均线与成交量详解

均线和成交量,YOURSITEHERE,1.基本概念2.常用均线指标3.均线的使用方法.均.均线的使用方法线的使用方法,目录,YOURSITEHERE,原本意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。也可以讲，均线是投资者平均成本，就是在某一段时间内，投资者持筹股价的平均值。例如，5天以来的收盘价就是把第1天到第5天的收盘价加起来除以5，以此作为5天的平均成本。根据平均成本的原理，将股价变动的趋势数字化，由这些数字相应的坐标点连成曲线就是均线。,一.基本概念,YOURSITEHERE,不同周期的移动平均线可以为您表明短线、中线和长线的大盘趋势。常用5天、10天、20天、60天、120天和240天取样的价格来计算。5天、10天和20天的移动平均线看作短期移动平均线，是短线操作的参考指标，称作日均线指标。30天和60天是中期均线指标，称作季均线指标。120天和240天是长期均线指标，称作年均线指标。,2.常用均线指标,YOURSITEHERE,a.半年线120日均线又称“半年线”。注意两个方面，一是在实际走势中的波动幅度不会太大，在熊市中它会压制市场的走势；在牛市中它会支撑市场的走势。二是变向，一般应与波浪分析相结合，其有效性才可靠。b.年线一般指250日均线，除去正常休息和节假日。年线表示在一年的所有交易日里所有投资人的移动成本，是均线系统中最重要的参考线之一。,3.半年线和年限,YOURSITEHERE,（1）均线的上升拐点a、均线运行一段时间后，将会出现波峰和波谷，也就是拐点。拐点预示着趋势的转变。b、当一种均线向上运行，无法再创新高而形成波峰，这是股价无力再创新高，可能转变为下一步行走势的征兆，这个拐点通常是卖点。如下图。,4.均线的使用方法,YOURSITEHERE,某股走势,均线上升拐点的案例,YOURSITEHERE,分析：A处是5日移动平均线，在股价头部第1个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。B处是10日移动平均线，在股价头部第2个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。C处是20日移动平均线，在股价头部第3个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。D处是60日移动平均线，在股价头部第4个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。发出卖出股票信号的先后顺序是：5、10、20和60日均线。,案例文解,YOURSITEHERE,a.在股价下跌过程中，均线向下运行，当无法再下跌时形成波谷，这是股价不能再下跌，可能变成上升走势的征兆。如下图。b.这个拐点通常是买点，公众应跟踪平均线，及时发现拐点（波峰和波谷）来寻找买卖点。,（2）均线下降拐点,YOURSITEHERE,下降拐点的案例,YOURSITEHERE,分析：A处是5日移动平均线，在股价底部第1个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。B处是10日移动平均线，在股价底部第2个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。C处是20日移动平均线，在股价底部第3个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。发出买入股票信号的先后顺序是：5、10、20日均线。,案例文解,YOURSITEHERE,当均线在底部出现双底形态或三重底形态，将是最佳买入时机。,（3）双底形态和三重底形态,YOURSITEHERE,下降拐点案例,YOURSITEHERE,分析：A处是5日均线，在股价底部第1个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。B处是10日均线，在股价底部第2个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。C处是20日均线，在股价底部第3个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。发出买入股票信号的先后顺序是：5、10、20日均线。,案例文解,YOURSITEHERE,当均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态时，将是最佳的卖出时机。,（4）双顶形态和三重顶形态,YOURSITEHERE,当5日短期均线在低位上穿10日长期均线而产生的交叉点，叫“黄金交叉”，通常是较好的买入点。如下图。,（5）短期均线和长期均线的黄金交叉jiaocha,YOURSITEHERE,案例,YOURSITEHERE,当5日短期移动平均线在高位从上向下穿10日长期移动平均线时所得到的交叉点，叫“死亡交叉”。死亡交叉发生时，是一个较好的卖出点，如图。,（6）短期均线和长期均线的黄金交叉,YOURSITEHERE,案例,YOURSITEHERE,（1）大多技术指标均使用短线快速指标从下上穿长线慢速指标所发出的买入信号。（2）大多技术指标均使用短线快速指标从上下穿长线慢速指标所发出的卖出信号。（3）不是所有的黄金交叉和死亡交叉都有是买入点和卖出点。当庄家进行振荡吸筹和振荡出货时，黄金交叉和死亡交叉指示的买卖点是不可靠的。投资者应学会判明这种情况。,请注意,YOURSITEHERE,当股指或股价上涨时，均线托着K线上升，也就是K线在均线的左上方，而所有均线处在K线的右下方，按均线时间周期的长短，从小到大，从左到右自然排列，此现象叫“多头排列”。如下图。,（7）均线多头排列,YOURSITEHERE,多头排列是投资者的持股最佳时期，股价呈强劲上升势头。多头排列常出现在利好消息充斥，庄家资金雄厚且控制了大部分流通筹码时。当多头排列出现，股价呈直线上升。,注意,YOURSITEHERE,案例,YOURSITEHERE,A处是两条垂直线区域，它显示5、10和20日移动平均线从小到大呈多头排列。强势走势。B、D、G和F处是5、10和20日均线产生的死亡交叉。之后股价下降。C和E处是5、10和20日均线产生的黄金交叉。之后股价上升。AA是下降趋势的上压力线，BB是下降趋势线的下支撑线。AA和BB组成一个下降通道。CC是修改后的下降趋势线的上压力线。BB和CC组成一个修改后的下降通道。股价处在下降通道内不要进场。,案例文解,YOURSITEHERE,当股指或股价下跌时，移动平均线由大到小自然排列在K线的右上方，压制K线向右上方行进，此现象叫“空头排列”。此现象，是投资者的持币期，投资者应耐心持币观望。,（8）均线空头排列,YOURSITEHERE,案例,YOURSITEHERE,A是5、10和20日移动平均线从小到大呈空头排列。空头的强势走势，股价一路下跌。B和C处是5、10和20日均线产生的死亡交叉。之后，股价下降。E和F处是5、10和20日均线产生的黄金交叉。之后，股价上升。D是5日和10日均线产生的死亡交叉。之后，股价下降。,案例文解,YOURSITEHERE,60均线反映了持股成本，这是一个非常重要的技术指标。其重要性相当于成交量、股价和换手率等技术指标。您必须每天使用这些指标来分析股票的走势。如庄家在低位吸货45日，拉升15日，这60日的均线将反映庄家的进货成本。庄家在完成吸货后，要抛货赚钱，这时股价必定在60日均线以上抛货。,（9）60日均线反映庄家的持股成本,YOURSITEHERE,60均线对股价均有支撑和压力作用。股价跌破或冲破5日、10日和20日均线都是极重要的心理关口。庄家的平均持股成本一般用60日均线左右来表示。这是一条非常重要的均线。庄家总是在60日均线以下建仓，在60日均线以上出货。,续上,YOURSITEHERE,1、在股票买卖交易时，运用均线指标，可以界定风险程度，将亏损的可能性降低。2、在行情刚发生转变时，买入或卖出都可能获得丰厚的利润。利用均线的组合，往往较容易看出行情的真正趋势。3、当行情处在盘整时，买卖信号频繁，容易使投资者操作失误或迷失方向。4、均线的最佳日数和组合比较难以确认。在实战中要通过多次的试验，调整和检验方可确定。不同的走势和不同的时期有不同的确定和组合。,5.均线的综合实战使用,YOURSITEHERE,5、单凭均线的买卖信号，无法给投资者足够的信心。通常还需要其他技术指标参与共同印证。6、均线趋于平缓时，是行情可能产生重大变化的时刻。必须用其他指标对行情进行仔细研究，以确定未来的走势。7、均线的拐点是提示操作者买进或卖出的机会。短期均线的拐点多，可行程度低。中长线均线的拐点有较高的参考价值，可使操作者有效地掌握股票买卖的最佳时机。,续上,YOURSITEHERE,8、均线是一种比较滞后的技术指标，因而对短期的振荡常有假突破的现象发生。因此，均线只能指导中长线投资者。短线投资者要用其他方法和技术指标来指导自己的行动。9、为了避免突破的错误信号的误导，有些人设定了2%和3%的幅度限制。,续上,YOURSITEHERE,金三角交叉是指5日均线上穿10日均线、再穿20日均线，10日均线穿20日均线而产生的三角形，此三角形称三角交叉。如下图。,（10）金三角交叉,YOURSITEHERE,金三角交叉的有效性和可靠性大于5日和10日的黄金交叉。原因是：它又加上一条20日均线（月均线），把短期的振荡除掉。只有经过一个长期的底部才能产生金三角交叉。三角形的高度越低，底部时间越长，可靠性越高。当金三角形变为点时，就成为三线金叉。发生金三角交叉和三线金叉是买进股票的好机会。,续上,YOURSITEHERE,案例1,YOURSITEHERE,分析：A和B两个地方发生金三角交叉，但行情仅在A处启动。因为在A处时，收一根放量（是前一天的10倍）长阳，长阳突破金三角交叉，并站立在金三角交叉上。AA所示是一个长期底部。底部是庄家在收集筹码，长期底部的特点是三均线呈平行直线走势，三线几乎粘连在一起，并有可能在多个地方发生金三角交叉。如何选择行情启动的黄金交叉呢？当股价被拉升时，日成交量一定会增大，用成交量增大来提高进入股市的可靠性是最有成效的方法之一。,案例文解,YOURSITEHERE,案例2,YOURSITEHERE,20日均线呈缓缓下降趋势。在A处走平，并发生5日均线上穿10日均线和20日均线，紧接着是10日均线穿20日均线，形成金三角交叉。且放量。股价上升行情在A处启动，20日均线掉头缓缓上升，股价温和向上攀升。在B处股价走出一个多头排列的走势。股价保持强势上升势头并呈直线上升。,案例文解,YOURSITEHERE,案例三,YOURSITEHERE,分析：A处是金三线交叉，成交量放大，行情启动。这是进场的好机会。A处之后进入B处。股价进入多头排列强势态势，股价上升强劲。A处行情启动前，三均线几乎呈平缓的直线，每日的K线都带长长的下影线。这是庄家在低位吸货造成的。从图中我们看到，能产生金三交叉的条件是：股价必须有一个长时间的横向整理的结果使5日、10日和20日均线呈缓慢下降水平走势，一旦行情启动，可产生三线金交叉并立刻进入多头排列。,案例文解,YOURSITEHERE,金三线交叉在实际的股价走势中经常出现，一旦出现金三线交叉并伴随有成交量放大，投资者要立刻大胆进场。,请注意,YOURSITEHERE,死亡三角交叉是指5日均线在头部下穿10日均线、再穿20日均线，10日均线下穿20日均线而产生的三角形，称为死亡三角形。如图。,（11）死亡三角叉,YOURSITEHERE,死亡三角交叉的有效性和可靠性大于5日和10日的死亡交叉。原因：它又加上一条20日均线（月均线），把短期的振荡除掉。只有经过一个真正的头部才能产生死亡三角交叉。三角形的高度越低，头部时间越长，可靠性越高。当死亡三角变为点时，就成为死亡三线交叉。发生死亡三角交叉或死亡三线交叉时，是卖出股票的好机会。,续上,YOURSITEHERE,案例,B处是死亡三角交叉，这是卖出股票的好机会。之后股价下跌。,YOURSITEHERE,金叉和死叉案例,YOURSITEHERE,分析：A和F处是死亡三线交叉，这是卖出股票的好机会。E处是死亡三线交叉。D处是在死亡三线交叉后，三均线的空头排列。B处是金三线交叉。这是买进股票的好机会。之后三均线呈多头排列。,案例文解,YOURSITEHERE,1.基本概念2.成交量的基本形态3.底部天量法则4.地量容易出现的时期5.地量的应用法则6.温和放量与突放巨量7.高位放量与低位放量8.低位放量下跌与放量上涨9.从缩量里找黑马找黑马.从缩量里找黑马,成交量-目录,YOURSITEHERE,成交量是一种供需的表现，指一个时间单位内对某项交易成交的数量。当供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率；狭义的也是最常用的是仅指成交股数。成交量指当天成交的股票总手数（1手=100股）成交数量（成交量）*成交均价=成交金额(成交额),1.基本概念,YOURSITEHERE,（1）放量相对的概念各方资金力量对后市分歧逐渐加大，一部分投资者坚决看空后市时，另一部分投资者却对后市坚决看好，一些人纷纷抛售股票，另一部分却在大手笔吸纳，使成交量大幅增长。放量对于缩量来说会有虚假成分，主力资金可以利用手中的筹码大笔对敲放量。放量是支持一轮强势行情的基础，上涨中放量，并在涨升途中的暂时性调整中缩量，是一种良好的放量状况，可以推动股指持续走高。某些主力介入较深的个股，一般在行情启动期放量，而在该股以后上涨中却保持缩量，这类个股大多会产生长久的强势行情,2.成交量的基本形态,YOURSITEHERE,（2）缩量投资者都看淡后市，造成只有卖盘，却没有买盘，所以急剧缩量投资者都看好后市，造成只有买盘，却没有卖盘，所以急剧缩量,成交量的基本形态,YOURSITEHERE,（3）地量地量是指在一段时间内出现的最小成交量，一般是牛市行情的启动初期出现，意味着大盘即将结束，调整行情转入升市，必须结合市场趋势、技术分析、市场热点三个方面进行综合分析。,成交量的基本形态,YOURSITEHERE,（4）天量天量是指在一段时间内出现的最大成交量，同时这个成交量在短期内也不太可能被突破。在牛市中成交量是必须温和放大，如果量能急速放大，无论行情处于哪个阶段，投资者需立即清仓。衡量成交量是否过分放大，没有统一标准。相对的天量需要满足两个条件：一是近一轮行情周期中出现的最大成交量。二是这个成交量出现后短期内很难在出现。,成交量的基本形态,YOURSITEHERE,a.流通盘小于3000万换手率大于20%,天量判断依据-参考,YOURSITEHERE,b.流通盘小于1亿换手率大于15%,天量判断依据-参考,YOURSITEHERE,c.流通盘小于10亿换手率大于10%,天量判断依据-参考,YOURSITEHERE,d.流通盘小于50亿换手率大于5%,天量判断依据-参考,YOURSITEHERE,（4）堆量主力拉升前，常将成交量的形态做得比较稳健，几月几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高成交量形成一个似土堆的形态，如果在高位堆量表明主力已经有大举出货的打算。,成交量的基本形态,YOURSITEHERE,底位堆量600282,堆量,YOURSITEHERE,高位堆量600098,堆量,YOURSITEHERE,近期成交量突然连续放大，日换手率在8%以上，盘中大幅上涨甚至出现涨停的个股作为候选股特点：巨大成交量伴随一根长阳线股份迅速脱离盘整区，成交量是三个月以来的最大成交量。发现候选目标股后不要急于介入，该股放出天量并短线冲高之后必有缩量回调，避免套牢，等股价回拉时再买入。,3.底部天量法则,YOURSITEHERE,案例,YOURSITEHERE,（1）构筑底部时容易出现地量地量经常会在股价即将见底时出现。变盘。（2）洗盘末期容易出现地量。变盘。地量是主力资金振仓洗盘的末期也容易出现，成交清淡，地量便产生了，是中线进场的时机，再结合其它基本面、技术面的分析，把握介入最佳时机。（3）黑马拉升前容易见地量只股票拉升前，主力资金不断确认盘了是否已经很轻以免拉升时压力过大。,4.地量容易出现的时期,YOURSITEHERE,（1）阶段性底部衡量中级下跌行情是否见底的标准是：底部成交量要缩至顶部最高成交量的20%以内，如果成交量大于这个比例，说明股指仍有下跌空间。反之，则有望见底，缩量越明显，则筑底的信号越明显。地量的出现，仅仅是一个底部信号，地量出现后底部并不一定立即随之出现。,5.地量应用法则,YOURSITEHERE,（2）指数运行方式a.继续地量：出现最大成交量20%以内的地量后，还可以出现更小的地量，大资金可以试探性建仓。b.放量下跌：出现地量后再放量下跌，基本上见底了，还要配合一些其它条件。c.放量上涨：地量之后出现放量上涨是典型的上涨信号。,地量应用法则,YOURSITEHERE,（3）预测牛市中的调整成交量在下跌过程中能够迅速缩小到高峰期的30%以内，调整有望结束。如果下跌过程中成交量不能有交萎缩，说明市场分岐较大，主力减仓，调整幅度、时间将延长。,地量应用法则,YOURSITEHERE,在下降趋势中，单一地量分析往往缺乏实际的指导作用，原因就在于地量之后还有更低的量。在上涨趋势中，地量具有较大的指导操作的价值，当个股的股价大幅下跌后或横盘整理时，成交低速连续出现极低的量，此时股价已经接近底部区域。,地量应用法则,YOURSITEHERE,（1）温和放量前期持续低迷之后，突然出现“山形”的连续放量形态，这种放量形态叫做“量堆”。个股出现底部量堆现象一般可以证明有实力资金在介入。股价上升一般时间之后会缩量调整，此类调整没有固定的时间模式，少则十几天多则几个月，中线投资者要分批择低买入，不要追涨，并要有足够的耐心。注意：在上升趋势中，其调整幅度不宜低于放量前期低点，低于主力建仓成本区，说明市场抛压还很大，后市继续调整可能性较大。,6.温和放量与突放巨量,YOURSITEHERE,（2）突破巨量上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。下跌过程中的巨量为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹为时不远了。逆势放量在市场的一片唱空声中，个股放量上攻，造成十分醒目的市场效果，这其个股一两天的行情，随后加速下跌。,温和放量与突放巨量,YOURSITEHERE,（1）高位放量高位放量滞涨是主力资金出货的惯用手法，除权后较容易出现这种情况。（2）低位放量在熊市中低位放量容易伴着陷阱。注意：1、弱势中减少操作次数，不要追涨放量上涨个股2、注意大盘的情况3、分批进仓,7.高位放量与低位放量,YOURSITEHERE,（1）低位放量下跌低位放量下跌是典型的出货形态，表明主力不计成本地出逃，意味着后市行情将进一步走弱，这种成交量的形态容易识别。注：主力通过这种方式出逃是比较被动的，资金链的问题、公司基本面出现大的利空，监管加强等。合金投资（000633）ST屯河（600737）,8.低位放量下跌与放量上涨,YOURSITEHERE,案例,YOURSITEHERE,案例,YOURSITEHERE,（2）低位放量上涨低位放量上涨却不容易辨别是否为主力在