昆明新基建项目投资建设行业调研分析报告

泓域咨询MACRO/ 昆明新基建项目投资建设行业调研分析报告昆明新基建项目投资建设行业调研分析报告行业调研及投资分析昆明新基建项目投资建设行业调研分析报告目录第一章 宏观环境分析第二章 行业发展概况第三章 区域内行业发展形势分析第四章 重点企业调研分析第五章 重点投资项目分析第六章 总结及展望第一章 宏观环境分析一、新基建产业分析（一）新基建概况全球经贸摩擦加剧，叠加海外疫情导致各国经济存在不确定性的影响下，外需不足，内需承压，经济发展动力需要寻求新的出口。投资作为与出口和消费并驾齐驱的三驾马车，将成为经济发展重要支撑，以政府为主导的新基建，将成为“稳投资”战略的重中之重。消费和出口来对冲经济下行压力的效果短时间内难以显现，投资能够有效提振市场预期，刺激经济增长。首先，出口层面来看，2018年3月以来，由于特朗普的单边贸易主义带来的中美经贸摩擦，我国贸易出口受到一定程度的影响。虽然在2020年1月15日，伴随中美达成第一接阶段经贸协议，取得阶段性成果，贸易摩擦而暂时得以缓解，利于我国贸易出口企稳回升，但是仍要正视后续由特朗普反复多变的个性而带来的不确定性，贸易出口要想平稳回升或进一步升级需要时间。另外，受疫情影响，2月份PMI出现大幅下滑，外贸领域的新出口订单指数和进口指数分别为28.7%和31.9%，环比降20.0%和17.1%，外需大幅削减。国内方面，中国人口红利下降，劳动力比较优势不断降低，出口贸易存在挑战。另外，当前贸易发展方向也呈现出智能化、服务化的倾向，传统贸易发展方式难以为继，跨境电子商务正快速发展。以5G为核心的新技术革命将会推动全球产业分工格局的重塑，新基建发展将有助于我国在全球产业链和价值链中占领高地。其次，从需求层面来看，2019年消费对GDP贡献率为57.8%，比上年下降了约20个百分点，城乡二元性、传统消费权重大、居住成本过高、以及投资结构与需求错配的问题使得消费贡献率增长势头承压，内需潜力有待持续释放，但短期内难以通过政策刺激显著改变。消费结构上，内部出现高级化发展趋向，但受到居住成本挤压。2019年居民服务性消费占比50.2%，超越货物消费权重，与发达国家60%-70%的服务消费比重相比还有较大增长空间。居住成本方面，房价的快速增长，挤压了居民的教科文娱、医疗保健等新型服务消费空间，2018年一线、二线、三线城市居住收入比分别为23.7177%、10.3679%、9.2314%。一般认为，合理的房价收入比的范围为4-6，房价收入比越高，则房价越高，偏离合理范围越严重。2019年居民部门杠杆率达55.8%，个人住房贷款余额30.2万亿元，城市居民消费性支出中，居住占比已经达到24.82%，新兴服务消费可用资金不断被房价压缩。城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。新基建将改善就业情况，培育人力资本。第一，新基建作为生产经营的基础部门，能够有效集聚劳动力，发挥对就业的吸纳作用，缓解失业等社会性问题。1979-2018年，第一产业从业人员所占比重从69.8%降至26.1%。与此同时，第二产业从业人员占比从17.6%增长至27.6%，从业人员总量实现反超。从GDP不变价数据来看，2019年第二产业所占比重在40%左右，远远高于农业7%-8%的GDP占比。工业部门的劳动要素生产率明显较高，并且仍有较大空间吸纳剩余劳动力。第二，基础设施建设具有外溢性和网络效应，新基建对上下游产业的带动，以及触发的新的行业机会都能够有效吸纳社会劳动力。第三，发展新型基础设施建设，能够以此带动就业结构的升级。新基建的科技化的发展导向，能够促进高技术人才的培育，长期来看有利于我国人力资本的积累，释放我国经济增长潜力。当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。以5G为核心的高技术的发展引发的变革，支撑着中国数字经济的全新发展方向，推动我国从工业大国向工业强国转变。智能化、互联网+的全新业态，对生产供给提出了全新的要求。新型基建连接着供需的两端，发展新基建能够补短板，调结构，向前向后发挥联动作用，通过产业链条有效提高上下游企业的生产效率以及集约化、科技化水平，最终实现新基建与传统基建的融合。（二）新基建机遇分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。与传统基建项目差别是，“新基”建项目单体投资体量较小，大致以十亿元以下投资体量的项目居多，数十亿元投资体量的项目极少。所以，在社会资本方面，对新基建的投资会采取更具战略性的模式，不是以获取建设利润或做大资产规模为导向，更多是基于自身的产业来布局新的可协同要素，以力争让自身产业可以更高效、更全面地触达市场和客户，在新的市场格局中占据一席之地。近期，各地新出台的基建发展规划皆涵盖了产业转型发展、创新驱动、“五网”建设相关的新基建项目，且新基建的占比有上升趋势。而在新经济、新产业、新模式等理念、发展目标的影响下，市场也会自发地将资金聚焦于为经济发展提供新动能的新基建领域。可以说，从政策层面和市场层面，注意力、资源、资金都会逐步聚焦于新基建的发展。故而，新基建的全面落地已是水到渠成。“新基建”的特点包括：一是基础新，“新基建”更加关注5G、人工智能、工业互联网、物联网等底层信息技术的应用，带动智能设备的生产和应用，而传统基建主要依赖钢铁、水泥等；二是作用新，“新基建”不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等创造出更多的新市场、新需求；三是模式新，“新基建”可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的固有模式。“新基建”对经济发展促进作用明显：一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。二、宏观政策分析（一）中国制造2025坚持质量第一、效益优先，创新驱动、融合带动，集群集约、绿色低碳，统筹协调、突出重点，把特色优势产业和战略性新兴产业作为主攻方向，大力推进先进制造业发展，培育壮大具有较强竞争力的大企业大集团。立足我省资源禀赋和产业基础，以战略性新兴产业和未来产业为引领，推动产业迈向产业链价值链中高端，铸造现代产业体系的核心动能。以技术改造为抓手，大力推动传统产业转型升级，提升产业发展层次。以融合发展为主战场，积极发展数字经济，推动数字经济与实体经济融合发展，培育高质量发展新引擎。近年来，我市工业经济在加速发展过程中，主要存在传统产业比重偏高、产业结构不合理、科技含量不高、企业创新能力不足、产业链条短、市场竞争力弱等方面的问题。针对这些工业经济发展中存在的问题及现状，该县进一步优化工业产业结构，推进工业产业转型升级，促进工业经济高质量发展。（二）工业绿色发展规划建立完善工业绿色发展标准、评价及创新服务等体系，打造绿色制造服务平台，加快培育壮大节能环保服务业，全面提升绿色发展基础能力。健全标准体系。聚焦工业绿色发展需求，围绕绿色产品、绿色工厂、绿色园区和绿色供应链构建绿色制造标准体系，提高节能、节水、节地、节材指标及计量要求，加快能耗、水耗、碳排放、清洁生产等标准制修订，提升工业绿色发展标准化水平。充分发挥企业在标准制定中的作用，鼓励制定严于国家标准、行业标准的企业标准，促进工业绿色发展提标升级。积极推进标准互认，鼓励企业、科研院所、行业组织等主动参与国际标准化工作，围绕节能环保、新能源、新材料、新能源汽车等领域，主导或参与制定国际标准，提升标准国际化水平。加强强制性标准实施的监督评估，开展实施效果评价，建立强制性标准实施情况统计分析报告制度。到2020年，绿色发展理念成为工业全领域全过程的普遍要求，工业绿色发展推进机制基本形成，绿色制造产业成为经济增长新引擎和国际竞争新优势，工业绿色发展整体水平显著提升。能源利用效率显著提升。工业能源消耗增速减缓，六大高耗能行业占工业增加值比重继续下降，部分重化工业能源消耗出现拐点，主要行业单位产品能耗达到或接近世界先进水平，部分工业行业碳排放量接近峰值，绿色低碳能源占工业能源消费量的比重明显提高。资源利用水平明显提高。单位工业增加值用水量进一步下降，大宗工业固体废物综合利用率进一步提高，主要再生资源回收利用率稳步上升。（三）xxx十三五发展规划目前，很多后发国家和地区着力推进战略性新兴产业的赶超发展，促进产业结构调整升级。近年来，我国战略性新兴产业得到快速发展。但也要看到，由于战略性新兴产业的高附加值特点，众多资本会竞相投向战略性新兴产业，导致一些地方出现了投资潮涌和“非理性繁荣”现象，如光伏产业在一个时期就存在一哄而上分割有限的产品市场和创新资源的现象，这不仅不利于企业的技术创新，而且也降低了产业的预期利润。因此，企业进入新兴产业，要慎重选择和把握好时机。“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜阶段，也是战略性新兴产业大有可为的战略机遇期。我国创新驱动所需的体制机制环境更加完善，人才、技术、资本等要素配置持续优化，新兴消费升级加快，新兴产业投资需求旺盛，部分领域国际化拓展加速，产业体系渐趋完备，市场空间日益广阔。但也要看到，我国战略性新兴产业整体创新水平还不高，一些领域核心技术受制于人的情况仍然存在，一些改革举措和政策措施落实不到位，新兴产业监管方式创新和法规体系建设相对滞后，还不适应经济发展新旧动能加快转换、产业结构加速升级的要求，迫切需要加强统筹规划和政策扶持，全面营造有利于新兴产业蓬勃发展的生态环境，创新发展思路，提升发展质量，加快发展壮大一批新兴支柱产业，推动战略性新兴产业成为促进经济社会发展的强大动力。（四）xx高质量发展规划着力构建先进工业体系，提升新兴行业发展水平，由传统工业向新兴产业转型升级一直是我国工业战略布局的重点。技术进步、转型升级对经济的带动作用，也进一步提高了地方的积极性。从近期公布的地方政府工作计划来看，不少地方根据实际情况提出了有针对性的方案，力图加快破局工业转型升级，发展壮大高新技术产业。做好工业转型升级的统筹规划。按照发展培育一批、改造提升一批、限制淘汰一批的产业结构优化升级要求，排出一批重点行业，逐个制订转型升级的实施方案，明确目标定位、总体布局、发展导向以及相应的配套措施。加强各重点行业转型升级实施方案与国民经济和社会发展规划、土地利用总体规划、城乡规划、主体功能区规划及三大产业带规划等其他规划的衔接。做好各类园区发展规划的研究、修编和实施工作。抓好重大基础设施的规划建设工作，充分考虑工业转型升级和发展的需要，前瞻性规划并建设一批能源、交通、物流、污水处理等重大基础设施。三、鼓励中小企业发展提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动中国制造2025国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕中国制造2025战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。四、宏观经济形势分析经济发展新动能指数逐年攀升，表明我国经济发展新动能加速发展壮大，经济活力进一步释放，成为缓解经济下行压力，推动高质量发展的重要动力。中央政治局会议明确要求，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持推进高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放。第二章 行业发展概况一、新基建市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“投资、消费和出口”是拉动国民经济增长的三驾马车。受“新型冠状肺炎”疫情的影响，消费和出口受挫，投资则成为政府稳定经济局面的重要手段。投资手段中，“新基建”因短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于增加有效供给，因此，被政府部门频频提及。2018年12月，“新基建”概念被初次提及；2019年，在中央召开的重要会议中，“新基建”又被多次提及；2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，推进“新基建”被政府强调的频次更高了。数据显示，2015-2019年，我国全社会固定资产投资增速呈波动下降趋势。2019年，全社会固定资产投资额为64.57万亿元，比上年增长5.9%，其中，基础建设投资增长3.8%。值得注意的是，2015-2017年，我国基建投资增速一直低于全社会固定资产投资增速，而2018年及以后，基建投资增速提升，也正是在2018年，“新基建”概念政府被提出。初步测算，2020-2025年在我国“新基建”建设涉及的七大产业领域中，城际高铁和轨道交通领域的总投资规模最大，投资规模预计达34400万亿元;其次是5G基础建设领域，投资规模预计达24000万亿元。二、新基建政策背景分析中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。根据相关报道，“新基建”最可能集中于7大领域：一是5G基站建设（5G板块），二是特高压，三是城际高速铁路和城市轨道交通（基建和高铁），四是新能源汽车充电桩，五是大数据中心，六是人工智能，七是工业互联网。与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。新基建既包含宽口径的广义新基建，也包括窄口径的狭义新基建。2018年12月，中央工作会议提出要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板”。结合来看，新基建包含了两个口径，一个是旨在创新的狭义新基建，主要包括以科技产业升级为核心领域的配套基础设施建设，如5G基站、工业互联网、物联网、车联网、人工智能、智慧医疗、网络安全、云计算等；另一个口径是重在补短板的广义新基建，除上述狭义口径包含的领域之外，还包括轨道交通等交运短板、核电等能源短板、垃圾回收处理等环保短板、医院养老院体育场等民生短板等领域。结合来看，与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。Wind数据显示，截至2020年2月末，我国共发行了9498亿元专项债，且资金全部流向基建领域（2019年9月国常会规定2020年的专项债资金全部不能流向土储棚改领域）总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。政策面来看，以5G为核心的基础设施建设得到政策的广泛支持。自2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”，此后得到政策的陆续加码，不断引导资金流向新基建领域。2020年度各省市投资计划清单相继出台，基建项目成为受关注的重点领域，同时涵盖新老基建两个范畴，下一阶段重大项目的开工建设将成为扩大内需稳定外需的重要力量。据21世纪经济报道统计，截至3月1日，北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单，其中8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。第三章 区域内行业发展形势分析一、建设地经济发展概况地区生产总值3005.90亿元，比上年增长8.58%。其中，第一产业增加值240.47亿元，增长5.62%；第二产业增加值1863.66亿元，增长9.08%第三产业增加值901.77亿元，增长11.36%。一般公共预算收入245.73亿元，同比增长6.76%，一般公共预算支出447.40亿元，同比增长8.46%。国税收入320.93亿元，同比增长11.27%；地税收入亿元40.69，同比增长11.40%。居民消费价格上涨1.06%。其中，食品烟酒上涨1.11%，衣着上涨0.62%，居住上涨0.63%，生活用品及服务上涨0.61%，教育文化和娱乐上涨1.19%，医疗保健上涨0.72%，其他用品和服务上涨0.68%，交通和通信上涨0.89%。全部工业完成增加值1945.92亿元。规模以上工业企业实现增加值1461.86亿元，比上年增长6.03%。规模以上AA、BB、CC、DD（含5G设备）等主导行业共完成工业增加值1201.85亿元，增长5.79%。AA完成增加值489.40亿元，增长11.06%；BB完成工业增加值311.38亿元，增长5.74%；CC完成工业增加值271.53亿元，增长9.74%；DD完成工业增加值117.88亿元，增长9.38%。规模以上工业企业实现主营业务收入5682.54亿元，比上年增长7.70%。实现利润总额859.31亿元，比上年增长8.92%。固定资产投资完成4136.19亿元，比上年增长6.93%。其中，建设项目投资完成3639.85亿元，增长5.24%；房地产开发投资完成496.34亿元，增长7.06%。在固定资产投资中，第一产业投资完成206.81亿元，同比增长9.01%；第二产业投资完成3143.50亿元，同比增长5.70%；第三产业投资完成785.88亿元，增长7.30%。高新技术产业投资1197.60亿元，增长7.25%。民间投资3168.69亿元，增长7.69%。城市基础设施投资580.39亿元，增长8.32%。重点项目1347个，完成投资2812.06亿元，增长6.39%。全市实现社会消费品零售总额1440.17亿元，比上年增长6.43%。城镇实现零售额1032.26亿元，增长10.63%；乡村实现零售额483.19亿元，增长10.84%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元366.75，增长14.52%。实际利用外资59696.96万美元，同比增长55.41%。外贸进出口总值220.15亿元，同比增长53.96%。其中，出口总值143.10亿元，同比增长59.73%；进口总值77.05亿元，同比增长59.51%。二、区域内5G设备行业市场分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网昆明，别称春城，是云南省省会、滇中城市群中心城市，国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市之一。截至2018年，全市下辖7个区、3个县、代管1个县级市和3个自治县，总面积21473平方千米，建成区面积435.81平方千米，常住人口685.0万人，城镇人口499.02万人，城镇化率72.85%。昆明地处中国西南地区、云贵高原中部，具有“东连黔桂通沿海，北经川渝进中原，南下越老达泰柬，西接缅甸连印巴”的独特区位，处在南北国际大通道和以深圳为起点的第三座东西向亚欧大陆桥的交汇点，是中国面向东南亚、南亚开放的门户城市，位于东盟“10+1”自由贸易区经济圈、大湄公河次区域经济合作圈、泛珠三角区域经济合作圈的交汇点。昆明是国家历史文化名城，早在三万年前就有人类在滇池周围生息繁衍；公元前278年滇国建立，定都于此；765年南诏国筑拓东城，为昆明建城之始；明末时期，南明永历政权在昆明建都。昆明属北亚热带低纬高原山地季风气候，为山原地貌，三面环山，南濒滇池，沿湖风光绮丽，由于地处低纬高原而形成“四季如春”的气候，享有“春城”的美誉。2018年，昆明地区生产总值5206.90亿元，按可比价格计算，比上年增长8.4%。其中，第一产业增加值222.16亿元，增长6.3%；第二产业增加值2038.02亿元，增长10.0%；第三产业增加值2946.72亿元，增长7.3%。三次产业结构由上年4.3:38.4:57.3调整为4.3:39.1:56.6，三次产业对GDP增长的贡献率分别为3.3%、47.4%和49.3%。全市人均生产总值76387元，增长7.4%，按年均汇率折算为11543美元。2018年，昆明全年非公有制经济实现增加值2270.73亿元，比上年增长9.9%，占GDP比重为46.7%。全年新登记各类型市场主体14.90万户。其中，新登记企业4.64万户，增长0.2%；新登记个体工商户10.20万户，增长72.3%。2018年，昆明居民消费价格比上年上涨1.7%。其中，食品烟酒类上涨0.8%，衣着类上涨2.6%，居住类下降0.2%，生活用品及服务类上涨1.1%，交通和通信类上涨3.5%，教育文化和娱乐类上涨4.2%，医疗保健类上涨3.7%，其他用品和服务类上涨0.8%。全年商品零售价格比上年上涨1.1%；工业生产者出厂价格上涨3.8%；工业生产者购进价格上涨2.6%。2018年，昆明一般公共预算收入595.63亿元，比上年增长6.2%。其中，税收收入477.07亿元，增长16.1%，占一般公共预算收入的比重80.1%，比上年同期提高6.8个百分点。一般公共预算支出756.80亿元，下降2.5%。其中，民生支出557.83亿元，占全市一般公共预算收入的比重73.7%。全年城镇新增就业16.47万人，城镇下岗失业人员再就业4.14万人，年末城镇登记失业率为3.09%。农村劳动力转移就业17.9万人次。2018年，昆明全年全部工业增加值1266.94亿元，比上年增长13.6%。规模以上工业增加值增长14.0%。分经济类型看，国有及国有控股企业增长20.3%，股份制企业增长4.2%，外商及港澳台商投资企业下降4.3%，集体企业下降30.9%，股份合作企业增长11.8%。分门类看，采矿业下降10.5%；制造业增长16.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业增长6.9%。2018年，昆明重点行业中，烟草制品业增长2.1%，石油、煤炭及其他燃料加工业增长1.68倍，化学原料及化学制品制造业增长6.3%，冶金工业增长21.7%，装备制造业下降4.3%，医药制造业增长1.5%，电力、热力生产和供应业增长5.2%。六大高耗能行业增加值增长36.4%。2018年，昆明全年规模以上工业企业实现主营业务收入4552.25亿元，比上年增长22.6%；实现利润总额222.67亿元，增长29.1%。全年规模以上工业企业产品销售率98.3%，每百元主营业务收入中的成本为80.16元，年末规模以上工业企业资产负债率为56.8%。2018年，昆明建筑业总产值3194.47亿元，比上年增长8.4%。其中，建筑工程产值2907.24亿元，增长11.8%；安装工程产值225.65亿元，增长11.0%。全市总承包和专业承包建筑业企业房屋建筑施工面积10511.55万平方米，增长3.7%。其中，本年新开工面积5171.86万平方米，增长25.2%；房屋建筑竣工面积3157.42万平方米，下降4.7%。全年资质等级以上建筑企业1356个，比上年增加49个。全年建筑业增加值771.82亿元，按可比价计算，比上年增长3.5%。2018年，昆明全年社会消费品零售总额2787.41亿元，比上年增长10.0%。按经营地统计，城镇消费品零售额2625.74亿元，增长9.8%；乡村消费品零售额161.66亿元，增长13.2%。按消费类型统计，商品零售2307.04亿元，增长9.4%；餐饮收入480.37亿元，增长12.9%。2018年，昆明在限额以上企业商品零售额中，粮油、食品类零售额比上年增长10.0%，饮料类增长8.1%，烟酒类增长16.9%，服装、鞋帽、针纺织品类增长6.1%，化妆品类增长5.7%，日用品类增长9.7%，家用电器和音像器材类下降5.2%，中西药品类增长14.1%，家具类增长0.4%，通讯器材类增长13.7%，建筑及装潢材料类下降2.2%，石油及制品类增长6.2%，汽车类下降0.8%。截至2018年，昆明海关进出口总额131.20亿美元，比上年增长67.6%。其中，出口37.63亿美元，增长27.9%；进口93.57亿美元，增长91.5%。全年新批外商投资企业111户，比上年下降3.5%；实际利用外资8.5亿美元，增长6.1%。截至2018年，昆明接待国内外游客16053.43万人次，比上年增长20.3%。其中，国内游客15911.23万人次，增长20.5%，海外游客142.20万人次，增长6.1%。全年旅游总收入2180.08亿元，比上年增长35.5%。其中，国内旅游收入2134.79亿元，增长35.7%；旅游外汇收入6.84亿美元，增长28.5%。截至2018年，昆明金融机构人民币存款余额13583.62亿元，比年初增长0.9%。其中，住户存款余额4882.29亿元，比年初增长10.1%；非金融企业存款余额4807.54亿元，比年初下降12.2%。金融机构人民币贷款余额16224.73亿元，比年初增长9.7%。其中，住户贷款3261.79亿元，比年初增长23.5%；非金融企业及机关团体贷款12907.17亿元，比年初增长6.8%。截至2018年，昆明保险保费收入265.05亿元，比上年增长6.5%。其中，财产险原保险保费收入109.70亿元，增长8.3%；人身险原保险保费收入155.35亿元，增长5.3%。全年赔款与给付支出92.65亿元，比上年增长13.0%。其中，财产险赔款支出53.67亿元，增长19.3%；人身险赔款支出38.99亿元，增长5.4%。目前，区域内拥有各类5G设备企业809家，规模以上企业26家，从业人员40450人。截至2018年底，区域内5G设备产值121742.94万元，较2017年103382.25万元增长17.76%。产值前十位企业合计收入57570.94万元，较去年50096.54万元同比增长14.92%。区域内5G设备行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元121742.94同期产值万元103382.25同比增长17.76%从业企业数量家809规上企业家26从业人数人40450前十位企业产值万元57570.94去年同期50096.54万元。1、xxx有限责任公司万元14104.882、xxx公司万元12665.613、xxx科技公司万元7484.224、xxx科技发展公司万元6332.805、xxx投资公司万元4029.976、xxx科技发展公司万元3742.117、xxx科技公司万元287.858、xxx科技发展公司万元2360.419、xxx投资公司万元2245.2710、xxx科技发展公司万元1727.132018年区域内5G设备企业实现工业增加值38767.04万元，同比2018年33428.51万元增长15.97%；行业净利润12231.79万元，同比2017年10971.20万元增长11.49%；行业纳税总额10393.23万元，同比2017年9196.73万元增长13.01%；5G设备行业完成投资30004.94万元，同比2017年25354.86万元增长18.34%。区域内5G设备行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元38767.041.1同期增加值万元33428.511.2增长率15.97%2行业净利润万元12231.792.12017年净利润万元10971.202.2增长率11.49%3行业纳税总额万元10393.233.12017纳税总额万元9196.733.2增长率13.01%42018完成投资万元30004.944.12017行业投资万元18.34%区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.07亿元，年均增长8.73%。预计区域内5G设备行业市场需求规模将达到183531.61万元，利润总额49579.20万元，净利润15588.89万元，纳税13401.26万元，工业增加值66944.34万元，产业贡献率14.88%。区域内5G设备行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值142126.88161507.82183531.612利润总额38394.1443629.7049579.203净利润12072.0313718.2215588.894纳税总额10377.9411793.1113401.265工业增加值51841.7058911.0266944.346产业贡献率9.00%13.00%14.88%7企业数量97111851517序号项目2018年2019年2020年1产值142126.88161507.82183531.612利润总额38394.1443629.7049579.203净利润12072.0313718.2215588.894纳税总额10377.9411793.1113401.265工业增加值51841.7058911.0266944.346产业贡献率9.00%13.00%14.88%7企业数量97111851517第四章 重点企业调研分析一、xxx有限责任公司公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。2018年，xxx有限责任公司实现营业收入13356.28万元，同比增长28.03%（2923.95万元）。其中，主营业业务5G设备生产及销售收入为11047.31万元，占营业总收入的82.71%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2804.823739.763472.633339.0713356.282主营业务收入2319.943093.252872.302761.8311047.312.15G设备(A)765.581020.77947.86911.403645.612.25G设备(B)533.59711.45660.63635.222540.882.35G设备(C)394.39525.85488.29469.511878.042.45G设备(D)278.39371.19344.68331.421325.682.55G设备(E)185.59247.46229.78220.95883.782.65G设备(F)116.00154.66143.62138.09552.372.75G设备(.)46.4061.8657.4555.24220.953其他业务收入484.88646.51600.33577.242308.97根据初步统计测算，公司2018年实现利润总额3660.95万元，较去年同期相比增长393.54万元，增长率12.04%；实现净利润2745.71万元，较去年同期相比增长318.90万元，增长率13.14%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13356.28完成主营业务收入万元11047.31主营业务收入占比82.71%营业收入增长率（同比）28.03%营业收入增长量（同比）万元2923.95利润总额万元3660.95利润总额增长率12.04%利润总额增长量万元393.54净利润万元2745.71净利润增长率13.14%净利润增长量万元318.90投资利润率39.85%投资回报率29.89%财务内部收益率24.14%企业总资产万元16138.22流动资产总额占比万元25.71%流动资产总额万元4149.63资产负债率43.10%二、xxx科技公司公司基于业务优化提升客户体验与满意度，通过关键业务优化改善产业相关流程；并结合大数据等技术实现智能化管理，推动业务体系提升。公司根据自身发展的需要，拟在项目建设地建设项目，同时，为公司后期产品的研制开发预留发展余地，项目建成投产后，不仅大幅度提升项目承办单位项目产品产业化水平，为新产品研发打下良好基础，有力促进公司经济效益和社会效益的提高，将带动区域内相关行业发展，形成配套的产业集群，为当地经济发展做出应有的贡献。公司通过了GB/ISO9001-2008质量体系、GB/24001-2004环境管理体系、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系和信息安全管理体系认证，并获得CCIA信息系统业务安全服务资质证书以及计算机信息系统集成三级资质。 公司秉承“科技创新、诚信为本”的企业核心价值观，培养出一支成熟的售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍，建立了完善的售后服务体系。快速的售后服务，有效地提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认知度和信任度。xxx科技公司2018年产值14104.88万元，较上年度11910.89万元增长18.42%，其中主营业务收入13135.12万元。2018年实现利润总额4351.17万元，同比增长29.04%；实现净利润1593.52万元，同比增长26.10%；纳税总额90.33万元，同比增长16.71%。2018年底，xxx科技公司资产总额29371.26万元，资产负债率24.11%。第五章 重点投资项目分析一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx公司二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx公司承办的“昆明新基建项目”主要从事5G设备项目开发投资，符合产业政策要求。（二）项目选址与用地规划相容性昆明新基建项