第1章 国际结算概述

国际结算,金融学院李正旺Phone:sunking2005,Whatwillyoulearninthiscourse?,threekindsoffinancialinstrumentsbillofexchange,promissorynote,checkthreekindsofinternationalmethodsremittance,collection,letterofcreditdocumentsunderletterofcreditcommercialinvoice,transportdocuments,insurancedocumentsinternationalcustomsandpracticeforinternationalsettlementsURC522,UCP600practiceofallkindsofinternationalsettlementsmethodapplicationform,banksinstruction,Contents,.BriefIntroductiontoInternationalTrade.IntroductiontoInternationalPaymentsandSettlements.CreditInstruments.InternationalBankRemittance.Collection.LetterofCredit.L/CPractice.DocumentsUndertheCredit.InternationalFactoringandForteiting.LetterofGuarantee.RulesofInternationalPaymentsandSettlements.InternationalPaymentSystems.Non-tradePaymentsandSettlement,第一章国际结算总论,产生及发展外汇与外币贸易术语与国际惯例出口结汇,JS,一、国际结算的含义两个不同国家的当事人，不论是个人间的、单位间的、企业间的，或政府间的当事人因商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷，需要通过银行办理的两国间货币收付业务叫国际结算。国际结算的研究对象：主要是支付手段、结算方式和以银行为中心的划拨方式。其目的在于以最科学、最有效的方法来清算国际间以货币表现的债权债务关系。注意：1、角度：国际银行业务2、内容：支付手段（票据）结算方式（汇款、托收、信用证、银行保函国际保理）,JS,Internationalsettlementsarefinancialactivitiesconductedthroughbanksamongdifferentcountries,inwhichpaymentsareeffectedorfundsaretransferredfromonecountrytoanotherinordertosettleaccounts,debts,claims,etc,Definitionofinternationalsettlements,financialintermediary,convertiblecurrency,Importer/Buyer,Exportersbank,Funds,Goods/commodities,Exporter/Seller,Importersbank,Basicprocedureofinternationalsettlements,ShippingCo.,instruments,Funds,documents,Goods,二、国际结算的特点（一）科学性强（二）知识丰富（三）惯例众多（四）发展迅速1、国际贸易运输:门到门-港到港2、通讯联络:EDI（电子数据交换）SWIFT（环球银行间金融电讯协会）,JS,1、科学性强,如果没有银行介入，买卖双方的结算可能是以货易货，也可能是支付现金购买。买方手头无钱就不能买，卖方有货也就卖不出去，可能是买方有款，而卖方无资金生产。那么银行介入到买卖商人之间（不用说给予贷款），仅给予结算上的帮助就可使交易顺利成交。如卖方有货，买方无款，可用远期承兑或延期付款信用证方式支付，如果买方有钱，卖方需要资金生产，可以由买方先交预付款，然后还可进一步按生产进度付款。,JS,2、知识丰富,首先，货币的比价不一致第二，货物卖断在什么地方不一致第三，买卖双方离得很远，运输费用由谁来承担；第四，货物在运送途中常会遇到天灾人祸，所以要进行保险，保什么险别，保费由谁来承担；第五，各国度量衡也不尽一致，第六，还要有一些商品方面的知识第七，还要懂得地理知识，第八，还要熟悉各国政府的海关和外汇管制方式,JS,3、惯例众多,按照国际惯例进行国际结算国际贸易惯例，是指国际贸易在长期实践中，在某一地区或某一行业逐渐形成的为该地区或该行业所普遍认知、通用的商业做法或贸易习惯，作为确立当事人权利义务的规期，对适用的当事人有约束力，这其中除去很多是专门涉及结算的国际惯例外，贸易、运输、保险等方面的惯例也与国际结算有着密切的关系。522号：UniformRulesforCollections(URC)458号：UniformRulesforDemandGuarantee(URDG)600号：UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredit(UCP600),JS,4、发展迅速,-是国际贸易运输六、七十年代主要是海运，现发展到联运，大路桥运输，多式联运，集装箱运输，托盘运输，子母船运输等，使国际货运由港至港发展到门对门-是通讯联络70年代时主要用seamailairmailtelegraph，现发展到expressmailtelexSWIFTEDI等随着通讯设备的发展,JS,环球银行间金融电讯协会,1、名称：环球银行间金融电讯协会（简称SWIFT）2、性质：SWIFT是一个国际银行同业间非盈利性的国际合作组织，总部设在比利时的布鲁塞尔。该组织成立于1973年5月，由北美和西欧15个国家的239家银行发起。3、目的：是利用其高度尖端的通讯系统在会员间转递信息、帐单和同业间的头寸划拨。当一金融机构收SWIFT的信息后，将按其内容去执行。由于SWIFT的通讯是电脑化，会员间的资金转移便大大地加速。它的传递只要几分钟就可以了。SWIFT每星期7天运转，每夭24小时运转。4、中国银行：于1983年2月率先加入SWIFT组织。1985年5月正式开通使用SWIFT系统。,JS,Mostinternationalsettlementsoriginatefromtransactionintheworldtrade.,Howmanyinternationaltransactionscanyoulist?,visibletrade有形贸易invisibletrade无形贸易financialtransaction金融交易overseasremittances海外汇款educationalexpenses教育开支inheritances遗产继承technologytransfer技术转让patent专利copyrightcontract版权合同foreignexchangemarkettransactions金融市场交易exportcredits出口信贷syndicatedloans辛迪加贷款internationalbond国际债券,三、国际结算产生与发展EvolutionofInternationalsettlements,1.首先是从现金结算发展到非现金结算,Before6centuryB.C.,5centuryB.C.,BarterTransactions,Preciousmetals,CashSettlement,Coins,Bartertransaction,6centuryB.C.,5centuryB.C.,coinsbarsbullions,Preciousmetals,13centuryA.D.,13centuryA.D.,InstrumentsBillofexchangePromissoryNoteCheque/check,Non-CashSettlement非现金结算,ExchangeforGBP1,250.00Beijing,1April,2003AtsightpaytotheorderofDEFCo.thesumofPoundsonethousandtwohundredandfiftyonlyToXYZBank,ForABCCo.,BeijingLondon(signature),Endof18century,ExpensiveRiskyTurnoveroffundsslow,Foreignexchangebank,Billofexchange,Foreignexchangebank,13centuryA.D.,endof18centuryA.D.,Foreignexchangemarket,Thebillofexchangetaketheplaceofcoins,internationalpaymentscanbesettledbywayoftransferringfundsthroughtheaccountsopenedintheforeignexchangebank.,Non-cashsettlement,现金结算-直接用运送金属铸币或条块的方法进行风险大、运费大、时间长、点钱不方便非现金结算-用代替现金起流通手段、支付手段的信用工具来结算国际间的债权债务关系,JS,纽约买方甲,伦敦卖方乙,伦敦买方丙,商人间用商业汇票结算债权债务,商品,商品,汇票,纽约卖方丁,JS,商人间用商业汇票结算债权债务,出票人乙,收款人乙-丙-丁,付款人甲,JS,2.从买卖直接结算发展到通过银行结算,Bankisfinancialintermediary,Worldwidecommunicationmeshwork/network.Widerelationshipsamongbanks.,Withtheworldwidebankingnetworkandmodernbankingtechnicality,bankscannotonlyprovideeasyandquicktransferoffundsneededforconductinginternationaltradebutalsofurnishtheircustomerswithvaluableeconomicandcreditinformation.,PR,环球银行间金融电讯协会,纽约清算所交换银行相互收付系统,伦敦交换银行自动收付系统,联邦储备清算系统,communicationmeshwork/network,SWIFT:TheSocietyForWorldwideInter-bankFinancialTelecommunications,1973年5月成立,总部设在布鲁塞尔。目前，全世界已有超过200个国家的7000多个银行在使用SWIFT。计算机数据通讯网在荷兰和美国设有运行中心，在各会员国设有地区处理站。2002年，SWIFT报文承载量达8亿，日均7百万条，金额超过6万亿欧元。中国是SWIFT会员国。中国银行作为中国的外汇外贸专业银行于1983年2月加入SWIFT，成为中国第一家会员银行，1985年5月13日，中国银行正式开通SWIFT。,20世纪90年代开始，中国所有可以办理国际金融业务的国有商业银行、外资和侨资银行以及地方银行纷纷加入SWIFT。1996年中国SWIFT发报增长率为42.2%，在SWIFT全球增长率排名第一，中国银行在SWIFT前40家大用户中排名34位。中国银行每日SWIFT发报量达3万多笔，采用SWIFT方式进行收发电报已占到全行电讯总收付量的90%。SWIFT网络是国际结算、收付清算、外汇资金买卖、国际汇兑等各种业务系统的通讯主渠道，部分业务实现了自动化处理。chaining(SWIFTstudy):,Characteristics,1.SWIFTneedsmemberqualification.2.SWIFTschargeislow.Itsabout18%ofthatusedbytelex,and25%ofthatusedbycable.3.SWIFTissafer.(SWIFTauthenticatekey)4.SWIFThasstandarduniformformat.,加入SWIFT的中国境内银行,1970年4月成立,国际美元支付系统。它是一个著名的私营跨国大额美元支付系统，是跨国美元交易的主要结算渠道。通过CHIPS处理的美元交易额约占全球美元总交易额的95%。CHIPS成员有纽约清算所协会会员、纽约市商业银行、外国银行在纽约的分支机构等。CHIPS是一个净额支付清算系统，它租用了高速传输线路，有一个主处理中心和一个备份处理中心。每日营业终止后，进行收付差额清算，每日下午六时（纽约时间）完成资金转账。,CHIPS:ClearingHouseInterbankPaymentsSystem.（跨国美元支付系统）,它归美联储所有，1913年建立，FEDWIRE将全美划分为12个联邦储备区、25个分行和11个专门的支付处理中心，主要用于金融机构之间的隔夜拆借、行间清算、公司之间的大额交易结算，美国政府与国际组织的记账债券转移业务等等。由于该系统有专用的实现资金转移的电码通讯网络，权威性、安全性较高。此外它还承担着美联储货币政策操作及政府债券买卖的重要任务。它每日运行18个小时，每笔大额的资金转账从发起、处理到完成，运行全部自动化。,FEDWIRE（全美境内美元支付系统）,CHAPS:ClearingHouseAutomatedPaymentSystem,英国大额英镑清算系统。在CHAPS下，12家交换银行成为结算银行，由八条信息通道把它们和该系统的一个信息转换中心连接起来。CHAPS用于英镑资金交换的当日结算,主要由英国大型清算银行和英格兰银行使用。,TheWorldwideNetworkofBanks,1、RepresentativeOffice(代表处)2、AgencyOffice(代理处)3、OverseasSisterBank/Branch,Subbranch(海外分、支行(境外联行)4、CorrespondentBanks(代理银行)5、SubsidiaryBanks(附属银行(子银行)6、AffiliatedBanks(联营银行)7、ConsortiumBank(银团银行),Homework:Givethedefinitionoftheabovesevenworldwidenetworkofbanks.,货物单据化-代表货物所有权（B/L）交单=交货履约证书化-按时（B/L日期）按质（质量证书）按量（数量证书）,JS,3.货物单据化、履约证书化，便于银行办理国际结算,（一）国际结算货币条件（二）国际结算方式的时间条件（三）国际结算方式的类别,四、国际结算方式的条件,JS,（一）国际结算货币条件出口国货币、进口国货币、第三国通用货币（二）国际结算方式的时间条件（三）国际结算方式的类别汇款方式、托收方式、信用证方式、国际保理、银行保函,JS,(1)Convertiblecurrencyoftheexporterscountry(2)Convertiblecurrencyoftheimporterscountry(3)Convertiblecurrencyofathirdcountry,ConvertibleCurrency,CorrespondentBankingRelationship,1.Inter-bankaccount,（1）Nostro往账“Ouraccount”,the_accountofamajorbankwiththe_tofacilitatedinternationalpaymentsandsettlements我行在它行开立的存款账户。,foreigncurrency,foreignbanksabroad,correspondent,（2）Vostroaccount来账“Youraccount”,anaccountheldbyabankonbehalfofa_bank.它行在我行开立的存款账户。,ABank,BBank,Currenta/cXXX,BBankscurrency,A/CXXXisABanks_a/c,isBBanks_a/c.,ABank,BBank,Currenta/cXXX,ABankscurrency,A/CXXXisABanks_a/c,isBBanks_a/c.,Depositor,DepositoryBank,Currenta/cXXX,DepositorBank,Currenta/cXXX,DepositoryBank,账户行,开户行,存款客户,账户行,Midlandbank(England),BankofNewYorkbank(U.S.A),1.ACo.(exporter,England),BCo.(importer,USA),currency:USD,2.ACo.(exporter,England),BCo.(importer,USA),currency:GBP,3.CCo.(importer,England),DCo.(exporter,USA),currency:USD,4.CCo.(importer,England),DCo.(exporter,USA),currency:GBP,MakeChoice,MidlandBanka.Wehavecreditedyouraccountwithus.b.Wehavedebitedyouraccountwithus.,BankofNewYorka.Wehavecreditedyouraccountwithus.b.Wehavedebitedyouraccountwithus.,Fillintheblanks,1.由结算货币当地的银行记账。（任何货币的结算中心都是在该货币的发行国）2.A银行在B银行开立存款账户AccountXX，AccountXX上的存款是A银行的_,AccountXX上的存款是B银行的_。3.资产减少:_;资产增加:_负债减少:_;负债增加:_,资产asset,负债debt,贷记credit,借记debit,Nostroaccount:istheforeigncurrencyaccount(duefromaccount)ofamajorbankwiththeforeignbanksabroadtofacilitateinternationalsettlements.,FromthepointofBankofChina,anostroaccountisourbanksaccountinthebooksofanoverseasbank,denominatedinforeigncurrency.,USDAccount,BankofNewYork,BankofChina,往账,Vostroaccount:isthedomesticcurrencyaccount(duetoaccount)heldbyabankofbehalfofacorrespondentbank.,FromthepointofviewofBankofChina,avostroaccountisanoverseasbanksaccountwithus,denominatedinRMB.,BankofChina,HongkongandShanghaiBankingCorporation,Ltd.,HongKong,RMBAccount,来账,(2)Samplesofreimbursementmethods,Incover,wehavecreditedthesumtoyouraccountwithus.Pleasedebitthesumtoouraccountwithyou.Incover,wehaveauthorizedThebankofTokyo,NewYorktodebitouraccountandcredityouraccountwiththem.Incover,pleasereimburseyourselvestothedebitingofouraccountwithTheBankofTokyo,NewYork.,accountingbank,correspondentbank,DomesticSettlement,Internationalsettlements,settlement,InternationalTradeSettlement,InternationalNon-TradeSettlement,Instruments,Methods,Documents,Rules,Exchange,Mainmethods,Othermethods,basic,Additional,Promissorynote,Check,Remittance,Letterofcredit,Collection,Factoring,Letterofguarantee,Forfeiting,Standbyletterofcredit,Invoice,BillofLading,Insurancedocuments,Packinglist,Weightmemo,CertificateofOriginal,AllkindsofCertificates,URG,UCP,URC,INCONTEMS2000,一、贸易术语的含义贸易术语是在长期的国际贸易实践中产生的，用来表明商品品的价格构成，说明货物交接过程中有关的风险、责任和费用划分问题的专门用语。（l）能简化交易手续。（2）能缩短磋商时间。单价表示方法：每公吨200美元CIF纽约计量单位单位价格金额计价货币贸易术语,JS,INCONTEMS2000,JS,INCONTEMS2000,二、E组EXW(指定工厂）,卖方装运港目的港买方,风险费用一致-卖方工厂价格最低，卖方责任最小,风险费用一致出口国家的内陆港口交货,JS,INCONTEMS2000,三、F组主运费未付FOBFreeOnBoard装运港船上交货FASFreeAlongsideShip装运港船边交货FCAFreeCarrier货交承运人,风险费用一致出口国家的内陆港口交货,JS,FOBFreeOnBoard装运港船上交货,卖方装运港目的港买方,1、FOB（装运港）划分货物风险的界限是船舷2、船货衔接3、变形条件,JS,FASFreeAlongsideShip装运港船边交货,卖方装运港目的港买方,1、FAS（装运港）划分货物风险的界限是船边2、适合海运,JS,FCAFreeCarrier货交承运人,卖方装运港目的港买方,FOB（装运港）FCA（启运地）海运任何运输船舷货交承运人,JS,INCONTEMS2000,四、C组CIFCostInsuranceandFreight成本、保险费加运费CFRCostandFreight成本加运费CPTCarriagePaidTo运费付至CIPCarriageInsurancePaidTo运保费付至,风险费用不一致出口国家的内陆港口交货,JS,卖方装运港目的港买方,CIFCostInsuranceandFreight成本、保险费加运费,风险,费用,CI、F,1、CIF（目的港）装运港交货的术语，划分货物风险的界限是船舷2、风险与保险3、典型的象征性交货,JS,卖方装运港目的港买方,CFRCostandFreight成本加运费,风险,费用,CF,1、CFR（目的港）装运港交货的术语，划分货物风险的界限是船舷2、与CIF区别差“I”,JS,卖方装运港目的港买方,CPTCarriagePaidTo运费付