大同县新基建项目投资建设行业调研分析报告

泓域咨询MACRO/ 大同县新基建项目投资建设行业调研分析报告大同县新基建项目投资建设行业调研分析报告行业调研及投资分析大同县新基建项目投资建设行业调研分析报告目录第一章 宏观环境分析第二章 行业发展概况第三章 区域内行业发展形势分析第四章 重点企业调研分析第五章 重点投资项目分析第六章 总结及展望第一章 宏观环境分析一、新基建产业分析（一）新基建概况全球经贸摩擦加剧，叠加海外疫情导致各国经济存在不确定性的影响下，外需不足，内需承压，经济发展动力需要寻求新的出口。投资作为与出口和消费并驾齐驱的三驾马车，将成为经济发展重要支撑，以政府为主导的新基建，将成为“稳投资”战略的重中之重。消费和出口来对冲经济下行压力的效果短时间内难以显现，投资能够有效提振市场预期，刺激经济增长。首先，出口层面来看，2018年3月以来，由于特朗普的单边贸易主义带来的中美经贸摩擦，我国贸易出口受到一定程度的影响。虽然在2020年1月15日，伴随中美达成第一接阶段经贸协议，取得阶段性成果，贸易摩擦而暂时得以缓解，利于我国贸易出口企稳回升，但是仍要正视后续由特朗普反复多变的个性而带来的不确定性，贸易出口要想平稳回升或进一步升级需要时间。另外，受疫情影响，2月份PMI出现大幅下滑，外贸领域的新出口订单指数和进口指数分别为28.7%和31.9%，环比降20.0%和17.1%，外需大幅削减。国内方面，中国人口红利下降，劳动力比较优势不断降低，出口贸易存在挑战。另外，当前贸易发展方向也呈现出智能化、服务化的倾向，传统贸易发展方式难以为继，跨境电子商务正快速发展。以5G为核心的新技术革命将会推动全球产业分工格局的重塑，新基建发展将有助于我国在全球产业链和价值链中占领高地。其次，从需求层面来看，2019年消费对GDP贡献率为57.8%，比上年下降了约20个百分点，城乡二元性、传统消费权重大、居住成本过高、以及投资结构与需求错配的问题使得消费贡献率增长势头承压，内需潜力有待持续释放，但短期内难以通过政策刺激显著改变。消费结构上，内部出现高级化发展趋向，但受到居住成本挤压。2019年居民服务性消费占比50.2%，超越货物消费权重，与发达国家60%-70%的服务消费比重相比还有较大增长空间。居住成本方面，房价的快速增长，挤压了居民的教科文娱、医疗保健等新型服务消费空间，2018年一线、二线、三线城市居住收入比分别为23.7177%、10.3679%、9.2314%。一般认为，合理的房价收入比的范围为4-6，房价收入比越高，则房价越高，偏离合理范围越严重。2019年居民部门杠杆率达55.8%，个人住房贷款余额30.2万亿元，城市居民消费性支出中，居住占比已经达到24.82%，新兴服务消费可用资金不断被房价压缩。城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。新基建将改善就业情况，培育人力资本。第一，新基建作为生产经营的基础部门，能够有效集聚劳动力，发挥对就业的吸纳作用，缓解失业等社会性问题。1979-2018年，第一产业从业人员所占比重从69.8%降至26.1%。与此同时，第二产业从业人员占比从17.6%增长至27.6%，从业人员总量实现反超。从GDP不变价数据来看，2019年第二产业所占比重在40%左右，远远高于农业7%-8%的GDP占比。工业部门的劳动要素生产率明显较高，并且仍有较大空间吸纳剩余劳动力。第二，基础设施建设具有外溢性和网络效应，新基建对上下游产业的带动，以及触发的新的行业机会都能够有效吸纳社会劳动力。第三，发展新型基础设施建设，能够以此带动就业结构的升级。新基建的科技化的发展导向，能够促进高技术人才的培育，长期来看有利于我国人力资本的积累，释放我国经济增长潜力。当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。以5G为核心的高技术的发展引发的变革，支撑着中国数字经济的全新发展方向，推动我国从工业大国向工业强国转变。智能化、互联网+的全新业态，对生产供给提出了全新的要求。新型基建连接着供需的两端，发展新基建能够补短板，调结构，向前向后发挥联动作用，通过产业链条有效提高上下游企业的生产效率以及集约化、科技化水平，最终实现新基建与传统基建的融合。（二）新基建机遇分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。与传统基建项目差别是，“新基”建项目单体投资体量较小，大致以十亿元以下投资体量的项目居多，数十亿元投资体量的项目极少。所以，在社会资本方面，对新基建的投资会采取更具战略性的模式，不是以获取建设利润或做大资产规模为导向，更多是基于自身的产业来布局新的可协同要素，以力争让自身产业可以更高效、更全面地触达市场和客户，在新的市场格局中占据一席之地。近期，各地新出台的基建发展规划皆涵盖了产业转型发展、创新驱动、“五网”建设相关的新基建项目，且新基建的占比有上升趋势。而在新经济、新产业、新模式等理念、发展目标的影响下，市场也会自发地将资金聚焦于为经济发展提供新动能的新基建领域。可以说，从政策层面和市场层面，注意力、资源、资金都会逐步聚焦于新基建的发展。故而，新基建的全面落地已是水到渠成。“新基建”的特点包括：一是基础新，“新基建”更加关注5G、人工智能、工业互联网、物联网等底层信息技术的应用，带动智能设备的生产和应用，而传统基建主要依赖钢铁、水泥等；二是作用新，“新基建”不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等创造出更多的新市场、新需求；三是模式新，“新基建”可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的固有模式。“新基建”对经济发展促进作用明显：一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。二、宏观政策分析（一）中国制造2025过去5年，我国经济发展之所以取得历史性成就、发生根本性变革，很重要的一点就是有新发展理念的科学指引。当前中国特色社会主义进入新时代，迎来了实现中华民族伟大复兴的光明前景。但前进的道路不会一帆风顺，2018年以来中美经贸摩擦复杂演变，国际环境更趋严峻，国内结构性矛盾仍然明显，部分企业经营困难较多，经济下行压力有所加大。面对新问题新挑战，必须坚持以新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，按照高质量发展要求，深入贯彻崇尚创新、注重协调、倡导绿色、厚植开放、推进共享的新发展理念，努力实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续的发展，为实现“两个一百年”奋斗目标打下坚实基础。我国经济运行平稳、稳中有进，但也面临“稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力”的局势。从内部看，为解决长期积累的结构性矛盾，我国深入推进供给侧结构性改革，在取得成绩的同时也遇到一些困难、矛盾和挑战。2019年，我国经济虽然面临下行压力，但经济发展长期向好的基本面没有改变。我们要坚定信心，激活内生动力，坚持推动高质量发展，在发展中迎接挑战，在变局中抓住机遇。高质量发展是创新成为第一动力的发展。科学技术是第一生产力，是作为“乘数”作用到劳动力、资本、技术、管理等生产要素上去的。科技创新的“乘数效应”越大，对经济发展的贡献率就越大，发展质量也就越高。 （二）工业绿色发展规划加快建设覆盖工业产品全生命周期资源消耗、能源消耗、污染物及温室气体排放、人体健康影响等要素的生态影响基础数据库。推动建设包括绿色材料库、设备资源库、绿色工艺库、零件信息库等在内的绿色生产基础数据库和产值数据库。支持钢铁、有色、造纸、印染、电子信息等重点行业建设行业绿色制造生产过程物质流和能量流数据库。建立绿色产品可追溯信息系统，提高绿色产品物流信息化和供应链协同水平。研究制定数据标准和采集方法，完善数据计量、信息收集、监测分析保障体系，开发企业生产数据与数据库公共服务平台对接的软件系统。推进绿色发展、建设美丽城市，要着力构建新型城乡体系，建设美丽家园。要优化城市设计，优化建设用地结构，增加生活与生态用地比例；要加快建设美丽城镇，推广绿色建筑，发展绿色交通，完善市政设施，传承历史文脉；要深入实践“五大行动”，围绕“业兴、家富、人和、村美”目标，加快建设幸福美丽乡村。（三）xxx十三五发展规划到2030年，战略性新兴产业发展成为推动我国经济持续健康发展的主导力量，我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业。从提出培育发展战略性新兴产业战略的背景来看，国务院是在应对国际金融危机、促进产业振兴和经济增长的同时，为抓住新一轮科技和产业革命机遇，着力提高经济长远发展中增量的水平，带动整个产业结构的优化升级和经济发展方式转变而实施的重大部署。因此，培育发展战略性新兴产业从一开始就肩负着着眼长远为调结构提供新的增长点和立足当前为经济增长提供新动力的双重历史使命。从这几年的发展实践来看，战略性新兴产业也确实发挥了这样的作用。在当前严峻复杂的国内外环境下，很多地方的新兴产业蓬勃发展、逆势而上，出现了新兴产业投资规模、产出增速、占经济总量比例、提供就业机会等大幅增长的可喜局面，在调结构、转方式、稳增长中展现出亮丽的前景。战略性新兴产业要继续同时发挥好这两方面作用，关键在于引导社会资源，结合区域经济发展实际情况，选择好新兴产业的发展重点和方向，加快创新成果产业化，促使科技第一生产力作用得到发挥，优先扶持高端产业链协同发展。这样，有利于保持我国经济平稳较快发展，为实现今年我国经济社会发展目标作出更大的贡献，而且有利于加快提高战略性新兴产业在我国经济中所占的比重，带动我国产业结构不断向高端发展，提升经济发展质量，为经济发展方式转变提供强大动力。（四）xx高质量发展规划实现经济稳定增长，要克服传统增长模式下以速度为纲的惯性思维，也要走出“速度调低了，就可以少作为、不作为”的认识误区。此次中央经济工作会议提出，稳增长“关键是保持稳增长和调结构之间平衡”，意味着新常态下确保“稳增长”，需要花更大气力、有更大作为，形成与以往不同的增长结构和动力机制。我们不能把稳增长和调结构对立起来，对过剩产能的调整固然会影响增速，而激发新增长点的潜力，做好新兴产业的加法和乘法则会创造更多增长正能量，实现有就业、增收入，有质量、提效益，节能环保，没有水分、实实在在的发展。同时，还要促进“三驾马车”更均衡地拉动增长，一要采取正确的消费政策，释放消费潜力，使消费继续在推动经济发展中发挥基础作用，二要善于把握投资方向，消除投资障碍，使投资继续对经济发展发挥关键作用，三要加紧培育新的比较优势，使出口继续对经济发展发挥支撑作用。三、鼓励中小企业发展民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。为贯彻党的十九大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，工业和信息化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联合印发了关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见，围绕中国制造2025，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设。民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。为贯彻党的十九大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，工业和信息化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联合印发了关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见，围绕中国制造2025，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设。四、宏观经济形势分析中央经济工作会议指出，要看到经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。会议同时强调，我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期。从国际看，世界面临百年未有之大变局，各类风险叠加冲击世界经济稳定增长，国际货币基金组织等机构近日均下调了明年世界经济增长预期。从国内看，我国经济正由高速增长阶段转向高质量发展阶段，长期积累的矛盾与新问题新挑战交织，经济下行压力有所加大。第二章 行业发展概况一、新基建市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“投资、消费和出口”是拉动国民经济增长的三驾马车。受“新型冠状肺炎”疫情的影响，消费和出口受挫，投资则成为政府稳定经济局面的重要手段。投资手段中，“新基建”因短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于增加有效供给，因此，被政府部门频频提及。2018年12月，“新基建”概念被初次提及；2019年，在中央召开的重要会议中，“新基建”又被多次提及；2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，推进“新基建”被政府强调的频次更高了。数据显示，2015-2019年，我国全社会固定资产投资增速呈波动下降趋势。2019年，全社会固定资产投资额为64.57万亿元，比上年增长5.9%，其中，基础建设投资增长3.8%。值得注意的是，2015-2017年，我国基建投资增速一直低于全社会固定资产投资增速，而2018年及以后，基建投资增速提升，也正是在2018年，“新基建”概念政府被提出。初步测算，2020-2025年在我国“新基建”建设涉及的七大产业领域中，城际高铁和轨道交通领域的总投资规模最大，投资规模预计达34400万亿元;其次是5G基础建设领域，投资规模预计达24000万亿元。二、新基建政策背景分析中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。根据相关报道，“新基建”最可能集中于7大领域：一是5G基站建设（5G板块），二是特高压，三是城际高速铁路和城市轨道交通（基建和高铁），四是新能源汽车充电桩，五是大数据中心，六是人工智能，七是工业互联网。与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。新基建既包含宽口径的广义新基建，也包括窄口径的狭义新基建。2018年12月，中央工作会议提出要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板”。结合来看，新基建包含了两个口径，一个是旨在创新的狭义新基建，主要包括以科技产业升级为核心领域的配套基础设施建设，如5G基站、工业互联网、物联网、车联网、人工智能、智慧医疗、网络安全、云计算等；另一个口径是重在补短板的广义新基建，除上述狭义口径包含的领域之外，还包括轨道交通等交运短板、核电等能源短板、垃圾回收处理等环保短板、医院养老院体育场等民生短板等领域。结合来看，与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。Wind数据显示，截至2020年2月末，我国共发行了9498亿元专项债，且资金全部流向基建领域（2019年9月国常会规定2020年的专项债资金全部不能流向土储棚改领域）总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。政策面来看，以5G为核心的基础设施建设得到政策的广泛支持。自2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”，此后得到政策的陆续加码，不断引导资金流向新基建领域。2020年度各省市投资计划清单相继出台，基建项目成为受关注的重点领域，同时涵盖新老基建两个范畴，下一阶段重大项目的开工建设将成为扩大内需稳定外需的重要力量。据21世纪经济报道统计，截至3月1日，北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单，其中8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。第三章 区域内行业发展形势分析一、建设地经济发展概况地区生产总值3525.80亿元，比上年增长11.94%。其中，第一产业增加值282.06亿元，增长10.04%；第二产业增加值2186.00亿元，增长7.00%第三产业增加值1057.74亿元，增长11.68%。一般公共预算收入266.73亿元，同比增长6.80%，一般公共预算支出424.71亿元，同比增长8.51%。国税收入331.25亿元，同比增长11.40%；地税收入亿元51.56，同比增长9.42%。居民消费价格上涨1.10%。其中，食品烟酒上涨1.19%，衣着上涨0.93%，居住上涨0.74%，生活用品及服务上涨0.94%，教育文化和娱乐上涨0.78%，医疗保健上涨0.60%，其他用品和服务上涨1.13%，交通和通信上涨0.67%。全部工业完成增加值1886.82亿元。规模以上工业企业实现增加值1364.83亿元，比上年增长6.43%。规模以上AA、BB、CC、DD（含5G设备）等主导行业共完成工业增加值1223.76亿元，增长7.87%。AA完成增加值454.46亿元，增长5.78%；BB完成工业增加值306.67亿元，增长9.26%；CC完成工业增加值270.20亿元，增长9.62%；DD完成工业增加值141.35亿元，增长5.17%。规模以上工业企业实现主营业务收入6248.38亿元，比上年增长5.03%。实现利润总额680.06亿元，比上年增长7.86%。固定资产投资完成3904.53亿元，比上年增长10.44%。其中，建设项目投资完成3435.99亿元，增长7.50%；房地产开发投资完成468.54亿元，增长6.11%。在固定资产投资中，第一产业投资完成195.23亿元，同比增长6.00%；第二产业投资完成2967.44亿元，同比增长6.78%；第三产业投资完成741.86亿元，增长11.97%。高新技术产业投资822.37亿元，增长10.02%。民间投资3627.92亿元，增长11.73%。城市基础设施投资550.79亿元，增长10.51%。重点项目1506个，完成投资2286.76亿元，增长5.02%。全市实现社会消费品零售总额1068.73亿元，比上年增长9.72%。城镇实现零售额1033.97亿元，增长11.19%；乡村实现零售额382.00亿元，增长8.89%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元376.75，增长12.65%。实际利用外资58450.20万美元，同比增长56.42%。外贸进出口总值348.23亿元，同比增长57.19%。其中，出口总值226.35亿元，同比增长50.05%；进口总值121.88亿元，同比增长57.25%。二、区域内5G设备行业市场分析从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。云州区位于东经1132011355，北纬39434016，东接阳高县、南连浑源县和怀仁市、北邻新荣区、西依平城区、云冈区，区境东西相距约45千米，南北相隔约60千米，总面积1497平方千米，属晋冀蒙交汇之地。云州区地质大地构造上处于华北地台的山西台背斜与阴山隆起的交接部位。北为北口隆地，西南为大同静乐凹陷，东南为桑干河新断陷。本区域在多期的地壳构造变动中形成了一系列的构造形迹，尤其以燕山运动和喜马拉雅山运动的影响最为明显，新构造运动相当发育、地震活动也较为频繁。境内有桑干河、六棱山两处地质断裂带，是一个地震多发区。云州区出露地层较为齐全。自老至新有太古界集宁群，古生界寒武系、奥陶系、石炭系、二迭系，中生界侏罗系、白垩系（以上主要分布在西北部山地丘陵区）新生界第三系、第四系（主要分布在东南平川区）。云州区山地、丘陵主要集中于西、北及东北部地区，而平川区位于东南部。这就构成了云州区西北高、东南低，地形由西北向东南倾斜的主要特征。云州区的山地属阴山山脉的一部分，在大同境内呈东北西南走向，斜贯全境南北部为土石山区，东北部为丘陵沟壑区，中部为平川，区山区、丘陵区约占总面积的60%。平均海拔1347米，最低海拔891.7米，最高海拔2167.1米。云州区属温带季风型大陆性气候带，春季风大干燥、夏季雨集中、秋季温差大、冬季寒冷少雪。年平均气温6.4，年活动积温2846.5，年平均降雨量389毫米，年平均无霜期125天，年平均大风日数34天、平均风速3.0米/秒。干旱、冰雹、冻害等灾害性气候出现频繁。境内有十处地质断裂带，属地震多发区。云州区国土面积224.66万亩（1497平方千米），其中，平川123.855万亩，占55.13%；丘陵67.8万亩，占30.18%；山区33万亩，占14.69%。全区农用地180.625万亩，占土地总面积的80.15%。其中，耕地64.43万亩（水浇地12.08万亩，旱地52.06万亩，菜地2847.9亩）。全区建设用地19.46万亩，其中集体用地7.46万亩，国有用地11.99万亩。云州区林地达84万亩，牧草地达36.11万亩，森林覆盖率、林草覆盖度分别达23.6%、51.2%。云州区为富水区，水资源总量10547万立方米，其中河川径流量3094万立方米，地下水资源储量7453万立方米，人均水资源占有量620立方米。地表水属海河水系，以桑干河、御河、沙河和方城河、中高庄河等为主，形成了大中小型16座水库，水面达12630亩，湿地达6万亩。桑干河年均流量2.6亿立方米，境内流程58千米，注入境内的山西省第二大水库册田水库，总库容5.8亿立方米，面积约5万亩，蓄水量8600万立方米，每年向大同市和大同二电厂供水5000万立方米，历年共向北京市输水2.3亿立方米。云州区境内有12种金属矿产，玄武岩、火山岩、石灰岩、花岗岩、白云岩探明储量分别为69亿立方米、5.5亿立方米、3000万立方米、311万立方米和82万吨，还有煤、石英、长石、矿泉水、砖瓦粘土、砂、铁。主要工业品为活性炭、水泥、机砖等。野生动物有狍子、野兔、豺、狐子、山狸子、獾子、瞎老、黄鼠狼等，禽鸟类有鸡、鸭、鹅和天鹅、大雁、燕子、麻雀、鸽子、喜鹊、布谷鸟、啄木鸟、老鹰以及画眉、黄莺、山雀等。树种有油松、落叶松等针叶林和杨树、柳树、榆树等阔叶林。农作物有玉米、谷子、黍子、马铃薯、豆类等。目前，区域内拥有各类5G设备企业936家，规模以上企业37家，从业人员46800人。截至2018年底，区域内5G设备产值114760.28万元，较2017年100764.14万元增长13.89%。产值前十位企业合计收入50446.79万元，较去年43194.44万元同比增长16.79%。区域内5G设备行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元114760.28同期产值万元100764.14同比增长13.89%从业企业数量家936规上企业家37从业人数人46800前十位企业产值万元50446.79去年同期43194.44万元。1、xxx投资公司万元12359.462、xxx（集团）有限公司万元11098.293、xxx科技公司万元6558.084、xxx（集团）有限公司万元5549.155、xxx科技公司万元3531.286、xxx投资公司万元3279.047、xxx科技公司万元252.238、xxx（集团）有限公司万元2068.329、xxx科技公司万元1967.4210、xxx投资公司万元1513.402018年区域内5G设备企业实现工业增加值23511.76万元，同比2018年20206.05万元增长16.36%；行业净利润14907.20万元，同比2017年12869.90万元增长15.83%；行业纳税总额31216.83万元，同比2017年28358.31万元增长10.08%；5G设备行业完成投资31828.70万元，同比2017年28209.43万元增长12.83%。区域内5G设备行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元23511.761.1同期增加值万元20206.051.2增长率16.36%2行业净利润万元14907.202.12017年净利润万元12869.902.2增长率15.83%3行业纳税总额万元31216.833.12017纳税总额万元28358.313.2增长率10.08%42018完成投资万元31828.704.12017行业投资万元12.83%区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.04亿元，年均增长7.94%。预计区域内5G设备行业市场需求规模将达到173809.00万元，利润总额46688.68万元，净利润21398.87万元，纳税14875.62万元，工业增加值63972.29万元，产业贡献率19.15%。区域内5G设备行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值134597.69152951.92173809.002利润总额36155.7241086.0446688.683净利润16571.2918831.0121398.874纳税总额11519.6813090.5514875.625工业增加值49540.1556295.6263972.296产业贡献率14.00%17.00%19.15%7企业数量112313701754序号项目2018年2019年2020年1产值134597.69152951.92173809.002利润总额36155.7241086.0446688.683净利润16571.2918831.0121398.874纳税总额11519.6813090.5514875.625工业增加值49540.1556295.6263972.296产业贡献率14.00%17.00%19.15%7企业数量112313701754第四章 重点企业调研分析一、xxx投资公司公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 2018年，xxx投资公司实现营业收入28858.50万元，同比增长20.79%（4967.02万元）。其中，主营业业务5G设备生产及销售收入为25860.50万元，占营业总收入的89.61%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6060.288080.387503.217214.6328858.502主营业务收入5430.707240.946723.736465.1325860.502.15G设备(A)1792.132389.512218.832133.498533.972.25G设备(B)1249.061665.421546.461486.985947.912.35G设备(C)923.221230.961143.031099.074396.292.45G设备(D)651.68868.91806.85775.813103.262.55G设备(E)434.46579.28537.90517.212068.842.65G设备(F)271.54362.05336.19323.261293.032.75G设备(.)108.61144.82134.47129.30517.213其他业务收入629.58839.44779.48749.502998.00根据初步统计测算，公司2018年实现利润总额7310.28万元，较去年同期相比增长1779.70万元，增长率32.18%；实现净利润5482.71万元，较去年同期相比增长1108.02万元，增长率25.33%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元28858.50完成主营业务收入万元25860.50主营业务收入占比89.61%营业收入增长率（同比）20.79%营业收入增长量（同比）万元4967.02利润总额万元7310.28利润总额增长率32.18%利润总额增长量万元1779.70净利润万元5482.71净利润增长率25.33%净利润增长量万元1108.02投资利润率48.45%投资回报率36.34%财务内部收益率21.98%企业总资产万元47946.63流动资产总额占比万元26.06%流动资产总额万元12494.85资产负债率30.43%二、xxx科技公司公司已拥有ISO/TS16949质量管理体系以及ISO14001环境管理体系，以及ERP生产管理系统，并具有国际先进的自动化生产线及实验测试设备。公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知名厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。xxx科技公司2018年产值12359.46万元，较上年度10336.59万元增长19.57%，其中主营业务收入11567.39万元。2018年实现利润总额3119.35万元，同比增长10.50%；实现净利润1367.17万元，同比增长21.72%；纳税总额76.62万元，同比增长14.49%。2018年底，xxx科技公司资产总额32165.21万元，资产负债率34.96%。第五章 重点投资项目分析一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx（集团）有限公司二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx（集团）有限公司承办的“大同县新基建项目”主要从事5G设备项目开发投资，符合产业政策要求。（二）项目选址与用地规划相容性大同县新基建项目选址于xx工业园，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足xx工业园环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。（三）“三线一单”符合性1、生态保护红线：大同县新基建项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。三、项目概况（一）项目名称大同县新基建项目（二）项目选址xx工业园（三）项目用地规模项目总用地面积58315.81平方米（折合约87.43亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数77.98%，建筑容积率1.56，建设区域绿化覆盖率5.04%，固定资产投资强度180.51万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积58315.81平方米，建筑物基底占地面积45474.67平方米，总建筑面积90972.66平方米，其中：规划建设主体工程56366.21平方米，项目规划绿化面积4586.57平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计155台（套），设备购置费7327.98万元。（七）节能分析1、项目年用电量810893.56千瓦时，折合99.66吨标准煤。2、项目年总用水量36797.51立方米，折合3.14吨标准煤。3、“大同县新基建项目投资建设项目”，年用电量810893.56千瓦时，年总用水量36797.51立方米，项目年综合总耗能量（当量值）102.80吨标准煤/年。达产年综合节能量38.02吨标准煤/年，项目总节能率28.24%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xx工业园发展规划，符合xx工业园产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资22123.29万元，其中：固定资产投资15781.99万元，占项目总投资的71.34%；流动资金6341.30万元，占项目总投资的28.66%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入46959.00万元，总成本费用37213.97万元，税金及附加394.56万元，利润总额9745.03万元，利税总额11483.73万元，税后净利润7308.77万元，达产年纳税总额4174.96万元；达产年投资利润率44.05%，投资利税率51.91%，投资回报率33.04%，全部投资回收期4.53年，提供就业职位1073个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12