理财规划基础知识-保险营销销售知识学习教学理论法律法规授课早会晨会夕会ppt培训课件专题材料

,Basic Concepts of Financial Planning财务策划基础,什么是财务策划,国际财务策划师协会的定义财务策划是通过适当管理个人财务，而达成人生目标的过程。财务策划是指运用科学公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业个人理财服务什么是人生目标？,财务规划,第一步：认清自己的人生大计，依次序逐步达成；第二步：通过审慎理财，以达成人生不同阶段的目标；,努力工作,积谷防饥,安居乐业,组织家庭,养儿防老,子女成才,事业有成,安享晚年,什么是财务自由,财务自由不是指无限的财富；财务自由是指在任何情况下，都能够满足自己所设计的、合理的生活方式和生活水平去生活；财务自由和人生规划直接相关；,收入分配金字塔,艺术品,保障,应急钱,教育基金 债券,退休基金,股票投资,地产投资,期货/期权,衣食住行,收入,交税储蓄,风险增加 资产配置减少,理财的误区,理财就是投资理财不仅仅是投资，很多时候理财方案不包含投资部分理财是发财，最好是发横财理财的目的是为了达到财务自由，盲目追求发财的理财方案往往适得其反理财顾问就是股票经纪人，主要工作就是建议客户在何时买入、卖出股票理财顾问是帮组客户根据个人的人生规划来设计财务规划的专家，着眼于整体和长期，帮助客户投机赚取短线利差并不是理财顾问的特长；而且理财顾问也只能依靠现有的理财产品来帮助客户理财。,理财知识自学外部认证考试,LOMA Life Office Management Association, Inc.CFP Certified Financial Planner CM RFP Registered Financial Planner CM,LOMA,LOMA (Life Office Management Association）即国际寿险管理协会在全世界范围内提供系列专业考试：寿险管理师（Fellow Life Management Institute 简称FLMI）财富管理规划师（Fellow, Financial Services Institute简称FFSI）LOMA考试已被全世界保险、金融行业公认为衡量本行业员工专业水平的标准。,CFP,认可财务策划师(CERTIFIED FINANCIAL PLANNER CM , CFP CM) 资格，必须具备4E：教育(Education)考试(Examination)经验(Experience)操守(Ethics)这种严格的资格认证程序，以及从业人员贯彻地保持高水平的专业服务标准及道德行为标准，都进一步向公众保证了认可财务策划师这一专业资格的公信力。在全世界，遍及亚洲、欧洲和美洲的十五个国家的顾客对财务策划师提供的私人理财服务日渐重视，认可财务策划师被公认为私人理财策划首选之专业资格，代表着私人财务策划之最高专业水准。,CFP CM包括下列6个课程：,财务策划基础 (Foundation of Financial Planning)保险学 (Insurance)投资学 (Investments)税务策划 (Tax Planning)雇员褔利与遗产安排 (Employee Benefits and Estate Planning)进阶财务策划 (Advanced Financial Planning),RFP,RFP（Registered Financial Planners）是由美国注册财务策划师协会颁发的注册财务策划师资资格。注册财务策划师资格也就如同金融理财行业的通行证，成为银行、保险、证券等行业从业人员自我价值增值的最佳选择。到目前为止，美国注册财务策划师协会会员遍布包括美国、加拿大、英国、法国、德国、瑞士、澳大利亚、新西兰、日本、新加坡、韩国、香港、印度、马来西亚和南非等21个国家和地区。全世界注册财务策划师已有63163人，其中美国有37649人，占总人数的59.6%，其次是加拿大12805人。占总人数的59.6%，其次是加拿大12805人。正如医生、会计师、律师一样，财务策划师（RFP）在国际上已经成为一种专门行业。随着金融业的国际化发展，金融从业人员对注册财务策划师认证的需求也日益迫切。中国加入WTO后，中外金融机构均将未来拓展中国市场的重点定位于个人理财服务。个人财务策划必将会成为国内的新兴行业。具备国际财务策划专业水准的人才，尤其是取得资格认证的注册财务策划师也必将成为中国金融职业场上的新宠。,讨论时间,讨论:没有规划的后果,1组: 人寿保险2组: 重大疾病,伤残,医疗保险3组: 退休金储备4组: 教育基金储备,名人名言,保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时的准备，如此而已。今天预备明天这是真稳健，生时预备死时这是真豁达，父母预备儿女这是真慈爱.。不能做到这三步的不能算作现代人。胡适,投资概念,选择金盛保险分享法国安盛全球管理经验,安盛保险集团介绍,AXA的投资优势,2002年最佳法国资产管理公司欧洲金融时报1999年最佳投资表现奖 法国投资家1999年香港最佳投资表现奖 南华早报1999年新加坡最佳投资表现奖 南华早报1999年 投资表现奖 标准普尔,ACM（联博）简介,ACM - 公司背景,60%,AXA Financial,53%,ACM - 全球250大基金公司,1.Fidelity (富達) $10,740Merrill Lynch (美林)$5,570Alliance Capital* (ACM)$4,5508.Morgan Stanley (摩根士丹利)$4,25021.Goldman Sachs (高盛)$2,40023.Schroders (寶源)$2,30027.Invesco (景順)$1,92045.Templeton (鄧普頓)$1,09055.Dresdner RCM (德盛)$820157.Baring (霸菱)$160250.American United Life$6,* Alliance Capital Sanford C. Bernstein管理总资产资料来源 : Pension & Investments 1/5/2000 (截至2000年5月) :亿美元,ACM 卓越的环球基金经理,585 位投资专才分布于23国家,資料來源 : Alliance Capital, Bloomberg, 截至02/10/2000,ACM 简介,成立于1971年于2000年9月完成收购Sanford C. Bernstein Inc.后，管理资产逾4,740亿美元*(全球员工总数：4,000)275位研究员及218位基金经理分布23个国家逾2,600家机构客戶，包括 38家Fortune 100公司和美国35个州的公务员退休金计划于世界各地拥有610万名个人客戶,截止 02/10/2000*The Fortune 100美國排列最大的公司,ACM - 基金评级,ACM GI - Global Growth Trends Portfolio*AAAIndia Liberalization Fund*AAAACM GI - American Growth Portfolio*AAACM GI - Privanza Global Balanced Ptfl*AAACM GI - Global Bond Portfolio*-ACM GI - Devloping Regional Markets Ptfl*-ACM International Technology Fund*AAACM New-Alliance - Greater China Ptfl-AA,标准普尔 Fund Micropal Research Star Ranking Rating,資料來源：Standard & Poors Micropal, 截至30/09/2000,ACM - 基金奖项,AXA Rosenberg (AXA IM)（安盛罗森堡）简介,AXA 集团,集团资产超过八千四百亿美元聘用四百多位投资专才庞大的环球网络,可信赖的国际投资管理公司,中国养命钱的管理者,社保基金选定10名全球投资管理人 新华报业网讯 经过长达半年多的选秀工作，11月29日，全国社保基金理事会与10家国际投资管理公司在北京正式签署境外投资协议。社保基金年内下单境外股市即将成为现实。 为全国社保基金负责海外投资的上述家国际投资管理机构包括联博有限公司、德盛安联资产管理公司、安盛罗森堡投资管理亚太有限公司、贝德莱有限公司、骏利英达资产管理公司、景顺投资管理有限公司、道富环球投资管理有限公司、普信资产管理公司以及瑞银环球资产管理公司中国国际金融有限公司联合投资团队。 今年3月，经国务院批准，财政部、劳动和社会保障部等部门联合发布了全国社会保障基金境外投资管理暂行规定，开启了全国社保基金海外投资战略的序幕。全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过社保基金总资产的。截至年底，全国社保基金资产规模为亿元。以此计算，社保基金可投资境外的资金将达到400多亿元。 根据规定，全国社保基金海外投资可选择美国股票、香港股票、全球债券、现金产品等五个投资品种，每个海外投资管理人最多只能投资其中两种产品。 全国社保基金今年月开始全球投资管理人的评选工作，最终确定由德盛安联、景顺和瑞银中金联合投资团队为全国社保基金的香港股票积极型产品投资管理人；联博、安盛罗森堡、道富为全球（美国除外）股票积极型产品投资管理人；骏利英达、普信为美国股票指数增强型产品投资管理人；联博、贝德莱、为全球债券积极型产品投资管理人；贝德莱为外汇现金管理产品投资管理人。作为国内第一家全方位开展境外投资的机构，社保基金之前已经选择了美国北美信托银行和花旗银行作为全球托管人。 此前6月底，全国社保基金理事会理事长项怀诚曾向媒体透露，理事会已在香港中央结算公司开立账户的社保基金，将于第四季度实质性启动境外投资。本年度社保基金将向境外股票市场投资5亿到8亿美元。 一向积极推动社保基金境外投资的项怀诚在签约仪式上表示，境外投资对于拓宽社保基金投资渠道，分散投资风险，实现社保资金保值增值具有重要意义。此次选择家机构作为外部管理人，为社保基金境外投资的顺利开展提供了可靠的业务保证。 全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是国家重要的战略储备，主要用于弥补我国今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。其资金来源主要包括中央财政预算拨款、国有股减持划入资金、经国务院批准的以其他方式筹集的资金、投资收益、股权资产等。,问与答,投资基础,回报与风险相关风险分散投资年期比时机更重要成本平均法复利回报投资理财，越早越好,重要概念,为什么需要投资如何安全地投资可做什么投资,主要内容,改善生活品质 积累财富 为晚年准备（退休） 为子女教育 为抵御通胀,投资的目的,投资之前,保证足够的流动资金以供应急使用对于普通家庭或个人而言，手中日常持有的备用金（包括现金、活期存款、货币市场基金）应为家庭平均月支出的3倍为宜；对于收入现金流不是很稳定的客户，可以建议其将应急金提高到6倍；原因：为了应对生活中出现的紧急状况；投资时资金大多数需要封闭，提前取出会造成损失；,银行的收益,客户的钱如何增长,回报率,1791年，富兰克林过世时捐赠给波士顿和费城这两个城市各五千美元，但是提取日是100年和200年后；100年后，两个城市可以领取50万，用于公共计划，200年后，可以提取剩余的余额。1991年，两个城市分别得到了将近2千万元。是当初的4000倍。富兰克林是这样解释的：“钱赚的钱，会赚钱”。,七二法则复利魔法(1),七二法则：一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间为72除以该投资年均回报率的商数；例如：投资30万在一个每年平均回报率为6%的项目，约需要12年本金就可以增值一倍，如果年均回报率为8%，则需要9年时间。,七二法则复利魔法(2),七二法则的意义是什么？,七二法则的意义：帮助客户快速计算财富积累的时间与收益率之间的关系，非常有利于帮助客户在不同时期的理财规划，选择不同的投资工具；例如：客户有一笔10万元的初始资金，希望给18年后上大学的儿子做教育基金，考虑各种因素，估计教育基金需要20万，为了实现这个目标，应该选择4%（72/18）左右的投资工具；,七二法则复利魔法(3),总而言之，早投资早受益！,把钱花掉 饮食, 旅遊, 卡拉OK, 买名牌商品, 买車,这样,钱便消失了,三个处理金钱的方法(1),把钱储蓄起來 例如 : 存入银行,金钱会因通胀而丧失购买力！,期間短, 是好处 既安全又灵活,但长远看, 则是坏事,三个处理金钱的方法(2),短期的缺点是 价格可能大幅波動,把钱投资 例如: 投资基金,可使资产增值!,长远计, 好处是,三个处理金钱的方法(3),一无所有 越来越少让金钱为您打工以钱生钱 ?,您的选择？,怎样去投资?,投资考虑的因素,最低风险 回报较定期存款稍高 短期性质,货币因素,现金/票据,保本,债券是企业或者政府发行的长期债券；债券持有人拥有契约规定的权利来收取固定利息，在到期时收回票面价值；将钱借给政府或大企业目的是賺取收入,非为增長 回报较货币市场高, 较股票低债券，尤其是国债的特点都是占用资金时间长，回报率较低，因此购买债券的主力多是银发一族。,债券市场,股票,代表公司的拥有权 可预期的回报较高 波动幅度较高,资本增值,证券市场,投资股票是最好的选择吗?,為什麼,风险,投资最需要注意,可以是很危险 但也可以是很安全 如果您遵守游戏规则,驾车、潜水、跳伞是否安全?,1. 不要 借钱投资2.不要 将所有钱投资3.不要 将急用的钱投资4.不要 凭直觉、感情,投资的八个规则(1),5. 要 持续投资6. 要 分散投资7. 要 听取专业意见8. 要 耐心等待投资的增长,投资的八个规则(2),长期投资 分散投资 不要以为看准入市 平均成本法,RISK,Return,怎样控制风险？,1926-1997 投资股票的回报,长期投资,中国股市 1991-2005,长期持有才是正确策略,不要將鸡蛋放在不同同一个篮子里！,分散投资,不要以为看准入市时机(1),摩根士丹利世界指數的累積回報,+492%,1985年1月至2003年2月的 218 個月,資料來源：S&Ps Fund Services 31/12/1984 - 28/2/2003,+259%,錯過表現最佳的 5 個月,錯過 +233%,+332%,錯過表現最佳的 3 個月,錯過 +160%,+431%,錯過表現最佳的 1 個月,錯過 +61%,不要以为看准入市时机(2),不要以为看准时机入市 市价高时,卖较少单位；市价低时,买较多单位市价波动时,毋须慌张,平均成本法,波动的市场,1 2 3 4 5,月份,$100,$60,$75,$50,$120,基金单位价钱,投资策略(1),$100,$120,投资本金：$30,000 基金单位价格：$100购买基金单位：300,投资策略(2),投资策略(1)的回报,1 2 3 4 5,月份,$100,$60,$75,$50,$120,基金单位价钱,投资策略(2)的回报,1 2 3 4 5,月份,$100,$60,$75,$50,$120,基金单位价钱,投资策略(1),月份 1 2 3 4 5,基金价值,购买单位,4个月共购入单位：450,100 60 75 50 120,75 125 100 150,投资策略(2),$100,$60,$75,$50,$120,套現共得：$54,000,投资本金：$30,000 基金单位平均价格：$71.25购买基金单位：450,投资策略(2),投资策略（二）回报率: 80%,投资策略（一）回报率: 20%,投资策略(1)(2)比较,投资基金,共同基金(1),共同基金是指通过专门的经营机构将众多的投资者的资金汇集起来，由专门投资人士集中进行投资管理，投资者按其投资比例享受投资收益的一种金融工具。特点：共同基金将众多小额资金聚集成巨额资本，使广大中小投资者能够参与大型项目的投资者能够在与大型项目的投资，分享相应的投资收益;共同基金的投资活动由对证券投资有专门知识和经验的专家来负责，能规避某些投资风险;共同基金将资金投资于有价证券、股权等，但不涉及有关证券经营业务，如证券的发行、推销等;共同基金以长期资本利得为投资目的，不谋求控制所投资公司;共同基金具有完善的经营管理机构;,共同基金(2),根据基金投资的渠道分类股票型基金偏股型基金股债平衡型基金偏债型基金债券型基金保本型基金指数型基金,金盛也有基金型产品,股票基金,股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类；它主要投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者；,货币型基金,货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”；主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。一般情况下，预计收益率在1.82%之间，但没有利息税；随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到帐，非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。,保本型基金,保本基金指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了