宜宾新基建项目投资建设行业调研分析报告

泓域咨询MACRO/ 宜宾新基建项目投资建设行业调研分析报告宜宾新基建项目投资建设行业调研分析报告行业调研及投资分析宜宾新基建项目投资建设行业调研分析报告目录第一章 宏观环境分析第二章 行业发展概况第三章 区域内行业发展形势分析第四章 重点企业调研分析第五章 重点投资项目分析第六章 总结及展望第一章 宏观环境分析一、新基建产业分析（一）新基建概况全球经贸摩擦加剧，叠加海外疫情导致各国经济存在不确定性的影响下，外需不足，内需承压，经济发展动力需要寻求新的出口。投资作为与出口和消费并驾齐驱的三驾马车，将成为经济发展重要支撑，以政府为主导的新基建，将成为“稳投资”战略的重中之重。消费和出口来对冲经济下行压力的效果短时间内难以显现，投资能够有效提振市场预期，刺激经济增长。首先，出口层面来看，2018年3月以来，由于特朗普的单边贸易主义带来的中美经贸摩擦，我国贸易出口受到一定程度的影响。虽然在2020年1月15日，伴随中美达成第一接阶段经贸协议，取得阶段性成果，贸易摩擦而暂时得以缓解，利于我国贸易出口企稳回升，但是仍要正视后续由特朗普反复多变的个性而带来的不确定性，贸易出口要想平稳回升或进一步升级需要时间。另外，受疫情影响，2月份PMI出现大幅下滑，外贸领域的新出口订单指数和进口指数分别为28.7%和31.9%，环比降20.0%和17.1%，外需大幅削减。国内方面，中国人口红利下降，劳动力比较优势不断降低，出口贸易存在挑战。另外，当前贸易发展方向也呈现出智能化、服务化的倾向，传统贸易发展方式难以为继，跨境电子商务正快速发展。以5G为核心的新技术革命将会推动全球产业分工格局的重塑，新基建发展将有助于我国在全球产业链和价值链中占领高地。其次，从需求层面来看，2019年消费对GDP贡献率为57.8%，比上年下降了约20个百分点，城乡二元性、传统消费权重大、居住成本过高、以及投资结构与需求错配的问题使得消费贡献率增长势头承压，内需潜力有待持续释放，但短期内难以通过政策刺激显著改变。消费结构上，内部出现高级化发展趋向，但受到居住成本挤压。2019年居民服务性消费占比50.2%，超越货物消费权重，与发达国家60%-70%的服务消费比重相比还有较大增长空间。居住成本方面，房价的快速增长，挤压了居民的教科文娱、医疗保健等新型服务消费空间，2018年一线、二线、三线城市居住收入比分别为23.7177%、10.3679%、9.2314%。一般认为，合理的房价收入比的范围为4-6，房价收入比越高，则房价越高，偏离合理范围越严重。2019年居民部门杠杆率达55.8%，个人住房贷款余额30.2万亿元，城市居民消费性支出中，居住占比已经达到24.82%，新兴服务消费可用资金不断被房价压缩。城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。新基建将改善就业情况，培育人力资本。第一，新基建作为生产经营的基础部门，能够有效集聚劳动力，发挥对就业的吸纳作用，缓解失业等社会性问题。1979-2018年，第一产业从业人员所占比重从69.8%降至26.1%。与此同时，第二产业从业人员占比从17.6%增长至27.6%，从业人员总量实现反超。从GDP不变价数据来看，2019年第二产业所占比重在40%左右，远远高于农业7%-8%的GDP占比。工业部门的劳动要素生产率明显较高，并且仍有较大空间吸纳剩余劳动力。第二，基础设施建设具有外溢性和网络效应，新基建对上下游产业的带动，以及触发的新的行业机会都能够有效吸纳社会劳动力。第三，发展新型基础设施建设，能够以此带动就业结构的升级。新基建的科技化的发展导向，能够促进高技术人才的培育，长期来看有利于我国人力资本的积累，释放我国经济增长潜力。当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。以5G为核心的高技术的发展引发的变革，支撑着中国数字经济的全新发展方向，推动我国从工业大国向工业强国转变。智能化、互联网+的全新业态，对生产供给提出了全新的要求。新型基建连接着供需的两端，发展新基建能够补短板，调结构，向前向后发挥联动作用，通过产业链条有效提高上下游企业的生产效率以及集约化、科技化水平，最终实现新基建与传统基建的融合。（二）新基建机遇分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。与传统基建项目差别是，“新基”建项目单体投资体量较小，大致以十亿元以下投资体量的项目居多，数十亿元投资体量的项目极少。所以，在社会资本方面，对新基建的投资会采取更具战略性的模式，不是以获取建设利润或做大资产规模为导向，更多是基于自身的产业来布局新的可协同要素，以力争让自身产业可以更高效、更全面地触达市场和客户，在新的市场格局中占据一席之地。近期，各地新出台的基建发展规划皆涵盖了产业转型发展、创新驱动、“五网”建设相关的新基建项目，且新基建的占比有上升趋势。而在新经济、新产业、新模式等理念、发展目标的影响下，市场也会自发地将资金聚焦于为经济发展提供新动能的新基建领域。可以说，从政策层面和市场层面，注意力、资源、资金都会逐步聚焦于新基建的发展。故而，新基建的全面落地已是水到渠成。“新基建”的特点包括：一是基础新，“新基建”更加关注5G、人工智能、工业互联网、物联网等底层信息技术的应用，带动智能设备的生产和应用，而传统基建主要依赖钢铁、水泥等；二是作用新，“新基建”不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等创造出更多的新市场、新需求；三是模式新，“新基建”可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的固有模式。“新基建”对经济发展促进作用明显：一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。二、宏观政策分析（一）中国制造2025高质量发展是经济重大关系协调、循环顺畅的发展。过去的几十年，我国经济存在着周期性波动；今后一个时期，最重要的是要避免经济发展大起大落和防范系统性金融风险。因此，高质量发展必须保持国民经济重大比例关系协调和空间布局比较合理，生产、流通、分配、消费各环节循环顺畅。 高质量发展是创新成为第一动力的发展。科学技术是第一生产力，是作为“乘数”作用到劳动力、资本、技术、管理等生产要素上去的。科技创新的“乘数效应”越大，对经济发展的贡献率就越大，发展质量也就越高。 坚持质量第一、效益优先，创新驱动、融合带动，集群集约、绿色低碳，统筹协调、突出重点，把特色优势产业和战略性新兴产业作为主攻方向，大力推进先进制造业发展，培育壮大具有较强竞争力的大企业大集团。立足我省资源禀赋和产业基础，以战略性新兴产业和未来产业为引领，推动产业迈向产业链价值链中高端，铸造现代产业体系的核心动能。以技术改造为抓手，大力推动传统产业转型升级，提升产业发展层次。以融合发展为主战场，积极发展数字经济，推动数字经济与实体经济融合发展，培育高质量发展新引擎。（二）工业绿色发展规划伴随着时代的发展进步，群众的民生诉求已从过去的求生存转变到现在的求生态，从过去的盼温饱转变到现在的盼环保。可以说，良好生态环境已经成为最普惠的民生福祉。市委顺应时代潮流、切合群众期盼，站在为全市人民谋取生态福祉的高度，出台进一步推进绿色发展、建设美丽城市的决定，把生态文明建设摆在更加突出位置，就是功在当代、利在千秋。全市上下要携手一道，坚持以高质量效益为中心，以永续发展为取向，以绿色产业为支撑，以严守生态环保红线为底线，以培育绿色文化为追求，以安全、健康、和谐、美丽、幸福为目标，加快建设具有发达绿色经济、优美城乡环境、宜人生态人居、繁荣生态文化、人与自然和谐相处的长江上游绿色发展示范市。到2020年，重点区域、重点流域清洁生产水平大幅提升，重点行业主要污染物排放强度累计下降20%。污染物排放强度是指单位产品排放污染物的量。针对不同行业选择不同污染物，例如：钢铁行业是二氧化硫的排放强度，水泥行业是氮氧化物的排放强度等。（三）xxx十三五发展规划未来5到10年，是全球新一轮科技革命和产业变革从蓄势待发到群体迸发的关键时期。信息革命进程持续快速演进，物联网、云计算、大数据、人工智能等技术广泛渗透于经济社会各个领域，信息经济繁荣程度成为国家实力的重要标志。增材制造（3D打印）、机器人与智能制造、超材料与纳米材料等领域技术不断取得重大突破，推动传统工业体系分化变革，将重塑制造业国际分工格局。基因组学及其关联技术迅猛发展，精准医学、生物合成、工业化育种等新模式加快演进推广，生物新经济有望引领人类生产生活迈入新天地。应对全球气候变化助推绿色低碳发展大潮，清洁生产技术应用规模持续拓展，新能源革命正在改变现有国际资源能源版图。数字技术与文化创意、设计服务深度融合，数字创意产业逐渐成为促进优质产品和服务有效供给的智力密集型产业，创意经济作为一种新的发展模式正在兴起。创新驱动的新兴产业逐渐成为推动全球经济复苏和增长的主要动力，引发国际分工和国际贸易格局重构，全球创新经济发展进入新时代。战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革的方向，是培育发展新动能、获取未来竞争新优势的关键领域。“十三五”时期，要把战略性新兴产业摆在经济社会发展更加突出的位置，大力构建现代产业新体系，推动经济社会持续健康发展。到2030年，战略性新兴产业发展成为推动我国经济持续健康发展的主导力量，我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业。（四）xx高质量发展规划推动绿色发展取得新突破，还要加快形成绿色的生活方式。绿色发展是理念，更是需要落实在社会生活中的具体实践。要开展全民节能、节水行动，反对浪费，推进垃圾分类处理，健全再生资源回收利用网络；要提倡绿色消费，扩大新能源汽车、节能家电等的生产应用，引导市场将资源向环境友好型产品配置；要在全社会树立绿色发展的价值取向和思维方式，营造“像保护眼睛一样保护生态环境，像对待生命一样对待生态环境”的氛围，使绿色发展成为全社会的自觉行动。三、鼓励中小企业发展改革开放40年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。从投资总量占比看，2012年以来，民间投资占全国固定资产投资比重已连续5年超过60%，最高时候达到65.4%；尤其是在制造业领域，目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经成为投资的主力军。四、宏观经济形势分析全球经济增长将温和放缓，我国工业新旧动能将加速转换，工业经济仍将在合理区间稳定运行，工业投资增速有望稳中有进、工业品消费将继续保持平稳增长、工业企业出口增速可能会小幅放缓、企业效益和发展质量将继续稳步提升。工经所所长秦海林表示，未来必须按照高质量发展要求，深化改革，继续改善营商环境，增强发展信心；扩大开放，营造良好的发展环境，拓展发展空间；锐意创新，提高关键核心技术攻关能力，保障产业安全。第二章 行业发展概况一、新基建市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“投资、消费和出口”是拉动国民经济增长的三驾马车。受“新型冠状肺炎”疫情的影响，消费和出口受挫，投资则成为政府稳定经济局面的重要手段。投资手段中，“新基建”因短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于增加有效供给，因此，被政府部门频频提及。2018年12月，“新基建”概念被初次提及；2019年，在中央召开的重要会议中，“新基建”又被多次提及；2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，推进“新基建”被政府强调的频次更高了。数据显示，2015-2019年，我国全社会固定资产投资增速呈波动下降趋势。2019年，全社会固定资产投资额为64.57万亿元，比上年增长5.9%，其中，基础建设投资增长3.8%。值得注意的是，2015-2017年，我国基建投资增速一直低于全社会固定资产投资增速，而2018年及以后，基建投资增速提升，也正是在2018年，“新基建”概念政府被提出。初步测算，2020-2025年在我国“新基建”建设涉及的七大产业领域中，城际高铁和轨道交通领域的总投资规模最大，投资规模预计达34400万亿元;其次是5G基础建设领域，投资规模预计达24000万亿元。二、新基建政策背景分析中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。根据相关报道，“新基建”最可能集中于7大领域：一是5G基站建设（5G板块），二是特高压，三是城际高速铁路和城市轨道交通（基建和高铁），四是新能源汽车充电桩，五是大数据中心，六是人工智能，七是工业互联网。与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。新基建既包含宽口径的广义新基建，也包括窄口径的狭义新基建。2018年12月，中央工作会议提出要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板”。结合来看，新基建包含了两个口径，一个是旨在创新的狭义新基建，主要包括以科技产业升级为核心领域的配套基础设施建设，如5G基站、工业互联网、物联网、车联网、人工智能、智慧医疗、网络安全、云计算等；另一个口径是重在补短板的广义新基建，除上述狭义口径包含的领域之外，还包括轨道交通等交运短板、核电等能源短板、垃圾回收处理等环保短板、医院养老院体育场等民生短板等领域。结合来看，与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。Wind数据显示，截至2020年2月末，我国共发行了9498亿元专项债，且资金全部流向基建领域（2019年9月国常会规定2020年的专项债资金全部不能流向土储棚改领域）总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。政策面来看，以5G为核心的基础设施建设得到政策的广泛支持。自2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”，此后得到政策的陆续加码，不断引导资金流向新基建领域。2020年度各省市投资计划清单相继出台，基建项目成为受关注的重点领域，同时涵盖新老基建两个范畴，下一阶段重大项目的开工建设将成为扩大内需稳定外需的重要力量。据21世纪经济报道统计，截至3月1日，北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单，其中8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。第三章 区域内行业发展形势分析一、建设地经济发展概况地区生产总值3010.63亿元，比上年增长6.35%。其中，第一产业增加值240.85亿元，增长11.52%；第二产业增加值1866.59亿元，增长9.75%第三产业增加值903.19亿元，增长6.64%。一般公共预算收入262.70亿元，同比增长10.00%，一般公共预算支出576.91亿元，同比增长10.53%。国税收入371.02亿元，同比增长9.00%；地税收入亿元24.25，同比增长11.20%。居民消费价格上涨1.15%。其中，食品烟酒上涨1.11%，衣着上涨0.93%，居住上涨0.97%，生活用品及服务上涨0.92%，教育文化和娱乐上涨1.17%，医疗保健上涨0.78%，其他用品和服务上涨0.97%，交通和通信上涨0.74%。全部工业完成增加值1763.63亿元。规模以上工业企业实现增加值1524.03亿元，比上年增长6.77%。规模以上AA、BB、CC、DD（含5G设备）等主导行业共完成工业增加值1157.38亿元，增长8.33%。AA完成增加值473.40亿元，增长10.49%；BB完成工业增加值340.99亿元，增长5.12%；CC完成工业增加值298.66亿元，增长10.63%；DD完成工业增加值104.25亿元，增长11.10%。规模以上工业企业实现主营业务收入5980.60亿元，比上年增长9.16%。实现利润总额796.32亿元，比上年增长10.29%。固定资产投资完成4382.15亿元，比上年增长11.92%。其中，建设项目投资完成3856.29亿元，增长11.78%；房地产开发投资完成525.86亿元，增长8.75%。在固定资产投资中，第一产业投资完成219.11亿元，同比增长7.70%；第二产业投资完成3330.43亿元，同比增长10.00%；第三产业投资完成832.61亿元，增长8.42%。高新技术产业投资862.51亿元，增长5.21%。民间投资3813.90亿元，增长11.67%。城市基础设施投资544.77亿元，增长6.83%。重点项目1087个，完成投资2027.41亿元，增长9.40%。全市实现社会消费品零售总额1777.78亿元，比上年增长10.58%。城镇实现零售额972.37亿元，增长9.95%；乡村实现零售额367.88亿元，增长6.79%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元387.43，增长12.92%。实际利用外资54106.66万美元，同比增长51.04%。外贸进出口总值328.47亿元，同比增长51.97%。其中，出口总值213.51亿元，同比增长58.37%；进口总值114.96亿元，同比增长58.99%。二、区域内5G设备行业市场分析当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。宜宾，四川省地级市，有“万里长江第一城、中国酒都、中国竹都”之称。地处云贵川三省结合部，金沙江、岷江、长江三江交汇处；地形整体西南高、东北低，属中亚热带季风湿润气候，全市森林覆盖率超过46%，空气中负氧离子含量高达47000个/立方厘米（七洞沟），极其适宜人类居住，辖区内长宁县等因此成为著名长寿县。幅员面积13283平方千米，辖3区、7县；2018年末户籍人口552.3万人。宜宾市位于四川省南部，处于川、滇、黔三省结合部，金沙江、岷江、长江汇流地带。地跨北纬27502916、东经1033610520。市境东邻泸州市，南接云南昭通地区，西界凉山彝族自治州和乐山市，北靠自贡市，东西最大横距153.2千米，南北最大纵距150.4千米，全市幅员13283平方千米。截至2018年末，宜宾市户籍总人口552.3万人，比2017年末减少3.2万人，其中男性人口286.7万人，减少1.7万人；户籍人口城镇化率35.59%，比上年末提高2.52个百分点。年末常住人口455.6万人，比上年末增加2.6万人，其中城镇常住人口226.2万人，增加8.2万人；常住人口城镇化率49.64%，比上年末提高1.52个百分点。全年出生人口6.3万人，出生率为11.22；死亡人口3.48万人，死亡率为6.20；人口自然增长率为5.02。2017年，宜宾市实现地区生产总值（GDP）1847.23亿元，按可比价计算，比上年增长8.8%。其中，第一产业增加值238.84亿元，增长3.5%；第二产业增加值918.74亿元，增长9.3%；第三产业增加值689.65亿元，增长10.2%。三次产业对经济增长的贡献率分别为5.4%、55.8%和38.8%。三次产业结构调整为12.9:49.8:37.3。全年人均地区生产总值40868元，比上年增加4133元，增长8.3%。全年城镇新增就业人员7.33万人。城镇失业人员再就业1.78万人。年末实有城镇登记失业人员3.07万人，城镇登记失业率为3.95%。2017年，宜宾市全社会固定资产投资1685.1亿元，比上年增长15.1%。其中，国有经济控股单位完成投资865.2亿元，增长6.5%，占全社会固定资产投资总额的51.3%。从产业投向看，第一产业投资98.1亿元，增长40.3%；第二产业投资533.3亿元，增长33.3%；第三产业投资1053.7亿元，增长6%。从投资行业看，增长较快的行业有公共管理和社会组织业增长176.2%，教育业增长80.8%，制造业增长57.9%，农、林、牧、渔业增长42%，科学研究和技术服务业增长41%，卫生和社会工作业增长40%。2017年，宜宾市全部工业增加值819.07亿元，比上年增长9.2%,对经济增长的贡献率为50.2%。年末规模以上工业企业719户。全年规模以上工业增加值增长10.5%。在规模以上工业中，分轻重工业看，轻工业增加值增长9.8%，重工业增加值增长11.3%。分经济类型看，国有及国有控股企业增长9.9%；集体企业下降25.6%，股份制企业增长11.1%，外商及港澳台商投资企业增长16.5%；私营企业增长7.5%。分门类看，采矿业增长12.7%，制造业增长9.8%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长14.1%。分行业看，全市规模以上工业35个行业大类中有28个行业增加值增长。其中，酒、饮料和精制茶制造业比上年增长10.7%，化学原料和化学制品制造业增长8.1%，化学纤维制造业增长4.4%，电力、热力生产和供应业增加值增长13.3%，石油和天然气开采业增长86.9%，煤炭开采和洗选业下降13.8%。从主要产品产量看，发电量比上年增长4.5%，白酒增长14.4%，机制纸及纸板增长13.1%，化学纤维增长2.1%，水泥增长5%。全年规模以上工业企业产销率为97.6%。2017年，宜宾市规模以上工业企业实现主营业务收入2591亿元，比上年增长18.1%；盈亏相抵后实现利润257.2亿元，增长30.9%。其中，国有控股工业企业实现利润183.3亿元，增长38.2%；股份制企业实现利润233.1亿元，增长35.9%；外商及港澳台投资企业亏损0.8亿元。2017年，宜宾市社会消费品零售总额867.91亿元，比上年增长13%。按经营地分，城镇消费品零售额671.66亿元，增长13%；乡村消费品零售额196.25亿元，增长12.9%。按消费形态分，商品零售额739.17亿元，增长13.1%；餐饮收入128.75亿元，增长12.1%。在限额以上企业（单位）商品零售中，通过互联网实现的商品零售额4.10亿元，增长21%。2017年，宜宾市货物进出口总额57.6亿元，比上年下降6.2%。其中，出口32.01亿元，下降12.1%；进口25.59亿元，增长2.3%；进出口差额（出口减进口）6.42亿元。全年实际利用外资2.66亿元，下降5.7%。目前，区域内拥有各类5G设备企业700家，规模以上企业36家，从业人员35000人。截至2018年底，区域内5G设备产值140444.29万元，较2017年122231.76万元增长14.90%。产值前十位企业合计收入63300.38万元，较去年55284.17万元同比增长14.50%。区域内5G设备行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元140444.29同期产值万元122231.76同比增长14.90%从业企业数量家700规上企业家36从业人数人35000前十位企业产值万元63300.38去年同期55284.17万元。1、xxx投资公司万元15508.592、xxx集团万元13926.083、xxx公司万元8229.054、xxx集团万元6963.045、xxx有限公司万元4431.036、xxx有限公司万元4114.527、xxx公司万元316.508、xxx集团万元2595.329、xxx有限公司万元2468.7110、xxx有限公司万元1899.012018年区域内5G设备企业实现工业增加值61600.76万元，同比2018年52627.73万元增长17.05%；行业净利润16647.25万元，同比2017年14187.19万元增长17.34%；行业纳税总额36834.65万元，同比2017年31394.06万元增长17.33%；5G设备行业完成投资43132.17万元，同比2017年37506.23万元增长15.00%。区域内5G设备行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元61600.761.1同期增加值万元52627.731.2增长率17.05%2行业净利润万元16647.252.12017年净利润万元14187.192.2增长率17.34%3行业纳税总额万元36834.653.12017纳税总额万元31394.063.2增长率17.33%42018完成投资万元43132.174.12017行业投资万元15.00%区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.10亿元，年均增长8.07%。预计区域内5G设备行业市场需求规模将达到211476.47万元，利润总额70032.33万元，净利润19394.30万元，纳税15695.24万元，工业增加值74482.16万元，产业贡献率13.94%。区域内5G设备行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值163767.38186099.29211476.472利润总额54233.0461628.4570032.333净利润15018.9417066.9819394.304纳税总额12154.3913811.8115695.245工业增加值57678.9865544.3074482.166产业贡献率8.00%12.00%13.94%7企业数量84010251312序号项目2018年2019年2020年1产值163767.38186099.29211476.472利润总额54233.0461628.4570032.333净利润15018.9417066.9819394.304纳税总额12154.3913811.8115695.245工业增加值57678.9865544.3074482.166产业贡献率8.00%12.00%13.94%7企业数量84010251312第四章 重点企业调研分析一、xxx投资公司公司将“以运营服务业带动制造业，以制造业支持运营服务业”经营模式，树立起双向融合的新格局，全面系统化扩展经营领域。公司为以适应本土化需求为导向，高度整合全球供应链。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。2018年，xxx投资公司实现营业收入24941.60万元，同比增长27.39%（5363.34万元）。其中，主营业业务5G设备生产及销售收入为23368.68万元，占营业总收入的93.69%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5237.746983.656484.826235.4024941.602主营业务收入4907.426543.236075.865842.1723368.682.15G设备(A)1619.452159.272005.031927.927711.662.25G设备(B)1128.711504.941397.451343.705374.802.35G设备(C)834.261112.351032.90993.173972.682.45G设备(D)588.89785.19729.10701.062804.242.55G设备(E)392.59523.46486.07467.371869.492.65G设备(F)245.37327.16303.79292.111168.432.75G设备(.)98.15130.86121.52116.84467.373其他业务收入330.31440.42408.96393.231572.92根据初步统计测算，公司2018年实现利润总额6887.70万元，较去年同期相比增长547.03万元，增长率8.63%；实现净利润5165.77万元，较去年同期相比增长637.82万元，增长率14.09%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元24941.60完成主营业务收入万元23368.68主营业务收入占比93.69%营业收入增长率（同比）27.39%营业收入增长量（同比）万元5363.34利润总额万元6887.70利润总额增长率8.63%利润总额增长量万元547.03净利润万元5165.77净利润增长率14.09%净利润增长量万元637.82投资利润率65.33%投资回报率48.99%财务内部收益率23.15%企业总资产万元30767.12流动资产总额占比万元31.64%流动资产总额万元9735.90资产负债率32.43%二、xxx公司公司生产的项目产品系列产品，各项技术指标已经达到国内同类产品的领先水平，可广泛应用于国民经济相关的各个领域，产品受到了广大用户的一致好评；公司设备先进，技术实力雄厚，拥有一批多年从事项目产品研制、开发、制造、管理、销售的人才团队，企业管理人员经验丰富，其知识、年龄结构合理，具备配合高端制造研发新品的能力，保障了企业的可持续发展；在原料供应链及产品销售渠道方面，已经与主要原材料供应商及主要目标客户达成战略合作意向，在工艺设计和生产布局以及设备选型方面采用了系统优化设计，充分考虑了自动化生产、智能化节电、节水和互联网技术的应用，产品远销全国二十余个省、市、自治区，并部分出口东南亚、欧洲各国，深受广大客户的欢迎。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。公司不断加强新产品的研制开发力度，通过开发新品种、优化产品结构来增强市场竞争力，产品畅销全国各地，深受广大客户的好评；通过多年经验积累，建立了稳定的原料供给和产品销售网络；公司不断强化和提高企业管理水平，健全质量管理和质量保证体系，严格按照ISO9000标准组织生产，并坚持以质量求效益的发展之路，不断强化和提高企业管理水平，实现企业发展速度与产品结构、质量、效益相统一，坚持在结构调整中发展总量的原则，走可持续发展的新型工业化道路。公司自设立以来，组建了一批经验丰富、能力优秀的管理团队。管理团队人员对行业有着深刻的认识，能够敏锐地把握行业内的发展趋势，抓住业务拓展机会，对公司未来发展有着科学的规划。相关管理人员利用自己在行业内深耕积累的经验优势，为公司未来业绩发展提供了有力保障。 未来，公司计划依靠自身实力，通过引入资本、技术和人才等扩大生产规模，以“高效、智能、环保”作为产品发展方向，持续加强新产品研发力度，实现行业关键技术突破，进一步夯实公司技术实力，全面推动产品结构升级，优化公司利润来源，提高核心竞争能力，巩固和提升公司的行业地位。xxx公司2018年产值15508.59万元，较上年度13954.10万元增长11.14%，其中主营业务收入14644.22万元。2018年实现利润总额4222.11万元，同比增长10.59%；实现净利润1254.43万元，同比增长21.14%；纳税总额131.65万元，同比增长15.30%。2018年底，xxx公司资产总额21270.93万元，资产负债率28.44%。第五章 重点投资项目分析一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx集团二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx集团承办的“宜宾新基建项目”主要从事5G设备项目开发投资，符合产业政策要求。（二）项目选址与用地规划相容性宜宾新基建项目选址于某经济开发区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某经济开发区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。（三）“三线一单”符合性1、生态保护红线：宜宾新基建项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。三、项目概况（一）项目名称宜宾新基建项目（二）项目选址某经济开发区（三）项目用地规模项目总用地面积43214.93平方米（折合约64.79亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数70.48%，建筑容积率1.03，建设区域绿化覆盖率6.58%，固定资产投资强度177.83万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积43214.93平方米，建筑物基底占地面积30457.88平方米，总建筑面积44511.38平方米，其中：规划建设主体工程34356.48平方米，项目规划绿化面积2929.51平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计110台（套），设备购置费4453.67万元。（七）节能分析1、项目年用电量429937.94千瓦时，折合52.84吨标准煤。2、项目年总用水量26826.59立方米，折合2.29吨标准煤。3、“宜宾新基建项目投资建设项目”，年用电量429937.94千瓦时，年总用水量26826.59立方米，项目年综合总耗能量（当量值）55.13吨标准煤/年。达产年综合节能量16.47吨标准煤/年，项目总节能率22.90%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合某经济开发区发展规划，符合某经济开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；