我国氟化工行业分析

我国氟化工行业分析一、关于氟化工 氟化工行业是化工行业中增长迅速的一个子行业。我国拥有丰富的萤石资源，发展氟化工有得天独厚的优势，随着国际氟化工业向我国的转移，我国氟化工行业增长迅速，年增长率超过15。 氟化工产业是一门新兴的高新技术产业，国家经贸委已将有机氟产品生产列入当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录，国家科技部也将氟材料列入国家高新技术产品目录，作为重点发展的高新技术领域之一。目前，氟化工行业已经成为我国发展最快的行业之一。 s2 E4 S+ S R( M9 j. 从各类氟产品的前景来看，氟氯烷进入衰退期，其替代品将因此而出现广阔的市场；氟树脂进入成熟期，主要产品聚四氟乙烯竞争加剧；氟橡胶进入增长期，随着我国汽车产业的发展，氟橡胶将出现明显的增长；氟涂料则将随着建筑、化工产业的增长而增长；而含氟精细化学品的发展空间最为广阔。 目前，国内全氯氟代烷（CFC）替代品及CFC产品的毛利率基本维持在20以上的水平，而对于氟橡胶、聚全氟乙丙烯乃至氟精细化学品而言，由于市场需求较强，竞争较弱，仍将在未来3年内维持30以上的较高毛利水平。 萤石（CaF2）是氟化工行业的源头，拥有丰富的萤石资源是我国氟化工行业发展的优势所在。我国已经探明的保有萤石储量达1.3亿吨，占世界储量的2/3，居世界首位。3 V 9 g: H( _7 v2 w 萤石属于不可再生资源，从1999年起，国家将萤石作为战略资源进行保护，国家对萤石的保护使得国外企业氟化工产品的产能被迫向我国转移。; Z8 Q/ y/ W, p& D: . G# E Z. r4 q 外资的加速进入，在加剧了行业竞争的同时也拉动了整个行业的快速发展。同时也给国内企业通过合作和技术引进提供了提高技术水平的契机，并推动了国内企业的规模扩张和产品升级。 在整个行业链条中，国内企业在靠近原材料的低端产品方面具有一定的竞争力。在附加值高、加工深度以及技术要求高的产品领域中，基本上由国外企业占据。那些能够把握外资进入带来的产品、技术升级机会，通过消化引进技术、加强自主开发能力、提高产品技术含量，从而逐步实现产品升级、变资源优势为产品优势的企业能够在未来的竞争中胜出。 上市公司中的氟化工生产企业主要有三爱富和巨化股份。三爱富的优势在于技术和产品结构领先。巨化股份的优势则在于资源。二、氟化工发展基本情况 氟化学工业崛起于二十世纪30 年代，是化工行业中增长迅速的一个子行业。氟化工产品以其耐化学品、耐高低温、耐老化、低摩擦、绝缘等优异的性能，广泛应用于军工、化工、机械等领域。近年来，随着技术进步和需求的增长，氟产品的应用领域开始从传统行业向建筑、电子、能源、环保、信息、生物医药等新领域渗透，氟树脂、氟橡胶、氟涂料、含氟精细化学品、无机氟化物等产品的需求增长迅速。 氟化学产品主要包括无机氟盐、氟化氢、氯（溴）氟烃及其替代品、含氟树脂及其加工产品、氟弹性体和氟橡胶及其加工产品、含氟精细化学品等。有机氟指的是氟化工产品中含有氟元素的碳氢化合物，主要包括氟化烷烃、含氟聚合物和含氟的精细化学品三大类。其中的氟化烷烃是当前的主要应用。含氟聚合物主要有氟树脂、氟橡胶和氟涂料，产品处于增长阶段，应用领域逐步拓宽。9 ?+ q e8 X1 l% G* k9 O Z 含氟精细化学品则主要包括含氟中间体、含氟医药、含氟农药、含氟表面活性剂及各种含氟处理剂等，产品特征为产品众多，应用领域广泛，产品产量相对较小，产品附加值高，是氟化工行业中的高端应用。 从氟化工的产业链特征来看，从萤石开始，随着产品加工深度的增加，产品的附加值成几何倍数增长，氟化工行业的价值重心在中下游。例如：萤石的价格只有数百元，无水氢氟酸的价格为数千元，F22 的价格在万元左右，聚四氟乙烯的价格为数万元，而氟橡胶的价格则要十几万，含氟精细化工产品的价格可以达到百万元。 我国氟化工行业增长迅速，年均增长率超过15。 但是，目前我国在氟化工领域，除全氯氟代烷（CFC）、氯氟代烷（HCFC）、和聚四氟乙烯（PTFE）的生产形成了规模外，其他氟聚合物的生产仍处于试验、试产阶段，能够产品化的品种有限，氟聚物（聚四氟乙烯除外）、氟精细化工产品需要进口。在整个行业链条中，国内企业在靠近原材料的低端产品方面具有一定的竞争力。在附加值高、加工深度以及技术要求高的产品领域中，基本上由国外企业占据。近几年，随着国外企业进入的加快，给国内企业带来了通过技术引进提高自身技术的机会，那些能够把握机会提高自身技术水平实现产品升级的企业有机会获得较大的发展。 我国氟化工的生产企业集中在浙江、江苏、上海、辽宁4 省市，这些地区的产值约占全国产值的80%以上。我国氟化工的消费分布较广，但原料型氟化工产品的消费也主要集中于上述4 个地区。三、氟树脂发展概况 氟聚物主要包括氟树脂、氟橡胶和氟涂料三大类产品。我国主要生产通用型的PTFE 悬浮树脂，高性能的含氟聚合物依靠进口。04 年国内含氟聚合物的产量约为1.7 万吨。预计2005 年我国含氟聚合物的需求量为3.5 万吨，20042010 年世界含氟聚合物需求量将以年均15%的速度增长。$ F) e. z* d9 u3 氟树脂：主要产品聚四氟乙烯竞争加剧 氟树脂主要包括聚四氟乙烯（俗称塑料王，PTFE）、热塑性聚偏二氟乙烯（PVDF）、可熔性聚四氟乙烯（PFA）、聚四氟乙烯乙烯、聚三氟氯乙烯（PTFCE）及聚氟乙烯（PVF）等品种。它具有优异的耐高低温性能、电绝缘性、耐候性、耐摩擦性、化学稳定性以及润滑性等特点，可广泛用于石油化工、航天航空、机械、电子、建筑、家电、汽车和轻纺等工业部门。氟树脂由于其独特性能，全球产量与消费量快速增加，目前全球氟树脂的消费量约为12 万吨，其中70%左右为聚四氟乙烯（PTFE）。 目前全球有氟树脂生产厂家20多家，遍布世界十几个国家。目前世界氟树脂主要生产厂家有美国杜邦公司、英国ICI 公司、日本旭硝子和大金公司等，它们的年生产能力为3000 吨至2 万吨不等。国外含氟化合物生产的自动化程度较高，普遍采用色谱分析和微机检测控制技术。在聚合工艺、聚合反应工程等方面都在不断进行系统研究。因此，国外氟树脂品种和质量都遥遥领先。随着技术的发展，氟树脂的用途也在不断的扩展。- J; z$ G2 t 7 j0 z, o 中国的氟树脂工业起步于20世纪60年代初期。但是由于多种因素制约，生产规模和工艺技术整体水平比较低。目前凡是国外已有的工业化品种，中国基本上都已研制出来，其中大部分也已投入生产。但存在的问题是：生产能力较小，品种牌号不多，粗、中粒度的悬浮PTFE 树脂产品较多，而细粒度树脂较少。高端品种仍要依赖进口。! X B) M s) W8 a t5 聚四氟乙烯（PTFE）是氟塑料的主要品种，主要分为粗粒级、填料级、粉末级（絮粘分散）、水性分散级和石蜡级等，其耐热、耐化学品性能良好，摩擦系数低，电气绝缘性能十分优异，能在高温下连续使用。目前供应市场的PTFE 三大品种分别为悬浮树脂、分散树脂和浓缩分散液，分别占消费量的50%-60%、20%-35%和15%-20%。 除PTFE 外，我国主要氟树脂品种还有聚全氟乙丙烯（EFP 或F46）、聚偏氟乙烯（PVDF）和聚三氟氯乙烯（PCTFE）等，其中PTFE 含氟聚合物生产能力所占比例接近90%，而其他氟树脂和氟橡胶所占比例仅为10%左右，存在着明显的结构性的不平衡，高性能的含氟聚合物要依靠进口。2003 年国内氟树脂生产企业主要有7 家，生产能力占国内总产能的90%以上。2003 年我国PTFE 生产情况如下表所示。预计2005 年，我国PTFE 的表观消费量将超过2 万吨，仅次于美国、欧洲和日本。 在供给方面，随着世界氟化工行业七强之一的日本大金工业株式会社在江苏常熟投资13.3 亿元建设的聚四氟乙烯装置的陆续投产，以及山东东岳集团等国内企业的相继扩产，预计中国聚四氟乙烯的总产能有可能突破3 万吨，聚四氟乙烯产能相对供给的过剩将加剧行业的竞争（但高端产品仍需要进口），聚四氟乙烯的利润率下降在所难免。四、氟橡胶发展概况 汽车工业的高速增长带来发展机遇氟橡胶是氟聚物中另外一类重要的应用。氟橡胶具有较好的力学性能，有较好的拉伸强度和硬度。氟橡胶在常温下弹性较差，但在耐热耐温、耐老化方面，可以和硅橡胶媲美，优于其他橡胶。氟橡胶有很高的化学稳定性，是所有弹体中最耐介质的一种，使其能在许多苛刻化学环境下工作。同时，氟橡胶还具有良好的耐真空性能和自熄耐火性能。氟橡胶的主要品种有偏氟乙烯类氟橡胶、四氟乙烯丙烯类氟橡胶、氟化乙烯基醚类氟橡胶、氟硅橡胶、氟化膦腈橡胶及热塑性氟橡胶等。热塑性氟橡胶和全氟橡胶是今后有发展前途的氟橡胶品种。5 C2 K6 i. H4 a( Z2 2 c! T 由于氟橡胶价格昂贵，是普通橡胶的10-20 倍，因而直到60 年代，氟橡胶的应用才开始出现大幅的增长，开始以每年20-30速度增长，70 年代的增长速度为10，80 年代的增长速度为7-8，其后，全球氟橡胶的维持在了3-5的增长速度。 氟橡胶产品主要应用于汽车工业，氟橡胶产品的60-70被用到了汽车工业上，其次是造船、石油化工、轻工业等领域。氟橡胶的主要制品为密封件、垫圈、垫片、隔膜、胶管、油封、衬里和防腐制品，还可以用作电绝缘制品。世界氟橡胶主要消费国为美国、欧洲和日本，其消费量所占总量比例分别为42.2%、28.8%、12.5%。 我国氟橡胶的研究开始于60 年代，当时主要应用于国防和军工领域。近些年来，随着我国汽车、造船工业、水利设施建设的发展，对氟橡胶的需求正在加速增长，1998 年以来对氟橡胶需求的年均增速在30以上。我国汽车工业的快速发展为氟橡胶的发展带来了机遇，预计2005 年和2010 年我国氟橡胶的需求量分别为0.65 万吨和1 万吨。 2003 年，我国氟橡胶的生产能力约为0.25 万吨，而且品种单一，主要是26 型氟橡胶，产品性能方面同国外相比也存在较大的差距。在国外被广泛应用的全氟醚橡胶、偏氟乙烯橡胶、磷腈氟橡胶、四氟乙烯-丙烯橡胶、不需硫化的氟化橡胶等，很多在中国尚属空白。 生产厂家国内只有三爱富的上海是有机氟研究所和由该所于1967 年部分内迁至四川晨光化工研究院的二分厂具有百吨级生产能力。五、氟涂料发展概况 氟碳涂料是以含氟树脂为主要成膜物的系列涂料的统称，它是在氟树脂基础上经过改性、加工而成的一种新型涂层材料。氟涂料作为一种功能性涂料和一种全新的表面装饰防护材料，基本上涵盖了目前市面上流行的聚氨酯、有机硅、丙烯酸树脂涂料的优良性能。氟碳涂料有常温固化、低温烘烤等系列品种，具有修补再涂性，施工方法与一般涂料基本相同。氟涂料已在建筑、化工、电气电子、机械、航空航天、家庭用品等领域得到广泛应用，尤其是在重污染、强腐蚀的环境中，更显示了其优越的防护性能。氟涂料的使用期可长达15 年至20 年。 氟涂料是1962 年由美国杜邦公司研制成功的，其生产和应用一直集中在美国、日本等少数国家中。氟涂料发展了60 多年，经历了热熔型、常温交联固化型、水基型三个发展阶段。目前国际上形成了三种不同用途的氟树脂与氟涂料行业，第一种是以美国杜邦公司为代表的热熔型氟涂料特氟龙不粘涂料，主要用于不粘锅、不粘餐具及不粘模具等方面；第二种是以美国阿托菲纳公司生产的聚偏氟乙烯树脂（）为主要成分建筑氟涂料，具有超强耐候性，主要用于铝幕墙板；第三种是以日本旭硝子为代表的室外常温固化氟碳涂料氟乙烯和羟基乙烯基醚共聚物（），这种常温固化型氟碳涂料不需烘烤，可在建筑及野外露天大型物件上现场施工操作，从而大大拓展了氟涂料的可应用范围，主要应用于桥梁、电视塔等难以经常施工的塔架防腐等领域。! F% n! P3 J1 g# T0 n: R 氟涂料在我国的生产和应用是近几年的事情。近几年来，氟涂料在我国发展迅速，几乎以每年翻番的速度增长。我国的氟涂料是在借鉴国外先进技术的基础上发展起来的，目前已自主开发出FEVE、聚四氟乙烯（PTFE）、 PVDF 型三种溶剂型氟涂料。但从研究和生产情况来看，与国外相比尚存在较大的差距，能够自行生产氟涂料的厂家比较有限。因此，国内的氟涂料的供应仍以杜邦、PPG、LILLY、关西涂料为主。国内的生产企业主要有大连明辰振邦氟涂料股份有限公司、上海振华造漆厂等。8 : T Q9 b+ A2 O; ) ?/ 6 C七、行业竞争趋势：3 8 C7 J2 0 c3 F+ d4 Y 从原材料竞争到技术竞争 萤石（CaF2）是氟化工行业的源头，拥有丰富的萤石资源是我国氟化工行业发展的优势所在。我国已经探明的保有萤石储量达1.3 亿吨，如果算是把白云鄂博铁铌稀土伴生型萤石的1.32 亿顿也计算在内，则我国的萤石储量将超过2.6 亿吨，占世界储量的2/3 多，居世界首位。 从我国萤石储量的地理分布来看，我国的萤石储量主要集中在浙江、湖南、内蒙古、福建、江西、广东、广西、云南等八省（区），这些省区的萤石矿床(点)数占全国萤石总矿床(点)数的70%，在储量上则占到了全国萤石总储量的90。而其中的浙江、湖南、内蒙古三省区的储量又占有绝对的优势，其中浙江省保有萤石储量为2293 万吨，湖南省保有萤石储量5374 万吨，内蒙古保有萤石储量2315 万吨，三者合计超过1 亿吨，占全国萤石保有储量的72。并且这些储量又集中于几个大的矿床，如湖南柿竹园储量达4590万t，内蒙古苏莫查干敖包10317万t，湖南桃林606万t，浙江湖山451万t。 丰富的萤石储量使得我国不仅是萤石的生产大国，同时也是萤石的出口大国，2003 年我国的萤石产量在260 万吨左右（其中粉矿160 万吨、粒子矿100 万吨），出口量在85 万吨左右。氟化学工业是萤石的主要应用，氟化工业的快速发展是拉动近几年萤石需求增长的主要因素。 作为矿产资源，萤石资源具有不可再生性，因此国家从1999 年开始对萤石资源做为战略资源进行保护，开始对萤石的出口实行许可证制度，并对新发现的一些大型、特大型矿山进行封存,同时对矿山的开采经营权采取公开竞拍卖的形式。目前华东地区的资源已逐步开采完毕，开采重心逐渐向华中和西北腹地转移。 国家对萤石的保护使得国外企业氟化工产品的产能被迫向我国转移。过去国外企业的竞争焦点集中在对萤石资源的争夺上，但随着我国对萤石出口的限制，国外企业开始在中国建厂生产氟化工的下游产品，产能转移开始加快。/ _& o1 W0 b* Z. n 受上述因素影响，近年来国外的著名氟化工企业纷纷来中国投资新建氟化工产品深加工项目，产品的进入主要是从裂解F22，生产聚四氟乙烯单体开始。进入的方式，包括合资、独资、收购等。以常熟国际氟化工园为例，继阿托菲纳、大金等国际知名企业入驻常熟氟化工园后，许多其他跨国公司也纷纷考察或是提出入驻意向。而巨化集团、山东东岳集团等也在纷纷和外商接触。从这些企业生产产品的去向看，有的是将生产的聚四氟乙烯单体销往国外，而大金公司投资13.3 亿元建设的全球第四大化工生产基地，除生产高尖端氟树脂和氟橡胶外，其主要产品要与国内企业展开竞争。六、含氟精细化工品发展概况 含氟精细化学品主要指含氟中间体、含氟医药、含氟农药、含氟表面活性剂及各种含氟处理剂等。有机氟化合物在医药和农药方面具有广泛的应用前途，目前市场上畅销的抗感染药氟哌酸就是含氟有机化合物。在农药方面我国农药行业八五和九五期间计划研究开发80多个农药新品种，其中含氟杂环唑类（吡唑、三唑）、吡啶类、嘧啶类和稠氮环类衍生物约占95%，这其中约有20%含氟元素。氟表面活性剂是碳氢表面活性剂的亲油基中的氢原子被氟原子部分或全部取代而成，其特点是耐温性和耐化学性好、用途广泛。6 Z* b Y- ? / F% d. A* H: X f 20世纪80年代中期尤其是90 年代以来我国含氟精细化工品研究异常活跃。经过十几年的发展，生产企业由不到10 家发展到近百家，产品种类近百种，产品质量、生产规模和合成技术都取得了较大的进步，部分产品出口到世界。/ q, g* Q+ O1 l6 x( D# S3 T0 + H L! D 尽管我国有机氟中间体和精细化学品取得了很大进步，但是与国内精细化工发展的需求和与国外先进国家水平相比较仍存在很大差距。主要表现为：产品结构不合理。许多企业主要生产传统的大众化的含氟中间体，新型含杂环等结构复杂的新型含氟中间体研究开发缓慢，生产较少。生产企业规模较小，产品单一，布局分散，污染严重。许多企业只生产1-2 个产品，主要是根据外贸定单来确定产量，没有竞争力和发展后劲。研究与开发进展缓慢，几乎没有拥有自主知识产权的品种，在一定程度上制约了我国含氟中间体的持续发展。大部分产品仅用于出口，而且还有很多产品销售到国外而并不知道对方用途及下游产品是什么。在行业分工中仍仍处于相对低端的应用。技术及产品升级是国内厂家生存及发展的唯一途径。 市场需求预测,中国