11陶桢-新监管环境下国有地方金控公司风险管理思考-陶桢VIP

浙江东方金融控股集团股份有限公司陶桢2019年8月,新监管环境下国有地方金控公司风险管理思考,金融控股公司监管现状,/01,金融控股公司监管现状,01.现状,致力成为一家多牌照、甚至全牌照的金融控股集团是金融公司的追求目标。从积极的方面看，对金融机构而言，由股权架构清晰、风险隔离机制健全的金融控股公司作为其控股股东，有助于整合金融资源，加强业务协同，提升经营效率与核心竞争力。因此很多金融控股公司组建之后，整体业务得到快速发展，业务布局不断完善，集团整体资产规模实现迅速扩张。,02.监管必要性,金融控股公司作为多家金融机构（以下简称“子公司”）的控股股东、多种金融业务的汇集体，其股权结构、组织架构、运营方式上的特点，决定了其面临各种类型的风险，例如关联交易风险、资本重复计算风险、传递性风险、透明度风险等等。而由于各子公司有着独立经营的范围，其合规审查流程、业务规范亦存在差异，在业务高速增长的同时，容易放大集团整体性风险，因此国家对金融控股公司进行系统、全面监管，具有必要性和迫切性。,金融控股公司风险管理难点,/02,金融控股公司风险管理难点,1,2,3,4,5,监管要求各异,金融控股集团由于实际控制的金融机构较多，经营范围广，除银行、保险、证券等传统金融业务外，还可能包括产融结合及互联网金融业务等。因而管理架构复杂，往往需要同时遵守中央企业全面风险管理指引、银保监会巴塞尔协议、证监会风险管理指引等多种监管要求，监管要求较高。,管理方式有别,金融控股集团由于自身成立历史和发展速度的不同，风险管理方式存在显著差异。对于子公司应该管什么、管到什么程度，采用集中化还是分散化方式管理，管理思路是战略管控还是全程强管控等诸多问题，还需要进一步思考和厘清。,管控力度不一,金融控股集团子公司业务涉及不同行业，风险种类多。金融控股公司对不同子公司的风险管控力度亦存在差异，尤其是管理层级较多的金融控股集团，对层级较深的子公司，只能间接管理，以致管控半径小，管理力度薄弱。,风控与业务脱节,一些金融控股公司的风控体系，缺乏信息化手段，基础积累较少、指标体系不统一、流程过于繁琐，以致风控体系没有紧跟公司业务的发展，甚至与业务脱节，没有很好地为公司发展保驾护航。,欠缺成熟的风控模式,金融控股公司的风险管理总体上还欠缺成熟的模式。集中表现为风险管理规划不足，风险治理架构不完善、风险管理政策滞后、风险管理制度缺失、风险管理方法单一、风险数据管理的基础建设不足等等。,对国有地方金融控股公司风险管理的建议,地方国有金控使命：地方性国有金融控股公司，除了承担对当地金融牌照的管理职能外，还肩负着对国有资产的管理和运营、促进当地金融市场繁荣和稳定、为国家和社会创造更大价值、实现国有资产保值增值的重大使命。,/03,风险管理建议一,风险管理建议二,对以资管类、非标类业务为主的金融或类金融机构，如基金公司、资产管理公司等，重点关注其运营的合法合规性，做好风险隔离，避免风险扩散和传递。对以固收类业务为主的金融机构，如银行、信托机构等，主要针对监管机构重点关注的资本充足率、整体负债率、流动性和风险集中度等风险管理能力进行把控。对保险公司类，主要是偿二代体系下偿付能力指标与操作风险的管控。,根据牌照组合不同，实行差异化管理,风险管理建议三,梳理、完善风险管理和内部控制的规章制度，构建系统内部信息、技术、资金、资源、人事、财务、业务流程的防火墙制度。综合考虑金融控股公司的风险偏好和风险事件，根据风险偏好构建方法论，完善风险偏好体系。合理确定各子公司的个性化风险清单，梳理和设置关键风险指标库。,对标业内优秀企业，找差距、补短板,风险管理建议四,从金融控股集团整体战略规划出发，统筹科技信息资源，搭建信息系统平台，实现风险管理与内部控制信息化之间的联动，提升各类风险数据提取的准确性、及时性和完整性。尤其是应用于统一授信及风险集中度管理。打造个性化、可视化、标准化的风控管理信息系统，更好实现对子公司与集团整体信息化、现代化管理的要求。加强金融科技的研究与应用,提升科技含量，推动系统建设,风险管理建议五,深化金融行业研究，有效引导业务脱虚向实全面及时把握国家监管动态，加强政策性风险把控，积极应对新形势下系统性风险。资管新规防嵌套信托行业破刚兑租赁行业调税费,加强政策研判与行业分析，不断适应市场与监管变化,风险管理建议六,双管齐下，强化风控体系建设与条线化管理,金融控股公司，尤其是国有金融控股公司，既要尊重子公司的独立法人地位，确保子公司在法律法规及章程规定的权限框架内具有自主经营权，又要寻求金融集团总体战略控制与协同效应的培育。体系搭建：可向子公司派驻董事、监事、风控总监、财务总监，把控、决策子公司重大业务和核心事项，通过核心决策与重大事项的审批，对子公司进行分级授权、重点管控。条线化管理：采用类似于“窗口指导”及市场化的绩效考核标准，对各风控条线管控与考核，合理引导，合理设置风控指标与子公司经营指标的权重比例，确保经营目标的实现以及风险的全面把控。,风险管理建议七,可以参考上市公司关联交易管理与信披工作要求，制定完善的相关制度。强化第三道防线建设，加强内控制度执行覆盖率，确保合规运作。尤其加强突发情况处置与重大事项界定管理工作。树立公司优秀外在品牌形象，防范声誉风险。,注重关联交易管理及信息披露，维护良好声誉度,风险管理建议八,对国有金融控股公司而言，当前主要是接受国资的管控。今后，随着办法的落地，国有金融控股公司需同时接受国资管控和央行监管。前者注重国有资产的安全和效益，后者强调金融行业的秩序和执业的规范，侧重点各有不用。我们建议，国有金融控股公司可加强与监管部门的沟通，争取尽可能多的政策和信息支持；监管部门亦可以省、市为区域，推进政府部门和金融机构的联动，在省、市范围内推动信息资源、科技资源、人才资源的共享，支持金融服务当地实体经济，促进国有金融控股公司业务下沉以及服务深化。,主动适应监管环境，加强沟通，不断调整,风险管理建议九,通过金融控股公司与子公司班子成员的风险管理委员会、决策联席会议等方式，群策群力，调动集团上下积极性，培育统一、有序的风险管理氛围。通过宣讲、培训、考核等方法，提升每一位员工的风险防范意识、风险识别及风险应对能力。,加强风险管理文化建设，提升内部凝聚力与管控力度,我们的呼吁,对于国有金融控股公司，由于其自身所具有的市场化金融运作与