交易成本理论课件

交易成本理论,Presentedby周小豪、乔磊、董浩、夏雪晴、吴阳、黄千员、冯绍雯,内容大纲,概述理论起源（TheNatureoftheFirm）理论发展（威廉姆森的交易成本理论）积极视角下的交易成本理论,交易成本,交易成本（TransactionCosts）又称交易费用，是指在建立商品交易过程中，没有被易主而损耗掉的成本，譬如讨价还价花去的精力与时间，为防止受骗而采取的保险措施等，这些举动花费的成本都是交易成本，因为其范围涵盖太广泛，至今具体的定义仍有很多说法。科斯在其著作TheNatureoftheFirm中把企业内部的行政指令运作花费而花费的成本看做“内部交易成本”,把企业在市场上购买/出售服务/产品过程中采购和营销费用看成外部交易成本,这两个成本相等时可确定企业与市场的边界。,资料来源：维基百科交易成本词条,罗纳德哈里科斯（RonaldH.Coase）,罗纳德哈里科斯（RonaldHarryCoase，1910年12月29日2013年9月2日），生于英国英格兰伦敦，经济学家，交易成本理论、科斯定理与科斯猜想的提出者，对产权理论、法律经济学与新制度经济学有极大贡献，1991年获得诺贝尔经济学奖。Field:theoryofmarketinstitutionsPrizemotivation:forhisdiscoveryandclarificationofthesignificanceoftransactioncostsandpropertyrightsfortheinstitutionalstructureandfunctioningoftheeconomy“Contribution:Importantcontributionsontheborderlinebetweeneconomics,lawandorganization.,资料来源：诺贝尔奖官网：科斯简介,罗纳德哈里科斯（RonaldH.Coase）,代表著作：企业的性质（1937）社会成本问题（1960）“企业的性质一文引证有余而运用不足。”（科斯，1972）交易成本理论缺乏预测性和可操作性“交易成本”的内涵和边界无法精准确定。,奥利弗伊顿威廉姆森（OliverEatonWilliamson）,奥利弗伊顿威廉姆森（OliverEatonWilliamson，1932.09.27-），美国经济学家，1955年毕业于美国麻省理工学院。他因“对经济治理尤其是企业边界的分析”与埃莉诺奥斯特罗姆共同被授予2009年诺贝尔经济学奖。威廉姆森以交易成本经济学方面的研究著称，是新制度经济学的代表人物之一。奥利弗威廉姆森被誉为重新发现“科斯定理”的人，至少是由于他的宣传功劳，才使科斯的交易费用学说成为现代经济学中异军突起的一派，并汇聚了包括组织理论、法学、经济学在内的大量学科交叉和学术创新，逐步发展成当代经济学的一个新的分支。,资料来源：维基百科威廉姆森词条,奥利弗伊顿威廉姆森（OliverEatonWilliamson）,Prizemotivation:forhisanalysisofeconomicgovernance,especiallytheboundariesofthefirmField:economicgovernanceContribution:Providedatheoryofwhysomeeconomictransactionstakeplacewithinfirmsandothersimilartransactionstakeplacebetweenfirms,thatis,inthemarketplace.Thetheoryinformsusabouthowtohandleoneofthemostbasicchoicesinhumanorganization.Whenshoulddecisionpowerbecontrolledinsideanorganization,andwhenshoulddecisionsbelefttothemarket.,资料来源：诺贝尔奖官网：威廉姆森简介,新制度经济学,新制度经济学（NewInstitutionalEconomics,NIE）是一个侧重于交易成本的经济学研究领域。新制度经济学最早在1975年由奥利弗威廉姆森所确立。新制度经济学源于罗纳德科斯对于制度架构和交易成本（交易费用）在经济活动中扮演角色的重要而深入的看法。当今的新制度经济学已建立在更要复杂的方法论原则和判准之上。他们虽然常常关注效率以及分配的问题，但已远离了主流新古典经济学和“旧的”制度经济学，并且在其他社会科学领域中产生较为明显的影响。,资料来源：维基百科新制度经济学词条,“新”在何处,“在瓦尔拉斯（Walras）范式中，所有的行动权利被隐含地假定为自由的、简单的、不受限制的，而且拍卖商和监督人的服务都被假定为不花任何费用的。因此就不存在律师，没有经纪人，没有银行，没有官员，没有企业家，没有警察，而且实际上也没有任何一类组织。”（张五常，1991）“我们所研究的是一个存在于经济学家的头脑中，而非现实中的经济系统，我把这称为黑板经济学。”（科斯，19931992，p.228）,“新”在何处,“这种新方法所具备的优点是：可以让一个人在黑板上画满图表，然后进行一小时的讲解，而并不需要知道真实世界中所发生的任何事情。”（科斯，1993b，p.51）“和很多现代经济学家一样，他们相信我们选择理论应该基于理论预测的准确性，理论假设的现实性完全没有关系。我在20世纪30年代不相信这个观点，现在仍不相信。”（科斯，1993b，p.52）,“新”在何处,康芒斯不仅在他生活的时代率先提出经济组织的合同观，把交易作为分析单位，而且他对冲突、互利和秩序的关注，隐含着治理这一概念。更通俗地说，他首次把作为问题和解决方案的组织，看成是能用经济学进行分析的主题。但是，康芒斯和他的学生、同事都没有赋予这些概念以操作性的内涵。相反，制度经济学的旧风格阻碍了理论的发展。管理学中的伟大思想第23章交易成本经济学：理论发展的过程,理论起源,TheNatureoftheFirm,TheNatureoftheFirm,一、前言1、科斯其人2、写作背景3、题目探讨（性质？本质？）,TheNatureoftheFirm,二、概述企业的性质在发表之初受到了冷落，然后在它被埋没了三四十年之后，终于受到经济学界的普遍重视，被公认为新制度经济学的开山之作。科斯引领了人们用经济方法研究制度问题，并提出了交易费用这一关键概念。沟通了经济学和法学两大科学之间的关系。科斯的这篇论文通篇没有复杂的模型和过多的数理演绎，但是却清晰的指出了组织在市场交易中的作用。,TheNatureoftheFirm,三、提出问题1、为什么存在企业？2、企业的边界或者规模如何确定？“为什么企业家不组织一个更大或更小的交易”(19371991,p.23),TheNatureoftheFirm,四、回答问题Part1首先，科斯指出了当时经济学界对企业的观点，并对他们的观点（尤其是奈特的观点）进行了批判，并提出了新的观点。马歇尔把组织作为第四种生产要素引入经济学理论；J.B.克拉克赋予企业家以统筹职能；奈特教授则强调了经理的协调作用。,TheNatureoftheFirm,四、回答问题科斯认为：他们并没有解释，既然生产和管理可以通过价格机制来实现，组织为什么还要存在了？并提出了企业的显著特征就是作为价格机制的替代物这一论断。科斯提出了自己的观点，市场的运行是有成本的（交易成本），通过形成一个组织，并允许某个权威（一个“企业家”）来支配资源，就能节约某些市场运行成本。当存在企业时，某一生产要素（或它的所有者）与企业内部同他合作的其它一些生产要素签订一系列的契约的数目大大减少了，一系列的契约被一个契约替代了。,TheNatureoftheFirm,四、回答问题在这一部分，科斯把企业看作一种配置资源的方式。正如他所说，“我认为，可以假定企业的显著特征就是作为价格机制的替代物”。把企业看作一种与价格机制可互相替代的资源配置方式令人耳目一新，而这与传统理论完全不同。,TheNatureoftheFirm,四、回答问题科斯认为，“建立企业有利可图的主要原因似乎是，利用价格机制是有成本的”。这些成本在他看来除了明显的发现价格的成本，还有谈判和签约的费用等。另外，企业有利于达成长期的契约。他认为利用价格机制配置资源时要签订一系列的契约，而在企业内组织生产契约的数量要大大减少，“一系列的契约被一个契约替代了”。总之，企业之所以存在，是因为它的存在可以降低配置资源的成本。,TheNatureoftheFirm,四、回答问题Part2然后，科斯探讨了企业的规模的问题。科斯认为企业的规模或企业的边界的决定标准是：“企业将倾向于扩张直到企业内部组织一笔额外交易的成本，等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一个企业中组织同样交易的成本为止”。,TheNatureoftheFirm,四、回答问题最后科斯提出了这样一个问题：既然组织能够消除一定的成本，为什么所有的资源不是仅由企业来进行配置呢？或者说为什么会出现企业边界这个问题呢？企业扩大时，企业内部追加交易的成本可能会上升；组织交易增加时，企业在配置资源时或许不能成功的将它配置到价值最大的地方；,TheNatureoftheFirm,五、总结科斯的这篇文章揭示了交易费用在影响资源配置中的重要作用，企业这一组织的存在得以有效的节省了市场运行的成本。如何使得交易费用更小，从此成为我们更加关心的问题。科斯将长久以来处于黑箱中的企业展示出来，让我们知道了交易组织的重要作用，自从亚当斯密的国富论出版以来，“看不见的手”（市场）指引资源配置一直是主流经济学家的信条，而科斯则让“看得见的手”（企业）登上了舞台。,理论发展,威廉姆森的交易成本理论,1937年Coase提出交易成本理论,主要内容：1、市场的运行是有成本的，通过成立组织，让企业家控制和分配资源，可以避免交易成本。2、交易内部化并不能够完全消除交易成本。（管理者仍然需要在组织内部进行监督，谈判，同时交易的各方可能不再有以前的积极性）3、决策者要在交易成本和科层内部交易成本之间进行权衡。,资料来源：布莱克威尔战略管理手册,交易成本的定义的演进,科斯认为，交易成本是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。也就是说，交易成本由信息搜寻成本、谈判成本、缔约成本、监督履约情况的成本、可能发生的处理违约行为的成本所构成。,资料来源：维基百科交易成本理论词条,交易成本的定义的演进,Williamson（1975）对交易成本的分类：1、搜寻成本：商品信息与交易对象信息的搜集。2、信息成本：取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所需的成本。3、议价成本：针对契约、价格、质量讨价还价的成本。4、决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。5、监督交易进行的成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。6、违约成本：违约时所需付出的事后成本。,资料来源：MBA智库交易成本理论词条,交易成本的定义的演进,Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为交易成本包含：搜寻信息的成本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本与转换成本。简言之，所谓交易成本就是指“当交易行为发生时，所随同产生的信息搜寻、条件谈判与交易实施等的各项成本”。,资料来源：MBA智库交易成本理论词条,交易成本的定义的演进,Williamson（1985）进一步将交易成本加以整理区分为事前与事后两大类。1、事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。2、事后的交易成本：(1)、适应性成本：指签约双方对契约不能适应所导致的成本。(2)、讨价还价的成本：指两方调整适应不良的谈判成本。(3)、建构及营运的成本：为解决双方的纠纷与争执而必须设置的相关成本。(4)、约束成本等：为取信于对方所需之成本。,资料来源：MBA智库交易成本理论词条,Williamson对于交易成本理论的发展,Williamson最重要的贡献是提出了“机会主义”假设。该假设认为，某些人可能更倾向于采取“谋取个人私利的狡猾行为”。（Williamson，1975）从理论上明确解释了市场交易成本的来源，使得这一理论具备了可操作性和预测性。,有限理性机会主义,个人因素,不确定性和复杂性“小数目条件”资产专用性,环境因素,资料来源：布莱克威尔战略管理手册,资产专用性,分析资产专用性的必要性可根据三个相互关联的条件推出(Williamson,1985):(a)人只具备有限的信息、有限的渴望，从而最终要靠有限理性来活动;(b)如果没有制度的阻拦，人都是机会主义的；(c)有些人持有的资产明显属于专用资产。,积极视角下的交易成本理论,GarethR.Jones,不确定性和风险会导致投机or信任,机会主义是人类固有的不择手段谋求个人利益的品质，会导致交易成本。(Williamson,1993a),互动视角机会主义受到许多人和环境方面因素的影响，这些因素都可能随着时间的推移而迅速发生变化。(本文,p176),机会主义与信任是个人特质,机会主义与信任是心态,不确定性和风险会导致投机or信任（续）,当面临风险及不确定性时，根据以往经验，交易双方更有效率的选择是相互信任。(本文,p177)想要确认对方是否会采取投机行为需要花费大量精力，选择暂时相信他们显得格外有优势信任可以降低交易成本。(Deutsch,1958,1960)信任使管理者推迟了交易的内部化。(Chiles,McMackin,1996)信任是一种迅速变化的心理状态。(Shapiro,Sheppard,Cheraskin,1992)在反复的互动过程中，双方交换的信息和知识量不断增加，因此他们会形成相似的价值导向。(Rokeach,1973)相似的价值观的形成是交易转化为关系的关键点。,不确定性和风险催生企业家精神,积极视角下的交易成本理论,专业化的定义：专业化被定义为一个过程，在这个过程中，个人，职能单位，部门，以及组织对不同的技术资产进行投资，逐渐形成了某个特定领域的相对优势（Smith，1776）专业化的形成条件：企业家精神：有人将企业家定义为“不确定性承担者”（Knight，1921；Kizner,1973）信任：信任对方在其实施专业化以后不会产生任何风险（Axelrod,1984;Gouldner,1960）,积极视角下的交易成本理论,资产专用性：是指