制度经济学第三讲.ppt

制度经济学第三讲,企业理论,企业理论,1.企业理论演进概览总体把握2.科斯之前的企业理论源头3.科斯的企业理论现代主流企业理论的开始4.完全契约框架下的企业理论现代主流企业理论演进15.交易费用经济学的企业理论现代主流企业理论演进2,企业理论,6新产权学派的企业理论现代主流企业理论演进37.企业家及其企业理论现代主流企业理论之外的企业理论拓展眼界,企业理论,1.企业理论演进概览企业是现代市场经济中最重要的细胞，自然也是经济学研究中最重要的对象。自斯密以来，就进行过大量讨论。可是，长期以来，主流经济学（新古典）始终将企业视为一个外生给定的、追求最大利润的生产函数Y=f（X）,即一个能够自动地根据边际原则决定要素投入（X）和产出（Y）的“黑箱”，是市场这个汪洋大海中的小岛。（1新古典企业理论）与此同时，关于企业为何物、谁拥有它、谁管理它、如何被管理以及如何被组织等等问题，并没有被经济学家所重视。,企业理论,造成这种现象的根本原因在于：经济学家未能够找到适当的工具利用成本收益分析方法将组织、制度等问题纳入到经济学研究的范围。这种现象终于在1937年被打破，科斯发表企业的性质一文。科斯指出，由于“使用价格机制”是有成本的，因此，将某些原本依靠市场协调的交易一体化于某个“权威”之下就可以节约这些成本；只不过这些一体化的程度还要受到“组织成本”的制约。于是，我们就拥有了解剖组织和制度的工具交易费用，企业理论和新制度经济学理论由此而兴起。,企业理论,不仅如此，该文也为研究企业理论提供了基本的范式，即现代企业理论必须研究三个方面的问题：企业的本质、企业的组织和制度安排、企业的边界。回想一下，科斯在企业的性质一文所研究的三个问题及答案。以交易为单位，强调各种社会组织的契约性本质，企业就是利用“权威”和科层制度来协调资源配置的契约组织.,企业理论,强调交易组织方式的选择是为了节约交易费用，或者说交易费用的节约是组织/制度发生和演进的动力。通过“制造还是购买”的讨论来研究“一体化”问题，并由此确定市场和企业的边界。（2.科斯的企业理论）,企业理论,企业的性质一文发表30年以后，经济学家开始把聚光灯投向被科斯撕开了一个窟窿的“黑箱企业”，首先映入眼帘的是“黑箱”中那无处不在的信息不对称和泛滥成灾的机会主义。于是，一个以如何设计契约和制度来约束激励代理人的信息经济学和委托代理理论由此而生，并成为研究企业内部关系的主要工具，企业的契约观从此开始得到普遍的承认。这就是完全契约框架下的契约理论委托代理理论（3）。,企业理论,与完全契约框架下的契约理论委托代理理论同时出现的则是威廉姆森的交易费用理论及其企业观。威廉姆森注意到科斯思想的精髓在于对交易费用和契约的不完全性的强调，只不过科斯本人没有将其中的成因和影响完全讲清楚。威廉姆森将“有限理性”和“专用性资产”引入制度经济学，如何防止“敲竹杠”和节约交易费用就成为理解交易方式安排（治理结构）的关键交易费用经济学的企业理论（4）。,企业理论,威廉姆森的理论难以分析企业内权利/权力的关系，也未能够很好说明企业权威的来源，从而就难以充分说明为什么交易发生在企业内部就能够大大弱化信息问题和敲竹杠问题这可能也是我们同学听交易费用理论时似懂非懂的原因所在。针对威廉姆森的问题，20世纪80年代，哈特等人在继承了不完全契约并延续了对“专用性资产”关注的同时，提出了“剩余控制权”的概念，并指出在契约不完全的情况下“剩余控制权”才是理解企业的关键。如何配置“剩余控制权”是研究的中心问题新产权学派的企业理论（5）。,企业理论,威廉姆森的理论和哈特的有关企业的理论被称为“不完全契约理论”或曰不完全契约框架下的企业理论。上面的2、3、4、5构成当前企业理论的主流，贯穿于其间的基本思想就是：企业的本质是一个契约的联结，企业的效率在于选择适当的契约形式来控制和激励企业的参与者，而且通过“制造还是购买”来确定企业的最优边界。,企业理论,主流企业理论存在的问题与新的企业理论：主流企业理论虽然揭示了企业的契约性质，但忽略了企业的生产性。任何一个企业仅仅靠节约交易费用是无法生存和发展的，它还必须有能力向市场提供有竞争力的产品，而且后者可能更为重要。企业的能力理论。主流企业理论遵循科斯的“市场企业”两分法，把企业间的主要关系定性为竞争关系。然而，现实告诉我们，企业间不仅存在竞争关系，而且还有广泛的合作关系。这些介于企业契约和市场契约之间的、掺杂竞争与合作的契约关系便构成了复杂的企业间网络。基于“市场网络企业”三分法的“企业间网络理论”是近年研究的热点。,企业理论,主流企业理论关于“制造还是购买”的逻辑中企业已经存在，需要研究的只是企业的边界。易言之，主流企业理论并没有很好地研究企业的起源和发展。于是，“企业家及其企业理论”就应该纳入经济学研究的范围。主流企业理论是在资本雇佣劳动的前提下展开的，现实中还有工人自治企业和合作社劳动管理型企业理论。,企业理论,简单介绍了这么多企业理论，目的只有两点：希望同学们有机会快速结识一下企业理论的大家庭成员，并希望同学们问这样一个问题：企业理论下一个家庭成员会是谁呢？,企业理论,2.科斯之前的企业理论2.1斯密的企业理论斯密的企业理论是关于劳动分工和专业化的理论。在斯密看来，企业内劳动分工可以通过专门技能、专门职业、专门工艺和专门机器等来提高劳动生产率（扣针的例子）。从这样的视角看，企业不过是那些具有专门技能、分属各种职业的人集中在一个作坊内，利用专门机器实现某些特殊工艺的社会经济组织。,企业理论,斯密的劳动分工和专业化是指企业内部经济的专业化。斯密考察的是手工工厂内内部分工，斯密时代流行的是家庭作坊。手工工厂类似于现代企业组织，家庭作坊则类似于市场组织，是什么促成了手工工厂的形成呢？市场范围限制劳动分工斯密定理。在斯密看来，劳动分工来源于类的交换倾向即互通有无、物物交换、相互贸易；劳动分工的程度则要受到市场范围的限制苏格兰高地人人事事亲力亲为。随着市场范围的扩大劳动分工和专门化职业；随着市场范围的进一步扩大，单个人的生产就无法满足市场需求，于是，就出现了以专业化协作为特征的手工工厂。,企业理论,斯密企业理论的问题按照斯密定理的逻辑推下去，必然出现两难困境：如果的确是市场范围限制了劳动分工，那么典型的产业结构必然是垄断；如果典型的产业结构是竞争，那么斯密定理一定是错误的。施地格勒解决了这个问题如何解决的呢？想一想，且听下回分解。,企业理论,简要评论：斯密定理为我们研究企业提供了重要线索，触及了企业本质这一重要主题。2.2马克思的企业理论（资本论第一卷，第十、十一、十二、十三章）马克思更关注分工的另一面协作。马克思指出：较多的工人在同一时间、同一空间（或者说同一劳动场所），为了生产同种商品，在同一资本家的指挥下工作，这在历史和逻辑上都是资本主义生产的起点。一旦从属于资本的劳动成为协作劳动，这种管理、监督和调节的职能就成为资本的职能。,企业理论,资本的职能具有特殊性，体现了劳资的对抗。值得指出的是，马克思对协作的研究与西方经济学家的理论不谋而合，如团队生产理论。2.3马歇尔的企业理论马歇尔在经济学原理中，用六章（八十三章）的篇幅讨论企业问题。马歇尔有关企业的研究全面而深刻，我们时常在现代企业理论文献中见到它们的影子。在这些章节里，马歇尔试图回答分工经济能够达到什么程度，哪些组织更适合于从环境中获得好处，以及报酬递增和递减的关系等问题。,企业理论,2.3.1分工、知识和组织演化马歇尔延续了斯密的劳动分工和专业化提高劳动生产率的理论，并它与组织联系在一起。马歇尔认为组织具有多种形式，工业组织不过是其中一种形式而已。由于采用组织的视角，在研究工业组织时，马歇尔比斯密和马克思有更加广阔的视野不仅关注企业内分工和协作，而且关注企业外部的联系，即组织内部和外部的分工。对于组织的研究，马歇尔深受生物学家的影响，认为经济学家的目标应当在经济生物学，而不是经济力学。经济系统作为有机体，一方面使各部分之间的技能再分枝部分增加，另一方面使各个部分之间的联系加强。马歇尔把再分枝部分增加称为“微分法，如分工、专门技能、知识等形式，把各个部分之间的联系加强称为“积分法”，如交通、金融、通讯业的形成和发展。在这里，马歇尔明显构造了符合报酬递增的组织演化路径，其中组织内分工越来越细，组织间关系越来越密切。（阿瑟）,企业理论,组织演进的机制是自然选择，即那些最善于利用环境服务于自己目的的组织趋于存在，善于利用环境的组织往往会有利于作为环境的其他组织，但有时却有害的诺斯的“适应性效率，锁定效应”由此而来。马歇尔的组织理论为研究企业提供了重要的研究思路不仅要研究企业内的分工和协作，而且要企业间的相互关系。,企业理论,2.3.2组织特征与绩效不同形式的企业组织具有相应的优缺点，如大企业的优势在于专门机械的使用与改良，小企业在于监管；私人合伙组织具有灵活性；大的股份公司则使许多没有经营知识的人有了投资渠道。2.3.3内部经济和外部经济马歇尔以经济生物学的眼光研究企业，不仅关注企业内部，也关注企业外部，提出了内部经济和外部经济概念。,企业理论,简要评价：马歇尔的思想是现代企业理论的重要源泉，值得同学们关注。2.4奈特的企业理论风险、不确定性与利润解释了利润的存在及性质，也涉及企业的存在及组织问题。奈特认为，正是不确定性和错误预期的可能性导致了利润。不确定性指知道未来可能发生的每一种状态，但却无法对每一种状态赋予确定的概率值；风险则指不仅知道未来可能发生的每一种状态，而且知道每一种状态的概率值。风险可以规避，但不确定性无法通过保险而避免。,企业理论,奈特认为，由于存在不确定性，行动的实际执行变成了次要部分，而首要的问题则是决定做什么和怎样去做。决策和控制职能的集中便是企业家职能的出现。此时，因为人们承担风险的能力和智力的差别，承担不确定性成本的任务就落在企业家身上。企业就成为企业家和工人分担不确定性成本的一个装置，企业家负责决策和管理，承担经营波动的利润或损失；雇员接受固定工资，负责执行，免受经营波动的风险。,企业理论,简单的评论：企业家真正的职能可能在于他不仅是要承担不确定性的后果，而在于要努力挖掘新的知识和信息，以降低不确定性，从而赢得收益。人类被逐出伊甸园后，无忧无虑的生活就结束了。自此以后，人类就始终生活在充满不确定性的环境之中。,企业理论,2.5伯利和米恩斯现代公司和私有财产，1932年公司特征：少数控制；私人控制型；管理控制型所有权和控制权的分离2.6巴纳德经理人员的职能1938年自巴纳德以后，人们开始研究组织内部。组织是如何随环境变化而调整的？,企业理论,权威相互同意；雇佣关系个人评估，同意在一定范围内接受服从权威；非正式组织；激励的节约效力和效率，非物质激励；经理人员的职能提供信息交流、获得必要的个人努力、制定目标。2.7新古典的企业理论新古典的企业理论仅仅是一个完全竞争市场上的价格理论。,企业理论,3.科斯的企业理论从何而来（理论背景）；具体内容（本质、边界、资源配置的组织方式的选择）；可以用其解决哪些现实问题（如计划经济为什么不可行）；向何而去（还有什么问题没有解决）,企业理论,4.完全契约框架下的企业理论当科斯打开企业这个黑箱之后，我们会发现企业是一个充满信息不对称和信息不完全的世界，与此同时，也是充满机会主义行为的世界。在企业里，可以交易的对象非常有限，并且企业相关当事人之间的交易不再是匿名交易，而必须靠各种复杂的契约关系联系在一起。在这样的一个世界里，如何让代理人“说真话”和“不偷懒”是必须面对的问题？围绕这个问题，我们将讨论与企业理论有关的契约理论、企业的酬薪制度、科层制度和企业的性质完全契约框架下的企业理论。,企业理论,4.1完全契约理论的基本框架在完全契约理论的假设中，在当事人之间信息不对称的情形下，完全理性的委托人总是可以设计出一个最佳契约，该契约充分考虑到了所有可能出现的或然状态，并且能够毫无成本地被第三方执行。因此，完全契约理论认为产权结构和权威是不重要的，因为通过契约安排总可以实现最佳效果。在契约签订中，我们通常把发出要约的一方或主动缔约的一方称为“委托人”，把接受要约或被动缔约的一方称为“代理人”。,企业理论,完全契约理论的基本假设：委托人和代理人之间存在信息不对称和目标冲突。信息不对称和目标冲突会导致代理人的机会主义行为：偷懒、卸责、滥竽充数等。注意这里的信息不对称不是指委托人对代理人的行为完全无知，而是指假定委托人根据一个先验的概率来估计代理人的行为。契约条款的内容必须可以证实。,企业理论,契约设计的目标是在满足代理人参与约束和激励相容约束条件的同时，最大化委托人的利益。参与约束是指代理人接受契约要比不接受好；激励相容约束是指代理人干得好要比干得不好时获得更多的收入。通常假定委托人具有完全的谈判能力。,企业理论,4.2委托代理问题4.2.1单级委托代理问题（企业主员工）道德风险隐藏行动的道德风险问题在引入了信息不对称以后，代理人的行为不再是可以直接观察或者证实的，因此，无法将关于努力的要求写入契约。如，企业主只能够根据事后的销售量来推测销售员的努力程度。问题是，因为销量还受客观因素影响，因此，当代理人不努力而销售量较低时，他完全可以将其归结为客观因素而索要较高的工资。当类似的情况出现时，我们就说信息不对称产生了道德风险，其中最常见的是隐藏行动的道德风险。,企业理论,为了解决道德风险问题，企业一般会引入更多的、容易度量的指标来解决隐藏行动的道德风险。如，“平衡积分卡”考核方式，如对销售人员采用提成工资，对公务员采用固定工资。,企业理论,逆向选择前面所说的道德风险是企业在招聘员工后发生的，实际上，企业在招聘员工时就面临了信息不对称的困扰不知道员工的真实能力。如以市场平均工资招聘了“南郭先生”，那么企业一定会受损；如以市场平均工资招聘了“高手”，情况也不乐观因为高手也只会提供平均的工作业绩。当企业同时招聘了“南郭先生”和“高手”，那么“高手”就会偷懒或伪装成南郭先生”。无论是“高手”伪装成“南郭先生”，或“南郭先生”伪装成“高手”，都属于逆向选择。,企业理论,如何甄别不同类型的员工，设计不同类型的工资契约，就是逆向选择模型要解决的问题。为高能者提供部分信息租金，或者适当拉开高能者与低能者的工资外，还可以采用效率工资，提高员工偷懒的机会成本。,企业理论,4.2.2企业的科层安排：多级委托代理问题现实中的企业往往是多级科层结构。一方面利用科层这种组织方式更好地享用了分工的好处和管理效率的提高；另一方面也带来了更为复杂委托代理问题和与之相关的非效率。上面所简述的单级委托代理的理论在此不适用：因为假设了代理人可以完全控制代理人行为并与代理人无成本地交流。,企业理论,基于信息传递效率与扭曲的科层理论企业为了获得专业化分工和规模经济，需要科层制；科层制的有效实施，上级必须要从下级职员中收集到有效信息，并能够有效地向下级职员发布各种规则和指令。在信息整理和传递中会出现信息损失和信息扭曲。十里路上无真信；乾隆与大臣的对话。,企业理论,乾隆某次召见大学士汪由敦后问他：“卿天没亮就来赶早朝，在家吃过点心吗？”汪答：“臣家贫，晨餐不过鸡蛋四枚而已。”乾隆愕然：“鸡蛋一枚需十两银子，朕尚不敢如此纵次，卿怎么还说家贫呢？”汪不敢再说，只能托词诡辩：“外间所售鸡蛋，皆残破不中上供者，臣故能以贱价得之，每枚不过数文而已。”,企业理论,基于上述思想，威廉姆森（1967）对企业科层问题进行了探讨。他将科层所带来的信息扭曲称为“控制损失”，并由此认为应该存在企业最优科层结构来决定企业静态规模边界。结论：企业最优的层级或规模取决于信息传递的效率。,企业理论,防止合谋梯若尔的合谋理论内部信息的扭曲很可能来自一种特殊的机会主义合谋，管理者和员工串通一气，糊弄上级村糊乡，乡糊县，一直糊国务院。梯若尔设计了一个三层代理模型来研究合谋问题。假设有三个当事人，委托者P,监管者S，代理人A。代理人A为高能者H和为低能者L的概率分别为v和1-v,但这一信息只有代理人A完全清楚；监管者S只能以u的概率观察到代理人是高能者H，以1-u的概率观察不到。如果监管者S观察H并报告给委托者P，可以得到奖金s;如果监管者S观察L,则没有奖金。监管者S观察之后，必须向委托者P提交报告r,rH,。由于监管者S观察L后没有奖金，则监管者S将报告什么也没有看到，即。于是，可以得到相应的概率条件。上述信息属于公共信息，同时又假设监督者的信息是“硬信息”委托人总是相信监督者的报告。,企业理论,问题是只要代理人A贿赂监督者（从偷懒中获得的信息租金的一部分），监督者会隐瞒发现代理人是属于H这一事实。于是，监督者和代理人就通过合谋达成了私下契约。解决路径：要满足监督者的参与约束和激励约束；要引入新的约束，即监督者和代理人结成的联盟的激励相容约束。举例说就是，没有监督者，工人会偷懒；企业设了监督者后，虽然要支付监督者报酬，但提高了企业总收益。,企业理论,合谋理论促进我们对企业内部组织的理解：可以从合谋的视角，从多委托人的角度，更好地理解企业多个部门之间是如何相互制约的，为什么有时要允许下级越级报告，为什么要给员工小恩小惠等；此外，合谋理论对于如何防范内部小团体也提供了见解。,企业理论,4.3企业的本质委托代理理论深化了我们对企业酬新制度的和科层制度的理解。然而，作为企业理论，还有一个问题没有解决，企业的本质。4.3.1企业的团队生产理论生产、信息成本和经济组织与科斯不同，阿尔钦和德姆塞茨认为企业无非是一种特殊的契约安排，其本质特征不是以命令或权威控制下的长期劳动雇佣关系，而是生产的团队性质和“中心签约人”的存在。,企业理论,许多生产活动具有团队生产性质，即整个生产活动需要多个不同的生产要素的参与并且这些要素属于不同的所有人；产出不是各个要素的简单相加，因为每一种生产要素都对其他生产要素的边际生产力都有影响。这意味着测定每种生产要素的边际生产力并据此支付报酬将非常困难。自利的当事人发现自己只承担“避责行为”（如偷懒）的部分损失，但却独自享受该行为的全部好处。,企业理论,在这种情况下，必须安排专职的监督者，同时将“剩余索取权”交给他。在阿尔钦和德姆塞茨看来，这个角色天然地属于资本家，于是资本家就成为拥有如下权力的“中心签约人”：享有“剩余索取权”；监督与其他人签约；改变其他人的团队成员资格；出售那些用来定义企业所有权的权利。因此，企业就是一个特殊的“检察装置”，能够比非集中签约更好解决避责问题的装置能够解释所有权与经营权合一的古典企业制度。,企业理论,4.4张五常的企业理论企业的契约性质自学、考试题来源5.交易费用经济学的企业理论自学,企业理论,6.新产权学派的企业理论不完全契约理论的一个分支主要代表人物：格鲁斯曼、哈特、穆尔问题：根据交易费用经济学，如果两个企业之间存在高度专用性投资，那么通过一体化就可以减少机会主义行为的危害。但是，为什么当一个独立的企业变成另一个企业的雇员以后，他的机会主义行为就会减少呢？如果两个企业都具有专用性资产，那么谁该一体化谁呢？,企业理论,存在问题的原因：新产权学派认为，之所以存在上述问题，原因在于交易费用经济学没有关于一体化的收益和成本的清晰解释。新产权学派把对资产的剩余控制权定义为所有权，强调了剩余控制权对兼并一方带来的收益和对被兼并一方所带来的成本，从而提出了一个有关一体化的理论。,企业理论,新产权学派企业理论的基本逻辑：存在专用性投资的企业之间的契约是不完全的，这会影响各方的事前关系专用性投资，因此，应该设计某种最佳的产权结构来保证最大化的联合产出。最佳的产权结构要求将企业的所有权安排给投资最重要的一方，或者是投资不可或缺的一方。,企业理论,6.1企业的本质新产权学派是在不完全契约的框架下来理解企业的。不完全契约产生的原因：在一个不确定的世界中，人们不可能预料到所有情况；即便能够预料到，也不可能用一种共同的语言将这些或然情况写入契约；即使各方能够就未来的计划达成一致，也难以将其写入契约并且能够被第三方证实如去鸡公煲就餐。概而言之，可以归结为有限理性。,企业理论,对于一个买者和一个卖者这样两家企业而言，契约不完全意味着什么呢？直观的回答是：双方会等自然状态出现之后，进行再谈判。但由于某些原因，再谈判本身和再谈判的事前预期仍然会产生成本：双方就初始契约的修订条款争论不休；信息不对称会造成有效率的协议无法达成；由于预期会被“敲竹杠”，双方没有足够的激励进行事前关系专用投资。,企业理论,以上三种成本都是不完全契约造成的，可以将其视为交易费用，如何消除不完全契约造成的交易费用呢？哈特和格鲁斯曼把契约权利划分为两大类：“具体权利”和“剩余权利”。“具体权利”就是初始契约中已经明确规定的对物质资产权利，比如交货时间等；“剩余权利”就是初始契约中没有规定的对物质资产权利，即“剩余控制权”。拥有“剩余控制权”的一方，可以不按照事先的约定、惯例或法律相违背的方式决定资产的所有用法。,企业理论,哈特明确将“剩余控制权”等同于所有权，因为只有资产所有者应该拥有“剩余控制权”。在不完全契约的条件下，“剩余控制权”的配置必然会影响当事人事前专用性投资的激励，因此，为了最小化对投资激励扭曲后果，应当让一方将“剩余控制权”购买过去。究竟该谁购买呢？分析企业边界时再论,企业理论,企业理论的一个核心问题是合作剩余的分配。对于一个涉及专用性投资的不完全契约而言，代理人取得剩余的能力主要取决于谈判力。假设专用性投资（包括人力资本的专用投资）必须借助某种资产的话，那么谈判力的大小就取决于他是否拥有某种资产或谁拥有资产。因为拥有资产的一方拥有剩余控制权，从而拥有谈判力，并且在分配剩余时占据优势地位。因此，在一个企业中，谁拥有物质资