《银行资本》课件.ppt

1,第二章,商业银行资本,2,第二章商业银行资本,第一节：银行资本金的构成第二节：银行资本充足性及其测定第三节：银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策第四节：银行并购决策与管理,3,第一节银行资本金的构成,一、股本：普通股，优先股二、盈余：资本盈余、留存盈余三、债务资本：资本票据、债券四、其他来源：储备金,4,一、股本,普通股银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质优先股兼有普通股与债券的特点固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股,5,二、盈余,资本公积资本盈余主要由投资者超缴资本所为溢价发行反映银行资本的增值部分反映接受捐赠所增加的资本等。留存收益是尚未动用的银行累计税后利润部分,6,三、债务资本,资本票据是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。债券可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。,7,四、其他来源,准备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。包括放款与证券损失准备金和偿债基金等,8,第二节银行资本充足性及其测定,一、银行资本充足性及其意义二、银行资本充足性的测定,9,一、银行资本充足性及其意义,资本数量的充足性银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度资本结构的合理性同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。,10,二、银行资本充足性的测定,测定指标资本与存款比率、资本与总资产比率、资本与风险资产比率测定方法分类比率法、综合分析法巴塞尔协议方法表内风险资产表外风险资产测算,11,三、巴塞尔协议,1.巴塞尔协议简介巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（FranklinNationalBank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。巴塞尔协议的全称为关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议,12,经合组织为政府间国际组织，由观点相近的国家组成的俱乐部。成员国仅限于实施市场经济和多元民主的国家。1961年月在法国巴黎成立，目前有包括美国、日本和欧元区国家在内的个成员国。经合组织的宗旨是促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济增长。经济合作与发展组织(OrganizationforEconomicCooperationandDevelopment-OECD),13,经合组织现共有34个成员国，它们是：澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐克、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国、美国、智利、爱沙尼亚、以色列、斯洛文尼亚。,14,2.巴塞尔协议基本内容(1)重新界定资本(2)确定资产风险比重（3）规定资本充足率,15,例如：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目,16,1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证1501.00=150对企业的长期信贷承诺3000.5=150,17,2）然后将表内资产和表外项目（对等信贷额）乘以相应的风险权数，结果如下：风险权重为0%类现金75短期政府债券300风险权重为20%类国内银行存款75备用信用证的信用对等额150风险权重为50%类家庭住宅抵押贷款75风险权重为100%类对企业的贷款975对企业的长期信贷承诺对等额150,18,银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+(975+150)1=1207.53)该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产=100/1207.5=8.28%该银行的资本充足率达到了巴塞尔协议规定的8%的要求。,19,3.巴塞尔协议的积极作用及主要不足1988年协议公布实施后为众多国家广泛采用，并发挥了积极作用。将表外业务也纳入到资本监管体系之中，有助于银行业的稳健经营。,20,但是1988年协议也存在不足，主要表现在：1仅涉及信用风险，直到1996年才将对市场风险监管纳入到资本充足率的框架下，对银行的操作风险没有提及。2粗线条的风险权重不能精确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能从监管上为银行改善自己的风险管理水平提供激励。,21,3在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权重的大小主要依据债务人所在国是否为国际经合组织成员国，成员国的主权风险为零，而非经合组织成员国的主权风险为20%。OECD与非OECD的划分标准带有明显的“国别歧视”。4对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为100%。,22,第三节银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策,一、分子对策二、分母对策,23,一、分子对策,是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构内源资本策略通过内源资本补足资本金外源资本策略通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本,24,（一）内源资本策略：1、收益留存保留多少盈余实际上是商业银行分红政策的选择问题。银行股利分配常常采用的两种策略：1）剩余股利策略：首先满足好的投资项目需求，再将剩余的税后利润作为股利分配。2）固定股利支付率策略：银行长期按税后利润的一定比例支付股利。,25,2、对资本内部筹集的评价,优点：1）不依靠公开市场筹集资金，可节省发行成本；2）不会使股东控制权削弱，避免每股收益的稀释。,26,资本内部筹集受到的限制：1）银行所能获得的净利润规模的限制。2）受银行股利分配政策的影响。,27,（二）外源资本策略资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发行资本票据和资本债券。,28,1发行普通股1）普通股股金是不需要偿还的，银行可以长期使用，资金的稳定性高；2）收益分配上比较灵活缺点：1）会削弱原股东对银行的控制权。2）会影响每股收益价格3）发行成本较高,29,2发行优先股优先股股东按事先约定的条件取得固定利率的股息，优先股股东一般没有投票权。,30,以优先股形式筹集资本的优点：1）不削弱普通股股东的控制权；2）优先股的融资成本是事先确定的；3）当商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率时，银行财务杠杆的效果会得到增强。缺点：影响收益分配。,31,3发行资本票据和资本债券（债务资本）债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后（故称次级债务），并且其原始期限较长。债务资本通常有资本票据和资本债券两类。资本票据：以固定利率计息的小面额证券，期限为715年不等。资本债券：可转换债券、浮动利率债券。,32,1）债务的利息可以从银行税前收益中支出（不必缴纳所得税）；2）通过投资银行发行债券的成本一般较低低；3）通过发行资本票据和资本债券吸收到的资金，一般不必缴纳存款准备金；4）对普通股股东的控制权无影响5）常常可以强化财务杠杆效应。,发行资本票据和资本债券筹资的优点：,33,存在的问题：1）到期偿还：债务资本不是永久性资本2）在银行资本计量中，核心资本不包括资本票据和资本债券，发行量有限制。,34,4、发行可转换债券优点：其利率低于不可转换债券的利率，筹资成本相对较低可避免冲击现有市场股价缺点：牺牲了现有股东的未来利益,35,银行从外部筹集资本的方法比较,36,二、分母对策,优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。压缩银行的资产规模调整资产结构,37,思考与练习：1商业银行筹集资本的途径有哪些？2现实中我国商业银行如何提高资本充足率？,38,第四节银行并购决策与管理,一、银行并购的原因和影响二、银行并购的决策三、银行并购的管理,39,一、银行并购的原因和影响,最根本原因追求利润和迫于竞争压力最基本动因追求企业发展追求协同效应管理层利益