摩根大通鲸鱼交易事件分析课件

摩根大通鲸鱼交易,“最聪明的银行家”管不住他的交易员,新浪财经讯北京时间5月12日(2012)凌晨消息，周四晚华尔街巨头摩根大通(JPM)宣布一位绰号为“伦敦鲸鱼”的交易员导致公司亏损约20亿美元。这一事件令全球市场雪上加霜，JPM周五开盘即暴跌近10%。“伦敦鲸”拖累华尔街,2,PPT学习交流,JPM简介,公司名称：摩根大通外文名称：JPMorganChase&Co.总部地点：美国纽约市公园大道270号成立时间：1799年经营范围：银行、证券、投资、基金、贷款公司口号：YourChoice.YourChase员工数：260,157人(2014)上市市场：纽约证交所总资产：2.5万亿美元(2014年)市值：4000亿美元(2014年),3,PPT学习交流,“最聪明的银行家”,杰米戴蒙(1956年生）JamineDimon摩根大通在戴蒙带领下不仅在每个季度均保持盈利近20亿美元，而且其投资银行等业务还在五大投行纷纷倒台的情况下逆市走高，更让摩根大通在风暴中屹立不倒的金融天才。,4,PPT学习交流,神秘伦敦鲸,布鲁诺伊克希尔（BrunoIkisl）法国籍工作地方：JPM位于伦敦的首席投资办公室（CIO）主要从事债券衍生品指数的交易工作,5,PPT学习交流,他干了什么,CDXIG9债券指数衡量了121家公司的违约风险。据Markit，这个指数曾经包含了125家公司，但后来去除了房利美、房地美，CIT，华盛顿互换银行，就剩下121家了。它是投资级别债券指数中最新和最活跃的指数。CDS是投资者为他们的公司债持仓所购买的一种金融保险，当这些公司债违约时可以得到赔偿。还有一些投机者购买CDS来押注公司会违约。,6,PPT学习交流,他都干了什么,这是一场群鲨和鲸鱼的厮杀诸多迹象表明，埃克西尔2012年年初为摩根大通建立了巨额的信用违约掉期(CDS)头寸，后来在3月底之前空翻多卖出了这些保护，这样做意味着他在赌一篮子美国公司的债券不会违约或贬值，而多家对冲基金和其他市场参与方随后投入了巨额对赌资金，买入针对这些公司债券的违约保护，他们希望债券违约或贬值。,7,PPT学习交流,为什么会发生,越来越多地涉足衍生产品投机交易摩根大通风险管理的失效华尔街“重利润、轻风险”的激励机制和决策导向,8,PPT学习交流,有哪些对策,建立了监控管理体制自我风险评估体制风险警报系统遵循银行内部审计体制,9,PPT学习交流,启示,摩根大通巨亏事件震惊了全世界，也对美国政府敲响了警钟，更为加快金融业风险监管步伐带来了机会。这一个交易员操作判断错误带来的损失不仅是金钱上的损失，对公司的评级，信誉也带来了巨大的影响，这些无形资产也减少了不少，可见一个企业的风险管理是多么的重要，尤其是商业银行的风险管理。一般情况下，金融机构会更重视信用风险和市场风险，经过这次的摩根大通巨亏事件，让金融机构意识到也要重视操作机构的风险，健全与完善管理风险的防控和预警机制就是不可或缺的措施。,10,PPT学习交流,而且让我国的金融机构也产生了警示作用，加强自律，加强我国金融体制的改革和风险管理的措施也是必不可少的。不能盲目冒进。坚持金融市场化改革的方向上，合理控制金融创新以及金融改革的力度和速度，充分汲取发达国家在金融创新、金融稳定与经济发展中的经验教训，立足于市场的需要和实体经济的发展需求，积极探索，推动我国金融市场健康发展。