信用与信用形式ppt课件

3信用与信用形式,1,时间就是金钱，信用就是金钱Timeismoney,creditismoney富兰克林,2,目录,第一节信用及其与货币的联系第二节高利贷第三节信用活动的基础第四节信用的形式,3,第一节信用及其与货币的联系,一、什么是信用？1.伦理道德上的信用信任、声誉、遵守诺言或实践成约信用可以降低交易成本,4,2.货币银行学中信用经济主体一方向另一方提供商品或货币，而后者在规定的时间内偿还本金和付息信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础,5,约翰.穆勒：,信用是以信任心为根据，信任心推广，每个人藏在身边以备用途上。如果没有信用，换言之，因为缺乏信任心，而不常有信用，则有资本但无职业或无必要知识技能而不能亲自营业的人，将不能从资本中获得任何利益，他们所有的资产或将歇着不用，或将浪费消减在不熟练的牟利的尝试上。因此，假设社会法则由较良的法律及较良的教育改良人的品性，使人相互信任，只有自己的品性就可以担保自己不会侵占或瞎用别人的资本，这种收益的收获，还会更大得多。,6,二、信用的基本要素,信用,信用主体：债权人、债务人,信用客体：信用交易对象,信用的内容：债权债务关系,时间间隔：期限,信用载体：信用工具、凭证,7,阅读材料：中国人的信用问题,“中国人的生活完全以礼为指南，但他们却是地球上最会骗人的民族。这特别表现在他们从事贸易的时候。虽然贸易会很自然地激起人们信实的感情，但它却从未激起中国人的信实。向他们买东西都得要自己带秤。每个商人有三种秤，一种是买进用的重秤，一种是卖出用的轻秤，一种是准确的秤，这是和那些对他有戒备的人们交易时用的。”,8,由于需要或者也由于气候性质的关系，中国人贪利之心是不可想象的，但法律并没想去加以限制。一切用暴力获得的东西都是禁止的；一切用术数或狡诈取得的东西都是许可的。因此，让我们不要把中国的道德和欧洲的道德相比较吧！在中国，每一个人都要注意什么对自己有利；如果骗子经常关系着自己的利益的话，那么，容易受骗的人也就应该注意自己的利益。在拉西代孟，偷窃是准许的；在中国，欺骗是准许的。,孟德斯鸠，论法的精神，1748年,9,华风之弊，八字尽之。始于作伪，终于无耻严复，救亡决论，1895,10,为什么？,小农经济缺乏交换，有交换才会有契约少与不相互“知根知底”的“异族”打交道，不需要用契约避免被骗极端世俗化的人生态度导致契约只是工具非精神契约本质在于平等，但封建社会中人与国家不平等国家用“礼”来规范民众，而非平等立约人治导致随机性，随机性导致机会主义泛滥田忌赛马是破坏契约和规则的典型封建社会的国家“失信”导致上行下效,11,迄今为止，所有社会进步的运动，都是一个从身份到契约的运动”。西方文明的历史可以说是一部契约历史。而创造辉煌政治或商业文明的国家，无一不是契约精神的楷模。事实上，中国历史传统中并不乏契约因素，但离契约文明还很远。而恰恰是建立在契约基础上的市场经济的到来，使得缺乏契约的传统被凸显，诚信危机随之而来。,梅因，英国法律史学家,12,第二节高利贷,一、高利贷的特点（利率高、非生产性、保守性）民间高利贷资本在春秋战国时就已具相当规模。齐国有一些“称贷之家”，资本多的贷钱“千万”，贷粟“五千钟”；遍布全国，共“出泉三千万，出粟三数千万钟，受子息民三万家”。在资本主义社会中，利息率一般低于产业资本的利润率,而在前资本主义社会中,高利贷的利息率则一般要高于土地的剥削率。历代封建政权都颁有法定利率。这可从法定利率的降低反映出来，唐开元间、宋庆元间均规定私债月息四分，元明清三代均规定私债月息三分。,13,二、历史上对高利贷的态度,司马迁：把放债与冶铁、煮盐、种田、酿造、经商等同看待。在他所列举出的这类代表人物中，上面提到的向长安列侯封君放债的无盐氏也在内。他认为包括放贷者在内，这些都不是做官致富，犯法致富，而是审时度势，获取赢利，可以称道。晁错：揭露高利贷的压榨。他说农民很勤苦，负担又重，遇上水旱灾害和过重的税赋，有粮食的则低价卖粮，没粮食的则“取倍称之息”。但他也没有主张取缔高利贷。,14,三、高利贷的形成,借贷原因：急需（国家战争、企业脱困、生存急需），一般短期的、非生产性、直接的借贷。生产：技术水平低、剩余产品少，贫困农户没有抵押物品，偿还能力弱，但是总的需求还是相对较大的，婚丧嫁娶什么的，都需要花去天文数字的款项。金融工具缺乏：好心的人们也无法成功地将自己的一点剩余的使用权转移到急需的人们手中。金属货币的总供给有限。地主的及时借贷资金的动力也不强，除非是其佃农，因为借钱不如买地。,15,资产阶级如何反对高利贷？,在封建社会，绝对生产力是自然力量，靠天吃饭；在资本主义社会，绝对生产力是资本力，人（制造的资本品）定胜天。在封建社会，资本借贷是非生产性的（与自然力无关），处于次要地位，利率可以高于其边际生产力；在资本主义社会，纸币借贷是生产线的，投资多少就决定了产出多少。对产出的预期形成了对资本的吸引，利率不能高于其边际生产力，否则影响整个社会的产出。,16,资产阶级如何反对高利贷？（续）,从高利贷过渡到现代信用制度，是经过了激烈的斗争的。在十二世纪和十四世纪，为了海外贸易和以海外贸易为基础的批发商业要摆脱高利贷的统治和货币经营的垄断，在威尼斯和热那亚要求摆脱高利贷的盘剥。在十七世纪的荷兰，虽然阿姆斯特丹银行(1609年)和德国的汉堡银行(1619年)一样，纯粹是存款银行（不贷款），但也使利息率的下降。在英国，整个十八世纪都有一种呼声(立法也照此办理)，要求把利息率强制压低到象荷兰那样的利息率水平。,17,资产阶级如何反对高利贷？（续）,降低利率成为资本主义发展的基本要求。首先是通过法律限制利率水平，但高利贷垄断信用事业时，只能一时、一地起作用。例如英国1545年为6，1714年又把上限降到5。（有制度）其次，通过贸易和产业革命形成大量的资本供给（掠夺海外资本）。技术和资本品成为决定生产的主要力量，对资本的需求增加。（有收入）最后，是金融工具的不断出现。建立资产阶级自己的股份银行，通过银行集中大量的社会闲散资金，支持资本主义经济的发展。资本主义比较早的典型股份银行是1694年在英国建立的英格兰银行。英格兰银行的建立就标志着高利贷垄断地位的结束和资本主义现代信用关系的建立。（有工具）,18,四、我国目前的民间借贷,中国人民银行研究局局长张健华披露，研究局通过在年和年就民间借贷领域所做的两次调研发现，当前我国民间借贷资金存量超过万亿元，占借贷市场比重达到。对比两次调研结果可以发现，从绝对量上看，民间借贷资金量逐年增长，两年来，民间借贷存量资金增长。,19,民间借贷中的一些问题：,2011年89月份，跑路的老板有100多家，而且都是有名有姓的，跳楼的有6个。大部分担保公司歇业，在温州民间借贷历史上，如此大规模的跑路潮实属罕见。7月、8月、9月，浙江民间借贷利率分别为30.35%、30.08%和28.48%鄂尔多斯，房价从2万跌至3000元长期以来，民间借贷都是一种重要的融资形式，但由于一直得不到法律和政府部门的认可，民间借贷处于灰色地带。缺乏监管造成了民间借贷风险高、高利贷以及缺乏保障等一系列的问题。,20,1.当前的民间借贷是否是高利贷？2.如何应对？,如何评价民间借贷？,21,关键点：,当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。,22,我们从另一个角度想一想，如果没有人放高利贷，急于用钱的人，告贷无门，岂非更加困难。至于说放款人不劳而获，是一种剥削，那么整个金融业都是不劳而获的。过去反高利贷失败的原因就在于不是增加高利贷的供应，相反，而是处处给它限制，不让它发生。结果是事与愿违，由于高利贷供给减少，利息率越来越高。所以，消灭高利贷的方法恰好是提倡高利贷，让大家都去放高利贷。由于供给增加，利息率必定下降，高利贷的危害就避免了。我们从另一个角度想一想，如果没有人放高利贷，急于用钱的人，告贷无门，岂非更加困难。至于说放款人不劳而获，是一种剥削，那么整个金融业都是不劳而获的。过去反高利贷失败的原因就在于不是增加高利贷的供应，相反，而是处处给它限制，不让它发生。结果是事与愿违，由于高利贷供给减少，利息率越来越高。所以，消灭高利贷的方法恰好是提倡高利贷，让大家都去放高利贷。由于供给增加，利息率必定下降，高利贷的危害就避免了。茅于轼,23,2013年11月，全国首部地方金融法规温州市民间融资管理条例经浙江省十二届人大常委会第六次会议审议通过，定于2014年3月1日施行作为国务院授权设立的金融综合改革试验区，温州在民间借贷合法化的改革中迈出了重要一步。,24,根据数据统计，二季度“温州指数”监测点共发生12091笔融资业务，总发生额为132.68亿元。综合利率为20.16%，环比上升0.09个百分点，同比下降0.22个百分点。第二季度通过信用方式融资的利率为16.77%，相比一季度上升2.71个百分点。,25,第三节现代信用活动的基础（自学）,一、信用经济（信用是经济运行的基础）现代经济可以称之为“信用经济”。理由是债权债务关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖着整个经济生活。作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同它的财富之多一样地出名。截至2010年，美国债务总额为52.8万亿美元，相当于GDP14.5万亿美元的3.64倍。,26,二、债权债务关系覆盖整个经济生活,1.在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收收支支：收大于支盈余；收不抵支赤字。2.任一经济行为主体的货币收支盈余，都同时意味着对应经济行为主体的负债；任一经济行为主体的货币收支赤字，都同时意味着对应经济行为主体的资产。,27,三、部门的划分及其一般的盈余/赤字规律,将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，划为部门；一般划为5部门：个人部门；企业部门；政府部门；国外部门；金融部门。,28,信用关系中的个人,1.把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家中，通常是大多数年份盈余，从而是货币的主要贷出者。2.个人货币收入与个人可支配货币收入。3.可支配货币收入分割为消费与储蓄的规律：“预算约束”与“跨时预算约束”。,29,信用关系中的其他经济行为主体,1.信用关系中的企业：资金融入者；2.信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者；3.国外部门盈余赤字互见；4.信用关系中的金融机构：作为媒介的，它们有自身的经营收支，或盈余、或赤字。但作为金融媒介，它们还有资金聚集和运用的债权债务对比；这是调剂资金功能的反映。,30,第四节信用的形式,信用形式,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,国际信用,31,一、商业信用,1.定义：工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的、与商品交易直接相联系的（短期）信用。商业信用筹资属于自然筹资方式之一,是企业重要的流动资金来源（生产企业中商业信用占流动负债的40%左右）。,32,6金融市场概论,2.商业票据：源于商业信用，工商业者之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称,商业票据,本票,汇票,33,6金融市场概论,本票：债务人向债权人发出的支付承诺书（中国没有商业本票，只有银行本票）汇票：是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。票据的背书转让：票据持有人可以在票据的背后签上自己的名字转让,34,3.商业信用的优缺点优点：促进商品销售；商业信用的工具简单；一般不用担保缺点：商业信用的规模和数量有一定的限制；商业信用有严格的方向性；信用能力有局限性；债务链容易断裂；三角债,35,二、银行信用,1.银行信用：银行和各类金融机构以货币形式向企业提供的信用，主要形式是吸收存款和发放贷款，以及开出汇票、支票等。银行信用的产生标志着一国信用体系的发展和完善。,36,2.银行信用特点,银行信用特点,广泛性,重要性,综合性,间接性,37,三、国家信用,1.国家信用：国家为主体而形成的借贷行为2.作用：调剂政府收支不平衡的手段弥补财政赤字的重要手段调节经济的重要手段,38,特点,安全性,用途专一性,财政与信用的双重性,39,中国国债增长惊人中国国债网,1981年，我国国债发行额仅为49亿元，随着国债在我国经济生活中的作用，2000年我国国债发行达到4657亿。国家财政部说，截至2007年底，中国国债内债余额首次超过5万亿元，比2003年底增加了一倍。2009年底，中国国家的国债余额大约为6.2万亿，加上外债，债务率在26左右，而地方政府债务估计为7万亿，债务率已达41左右。,40,美国的债务钟,国家负债时钟是由SeymourDurst在1989年发明的。当时，美国的国家负债总值是2.7万亿美元，Durst先生对这个数字感到非常震惊，他希望美国人能注意这笔负债，以及这笔负债对他们意味着什么。所以他制造了这个时钟，并且挂在自己拥有的大楼上。SeymourDurst在1995逝世，他的家族继续拥有并且运转这个时钟。上个月（2008年），美国的国家负债达到10万亿美元，也就是数字一后面跟13个零。可是这个时钟只能容纳13个数字工人们暂时把一个非数字的美元标志放在同一行的位子作为数字的第一位，但是Durst家族打算明年增加两个永久性数字空间，同时他们也希望能对时钟作一些外观上的改进。现在美国的国家负债已经达到了10.2万亿美元。新的时钟可以记录百万之四次方的数据。但是美国人不希望有那一天。,41,四、消费信用,消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。形式：1.商人以分期付款方式对顾客提供的信用；2.贷款给个人以购买耐用消费品、住房以及支付旅游等费用（金融公司）；3.信用卡付款。,42,五、国际信用,1.国外商业性借贷出口信贷、银行贷款、债券发行、政府贷款等2.国外直接投资（FDI）,43,股份公司,一、有限责任股份公司是现代经济生活中大中型企业的主导组织形式，其特征：公司的资本通过发行股票方式筹集；股票是公司的所有权证，持有人为股东，股东对公司只负“有限”责任；股东不能退股，但可以出售、转让；股东有投票权；但大量小股东，所以买股票，勿宁说是选择一种保存自己财富的形式；经营由专门的经理人员进行,44,二、股份公司与信用,信用关系的普遍发展是股份有限公司存在的前提条件：货币资金的借贷市场极大的拓展，使股票的发行和转让成为可能；投资而只负有限责任的创意，是“投资”准则与“借贷”准则融合的产物。,45,三、股份制下的所有权与经营权,1.股份公司意义：资本从私人的变成“社会的”，从而所有权和经营权必然分离；经理人员形成了一个阶层，所有权已不再是发挥资本职能的前提。2.这在社会经济制度发展中的意义无疑极为重大。马克思曾认为，这“是资本再转化为生产者的财产所必需的过渡点”。,46,股份公司在中国,1.19世纪后半叶，先是洋务