第三节投资理财

第三节投资理财,一、投资理财与规避风险,阅读教材思考以下问题：投资理财的首要目标是什么？什么叫保险？保险有哪些基本职能和派生职能？保险怎么做到“分散风险”、“补偿损失”？参加保险的目的是什么？,请谈谈你对投资理财的认识？,一、投资理财与规避风险,1、理财的首要目标,对于企业来说：对于家庭来说：,借助保险业提供的服务规避风险。,保险费来源于何处？为什么能够享受保险给予的经济补偿？,议一议,一、投资理财与规避风险,1、理财的首要目标2、保险,保险的含义,自然灾害,交通意外,一、投资理财与规避风险,1、理财的首要目标2、保险,保险的含义政策性保险与商业保险的区别,开办目的实施方法投保意愿政策性保险社会稳定法律条例强制性商业性保险盈利订立合同自愿,政策性保险与商业保险的主要区别,政策性保险有：失业保险医疗保险养老保险,商业性保险有：意外医疗保险住房保险汽车保险楼宇按揭保险,人身保险,财产保险,责任保险,信用保证保险,一、投资理财与规避风险,1、理财的首要目标2、保险,保险的含义政策性保险与商业保险的区别保险的职能,重庆市3.4万名公安干警和消防官兵每人都在平安保险公司参了因公意外伤害保险。消防战士张军，救灾中英勇牺牲，赔偿金20万元人民币。十名消防战士及公安干警因不同程度的受伤，赔金共计26.7万元人民币。重庆市几家公司保险赔金共计130.3元人民币。,在洪水的背后体现了保险的什么职能？,议一议：,基本职能：分散风险、补偿损失,保险制度是怎样为受灾的投保人分散风险和经济补偿的呢？,议一议：,一人为众众人为一,2009年我国保险业可融通资金：4.1万亿。,派生职能：1)、资金融通,资金运用方向,派生职能：2、防灾防损,根据保险法规定:保险人有权对保险标的安全状况进行检查，及时向投保人、被保险人提出消除不安全因素和隐患的书面建议.,一、投资理财与规避风险,1、理财的首要目标2、保险,保险的含义政策性保险与商业保险的区别保险的职能正确认识保险,参加保险的目的：为了获得财力上的保障，利用保险规避风险，不是为了赚钱。,参加保险与投资活动的区别,购买商业保险的一般程序,投保人提出投保要求,达成协议,投保人按约交纳保险费,申请赔偿按约获得保险金或赔偿,danger,保险公司同意承保,核定事故履行赔偿,保险公司开始承担保险责任,订立程序,履行程序,保险是雨天时送给你的雨伞；跌倒时递给你的拐杖；保险是宁可不用，不可不备的保障。,家庭理财是研究家庭收入在消费节余之后如何安排的一门学问。顺利的学业，美满的家庭，悠闲的晚年，这一个个生活驿站构筑成完美的人生旅程。当你走过这一个个生活驿站的时候，金钱往往是不可缺少的重要助手,节余资金不作投资，因为物价可能上涨，金钱会缩水。将钱存入银行，坐收利息，这也不是实现资产增值的最好办法。因为利息率扣去通货膨胀率，所剩无几。因此要想实现资产的较快增长，可以直接利用证券市场进行投资。,阅读教材思考以下几个问题：什么是债券？债券由谁发行的？什么是股票？股标票持有人有哪些权利？比较债券和股票的异同,二、利用证券市场实现资产增值,1、基本的证券品种,债券,股票：,含义：,一种表明债权、债务关系的凭证,发行者：,企业或国家,股份公司发行的公司财产所有权证书,2、证券交易所：,在交易所内进行股票和债券的集中交易,3、投资收益和投资风险的关系:成正比,牛市（bullishmarket）:行情看涨的股票市场。熊市（bearishmarket）:行情看跌的股票市场。鹿市(deermarket):投机活动盛行时期的股票市场,蓝筹股（bulechipstock）:经营业绩良好，稳定成熟、具有较强金融实力，并在某一个行业中占支配地位的大公司发行的股票。龙头股：在各种上市股票中发行量最大、交易最活跃、价格起落会对整个股市起举足轻重作用的股票。ST股：沪深交易所从1998年4月22日宣布，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Specialtreatment)，由于“特别处理”，在简称前冠以“ST”，因此这类股票称为ST股。,利多利多是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。利空利空是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。,整理股市上的股价经过大幅度迅速上涨或下跌后，遇到阻力线或支撑线，原先上涨或下跌趋势明显放慢，开始出现幅度为15左右的上下跳动，并持续一段时间，这种现象称为整理。整理现象的出现通常表示多头和空头激烈互斗而产生了跳动价位，也是下一次股价大变动的前奏。套牢是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。,三、投资理财应当遵循的原则,最基本的证券品种,股票债券,复习：,股票和债券的异同,债权、债务凭证,有价证券，都能获得一定收益，都是集资的手段,财产所有权证书,取得股息和红利，经营好坏决定股票收益,定期收取利息,股金不能退，只能出让股票,有明确的付息期限，到期需偿还本金,最基本的证券品种,股票债券,三、投资理财应当遵循的原则,理性投资要综合权衡投资的安全性、赢利性和流动性。树立投资的风险意识和效益意识。,1.分散投资原则,(1)分散到几类投资品种股票、基金、债券、收藏、期货、外汇、房地产、黄金等等。注：选择风险程度不同的投资品种,1.分散投资原则,（2）同一类投资品种不同项目,举例：股票的不同项目,如果只买一家股票也许收益特别大，但也可能别的股票大涨特涨，你的股票“赚了指数不赚钱”，甚至反而亏损。如果同时买几个不同类型的股票，可以降低个股风险，赚取股市上涨的平均利润。,2.长期投资原则,区别长期投资与“长期持股”,（1）长期投资是一种投资理念，长期持股是一种投资行为。（2）以购买股票为例,想通过购买股票,做股东靠企业发展赢利是投资。想通过做“股民”,在股票价格波动中赚取差价牟利是投机。,由于企业的业绩成长是一个长期的过程，因此以投资眼光入市，必然要求有长期投资的打算。,3.理性投资原则,衡量投资价值的标准,包括两方面含义,（1）理性投资追求“价值投资”,正常情况下，如果用一笔资金购买某个股票，收益率利息率是失败的。注：收益率=股息/股价,市场的利息率,3.理性投资,3.理性投资原则,（2）理性投资要量力而行,如果没有自己的闲置资金，企图借钱投资,放大投资风险，往往投资心态恶劣,家庭理财不宜借钱投机,最终导致投资失败,4.个性投资原则,企业：考虑自身的条件和业务的专长,自己的年龄,收入,个性,利用自己的特长爱好和专业知识,家庭,目前市场上流行“买股票一人赢，两人平，7人亏”，这种说法对吗？,对不对,这种说法是将投资股票看作是一场“零和游戏”，即股市中赢家赚的钱正好就是输家的钱，股市只能改变财富的分配，不会导致财富的增加。这是一种误解。在正常情况下，股票代表股份公司财产的产权，股价是经济状况的晴雨表，从国民经济的长期发展看，在经济发展过程中公司是发展的因而投资股票不是“零和游戏”。购买股票就是投资未来。随着中国股市的健