担保品管理服务介绍2016up date.pptx

担保品管理服务简介,担保品管理CollateralManagement,No.1相关背景No.2业务分类No.3双边质押类业务No.4中央质押类业务No.5系统优势,2,担保品管理CollateralManagement,No.1相关背景No.2业务分类No.3双边质押类业务No.4中央质押类业务No.5系统优势,3,一,相关背景,担保品管理是风险管理的重要手段,担保品是金融市场高效、安全运行的基石，而债券因其流动性强、价格波动相对较小而成为最主要最优质的担保品。有统计表明，国际金融市场使用的担保品90%以上是债券。,4,一,相关背景,担保品管理已成为国际市场通行做法,回购交易实践指引（国际证券市场协会）“法律协议应提供交易的逐日盯市机制。”“法律协议应提供初始保证金/券、保证金/券维持以及价值重估机制”全球回购主协议（证券业与金融市场协会、国际资本市场协会）“保证金/券维持若任何一方于任何时间对另一方有净风险，其可以通知另一方，要求另一方向其作出一笔总金额或价值最少等于该净风险的保证金/券转让。”,5,一,相关背景,监管规则对担保品管理提出新要求,巴塞尔新资本协议银行应每日对其回购业务进行盯市，对相关的保证券、折扣系数进行调整，以及时应对市场波动带来的风险。多德弗兰克法案呼吁648万亿市场的大部分互换或其他衍生交易需在清算机构拥有担保，清算机构可持有买方和卖方担保品以降低违约风险。商业银行资本管理办法“商业银行应建立相应的抵质押品管理体系，包括健全完善的制度、估值方法、管理流程以及相应的信息系统根据抵质押品的价值波动特性确定重新估值的方式和频率，市场波动大时应重新估值。”,6,一,相关背景,相关法律文本对担保品管理进行规范,中国银行间市场债券回购交易主协议（2013版）质押式回购特别条款敞口若选择存贷款到期金额，质押时，必须录入首期存贷款金额和到期存贷款金额，将到期存贷款金额作为敞口金额进行债券质押.),40,(三)质押解押管理,2.确定待选质押券：出押方若指定了质押券范围，则以其设置的质押券券种作为待选品种；若未设置，则根据主质权方设置的该业务质押券范围，选定出押方有可用余额的债券品种作为待选质押券。3.确定质押券排序：根据主质权方设置的质押券顺序，对待选质押券进行排序，债券性质、待偿期和债券评级均相同的债券，则按照可用余额大数优先的原则排序。4.自动选取质押券：若签约方已设置担保品子范围，则系统优先选取子范围内可用债券，若子范围内可用债券不足，则从签约方债券账户中按主质权方担保品大范围选取可用债券进行质押。,41,(三)质押解押管理,5.计算所需担保价值：担保价值风险敞口金额（1+质押超额率）6.确定质押券面额：担保价值质押券面额每百元质押券价值计算基础值该券种总质押率/1007.检查排序第一的质押券的价值，如大于等于所需的担保价值，直接在该债券中确定具体质押面额。如果排序第一的质押券价值小于所需的担保价值，该债券可用余额全部质押。再对第二的质押券与剩余担保价值按同样方法计算比较。依此类推，直到所需担保价值全部覆盖为止。,42,(三)质押解押管理,保证金替代类：通过在担保品管理服务系统中调减风险敞口完成，簿记系统根据调减的风险敞口解冻相应的质押券，若风险敞口调减为0，则质押券全部解押。存贷款类：解押指令录入，选择合同号，解押金额。PS：保证金替代类以每个签约方为单位，生成一条合同进行管理，当敞口调减为0，视为该合同结束；存贷款类一笔指令生成一笔合同，业务的后续处理都以合同为单位，针对每笔存贷款金额的质押独立核算、逐笔结算。,43,(四)期间管理,台账报表逐日盯市质押券多退少补质押券到期自动置换质押券人工置换,44,期间管理,多退少补,当敞口差值比例小于临界比例下限时，发起质押券自动增补业务，担保品管理服务系统自动完成增补质押券的计算、选取及质押。当敞口差值比例大于临界比例上限时，发起质押券自动退还业务，担保品管理服务系统自动完成退还质押券的计算、选取及质押。,45,102,100,105,时间,价值,46,多退少补,期间管理,108,期间管理,自动置换,1.从质押券到期自动置换开始日起，每日日初系统发起自动置换。（到期自动置换提前间隔设置）2.完成换入质押券的计算质押，同时将换出质押券解押，结算成员可通过担保品管理服务系统客户端查询置换结果及更新后的台账与报表。3.到债券截止过户日日终没有完成置换的，停止自动置换，该笔质押券兑付资金留存至主质权方的该笔风险敞口有足额的质押券覆盖为止。,47,期间管理,人工置换,1.出质方发送质押券置换指令。2.指定换出券及其面额，无需指定换入券及其面额。3.系统根据换出券的担保价值，自动从质押券范围中计算选取担保价值等额债券并质押。4.中央质押类业务只能发起等额质押券置换，质押券的增补和退还须通过调增调减风险敞口完成。,48,担保品管理CollateralManagement,No.1相关背景No.2业务分类No.3双边质押类业务No.4中央质押类业务No.5系统优势,49,灵活的参数化管理：对关键要素实行参数化管理，可根据个性化要求，设置、维护、修改各类参数，实现订制服务。,系统优势,AdvantagesofSystem,50,智能的自动化管理：根据设定的参数实现系统全方位自动化处理，有效减少业务环节，缩短业务流程，提高了担保品管理效率。,系统优势,AdvantagesofSystem,51,全方位的风险控制：涵盖了整个质押期间，可实现对风险的全程监测与及时防范。盯市、调整、替换等功能都可以很好的保护质押双方的权利，有效控制风险。,系统优势,Advantagesof