技术含量低、结构简单的产品低水平重复生产严重，盈利能力很低，净利润率一般均在2左右。由于工程机械产业基本是属于投资拉动型产业，而且其市场需求年平均增长率一般为全社会固定资产投资增长率的1.28倍，因此，根据投资方向和投资结构不同，每年行业增长率变化较大。如果偏重于建筑业和基础设施建设投资方向，可以达到全社会固定资产投资增长率的1.81.9倍。由此可见，我国工程机械市场的增长率不仅与国家投资增量有关，投资构成情况对其也有较大影响。,第二节行业需求分析及预测一、经济发展推动工程机械内需持续增长受益于经济的快速增长。从1999年开始，中国的工程机械行业进入了一个快速发展的阶段，2002年和2003年，产品的销售额分别增长38%和34%，其中液压挖掘机和铲土运输机两个子行业增长率达到60%以上。2004年国家实施宏观调控后，行业增速开始回落，2005年行业增长率只有9.07%，但各类产品发展情况受宏观调控政策影响的程度各有差异，液压挖掘机、压路机、铲土运输机、混凝土机械等部分产品仍然保持了较好的发展势头。数据来源：国家统计局1997-2006年国内主要工程机械销售量（单位：万台）值得注意的是，在这段时期内，国内多个企业实现了超出行业增速的快速发展，根据InternationalsConstructions的数据，我国已有7个企业进入国际工程机械50强之列。按年销售额计算，我国工程机械行业仅次于美国和日本，位居世界第三，主要产品产量达到40万台以上，超过日本，位居世界第二。从2006年开始，国内的工程机械行业再度开始了快速增长，2006年全行业销售额增速达到34%，2007年行业继续保持了快速增长势头，实现销售收入1167.91亿元，销售收入增速达到47.98%。,数据来源：国家统计局2004-2007年工程机械行业销售收入增长情况2007年我国工程机械市场的健康快速增长，与多种因素相关，主要包括：全社会固定资产投资拉动：全社会固定资产投资占国民经济生产总值的比例在提高；在建投资规模偏大，新开工项目增多；世界经济继续强劲增长；外资投资房地产热情不减；国内银行按揭贷款及融资租赁业务力度加大；基础设施建设项目及新农村建设的推进；国家技术创新体系的提出等。其中，工程机械产品的技术进步是一个显著因素。,二、出口快速增长，成为行业新的增长点近年来，随着全球经济景气的回升和转暖，世界主要工程机械市场，包括发展中市场呈现了普遍增长的形势。根据英国工程机械咨询有限公司的综合统计，2006年，全球工程机械整机产品的总销售量达到约95万台，2002年为54万台，5年间提高了76%。以价值来计算，2006年全球市场整机产品的总销售额达到约830亿美元，较2002年增加了约1.2倍。数据来源：中国工程机械工业协会2002年世界工程机械市场销售量比重数据来源：中国工程机械工业协会2006年世界工程机械市场销售量比重,世界工程机械市场的地区结构也正在发生转变，如下图所示，在2002年-2006年间，无论以销售量还是以销售额计，北美都一直保持着世界最大市场的地位，尽管其比重有所降低。欧洲和日本市场均呈现一定增长，但它们在全球市场中所占的比重正在下降。数据来源：中国工程机械工业协会2002年世界工程机械市场销售额比重数据来源：中国工程机械工业协会2006年世界工程机械市场销售额比重,中国是发展速度最快的区域市场之一，其销售量比重逐步增长。其他地区市场，主要包括印度、俄罗斯、澳大利亚和亚洲、非洲、美洲的一些发展中市场，近年来出来了快速增长，它们在全球市场中合计的比重无论以销售量还是以销售额计均明显提高。随着工程机械的需求和制造向中国转移，中国正在成为工程机械的全球制造中心。中国工程机械出口的迅速增长是从2004年开始的，2006年海外市场的销售量增长尤为强劲。根据海关数据，2002年-2006年五年间，中国工程机械出口额增长了5.8倍，2006年出口首次超过进口，顺差接近11亿美元。2002年-2006年中国工程机械产品进出口情况市场2002年2003年2004年2005年2006年出口7421049185229405012进口20413562364330643931顺差1081逆差129925131791124数据来源：中国工程机械工业协会分国内、海外市场看，2007年工程机械在国内、海外市场都呈现出了健康高速增长的局面。2007年前11个月我国国内市场销售总规模（国产销售出口+进口）为148.48亿美元，比上年同期增加了29.35%；海外市场销售总规模78.50亿美元，比上年同期增加了73.00%，海外市场的增长明显快于国内市场。,2007年111月工程机械国内市场销售总规模指标名称单位2007年111月2006年111月同比增长(%)销售收入亿元1167.91838.2647.98进口亿美元44.8035.9824.50出口亿美元78.5045.3873.00市场销售总规模亿美元148.48114.7829.35数据来源：中国工程机械工业协会2006年工程机械产品以满足内需为主，销售总量的23.8左右用于出口。为了规避国内宏观调控风险，可能出现的经济周期，2007年工程机械纷纷实行市场分散战略，同时抓国内国外两个市场。2007年11月，工程机械进出口总额达到123亿美元，比上年同期增长了52%，实现贸易顺差33.7亿美元。与2006年同期相比，进口增长达24.5，出口增长达到73。三、需求预测考虑到我国仍处在国民经济高速发展的阶段，始终存在着发展中的结构性矛盾，可以预计，宏观调控将是持续性和长期性的，但从另外一个方面来看，随着国家宏观调控经验的增加，宏观经济的波动将逐步降低。长期来看，中国经济进入重工业化阶段、城市化进程、新农村建设这三个因素将成为工程机械行业发展的主要驱动因素，工程机械行业的周期性将逐步弱化，行业步入一个中长期发展阶段。,“十一五”期间，国家的投资力度超过“十五”期间，其中的交通运输业、水利水电、能源基地建设、城市化建设、新农村建设、国家生态环境建设和国防建设都将为工程机械提供较大的需求。主要基础设施行业“十一五”期间规划投资额“十一五”期间规划投资（亿元）水利工程4628电源建设约10000电网建设12500公路建设20000铁路建设12500轨道交通建设2000数据来源：中国工程机械工业协会根据中国工程机械行业协会的预测，到2010年，我国工程机械需求量将达到2340亿元，与“十一五”末期相比，需求值将翻一番。具体到机种来看，液压挖掘机、叉车、高空作业机械、混凝土机械、桩工机械、凿岩机械的需求增长较快，有望翻番，而装载机、推土机、起重机、压路机等设备增长较慢，属于平稳增长。2010年工程机械市场需求预测年份2007200820092010市场需求量值（亿元）1740196021502340年增长率（%）1313109数据来源：中国工程机械工业协会,第三节行业供给分析及预测一、供给总量及速率分析根据国家统计局对规模以上企业的统计数据显示，2006年工程机械行业工业总产值（当年价格）为847.28亿元，同比增长38%。2007年行业增长速度加快，前11月实现工业总产值1161.53亿元，同比增长46.99%，增速高出上年8.99个百分点。2006-2007年行业工业总产值增长情况可以看出近年来，我国工程机械行业工业总产值保持稳定高速增长。2004年4月宏观调控政策对工程机械行业影响较大，2005年销售收入增长低于生产总产值增长速度，产品滞压现象存在。2006年是工程机械的快速回转年，全年行业销售收入增长34%，同时总产值增幅也达到了38%的高水平。由于大量的基础设施建设，2007年固定资产投资仍然增长较快，同时出口对于行业的大力拉动，2007年工业总产值增速达到了46.99%，这主要是受47.98%的销售收入快速增长带动，行业呈现出供销两旺的良好发展态势。,二、行业主要产品的产量变化分析2007年我国工程机械产品中，叉车产量大幅增长，全年累计共生产150809台，同比增加了41.14%；铲土运输机械产量实现小幅增长，累计共生产196960台，同比增加了18.7%；压实机械累计共生产21928台，同比增加了18.3%；混凝土机械累计共生产18278台，同比增加了24%。2007年我国工程机械主要产品产量单位：台，%产品名称产量比上年同期增长叉车15080941.14铲土运输机械19696018.7压实机械2192818.3混凝土机械1827824数据来源：国家统计局三、供给预测展望2008年，中国工程机械行业挑战与希望并存。从工程机械产品自身来看，虽然我国工程机械在自主创新上下了很大功夫并取得了较大成绩，但是从技术上来看，仍存在很多不足。目前国内工程机械产品存在的问题主要有：一是大型设备比较欠缺。大吨位、高性能的产品产量不足。在性能指标方面，同国外一些先进的工程机械厂商有差距。二是基础理论研究有所欠缺，尤其是自主创新、原始创新较少。国内目前对工程机械进行的研究都是应用研究，而不是基础理论研究，如长沙中联重科、天津鼎盛等。这样从长期看，不利于产品的进一步创新。,从外部环境来看，国家现行的稳健的财政政策和从紧的货币政策对工程机械也将产生一定影响。首先是贷款紧缩。这将加大行业从银行贷款难度，会影响到工程机械产品的投资和贷款。此外，大量的外资热钱的涌入，给中国宏观经济造成不稳定因素。在热钱继续涌进的时候，中国经济膨胀，市场扩张，房地产上扬，同时也给工程机械造就良好的市场机会。但在这良好机会的背面，可能是投资的过度透支，使得未来的国内市场缩小。中央对热钱的调控也可能导致一些不稳定因素，例如被迫提高利率，增加了工程机械等产业的成本。如果有一天这些热钱撤出中国，无疑也将会对工程机械的发展带来不利影响。但是，从目前来看，中国的经济调控手段已经趋于成熟。工程机械作为国家发展的基础产业地位，不可能动摇。经济调控的目的不是为了紧缩经济，而是为了让经济更加稳定健康发展，因此工程机械在宏观调控下也不可能紧缩，而是以适当的速度稳定健康发展。有充分的信心认为，宏观调控将充分考虑到经济紧缩对工程机械的威胁。例如，作为工程机械重要成本的钢材