辽阳新基建项目投资建设行业调研分析报告

泓域咨询MACRO/ 辽阳新基建项目投资建设行业调研分析报告辽阳新基建项目投资建设行业调研分析报告行业调研及投资分析辽阳新基建项目投资建设行业调研分析报告目录第一章 宏观环境分析第二章 行业发展概况第三章 区域内行业发展形势分析第四章 重点企业调研分析第五章 重点投资项目分析第六章 总结及展望第一章 宏观环境分析一、新基建产业分析（一）新基建概况全球经贸摩擦加剧，叠加海外疫情导致各国经济存在不确定性的影响下，外需不足，内需承压，经济发展动力需要寻求新的出口。投资作为与出口和消费并驾齐驱的三驾马车，将成为经济发展重要支撑，以政府为主导的新基建，将成为“稳投资”战略的重中之重。消费和出口来对冲经济下行压力的效果短时间内难以显现，投资能够有效提振市场预期，刺激经济增长。首先，出口层面来看，2018年3月以来，由于特朗普的单边贸易主义带来的中美经贸摩擦，我国贸易出口受到一定程度的影响。虽然在2020年1月15日，伴随中美达成第一接阶段经贸协议，取得阶段性成果，贸易摩擦而暂时得以缓解，利于我国贸易出口企稳回升，但是仍要正视后续由特朗普反复多变的个性而带来的不确定性，贸易出口要想平稳回升或进一步升级需要时间。另外，受疫情影响，2月份PMI出现大幅下滑，外贸领域的新出口订单指数和进口指数分别为28.7%和31.9%，环比降20.0%和17.1%，外需大幅削减。国内方面，中国人口红利下降，劳动力比较优势不断降低，出口贸易存在挑战。另外，当前贸易发展方向也呈现出智能化、服务化的倾向，传统贸易发展方式难以为继，跨境电子商务正快速发展。以5G为核心的新技术革命将会推动全球产业分工格局的重塑，新基建发展将有助于我国在全球产业链和价值链中占领高地。其次，从需求层面来看，2019年消费对GDP贡献率为57.8%，比上年下降了约20个百分点，城乡二元性、传统消费权重大、居住成本过高、以及投资结构与需求错配的问题使得消费贡献率增长势头承压，内需潜力有待持续释放，但短期内难以通过政策刺激显著改变。消费结构上，内部出现高级化发展趋向，但受到居住成本挤压。2019年居民服务性消费占比50.2%，超越货物消费权重，与发达国家60%-70%的服务消费比重相比还有较大增长空间。居住成本方面，房价的快速增长，挤压了居民的教科文娱、医疗保健等新型服务消费空间，2018年一线、二线、三线城市居住收入比分别为23.7177%、10.3679%、9.2314%。一般认为，合理的房价收入比的范围为4-6，房价收入比越高，则房价越高，偏离合理范围越严重。2019年居民部门杠杆率达55.8%，个人住房贷款余额30.2万亿元，城市居民消费性支出中，居住占比已经达到24.82%，新兴服务消费可用资金不断被房价压缩。城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。新基建将改善就业情况，培育人力资本。第一，新基建作为生产经营的基础部门，能够有效集聚劳动力，发挥对就业的吸纳作用，缓解失业等社会性问题。1979-2018年，第一产业从业人员所占比重从69.8%降至26.1%。与此同时，第二产业从业人员占比从17.6%增长至27.6%，从业人员总量实现反超。从GDP不变价数据来看，2019年第二产业所占比重在40%左右，远远高于农业7%-8%的GDP占比。工业部门的劳动要素生产率明显较高，并且仍有较大空间吸纳剩余劳动力。第二，基础设施建设具有外溢性和网络效应，新基建对上下游产业的带动，以及触发的新的行业机会都能够有效吸纳社会劳动力。第三，发展新型基础设施建设，能够以此带动就业结构的升级。新基建的科技化的发展导向，能够促进高技术人才的培育，长期来看有利于我国人力资本的积累，释放我国经济增长潜力。当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。以5G为核心的高技术的发展引发的变革，支撑着中国数字经济的全新发展方向，推动我国从工业大国向工业强国转变。智能化、互联网+的全新业态，对生产供给提出了全新的要求。新型基建连接着供需的两端，发展新基建能够补短板，调结构，向前向后发挥联动作用，通过产业链条有效提高上下游企业的生产效率以及集约化、科技化水平，最终实现新基建与传统基建的融合。（二）新基建机遇分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。与传统基建项目差别是，“新基”建项目单体投资体量较小，大致以十亿元以下投资体量的项目居多，数十亿元投资体量的项目极少。所以，在社会资本方面，对新基建的投资会采取更具战略性的模式，不是以获取建设利润或做大资产规模为导向，更多是基于自身的产业来布局新的可协同要素，以力争让自身产业可以更高效、更全面地触达市场和客户，在新的市场格局中占据一席之地。近期，各地新出台的基建发展规划皆涵盖了产业转型发展、创新驱动、“五网”建设相关的新基建项目，且新基建的占比有上升趋势。而在新经济、新产业、新模式等理念、发展目标的影响下，市场也会自发地将资金聚焦于为经济发展提供新动能的新基建领域。可以说，从政策层面和市场层面，注意力、资源、资金都会逐步聚焦于新基建的发展。故而，新基建的全面落地已是水到渠成。“新基建”的特点包括：一是基础新，“新基建”更加关注5G、人工智能、工业互联网、物联网等底层信息技术的应用，带动智能设备的生产和应用，而传统基建主要依赖钢铁、水泥等；二是作用新，“新基建”不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等创造出更多的新市场、新需求；三是模式新，“新基建”可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的固有模式。“新基建”对经济发展促进作用明显：一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。二、宏观政策分析（一）中国制造2025党中央的坚强领导为经济高质量发展提供根本保障。市场经济运行效果受不同国家的国情和文化等因素影响，但根本上还是取决于其制度驾驭能力。改革开放以来的实践表明，我国成功驾驭和发展市场经济，取得了举世瞩目的成就，展现了社会主义市场经济体制的优越性。其中，起根本性作用的是坚持党的领导。面对纷繁复杂的国内外政治经济环境，尤其要坚持党中央集中统一领导，发挥党总揽全局、协调各方的领导核心作用和掌舵领航作用。这不仅是我国社会主义市场经济体制最重要的特征，也是保证社会主义制度具有强大动员能力和高效执行能力的重要基础。同时，要处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用，更好发挥政府作用。党的十八大以来，我国经济发展取得历史性成就、发生历史性变革，为其他领域改革发展提供了重要物质条件。经济实力再上新台阶，成为世界经济增长的主要动力源和稳定器。供给侧结构性改革深入推进，促进供求平衡，经济结构出现重大变革；经济体制改革驰而不息，经济更具活力和韧性；基本公共服务均等化程度不断提高，脱贫攻坚战取得决定性进展，形成世界上人口最多的中等收入群体，人民获得感、幸福感明显增强。中国特色社会主义进入了新时代，我国经济发展也进入了新时代，基本特征就是我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。工业是立市治本，强市之基，当前我市工业发展处于工业化起步阶段，推进工业高质量发展是我市实现跨越发展必然趋势，也是关键路径，是全市经济高质量发展的重大举措。（二）工业绿色发展规划积极推动工业低碳转型发展是转变经济发展方式的重要抓手。随着全球应对气候变化大趋势的发展，太阳能、风能等可再生能源、新能源汽车等低碳技术和产品、全球碳排放交易市场、碳税、碳关税等低碳制度体系不断发展，并逐渐成为全球各国转变经济发展方式的重要措施。近些年来，尽管节能减排工作取得了大的进展，但我国经济发展的整体模式，尤其是工业发展的高消耗、高污染、高排放模式，仍没有得到根本性转变，国内经济社会发展仍然面临严峻的资源、环境和生态问题。在这种形势下，积极推动工业低碳转型发展成为全球各国转变经济发展方式，提升工业未来竞争力的重要抓手。（三）xxx十三五发展规划当前，国际产业分工格局正加快调整，加快产业结构向中高端转型任务迫切。战略性新兴产业是产业结构升级的主要方向，也是新的经济增长点，直接关系到经济发展的提质增效。在当前经济下行压力加大的背景下，要把发展战略性新兴产业作为稳增长、稳投资、稳就业的发展重点，进一步采取措施，加快发展。加快启动实施一批重大行动举措。加快论证，启动实施新型医疗惠民、新能源、空间基础设施建设等一批重大行动举措，培育一批新增长点，引领经济社会发展。十八大以来，我国坚定实施创新驱动发展战略，深化体制机制改革，特别是“放管服”改革，优化营商环境，推进大众创业万众创新，不断激发全社会的创新活力。一是全社会的创新投入不断提升。2017年全社会研发投入1.75万亿元，比上年增长11.6%，占国内生产总值的比重达到2.12%。研发费用加计扣除等一系列普惠性税收优惠政策调动企业不断加大创新投入。二是全社会创新意识普遍增强。各级政府深入贯彻创新发展理念，围绕支持创新不断优化管理和服务，有利于新技术新产业新业态新模式蓬勃发展的管理模式逐步形成。企业面向市场和消费升级，大胆推进技术创新和商业模式创新，新的增长点不断涌现。三是有利于新动能培育的改革举措陆续出台。深入开展全面创新改革试验，出台了创新管理、优化服务培育壮大新动能的一系列政策举措。特别是今年上半年以来，党中央、国务院连续出台了优化科研管理提高科研绩效、深化“互联网+政务服务”、加强科研诚信建设、加强知识产权审判领域改革、推进人才评价机制改革等改革文件，进一步破除制约创新创业的制度障碍，释放新动能发展的活力。（四）xx高质量发展规划推动绿色发展取得新突破，需要抓紧形成绿色的生产方式。既要积极调整产业结构，加快对传统制造业绿色改造，构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业框架；也要把绿色产业当作新的经济增长点来抓，通过政策引导，加大对环保产业、清洁生产产业、绿色服务业的支持力度。近年来，我们坚决淘汰钢铁、水泥、电解铝等行业的落后产能，取得了很大成绩，有力推动了产业发展向节能环保、环境友好转型。今年的工作还要加大力度、坚持不懈地抓下去。三、鼓励中小企业发展民营企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。四、宏观经济形势分析坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持推进高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，按照中央经济工作会议部署和“六稳”要求，立足制造强国、网络强国建设全局，在“巩固、增强、提升、畅通”上下功夫，坚定深化市场化改革、扩大高水平开放，着力激发微观主体活力，强化创新驱动、改革推动、融合带动，统筹推进稳增长、强基础、补短板、调结构，保持工业通信业平稳健康发展，不断增强创新力和竞争力，为全面建成小康社会提供有力支撑，以优异成绩庆祝中华人民共和国成立70周年。第二章 行业发展概况一、新基建市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“投资、消费和出口”是拉动国民经济增长的三驾马车。受“新型冠状肺炎”疫情的影响，消费和出口受挫，投资则成为政府稳定经济局面的重要手段。投资手段中，“新基建”因短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于增加有效供给，因此，被政府部门频频提及。2018年12月，“新基建”概念被初次提及；2019年，在中央召开的重要会议中，“新基建”又被多次提及；2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，推进“新基建”被政府强调的频次更高了。数据显示，2015-2019年，我国全社会固定资产投资增速呈波动下降趋势。2019年，全社会固定资产投资额为64.57万亿元，比上年增长5.9%，其中，基础建设投资增长3.8%。值得注意的是，2015-2017年，我国基建投资增速一直低于全社会固定资产投资增速，而2018年及以后，基建投资增速提升，也正是在2018年，“新基建”概念政府被提出。初步测算，2020-2025年在我国“新基建”建设涉及的七大产业领域中，城际高铁和轨道交通领域的总投资规模最大，投资规模预计达34400万亿元;其次是5G基础建设领域，投资规模预计达24000万亿元。二、新基建政策背景分析中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。根据相关报道，“新基建”最可能集中于7大领域：一是5G基站建设（5G板块），二是特高压，三是城际高速铁路和城市轨道交通（基建和高铁），四是新能源汽车充电桩，五是大数据中心，六是人工智能，七是工业互联网。与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。新基建既包含宽口径的广义新基建，也包括窄口径的狭义新基建。2018年12月，中央工作会议提出要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板”。结合来看，新基建包含了两个口径，一个是旨在创新的狭义新基建，主要包括以科技产业升级为核心领域的配套基础设施建设，如5G基站、工业互联网、物联网、车联网、人工智能、智慧医疗、网络安全、云计算等；另一个口径是重在补短板的广义新基建，除上述狭义口径包含的领域之外，还包括轨道交通等交运短板、核电等能源短板、垃圾回收处理等环保短板、医院养老院体育场等民生短板等领域。结合来看，与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。Wind数据显示，截至2020年2月末，我国共发行了9498亿元专项债，且资金全部流向基建领域（2019年9月国常会规定2020年的专项债资金全部不能流向土储棚改领域）总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。政策面来看，以5G为核心的基础设施建设得到政策的广泛支持。自2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”，此后得到政策的陆续加码，不断引导资金流向新基建领域。2020年度各省市投资计划清单相继出台，基建项目成为受关注的重点领域，同时涵盖新老基建两个范畴，下一阶段重大项目的开工建设将成为扩大内需稳定外需的重要力量。据21世纪经济报道统计，截至3月1日，北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单，其中8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。第三章 区域内行业发展形势分析一、建设地经济发展概况地区生产总值3661.45亿元，比上年增长10.52%。其中，第一产业增加值292.92亿元，增长9.75%；第二产业增加值2270.10亿元，增长6.47%第三产业增加值1098.43亿元，增长6.38%。一般公共预算收入249.08亿元，同比增长11.08%，一般公共预算支出515.32亿元，同比增长8.99%。国税收入317.20亿元，同比增长6.96%；地税收入亿元68.85，同比增长11.68%。居民消费价格上涨1.20%。其中，食品烟酒上涨1.07%，衣着上涨0.83%，居住上涨1.17%，生活用品及服务上涨1.00%，教育文化和娱乐上涨1.16%，医疗保健上涨0.99%，其他用品和服务上涨1.08%，交通和通信上涨0.94%。全部工业完成增加值1964.33亿元。规模以上工业企业实现增加值1465.73亿元，比上年增长7.06%。规模以上AA、BB、CC、DD（含5G设备）等主导行业共完成工业增加值1227.86亿元，增长8.13%。AA完成增加值416.31亿元，增长10.66%；BB完成工业增加值344.60亿元，增长6.06%；CC完成工业增加值276.97亿元，增长11.20%；DD完成工业增加值130.98亿元，增长7.84%。规模以上工业企业实现主营业务收入5828.74亿元，比上年增长6.34%。实现利润总额380.12亿元，比上年增长9.92%。固定资产投资完成4442.96亿元，比上年增长10.44%。其中，建设项目投资完成3909.80亿元，增长7.21%；房地产开发投资完成533.16亿元，增长10.42%。在固定资产投资中，第一产业投资完成222.15亿元，同比增长11.59%；第二产业投资完成3376.65亿元，同比增长5.21%；第三产业投资完成844.16亿元，增长11.99%。高新技术产业投资1109.56亿元，增长10.15%。民间投资3748.83亿元，增长10.59%。城市基础设施投资589.18亿元，增长8.24%。重点项目1462个，完成投资2095.87亿元，增长9.72%。全市实现社会消费品零售总额1162.77亿元，比上年增长9.98%。城镇实现零售额977.16亿元，增长5.42%；乡村实现零售额398.58亿元，增长10.21%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元511.02，增长5.46%。实际利用外资69508.01万美元，同比增长52.64%。外贸进出口总值226.19亿元，同比增长54.66%。其中，出口总值147.02亿元，同比增长55.50%；进口总值79.17亿元，同比增长51.13%。二、区域内5G设备行业市场分析城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。辽阳，古称襄平、辽东城，是辽宁省地级市，国务院批复确定的中国以石化产业为主的现代工业城市、辽中南地区中心城市之一。截至2018年，全市下辖5个区、1个县、代管1个县级市，总面积4743平方千米，建成区面积139.5平方千米，常住人口183.1万人，城镇人口114.27万人，城镇化率62.41%。辽阳东临本溪市、凤城市、岫岩满族自治县，南界鞍山市、海城市，西接辽中县、台安县，北依沈阳市。辽阳市边界线总长471.8公里。其中与沈阳市苏家屯区接界63.6公里；与本溪市接界67.4公里；与本溪县接界27.3公里；与凤城县接界8.7公里；与岫岩县接界44.2公里；与海城市接界61.5公里；与鞍山市接界91.7公里；与台安县接界5.4公里；与辽中县接界102公里。辽阳地区是全国矿产资源开发较早的地区之一，矿产资源比较丰富，许多矿产储量，在全国辽宁省居重要位置。据记载，战国中叶，燕国曾在此地开采铜矿、铁矿，炼帛农具、兵器、货币等。汉代在辽阳东南部大规模开采铁矿冶铁。辽金至明代辽阳地区矿产资源的开采达到鼎盛时期。19世纪开至20世纪40年代，本地先后被沙俄和日本帝国主义侵占，他们对铧子地区、弓长岭地区和宝镜山、小屯一带的煤、铁、石灰石等矿产资源进行了掠夺性的开采。截至2006年，发现矿藏9类18个矿种，共有矿床和矿点500余处。其中探明储量的有28种，开发利用的35种。主要有铁、水泥灰岩、熔剂灰岩、硅石、石膏、菱镁矿、钾长石、钠长石、滑石、金、石油、天然气、煤、透辉石、白云母等。种类之多、储量之大，可列为辽宁省资源丰富城市之一。其中硅石、白云母，分别占辽宁省的60.76%、69.35%，矿产保有量居省内第一位；居第二位的矿藏有铁、石膏、分别占18.33%、40.47%；居省第三位的有水泥灰岩、熔剂灰岩，分别占17.25%、16.8%。此外，石油、天然气、煤、金、黄铁矿、磷、耐火粘土、钾长石、菱美嗾、滑石、透辉石以及稀土等在辽宁内都占有重要位置。2010年11月1日零时第六次全国人口普查，辽阳市总人口为1858768人，同第五次全国人口普查2000年11月1日零时的1801207人相比，十年共增加57561人，增长3.20%。年平均增长率为0.315%。辽宁省统计局统一核算，2019年辽阳市生产总值831.0亿元，按可比价格计算，比上年增长2.5%。其中，第一产业增加值80.7亿元，增长3.2%；第二产业增加值393.5亿元，增长0.9%；第三产业增加值356.8亿元，增长4.2%。依据第四次经济普查资料，辽宁省统计局对2018年各地区初步核算数进行了修订。修订后，2018年全市生产总值803.0亿元。其中，第一产业增加值75.8亿元；第二产业增加值386.7亿元；第三产业增加值340.5亿元。辽阳市工业门类包括石油化纤、轻工、纺织、冶金、化学、机械、电子、建筑材料、能源、医药和食品加工等十几个主要行业。其中，化纤工业是国家重点基地之一。辽阳石油化纤工业公司是中国以引进装置为主，具有现代化技术装备和管理水平的特大型石油化纤联合企业。辽阳有全国最大的制药机械厂和全国造纸机械、工业纸板生产基地，铁合金厂是国家铁合金行业的重点企业。乡镇企业形成了以矿业开发、建材、钢铁加工、农副产品加工、旅游鞋和服装加工为主的一批有影响的乡镇企业集团。钢模板、纺织袋、铝型材、旅游鞋、皮装加工等行业在东北乃至全国都有较大的影响。2018年，辽阳市规模以上工业增加值比上年增长9.8%。分经济类型看，国有企业增加值增长47.9%，集体企业下降18.7%，股份制企业增长22.6%，外商及港澳台商投资企业下降18.8%。分门类看，采矿业增加值比上年增长0.7%，制造业增长11.2%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长11.9%。2018年，辽阳市进出口总额7.3亿美元，比上年下降7.9%。其中，出口总额5.3亿美元，增长18.9%；进口总额2.1亿美元，下降41.4%。在进口总额中，分贸易方式看，一般贸易进口2.0亿美元，加工贸易进口0.1亿美元。分企业经济类型看，国有企业进口0.6亿美元，民营企业进口0.8亿美元，外商投资企业进口0.6亿美元。分产品类别看，机电产品进口1.2亿元，高新技术产品进口0.3亿元。外商直接投资5460万美元，比上年增长56.2%。其中，第二产业外商直接投资1460万美元，第三产业外商直接投资4000万美元。核准对外直接投资企业1家。对外劳务合作派出人员16人。2018年，辽阳市接待国内外旅游者2674.9万人次，比上年增长7.3%。其中，接待国内旅游者2671.4万人次，增长7.3%；接待入境旅游者3.5万人次，下降14.5%。接待入境旅游者中，外国人3.3万人次，下降15.1%；港澳台同胞0.2万人次，下降2.7%。旅游总收入225.3亿元，增长12.7%。其中，国内旅游收入223.6亿元，增长12.8%；旅游外汇收入2531.9万美元，下降1.2%。年末星级以上宾馆6家，其中五星级宾馆1家。年末旅行社43家，国家级旅游景区14个。其中，2A级旅游景区1个，3A级旅游景区9个，4A级旅游景区4个。目前，区域内拥有各类5G设备企业805家，规模以上企业42家，从业人员40250人。截至2018年底，区域内5G设备产值166980.99万元，较2017年144911.04万元增长15.23%。产值前十位企业合计收入75438.27万元，较去年67433.87万元同比增长11.87%。区域内5G设备行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元166980.99同期产值万元144911.04同比增长15.23%从业企业数量家805规上企业家42从业人数人40250前十位企业产值万元75438.27去年同期67433.87万元。1、xxx科技公司万元18482.382、xxx科技发展公司万元16596.423、xxx（集团）有限公司万元9806.984、xxx有限公司万元8298.215、xxx公司万元5280.686、xxx投资公司万元4903.497、xxx（集团）有限公司万元377.198、xxx有限公司万元3092.979、xxx公司万元2942.0910、xxx投资公司万元2263.152018年区域内5G设备企业实现工业增加值71950.72万元，同比2018年62138.98万元增长15.79%；行业净利润17171.52万元，同比2017年15308.48万元增长12.17%；行业纳税总额24914.65万元，同比2017年20810.77万元增长19.72%；5G设备行业完成投资62241.93万元，同比2017年53152.80万元增长17.10%。区域内5G设备行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元71950.721.1同期增加值万元62138.981.2增长率15.79%2行业净利润万元17171.522.12017年净利润万元15308.482.2增长率12.17%3行业纳税总额万元24914.653.12017纳税总额万元20810.773.2增长率19.72%42018完成投资万元62241.934.12017行业投资万元17.10%区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.02亿元，年均增长6.97%。预计区域内5G设备行业市场需求规模将达到251423.26万元，利润总额70356.78万元，净利润25899.67万元，纳税22133.98万元，工业增加值81793.41万元，产业贡献率13.60%。区域内5G设备行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值194702.17221252.47251423.262利润总额54484.2961913.9770356.783净利润20056.7022791.7125899.674纳税总额17140.5519477.9022133.985工业增加值63340.8271978.2081793.416产业贡献率8.00%12.00%13.60%7企业数量96611791509序号项目2018年2019年2020年1产值194702.17221252.47251423.262利润总额54484.2961913.9770356.783净利润20056.7022791.7125899.674纳税总额17140.5519477.9022133.985工业增加值63340.8271978.2081793.416产业贡献率8.00%12.00%13.60%7企业数量96611791509第四章 重点企业调研分析一、xxx科技公司公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。2018年，xxx科技公司实现营业收入15774.06万元，同比增长25.41%（3195.75万元）。其中，主营业业务5G设备生产及销售收入为13556.77万元，占营业总收入的85.94%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3312.554416.744101.263943.5115774.062主营业务收入2846.923795.903524.763389.1913556.772.15G设备(A)939.481252.651163.171118.434473.732.25G设备(B)654.79873.06810.69779.513118.062.35G设备(C)483.98645.30599.21576.162304.652.45G设备(D)341.63455.51422.97406.701626.812.55G设备(E)227.75303.67281.98271.141084.542.65G设备(F)142.35189.79176.24169.46677.842.75G设备(.)56.9475.9270.5067.78271.143其他业务收入465.63620.84576.50554.322217.29根据初步统计测算，公司2018年实现利润总额3380.77万元，较去年同期相比增长600.95万元，增长率21.62%；实现净利润2535.58万元，较去年同期相比增长353.25万元，增长率16.19%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元15774.06完成主营业务收入万元13556.77主营业务收入占比85.94%营业收入增长率（同比）25.41%营业收入增长量（同比）万元3195.75利润总额万元3380.77利润总额增长率21.62%利润总额增长量万元600.95净利润万元2535.58净利润增长率16.19%净利润增长量万元353.25投资利润率36.99%投资回报率27.75%财务内部收益率22.32%企业总资产万元14724.95流动资产总额占比万元27.10%流动资产总额万元3990.28资产负债率47.31%二、xxx（集团）有限公司公司高度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。公司团队始终立足自主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公司研发队伍的核心竞争优势。强有力的人才队伍对公司持续稳健发展具有重大的支持作用。公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知名厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。xxx（集团）有限公司2018年产值18482.38万元，较上年度16181.39万元增长14.22%，其中主营业务收入16868.68万元。2018年实现利润总额6300.12万元，同比增长17.41%；实现净利润2247.85万元，同比增长28.10%；纳税总额142.11万元，同比增长14.57%。2018年底，xxx（集团）有限公司资产总额29552.56万元，资产负债率42.81%。第五章 重点投资项目分析一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技发展公司二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx科技发展公司承办的“辽阳新基建项目”主要从事5G设备项目开发投资，符合产业政策要求。（二）项目选址与用地规划相容性辽阳新基建项目选址于某工业园区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某工业园区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。（三）“三线一单”符合性1、生态保护红线：辽阳新基建项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。三、项目概况（一）项目名称辽阳新基建项目（二）项目选址某工业园区（三）项目用地规模项目总用地面积26873.43平方米（折合约40.29亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数66.55%，建筑容积率1.43，建设区域绿化覆盖率7.09%，固定资产投资强度186.11万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积26873.43平方米，建筑物基底占地面积17884.27平方米，总建筑面积38429.00平方米，其中：规划建设主体工程25626.74平方米，项目规划绿化面积2724.32平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计82台（套），设备购置费2544.35万元。（七）节能分析1、项目年用电量601050.64千瓦时，折合73.87吨标准煤。2、项目年总用水量8530.25立方米，折合0.73吨标准煤。3、“辽阳新基建项目投资建设项目”，年用电量601050.64千瓦时，年总用水量8530.25立方米，项目年综合总耗能量（当量值）74.60吨标准煤/年。达产年综合节能量31.97吨标准煤/年，项目总节能率28.12%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合某工业园区发展规划，符合某工业园区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资9619.99万元，其中：固定资产投资7498.37万元，占项目总投资的77.95%；流动资金2121.62万元，占项目总投资的22.05%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（十一