货币银行学 第一章 货币与货币制度.ppt

2020/5/20,浙江工商大学金融学院,11,第一章货币与货币制度,教学要求1、本章主要从货币的产生和发展来分析货币的本质和职能，从支付制度的演变来看货币形式的变化。2、重点主要阐述货币本位制度的演变和货币供应量层次的划分。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,12,第一章目录,第一节货币概述第二节货币制度第三节货币量层次划分本章作业,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,13,第一节货币概述,一、货币的定义二、货币的分类与形式演变三、货币的本质理论四、货币的职能,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,14,为什么从货币研究开始？,生活中无时无处不接触钱家庭个人，企业，非经营性机关团体，政府晋.王夷甫不肯说钱，其妻置钱于床周，他叫人“与却阿堵物”。钱以一定的方式和规律存在此收彼支，此支彼收，连续不断的长河金钱万能论“穷在闹世无人问，富在深山有远亲”摘自贤文货币消亡论“小国寡民”国与国望得见，鸡鸣狗叫听得见“民至老死不相往来”,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,15,钱神论鲁褒,钱之为体，有乾有坤，内则其方，外则其圆。其积如山，其流如川故能长久，为世神宝。亲爱如兄，字曰孔方。失之则贫弱，得之则富强。无翼而飞，无足而走。解严毅之颜，开难发之口。钱多者处前，钱少者居后，处前者为君长，在后者为臣仆。钱之所佑，吉无不利，何必读书，然后富贵？可谓神物。无位而尊，无势而热。排金门，入紫闼。钱之所在，危可使安，死可使活。钱之所去，贵可使贱，生可使杀。是故忿诤辩讼，非钱不胜。孤弱幽滞，非钱不拔。怨仇嫌恨，非钱不解。令问笑谈，非钱不发。谚云：“钱无耳，可暗使”，岂虚也哉！又曰“有钱可使鬼”，而况于人乎！子夏云；死生有命，富贵在天，吾以死生无命，富贵在钱今之成人者，何必然，唯孔方而已。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,16,雅典的太门莎士比亚,金！黄黄的发光的宝贵的金子，只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，老人变成少年，懦夫变成勇士。吓！你们这些天神呵！为什么要给我这些东西呢？这黄色的奴隶可以使异教联盟，同宗分裂，它可以使收诅咒的人得福，使害着灰白癞病的人为众人所敬爱，它可以使窃贼得到高爵显位，和元老们分庭抗礼，它可以使鸡皮黄脸的寡妇重做新娘，来！该死的土块，你这人尽可夫的娼妇！,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,17,“唯一比爱情更能使人发狂的事情是货币问题”-本杰明.狄斯赖利“受恋爱愚弄的人甚至还没有因钻研货币本质而受愚弄的人多”-19世纪中期英国议会议员格莱斯顿（W.E.Gladstone）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,18,第一节货币概述一、货币定义,1、货币的起源简单的偶然的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币形式货币形式,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,19,第一节货币概述一、货币定义,2、货币的定义固定充当一般等价物的特殊商品，即货币。（马克思）任何在商品和劳务的支付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。（米什金）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,110,第一节货币概述一、货币定义,3、你知道吗？货币区别于通货、收入、财富通货是货币的一种“你身边有钱吗？”通货是货币的一部分，而且是很小的一部分。支票具有与通货一样的功能。财富不仅包括货币“他很有钱。”货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。收入是动态的“他挣多少钱？”收入是某一时间单位里收益的流量，而货币是某一时点上的一个确定的金额，即存量意义上的概念。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,111,第一节货币概述二、货币的分类与形式演变,随着支付制度（即经济社会中进行交易的方法）的演化，货币的形式也在变化。最初，贵金属被当作主要的支付手段并且是货币的主要形式，后来，钞票及支票等纸币资产开始在支付制度中使用并且被当作货币来看待。货币形式的变化与支付制度的发展方向直接相关。,实物货币,金属铸币,纸币,电子货币,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,112,第一节货币概述二、货币的分类与形式演变,货币形式演变的标志：币材的更迭币材充当货币的材料或物品。充当币材的条件：价值较高,易于标准化能分割易于保存，不易磨损、变质便于携带被广泛接受此外：技术条件、资源条件、交易规模、外来影响“金银天然不是货币，而货币天然是金银”马克思,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,113,第一节货币概述二、货币的分类与形式演变,（一）货币形态的演变,实物货币（自然物）,金属货币（金银铜）,信用货币（铸币纸币）,电子货币,（支票存款）,表征货币（银行券）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,114,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,115,第一节货币概述二、货币的分类与形式演变,（二）货币分类按存在形态分：实物货币、金属货币、纸币、存款货币、电子货币按价值关系分：商品货币、代用货币、信用货币按作用范围分：国内货币、国际货币,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,116,第一节货币概述三、货币的本质理论,本质：货币金属论:货币等同于贵金属货币名目论:货币价值由国家权威而来亚当.斯密:货币的价值源于劳动马克思的货币本质论:“金银天然是货币”_黄金派凯恩斯的货币本质论:管理通货论,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,117,第一节货币概述四、货币的职能,货币职能有多种概括：价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,118,第一节货币概述四、货币的职能1交易媒介（流通手段）,货币充当商品和劳务交易的媒体时的功能。特点:现实的货币，可以是不足值的货币人们注意的是货币的购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。作用：两重性克服了物物交换的困难，降低了交易成本，提高了经济效率，促进了专业化和社会劳动分工，促进商品流通与市场的扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,119,第一节货币概述四、货币的职能2价值尺度,货币提供了衡量商品和劳务的价值的计量单位。特点：只需要观念或想象中的货币,不需要现实的货币，但足值。作用：为各种商品和劳务定价统一了商品和劳务价值的衡量标准，减少了交易成本，进一步促成会计核算,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,120,第一节货币概述四、货币的职能2价值尺度相关概念,货币单位：以货币表示的价值计量单位。价格：以货币单位表示的价值,即价值的货币表现。价格的内在决定因素是价值,而外在的决定因素为供求,市场上的价格总是围绕价值上下波动。价格的倒数是货币购买力价格指数与货币购买力成反比货币购买力下降的幅度=（11/物价指数）100%（注：“”为下降幅度；“”为上涨幅度）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,121,第一节货币概述四、货币的职能,价值尺度和流通手段是货币的基本职能只要具备了这两个条件的金融资产就是货币。但并非所有金融资产都是货币金融资产还包括债券、股票等证券资产。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,122,第一节货币概述四、货币的职能3价值储藏,货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能形态变化：实物货币金属货币信用货币方式变化：个人窖藏请人代管存入银行用途变化：单纯致富积累资本，提高消费,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,123,第一节货币概述四、货币的职能3价值储藏,货币具有超越时间的购买力的储藏功能，即财富的持有形式流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受损失的难易和快慢的程度。货币是一种最具流动性的资产。作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量；信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,124,第一节货币概述四、货币的职能4支付手段,货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。作用：积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资金集中与有效利用。消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性；出现财政超分配和信用膨胀的可能性。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,125,第一节货币概述四、货币的职能5世界货币,当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。世界货币可作为国际间的一般购买手段；一般支付手段；财富的一般转移手段；国际投资的手段。古代为黄金，现在是可自由兑换的货币美元、英镑、瑞士法郎、欧元我国人民币属于有条件可兑换的货币经常项目下的可自由兑换,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,126,货币职能图示,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,127,第二节货币制度,一、货币制度概念及其构成要素二、货币制度的演变及其主要内容三、我国的人民币制度,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,128,第二节货币制度一、货币制度概念及其构成要素,货币制度：国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制。货币制度构成要素：确定货币材料规定货币单位各种通货的铸造、发行和流通程序准备制度,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,129,第二节货币制度一、货币制度概念及其构成要素币材,币材货币制度的基础,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,130,第二节货币制度一、货币制度概念及其构成要素货币单位,货币单位货币单位名称和“值”自然单位：1朋10贝重量单位：1两24珠，1锱6珠，400文1贯（明）10两（明），1镑12盎司银元宝（明：50两），官平：库平（府库收支银两）、漕平（漕粮折银）失去原义的重量单位：元（银元为银七钱三）；角（银角、小银元，对应于大洋，亦称毫洋，广东人叫白话为毛）；分（始自吕后，五分钱）；老英镑240便士20先令，新英镑100便士,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,131,第二节货币制度一、货币制度概念及其构成要素本位,3、货币本位货币基本单位和价值标准单本位与复本位（金本位、银本位、金银复本位、纸币本位）本位币（主币）与辅币本位币，是一国的法定基本通货，具有无限法偿能力，是最后的支付手段。贵金属、足值、自由铸造辅币，本位币以下的小额货币，有限法偿，不足值货币，贱金属、垄断铸造，限制铸造。自由铸造、限制铸造和垄断铸造有限法偿和无限法偿,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,132,第二节货币制度一、货币制度概念及其构成要素准备制度,4、发行准备制度现金准备、保证准备十足准备、固定保证准备、最高发行限额、伸缩（弹性）发行,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,133,第二节货币制度二、货币制度的演变及其主要内容,16世纪以后国家货币制度的主要类型：复本位制金银复本位制金属货币制度银本位制货币单本位制金铸币本位制制度金本位制金块本位制金汇兑本位制可兑现的信用货币纸币货币制度不可兑现的信用货币制度,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,134,金属货币本位制度,纸币本位制度,银本位金银复本位金本位,平行本位制,双本位制,跛行本位制,金币本位制,金块本位制,金汇兑本位制,完全兑现,不完全兑现,完全不兑现,第二节货币制度二、货币制度的演变及其主要内容,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,135,1、金银复本位（1618世纪）,平行本位制（金银自由比价，制度极不稳定）双本位制（法定比价，但实际价值和名义价值）跛行本位制（金币自由铸造，银币不允许）格雷欣法则（劣币驱逐良币）复本位制的优缺点：币材充分、交易便利价值尺度二重化、与货币排他性和独占性相悖、劣币驱逐良币,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,136,格雷欣法则：,亦称“劣币驱逐良币规律”。指在双本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象金银币法价：1：10黄金市价高于法定比价金银块比价：1：121金币1金块12银块12银币1.2金币金币溶化退出，否则被别人换去,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,137,格雷欣法则：,在中国，早在公元前2世纪，西汉的贾谊曾指出“奸钱日繁，正钱日亡”的事实，这里的“奸钱”指的就是劣币，“正钱”指的是良币。而唐代的刘晏于760年认为可以运用该规律，采取以毒攻毒的方式，将乾元大钱的法定价值贬到它的实际价值以下，从而迫使劣币退出流通界，唤出良币。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,138,2、金本位制（1816年英率先）,金币本位制金币本位制的特点及作用：金币自由铸造、自由熔化、自由兑换和自由输出输入、无限法偿维持了一国的物价水平稳定、国际收支平衡，使一国的对外汇率保持稳定，推动经济快速发展。金块本位制（生金本位制，以金块为基础的纸币）金汇兑本位制（虚金本位制，以外汇兑换黄金）布雷顿森林体系1944年，以美元为中心：1盎司黄金35美元74年，金本位崩溃（71年、72年美元两次贬值后）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,139,3、纸币本位制度（不兑现信用货币制度）,纸币本位制度，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予（1）现代纸币本位货币的特征中央银行发行纸币为本位货币，政府铸币为辅币纸币不可兑换金银，国家赋予无限法偿能力自由本位制度，纸币发行量可自由变动（与黄金无关）管理纸币本位制度,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,140,不兑现信用货币制度,（2）现代信用货币制度的特点黄金被排除出流通界（不需金银外汇准备）现代信用货币由国家强制集中垄断发行，具有无限法偿资格，是最后支付手段。（信用货币必须遵循信用原则发行，通过信用渠道进入流通）银行转帐结算广泛开展，存款货币占整个货币流通量的比重较高。国家对货币流通的调节日益加强。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,141,第二节货币制度三、中国人民币制度,1948年12月1日，中国人民银行成立，人民币开始发行。至今我国已先后发行了五套人民币。分别是1948年、1955年、1960年、1980年和1999年，目前流通中的是第四、五套人民币。人民币的性质不兑现的银行券（信用货币）不规定含金量不与外币挂钩，不依赖任何外国的货币制度人民币制度内容垄断发行原则和经济发行原则人民币管理的依据是2000年2月3日颁布的中华人民共和国人民币管理条例，从2000年5月1日起施行。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,142,第三节货币层次划分,一、货币范围的扩展二、货币层次划分的目的、依据三、货币层次划分的方法四、意义,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,143,狭义货币M1,广义货币,M2,第三节货币层次划分一、货币范围的扩展,货币供应量：一定时点上由存款机构之外的经济主体所拥有的货币总量流通中现金（钞票和硬币）M0支票存款（准现金）信用卡（贷记卡）、借记卡等等商业银行的储蓄存款、定期存款、存单其它银行和金融机构的储蓄存款和定期存款各种短期流动资产：国库券、保单、票据,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,144,第三节货币层次划分二、货币层次划分的目的、依据,1、目的：考察各种具有不同货币性的货币供应量对社会经济的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币政策的操作。2、依据：金融资产的流动性，即货币性,流动性是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而使持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。它取决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,145,第三节货币层次划分三、货币层次划分的方法,1、IMF关于货币层次的划分M0现金M1M0商业银行活期存款（支票存款）M2M1准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期信用工具）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,146,第三节货币层次划分三、货币层次划分的方法,2、美国M1流通中现金旅行支票活期存款其它支票存款M2M1储蓄存款小额定期存款零售货币市场共同基金隔夜回购协议隔夜欧洲美元调整项M3M2大额定期存款机构持有货币市场共同基金定期回购协议定期欧洲美元调整项LM3其它短期流动资产（短期财政部债券商业票据储蓄债券银行承兑票据）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,147,第三节货币层次划分三、货币层次划分的方法,3、我国货币层次划分M0现金M1M0活期存款类M2M1城乡居民储蓄存款定期存款信托类存款财政存款M3M2金融债券商业票据大额可转让定期存单（CDs）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,148,第三节货币层次划分四、货币层次划分的意义,流动性不同的货币，流通速度不同，其对商品的购买力不同，进而对商品市场和经济活动的影响程度不同。对不同指标分析，可观察分析国民经济的变动情况；可把握中央银行调控的重点，利于货币政策执行。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,149,第三节货币层次划分四、货币层次划分的意义,M1是全社会的现实购买力（狭义货币）商品供应量必须和M1保持合适的比例关系，调控重点M2则包含了现实购买力和潜在的购买力（广义货币）在正常情况下，M2对商品市场没有直接的影响；在通胀是对市场的压力很大，“笼中虎”。要予以足够的重视。选择哪一个货币层次作为央行控制的重点，标准是：与经济活动联系的密切程度；易于央行直接控制。广义与狭义的区别在于货币能否直接起交换媒介的作用,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,150,1、实物货币,自然物充当货币（自然界存在和人们生产的某种物品）中国历史上：贝币（龟壳海贝蚌珠）、谷帛贝，殷周至秦，“一朋十贝”财、货、贵、贫、买、卖、赎、账、债、赊、贷谷帛，魏晋隋唐，谷为零星交易，帛为大额交易皮革牲畜农具,体积笨重，质量不一，不易分割，不便携带，容易变质,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,151,2、金属货币（金属铸币）,以金银铜等为材料的货币称量货币金属条块形式，使用时称重量、鉴成色（中国：白银元宝中锭小锭碎银，1933年，废两改元）铸币（私人铸币和国家铸币）铸成一定形状，国家印记证明重量成色（贝状、刀币、布币、战国圜钱、秦统一货币的秦半两又“孔方兄”）（中国：铜铸币）铸币的自然磨损和人为磨损足值铸币劣质铸币,称量货币私人铸币国家铸币,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,152,3、纸币,广义的纸币泛指纸制的货币。是以纸张为币材印制而成的具有一定形状、标明一定面额的货币。狭义的纸币是国家强制发行流通的纸制货币符号。纸币的产生是货币执行流通手段职能的必然结果。中国是世界上最早使用纸币的国家，北宋的“交子”（交换之凭证），南宋会子，（金金交钞，大钞为贯，小钞为文），元代的中统元宝交钞，明代的大明通行宝钞（中国历史上流通最长）、“金圆券”、“银圆券”纸币有可兑现和不可兑现,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,153,4、信用货币（不兑现的）,信用货币是以信用活动为基础产生的，通过正常的银行信用渠道向流通中投放的不可兑现的纸币（银行券、汇票、支票）和银行信用活动创造的存款货币。它所代表的价值远远超出它自身的价值。信用货币的形态有：铸币、纸币票据和存款货币信用货币产生于货币执行支付手段的职能。信用货币的特点：货币本体几乎没有价值；是作为代表债权债务关系的凭证；是凭发行人的信用流通。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,154,5、银行券（纸币）,银行发行的信用货币（银行票据），用来充当交易媒介和支付手段完全兑现的银行券纸黄金不完全兑现的银行券完全不兑现的银行券黄金和货币脱钩（黄金非货币化）,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,155,6、存款货币,是指通过签发支票办理转帐结算的活期存款人们先把一部分款项存入银行，设立活期存款帐户，客户根据活期存款余额可签发支票，凭支票进行转帐结算或提取现金。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,156,信用货币的意义：,便利了商品交换；节约了流通费用；克服了币材供应与交换发展的矛盾，并成为利用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件；使货币与信用融为一体，促进了金融范畴的形成与发展。,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,157,7、电子货币,指用电子计算机系统储存和处理的存款。信用卡、IC卡、智能卡,2020/5/20,浙江工商大学金融学院,158,电子货币,电子货币分为两类：以I