第三章 中央银行的制度类型与独立性问题

第三章中央银行的制度类型与独立性问题,本章学习重点：本章主要介绍了中央银行的制度类型，中央银行的资本构成类型，中央银行的权利分配结构模式，中央银行分支结构的设置类型，以及中央银行相对独立性的理由等内容。,一、中央银行制度的基本类型,1、单一式中央银行制度国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。,一元式中央银行制度,二元式中央银行制度,总分行制，逐级垂直隶属特点：权力集中统一、职能完善、有较多的分支机构,中央和地方两级相对独立，地方级中央银行在其辖区内有一定的独立性，分别行使其职能,例子,绝大多数发达国家和发展中国家,美国、德国,2、复合式中央银行制度：不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度,3、准中央银行制度设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。,香港货币发行职能由渣打银行、汇丰银行和中国银行香港分行行使，货币政策、金融监管及支付体系管理职能由金融管理局履行。新加坡设立金融管理局，隶属财政部，全面行使中央银行的其他各项职能，包括制定和实施货币政策、监督管理金融业，为金融机构和政府提供各项金融服务等；但该金融管理局不负责发行货币，货币发行权授予大商业银行并由国家货币委员会负责管理。,4、跨国中央银行制度若干国家联合组建一家中央银行，由其在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。（类似二元结构）,欧洲中央银行,欧洲中央银行是一个典型的跨国中央银行，它正式成立于1998.7.1，其行址设在法兰克福，基本职责是制定和实施欧洲货币联盟内统一的货币政策。,二、中央银行的资本组成,1、全部资本为国家所有的中央银行2、国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行,二、中央银行的资本组成,3、全部股份非国家所有的中央银行4、无资本金的中央银行韩国5、资本为多国共有的中央银行,各国中央银行的所有权情况,即无论是哪种类型的中央银行，都是由国家通过法律赋予其执行中央银行的职能，资本所有权的归属已不对中央银行的性质、职能、地位、作用等发生实质性影响。,三、中央银行的组织结构,中央银行的最高权力大致可归并为决策权、执行权和监督权这三个方面央行分支机构设置情况：按经济区域设置分支机构按行政区划设置分支机构以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构,联邦储备体系的正式结构和政策工具分配,1998年底，中国人民银行在分支机构设置上进行了重大改革。撤销了省级分行，按经济区域设立了家跨省、自治区、直辖市的分行，它们是：天津分行；沈阳分行；上海分行（管辖上海、浙江、福建）；南京分行；济南分行；武汉分行；广州分行；成都分行；西安分行。同时，撤销北京分行和重庆分行，在这两个直辖市设立总行营业管理部，履行所在地中央银行职责。,2005.8，中国人民银行上海总部揭牌，其承担的主要职责有：根据总行提出的操作目标，组织实施中央银行公开市场操作；承办在沪商业银行及票据专营机构再贴现业务；管理银行间市场，跟踪金融市场发展，研究并引导金融产品创新；负责对区域性金融稳定和涉外金融安全的评估；负责有关金融市场数据的采集、汇总和分析；围绕货币政策操作、金融市场发展、金融中心建设等开展专题研究；负责有关区域交流与合作工作，承办有关国际金融业务；承担国家部分外汇储备的经营和黄金储备经营管理工作；承担上海地区人民银行有关业务的工作等。,三、中央银行的独立性,中央银行独立性问题的历史发展从中央银行独立性的历史发展看，在政治经济平稳发展时期，中央银行的独立性能够充分地体现出来；而一旦国家政治经济不稳定，特别是爆发战争或发生经济危机时，中央银行的独立性往往被削弱，甚至完全丧失，而受制于政府。,(1)第一次世界大战之前中央银行的自然独立当时中央银行与政府的关系更多地体现为业务关系，政府并没有过分控制和干预中央银行。(2)第一次世界大战后对中央银行独立性的争论(3)20世纪70年代后中央银行相对独立性的确立,央行的独立性:央行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。包括两层含义：一是央行应对政府保持一定的独立性；二是央行对政府的独立性是相对的。,政府与央行的矛盾表现,金本位矛盾不突出，两者的关系更多地体现在业务之中战争筹资：政府干预货币发行增加很快严重的通货膨胀货币制度和金融制度受到严重冲击加深经济与金融的困难现代：政府较多地考虑就业、保障等社会问题，中央银行较多地考虑稳定、秩序等经济问题。在实现目标的措施选择上不同。,1923年德国恶性通货膨胀,恶性通货膨胀,中央银行与政府之间的关系,1、中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的一般分析：承担特殊职责，要真正发挥作用，必须保持一定的独立性特殊的金融机构；货币政策、金融监管和宏观调控以及稳定金融系统，具有较强的专业性和技术性；中央银行与政府两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同；互补和制约关系；全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，减少地方政府干预,一般分析：中央银行对政府的独立性是相对的中央银行要接受政府的管理和监督，在国家总体经济社会发展目标和政策指导之下履行自己的职责。金融是个子系统；宏观调控的一部分；与政府其他部门的协作与配合；特殊情况，须完全服从政府的领导和指挥,2、中央银行与政府关系的三种类型独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等，直接对国会负责独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等，决策权的配置给政府独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等，在实际上中央银行拥有较大的决策与管理权和独立性,影响中央银行独立性的因素：法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小；（矛盾时，是否能够自行其是？）中央银行的隶属关系；（国会，政府，政府某部门？）中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力大小；中央银行与财政部门的资金关系；（透支及额度，对政府融资？）中央银行最高决策机构的组成。（政府人员介入程度？）,各国中央银行董事会情况,中国人民银行：独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。,3、中央银行与政府部门之间的关系独立性较强的中央银行，与政府部门之间的联系相对松散；而独立性较弱的中央银行，与政府部门之间的联系大都比较紧密中央银行对政府的关系在很大程度上反映在中央银行与财政部门的关系上：资本金；盈亏；国库；财政债券发行在货币政策和财政政策的协调配合。,央行与其他金融管理部门间关系,中国的金融业监管实行分业监管，央行负责制定和实施货币