中国建设银行财务分析

财务分析课程报告,中国建设银行财务分析会计20081郑少秋,分析思路与方法,此分析报告主要采用比率分析的方法，并结合因素分析法和趋势分析法，从上市公司最核心的指标净资产收益率入手，对公司赢利能力、资产效率、偿债能力、现金获取能力、股利政策做全面分析。,公司介绍,行业背景公司概况主营业务收入净利润总资产,行业背景,一、市场背景：中国经济发展，人民生活水平提高，可流动资金量增加，与银行之间关系更加密切。二、时代背景：工业化和城市化推动经济高速增长，社会主义市场经济的不断完善。三、行业背景：资本市场发展加速，同业竞争加剧。四、政策背景：国家出台相关政策，国家实施宏观调控，汇率改革。,公司概况,公司代码:601939股票代码(A股/B股):601939上市日(A股/B股):2007-09-25公司简称(中/英):建设银行/CCB公司全称(中/英):中国建设银行股份有限公司CHINACONSTRUCTIONBANKCORPORATION注册地址:北京市西城区金融大街25号通讯地址（邮编）:北京市西城区金融大街25号（100032）,法定代表人:郭树清董事会秘书姓名:陈彩虹E-mail:ir联系电话址:CSRC行业:金融、保险业/银行业SSE行业:综合所属省/直辖市:北京A股状态/B股状态:上市/-是否上证180样本股:是是否境外上市:是境外上市地:香港,主营业务收入,单位：百万收入是企业的利润来源，同时也是反映市场规模的大小。建设银行这五年来，主营业务收入逐渐增长，显示市场占有率逐渐增高。,净利润,单位：百万由于客户基础不断增强，客户结构持续改善。公司类客户增幅达5.99%，中小企业贷款7.7万户，占全部企业贷款90.2%，个人账户新增1773万人，所以净利润不断上涨。,总资产,单位:百万2010年末，总资产额为108103.17亿元，较上年增长12.33%。总资产逐年递增，显示企业的规模逐渐扩大。,财务指标分析,盈利能力分析偿债能力分析营运能力分析获现能力分析股利政策分析,杜邦分析,盈利能力分析,总资产利润率分析主营业务利润率总资产净利润率成本对收入比率存贷比率小结,总资产利润率分析,总资产利润率=营业利润/总资产,主营业务利润率,主营业务利润率=营业利润/主营业务收入主营业务反映企业获利能力.06年以来成逐年上升趋势.整体保持较高水平,总资产净利润率,总资产净利润率=净利润/总资产,成本对收入比率,随着公司的发展，公司成本在不断的降低，收入不断增加，使成本对收入比率成下降趋势,存贷比率,个人贷款新增占全部贷款新增33.01%，个人住房贷款新增额位居市场第一位中小企业贷款7.7万户，占全部企业贷款90.2%,盈利能力分析小结,从相关指标中看出，建设银行上市五年来，资产总额复合年均增长18.71%，净利润复合年均增长23.45%;不良率由2005年末的3.84%下降至1.14%；风险管理技术和水平居国内领先；产品创新和客户服务能力显著提升；成本收入比进一步降低；初步完成综合化经营的战略布局。,营运能力分析,公司类贷款个人贷款海外业务资金业务小结,公司类贷款,单位：百万截止2011.12.31，公司类贷款39768.62亿元，较上年增加6255.50亿元，增幅为18.67%,个人贷款,单位：百万截止2011.12.31，个人类贷款13688.11亿元，较上年增加2803.52亿元，增幅为25.76%,海外业务,单位：百万截止2011.12.31，海外客户贷款和垫款1806.17亿元，较上年增加289.79亿元，增幅为19.11%,资金业务,资金业务税前利润较上年大幅增长69.00%至511.98亿元，占建设银行税前利润的29.23%,营运能力分析小结,2010年，建设银行实现税前利润1751.56亿元，较上年增长26.26%；净利润1350.31亿元，较上年增长26.39%。税前利润和净利润同比实现快速增长主要得益于以下因素：一是净利息收益率稳步上升；二是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持良好增长熊市；三是随着外币债券市场价格平稳回升，相应减值支出较上年减少13.25亿元。,风险管理分析,退出产能过剩等高风险行业防范政府融资平台业务风险审慎发展房地产贷款风险管理小结,退出产能过剩等高风险行业,防范政府融资平台业务风险,审慎发展房地产贷款,获现能力分析,票据贴现1428.35亿元，较上年减少855.26亿元，主要用于满足重点客户短期融资需求。,股利政策,A股股价与上证指数比较图H股股价与恒生指数比较图股票,A股股价与上证指数比较图,H股股价与恒生指数比较图,股票,综合评价,中国建设银行自上市以来，保持了健康和持续发展的良好态势，实现了公司