《证券交易实务》PPT课件

證券交易實務,96.11.26,個人小檔案,黃凱琳現職：太平洋綜合證券電子商務部協理經歷：富邦綜合證券電子商務部專案經理寶來期貨交易室高級專員學歷：台灣大學中文系相關證照：證券高級業務員、期貨業務員、壽險業務員、投資型保單、產險業務員銀行信託人員、投信投顧業務員聯絡方式：johnson501027,內容大綱,台灣股票市場證券商及從業人員台灣股票交易制度開始交易買賣交割,台灣股票市場,台灣股市大事紀,證交所於51年開業77年開放證券商設立申請政府於77/9/24宣布自78/1/1日起，恢復課徵證券交易所得稅，致股市連跌19天86/10開放網路交易證交所於87年延長週六集中交易市場交易時間一小時政府實施週休二日制，並於90/1起每日延長交易時間1.5小時,台灣的交易所,股價指數,加權股價指數8342基期：民國55年平均數為基期，基期指數設定為100。樣本：所有掛牌交易的普通股,櫃買指數157基期：民國84年10月30日，基期指數值設定為100點。採樣：符合掛牌時間且非屬管理股票、興櫃股票之所有上櫃公司普通股,我國證券交易人口,你看過股票麼,普通股的面額、帳面價值與市價,普通股的面額在台灣的股票市場中，目前規定上市（櫃）公司的股票，其每股面額一律以10元為單位。普通股的帳面價值普通股的帳面價值就是所謂的淨值，此數據可由公司的資產負債表計算而得。普通股的市價普通股的市價是經由交易市場買賣雙方所決定的，且往往是投資人較為關注的數據。,公開發行股票公司股票印製規格,股票之尺寸：長10寸寬5又7.8寸25.4*14.9CM。紙質：一百磅有浮水印之證券紙，並須另加特殊防弊處理。簽證位置：印在股票背面左上角。背書轉讓位置：印在股票背面。壹千股-淡紅色、壹萬股-淡紫色、壹拾萬股-淡桔色、不定額股票-淡綠色。條碼內碼使用國際通用之三九碼（CODE39)。,87ND00000000-,8,年度,N表普通股S表特別股,代表壹千股，代表壹萬股，代表壹拾萬股，代表壹百萬股，代表不定額股,六至八碼股票編號,檢查碼,看懂股票編碼,證券商及從業人員,目前證券商的家數：總公司101家、分公司991家證券商從業人員,關於券商,證券商業務員證照考試,參加證券商業務員資格測驗，須具下列資格之一：1.教育行政主管機關認可之高中或高職以上學校畢業者。2.普通考試或相當普通考試以上之特種考試及格者。3.教育行政機關認可之高中、高職學力鑑定考試及格並取得資格證明書者。註：具有大學、三年制或二年制專科學校一年級以上肄業或五年制專科學校四年級以上肄業有證明文件者，視同高級中學畢業。,參加證券商高級業務員資格測驗，須具下列資格之一：1.教育部認可之國內、外大學系所以上學校畢業者。2.高等考試或相當高等考試以上之特種考試及格者。3.取得證券商業務員資格者。4.取得投信投顧業務員資格者。5.取得證券交易相關法規與實務乙科資格者。,證券商業務員證照考試,考試科目,合格標準,證券期金會網址：.tw/newsfi/testfind/TestItem.asp?m=1,考試方式及費用,證券商負責人與業務人員管理規則,第十八條負責人、業務人員之原則及禁止行為以誠信為原則不得代客保管存摺印鑑不得受理客戶對買賣有價證券之全權委託不得以他人名義提供帳戶供客戶使用不得對客戶作盈利之保證或分享利益,證券商負責人與業務人員管理規則,與客戶有借貸款項、有價證券或為借貸款項、有價證券之媒介情事。接受客戶以同一或不同帳戶為同種有價證券買進與賣出或賣出與買進相抵之交割。受理非本人開戶。受理非本人或未具客戶委任書之代理人申購、買賣或交割有價證券。,台灣股市交易制度,股市交易制度總覽,盤後定價交易,每日收盤後以個股收盤價為基礎延長交易，以服務未能趕上原有交易時間或下單確沒有機會成交的投資人。委託交易時間：每日14:0014:30允許上下午盤所買的融資買進或融券賣出同種有價證券，可採資券互抵方式交割。現股買進不允許當日沖銷行為。,零股交易,一般上市（櫃）股票的交易單位為1000股，而不足1000股（999股及以下）之交易，即屬於零股交易。單筆委託不得超過999股。零股交易受託申報時間13:4014:30以收盤價格之99.5%作為買賣價格。零股交易於14:30撮合後成交。,一般交易競價方式,1.採電腦自動、集合競價方式2.買賣成交優先順序(價格優先、時間優先)3.盤中瞬間價格穩定措施4.收盤前五分鐘採集合競價5.揭露未成交買賣委託價量資訊,股價升降幅度,開始交易,如何開戶,下單方式,電話委託需保留電話紀錄二個月當面委託需親簽或蓋原留印鑑傳真委託需親簽或蓋原留印鑑網路下單需有密碼及認證機制其他方式委託下單需留存相關紀錄,集中市場的有價證券,普通股：聯電、台泥、裕隆等特別股：台泥特、國喬特等債券換股權利證書：欣興己、明基辛等可轉換公司債：華新一、華邦二等受益憑證：富邦1不動產證券化認購權證：寶來66、元京27、台證70等台灣存託憑證：福雷電、萬宇柯等指數股票型基金（ETF）：台灣50,股市常用買賣術語,內盤價：一般指買價外盤價：一般指賣價限價：限定某一價位買進或賣出市價：最容易成交之價格（如漲停買進；跌停賣出）放空：融券賣出股票當沖：先融資買進再融券賣出當日軋平牛市：多頭走勢熊市：空頭走勢,買進股票時手續費計算1.假設小明在台積電60元時買進1張台積電股票，請問小明須付多少交易成本？買進價金：60元*(1張*1000股)=60,000元交易手續費：60,000元*0.1425%=85.5元2.太平洋證券電子交易手續費2.8折85.5*0.28=23.94元,如何計算交易成本,賣出股票時手續費計算1.假設小明在台積電80元時賣出1張台積電股票，請問小明須付多少交易成本？賣出價格：80元*(1張*1000股)=80,000元交易手續費：80,000元*0.1425%=114元證券交易稅(僅賣出時計算)80,000元*0.3%=240元交易成本：114+240=350元2.太平洋證券手續費2.8折(114*0.28)+240=271.92元,如何計算交易成本,對帳單(日/月),.tw/estatment/bview/bill_day.htm,.tw/estatment/bview/bill_monthly.htm,買賣交割,買賣股票交割實務作業,客戶買進股票T+1日股票劃撥至集保存摺T+2日銀行帳戶扣款客戶賣出股票T+1日股票自集保存摺扣除T+2日銀行劃撥入帳券商與交易所交割採餘額交割,投資人,證券商,投資人,T+1給付,買進價款,T+2日撥入,有價證券,投資人,投資人,證券商,投資人,T+1給付,有價證券,T+2日撥入,賣出價款,買進有價證券交割作業,賣出有價證券交割作業,委託人與證券商交割收付程序,買進有價證券交割作業,證券商,交易所,投資人,T+2給付,買進價款,T+2日撥入,有價證券,證券商,交易所,投資人,T+1給付,有價證券,T+2日撥入,賣出價款,賣出有價證券交割作業,證券商與交易所交割收付程序,Q&A,零股投資術,1杯咖啡買下王永慶,一家上市公司的財務陳姓主管表示：我其實也是用零股投資來累積未來退休財富的。他表示，為了給自己有個優渥的退休生活，他每個月提撥5000元去買中鋼的零股，到現在已經15年了，我現在的帳戶裡已經有500張中鋼股票，這15年總投入的成本約90萬元，可是，現在這些股票的帳面價值已經有1500萬元，投資報酬率達16倍！他說：我預計再作10年就要退休了，到時候，這些零股投資的收益，將是退休金的重要來源之一，我應該可以過著不錯的退休生活。,零股投資術,台塑四寶：傳產股中的台塑、南亞、台化與台塑石化，這四支台塑集團股票，幾十年來配股配息的報酬率，都在10%上下，王永慶號稱經營之神，絕對對得起所有股東。中鋼：常被大家作為指標的中鋼，目前仍是全球前十大鋼廠。多年來股價都在20到40元間來回震盪。它也是股市名人何麗玲最推薦的投資標的之一。何麗玲本人就曾表示，只要中鋼股價靠近20元附近，她絕對都會進場大買，長抱後的成績，從未讓她失望過。,中華電信：外資圈中每次提到高殖利率的報告，中華電信絕對是共同交集。尤其在股市整理期間，交易室往往也身體力行地敲進大筆中華電信。如當年的績效欠佳，至少中華電信的配股配息，可以讓他們的帳面好看一些兒。國泰金控：國泰金控曾是台灣的千元股王，近年來股價雖未破百，但也坐穩了60元到80元的金融股王寶座。尤其是近年來國泰金控旗下資產眾多，單靠租金就有穩定收入。再加上國泰金控積極發行不動產證券化（Re-its），使其資產活化效益更顯著，是金融股長期投資的首選。,零股投資術,裕民航運：裕民航運是遠東集團旗下響叮噹的航運公司