商业银行风险管理讲座课件

商业银行风险管理,个人简历,教育：1998.08-1999.12加拿大艾伯特大学进行博士后研究1990.02-1993.05西安交大管理博士1983.09-1989.12西安交大计算机软件硕士、学士工作:2000.10-现在中国工商银行风险管理部、四川分行2000.01-2000.09中国工商银行计财部1999.01-1999.12加拿大皇家银行总行1993.06-1998.07中国工商银行计划部1991.10-1993.04中国国务院发展研究中心访问研究,声明,本讲座涉及所有内容，均为本人个人观点，不代表任何第三方或机构，特此声明。,主要内容,一、国内外风险管理不当造成的损失二、商业银行风险管理框架三、商业银行管理方法论四、国内商业银行面临的挑战,一、国内外风险管理不当造成的损失,金融机构管理不善所带来的损失,金融灾难,*加洲Orange郡1994年因管理REPO（回购协议）不善损失17个亿*Barings(巴菱)银行1995期货交易损失12个亿*日本大华银行1996期货损失26个亿*美国LTCM(长期资本管理基金)1998年损失44个亿，造成北美洲金融危机，美联储被迫干预,衍生产品危害,(USD亿元),0,300,1989,1991,1993,1995,1997,1999,CompiledbyCMRA,国内金融机构损失,1、四大国有商业银行巨额存量不良贷款在19000亿以上，占比在19.74%以上，预计有40%产生损失2、违规、违纪贷款不断出现：江苏铁本、托普集团、德隆集团、南方证券、中行开平案3、案件损失时有发生,二、商业银行风险管理框架,什么是风险（risk）？,R代表RETURN回报,I代表immunisation免疫能力,S代表一定的计算机系统,K代表知识和合格的人才,什么是风险?,风险管理,风险与收益,因业务需要，银行必需承担风险.一般是风险越大，预期收益越大.风险与收益有非对称关系.消除风险=消除收益风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。,问题：商业银行对待风险？答案：（a）规避风险（b）承担一定的风险，求得最大利润,当前银行风险管理模式并未形成系统,当前风险管理模式,全面风险管理模式,风险管理框架,事前,事中,事后,风险管理的全过程,风险管理框架,I级,II级,III级,银行面临的风险包括：第I级：系统风险，为银行所不能控制；第II级：规章（政策）风险、商誉风险、竞争风险第III级：信用风险、市场风险、流动性风险、技术风险、过程风险、人的风险目前主要风险管理工具软件：1、JPMorgan的CreditMetrics2、KMV的PortfolioManager3、McKinsey的CreditportfolioView4、CSFP的CreditRisk+,风险金字塔,风险管理框架主要风险,风险控制框架,成立集团风险委员会进行行业、国家、客户的信用等级评定，确定对应的信用额度，并完成对客户的授信制定风险管理的有关政策，借以控制银行的各种风险风险经理制完善风险管理（包括市场风险）报告和监测制度，定期分析全行的风险状况，对可能产生或已经产生的损失，提出相应的改正措施风险报告：资产组合、套期、交易战略、压力测试,风险控制框架-风险管理委员会,银行管理委员会,集团风险管理委员会,稽核委员会,董事会风险政策委员会,利率风险管理委员会,资产负债管理委员会,风险管理委员会,交易风险管理委员会,环境政策管理委员会,支付政策委员会,风险控制框架-行业风险与国家风险,行业风险行业集中度分析行业分析（内部75%、外部25%）结构风险市场特点竞争力经营效果行业评级与授信,风险控制框架-行业风险与国家风险,国家风险分析框架政治风险经济风险业务风险行业风险国家评级与授信,行业景气分类图,成长性分类：高速增长、快速增长、稳定增长、启动增长,高速增长行业：包括钢铁、建材（含水泥）、有色（含电解铝）。快速增长行业：包括机械、煤炭、电子、化工、医药、食品和饮料。稳定增长行业：稳定增长行业既包括电力、煤气自来水等垄断特征比较明显的行业，也包括纺织服装、金属制品业、造纸印刷、文教体育用品等竞争比较激烈的行业。启动增长行业：启动增长行业包括：石油天然气、汽车、烟草。,风险管理制,销售力量1、储蓄所2、个人金融服务中心3、企业金融服务中心客户经理,审批中心1、企业贷款审批中心2、小型企业和个人贷款审批中心3、住房贷款审批中心4、信用证全国总中心风险经理,风险管理报告,*市场模拟报告*资产质量报告*压力测试报告*后台测试报告*风险价值度报告（VAR）,风险控制框架-RMIS,债务人信息抵押物管理系统贷款信息客户贷款结构信息不良贷款及清收巴塞尔协议BISIIPD/LGD/EAD/MD考核体系RAROC合规报告,信用风险,债务人或客户不能按合同的要求归还其债务的可能性破产可能性市场价钱变化信用风险管理理论是世界主要银行所关心的热点,信用分析,目的：分析信贷人信用分析信用分析系统定量标准定性标准信用评审公司的做法业务(BusinessRisk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征金融风险(FinancialRisk)：融资结构、财务政策、现金流等等内部做法信贷人信用分析贷款评级,信用等级检测,(1)专家系统（2）信用等级方式（3）信用评分（4）期权方式,二、风险控制框架-个人客户信用识别,1、一般采用打分的方法creditscoring2、国际上著名的为FICO3、国内一些机构在研制推广4、国际知名信用登记中心CreditBureau:TransUnion,Equifax，Experian,二、风险控制框架-FICO风险指数,不理想表现不一致,客户经理,专家系统型的表现,损失曲线资产质量,预期损失,非预期损失,灾难性损失,0,ELp,ELp+ULp,损失的概率,损失,经济资本金,资产损失分布图,风险管理资产质量,资料来源：标准与普尔(Standard&Poors),一个信用等级为A的企业一年后信用转移情况,风险管理资产质量,信用等级变换距阵%,资料来源：KeenanandCarty（1998）,贷款产品定价,需要考虑的因素：贷款出现违约的风险处理客户账户的成本客户利润贡献度市场竞争环境资金成本,贷款产品定价单个企业,信用审批过程,贷款动机,风险回报率是否可接受？,偿还能力,企业发展计划,管理能力,资产负债平衡表审查资金流检验,管理能力审查,竞争力审查,定价分析,定量分析准则,信用评级法律审评等等,审批通过支撑资金,贷款组合,初期审察,定量检验,贷款定价,审批通过后期管理,信用分析关注的5P和4C,信贷的基本原则“5P”,个人因素(People),经营能力与银行的合作关系还款意愿与能力,前景(Prospective),信贷的基本原则“4C”,借款人的还款能力(Capacity),借款人的现金流(CashFlow),借款人的道德品质(Character),未来偿还债务的能力及意愿,可被证明的，未来的现金流,品格：可信度、可靠性,押品：市值及清算价值、独立性,借款人的担保状况(Collateral),是否合理？,二、风险控制框架-信贷流程,程序,子程序,销售及市场推广,申请贷款,批准贷款,抵押品管理,文件和提款,帐户管理/监督,债款回收,解除贷款,建立组合策略开发销售活动开展有目标的市场推广,收到贷款申请评估贷款申请接受贷款申请,进行信贷分析确定信贷评级批准/拒绝信贷申请准备和约文件,登记抵押品维护抵押品,确保符合文件要求存放和约文件调拨资金进行贷款会计,监督贷款偿还和帐单情况监督帐户活动维护文件进行贷款会计定期检查调整借款关系,管理债款回收程序保持抵押品价值,准备解除放款文件解除抵押品解除贷款,二、风险控制框架-信贷流程,问题贷款处理,b.建立财务分析工具,主观评级,经验评分、评级,内部评级模型,历史违约记录,违约率估计,历史回收记录,回收成功率估计,预期损失率估计,非预期损失初步估计,信贷风险值,风险类别,风险因素,a.风险识别,C.建立内部评级模型,d.计算风险参数和预期损失,限额设置,信贷组合管理,压力测试,风险绩效考核体系,贷款定价模型,f.设计信贷风险衡量的应用方案,e.初步估算非预期损失和信贷风险值,信贷风险衡量框架,董事会,银行行政管理层,风险管理委员会,信贷管理委员会,资产负债管理委员会,业务单位,信贷风险监督与控制部,独立于前台业务部负责记录、监控、汇报授信风险,前台业务部,贷款营销、客户关系管理,贷中与贷后服务部,独立于前台业务部负责记录、监控、汇报交易,设置银行绩效、业务目标及策略,设置绩效、业务目标的指引,风险、回报、流动资金、资产负债策划及风险资本分配,风险分析及汇总,业务单位的回应,绩效汇总,短期战略及营业目标的沟通,信贷组织机构,二、风险控制框架-贷后管理,未按期还本金及利息延迟提供财务信息现金流量出现困难或支票被打回公司实际经营结果与计划差异大失去与借款人和谐的关系,早期预警10条信号,从借款人竞争者或客户处得到负面消息客户增加对信用的需求不寻常业务活动管理层或管理行为发生变化客户违背协议条款,二、风险控制框架-贷后管理,早期预警10条信号,贷后管理,范围：重点是关注类、关联客户六项制度五级分类贷后监督检查、关联客户及大额贷款检查预警分析停牌制度新增信贷业务信息反馈和定期分析档案制度集中机构，前、后台信息沟通,l银行不能仅凭借款人的知名度发放贷款，对信用等级高的企业发放贷款也应慎重l银行对关联公司过度发放贷款，对第一还款来源划分不清，或者贷款发放后疏于管理，贷款实际被用于财务状况不良的关联企业l贸易融资结构非常松散，贷款期限大于借款人经营周转期，给借款人留下挪用贷款于投机经营的空间l贷款发放后长时间不访问借款人，借款人经营活动发生重大变化的信息闭塞l借款人负债率过高，或者过度地向所谓的优质客户营销贷款l贷款的货币种类不匹配造成借款人的财务风险l借款人过分扩张到非核心业务，银行仍然提供贷款l银行对借款人的财务报表的真实性缺乏甄别，仅仅做财务比率指标的计算和分析，从而产生错误的决策信息l外国人提供贷款担保l银行将贷款发放给投资或者控股公司l忽视法律环境，银行不能顺利拍卖抵押品,新加坡地区商业银行信贷业务管理11条经验教训,市场风险,指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。特点利率风险、汇率、股票价格等等绝对型、相对型市场风险管理较为发达,市场风险管理主要包括,风险识别风险测算风险政策和过程风险分析和检测风险报告风险确认和审计,导弹学家数学家,操作风险,是指所有潜在的、由非市场因素和信用因素引起的风险，也就是除了信用风险和市场风险以外的一切风险。系统风险：主要指计算机故障给银行业务操作带来的风险。技术风险：由于技术的落后，可能给银行带来的风险。模型风险：在模型构造过程中，没有对市场状况和风险识别有一个全面的认识，导致模型的低效和无能。会计风险：指由于会计制度和政策不能正确反映企业经营状况,交易风险操作控制风险系统风险指令错误超出风险控制量系统失效记帐错误违法交易模型风险清算错误作弊市场定价错误实物传达洗劫现金错误信息文件错误保安风险编成错误关键人员风险通讯错误过程风险后备计划失效,Source:GRAP,操作风险,操作风险管理,风险部的责任业务部门的责任内部审计部也要负责,具体实施,新巴塞尔资本协议设定了风险监管资本设定三种操作风险资本计量方法,标准化法,高级计量方法,越来越成熟的手法，也意味着监管资本量下降的可能越高,总收入x（以监管资本的12%为基准进行校准),总收入x(按业务线,以监管资本的12%为基准进行校准),内部模型(最小值为监管资本量的9%),流动性风险,流通风险可分为两类资产流动性风险资金流动性风险,定量定性分析比例,不良贷款处置,什么是不良资产处置方法,国有商业银行不良资产定义,不良资产不良债权不良贷款有问题贷款不良贷款呆坏帐国际不良资产分类：第一种是以美国为代表的“五级分类法”第二种是以澳大利亚、新西兰等国家的“四类法”中国不良资产的分类方法介绍,全球不良资产状况,北美地区银行不良贷款余额一般较小亚洲不良资产总量估计为20000亿美元日本是不良资产总量最多的国家中国国有商业银行不良资产占比高、总量大,美国的RTC(resolutiontrustcorporation)瑞典的Securum韩国的Kamco泰国的FRA马来西亚的Danaharta日本的RCC印度尼西亚的IBRA中国的华融、信达、东方、长城,世界具有代表性的资产管理公司,资产管理公司处置主要方法介绍,1.本息清收2.诉讼追偿3.债务更新4.协议转让5.以资产抵债6.债务回购7.债权转股权,8.拍卖9.招标10.资产置换11.破产清算12.股权回购13.股权分红14.股转债,15.培育上市16.资产证券化17.资产出租18.实物资产投资19.实物资产追加投资20.委托处置21.打包处置,商业银行处置不良贷款主要方法,催讨清收/依法收贷资产重组/贷款重组债权转股权以物抵债/抵债返租委托经营申请破产减免利息资产置换、出售和变卖剥离和注资：好银行和AMC呆帐核销资产证券化ABS投资银行,催讨清收加强资产的动态监控，组织人力上门催讨清收，定期发送催收通知书，并留下书面记录、回执，以中断诉讼时效。依法收贷按照我国法律的规定，通过采取仲裁、依法起诉、强制执行等法律强制手段，保护银行资产。资产重组通过采取兼并、托管、联营、合并等手段盘活不良资产，落实债权，防止资产流失。,商业银行处置不良贷款主要方法（续）,贷款重组：通过变更借款人、调整担保方式、借新还旧、发放盘活贷款、债务减免（表外息）等方式，改变贷款的有关要素，以达到提高借款人偿债能力、降低资产风险的目的。债权转股权委托债转股以资抵债：债权到期，但债务人无法用货币资金偿还债务（或债权虽未到期，但债务人已出现严重经营问题或其他足以严重影响债务人按时足额用货币资金偿还债务），且担保人也无力以货币资金代为偿还债务，经银行与债务人、担保人或第三方协商同意，或经人民法院、仲裁机构依法裁决，债务人、担保人或第三人以资产折价抵偿债权的行为。,商业银行处置不良贷款主要方法（续）,委托经营对产品有市场，但经营能力差的借款人，银行通过托管方式，将不良债权委托专门机构（如委托资产公司的投资实体），进行市场运作，达到资产保值和回收的目的。抵债返租在债务人持续经营的条件下，出现暂困难，不能履行还款义务时，将借款人的部分资产折价低偿银行债权，银行再以资产所有者的身份，将资产租赁给原债务人，债务人定期向银行交纳租赁费用，等交纳的租赁费用达到约定数额后，债务人可用象征性价格将此部分资产购回的一种资产保全方式。,商业银行处置不良贷款主要方法（续）,申请破产债务人破产可由债务人自己提出，也可由债务人申请。如果借款人确实无力继续经营下去，也无持续经营条件，可依法向法律申请借款破产还债。减免利息表外息、打折偿还资产置换、出售和变卖剥离和注资：AMC呆帐核销帐销案存，财务核销，内部核销以上措施可单独运用，也可综合实施。,商业银行处置不良贷款主要方法（续）,三、商业银行管理方法论,如何管理一家银行！,商业银行管理方法论基于价值管理,机构设置战略计划及其分解资源分配管理报告系统内部资金定价资本金分配成本摊销与分配风险管理经营考核平衡记分卡（Balanc