第十三章 会计报表分析

会计学教学课件,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,第十三章会计报表分析,本章目的：掌握报表分析的基本原理和报表分析的方法。它是会计方法之一。,来自身边的案例：,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,本章提纲树,报表分析的基本方法会计报表分析的意义与内容偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析财务综合分析,广西财经学院会计学课程课件制作组,第一节会计报表分析的基本方法、分析的意义与内容,一、会计报表分析概念（一）什么是财务分析,广西财经学院会计学课程课件制作组,（二）意义了解家底及业绩找差距了解对方,企业如何做到知己知彼?,广西财经学院会计学课程课件制作组,（三）财务分析的内容,广西财经学院会计学课程课件制作组,二、会计报表分析的方法,广西财经学院会计学课程课件制作组,(一)比较分析法,历史水平,同期实际,行业先进,计划预算,实际,比较分析法通过主要项目或指标数值变化的对比，计算差异额，分析和判断企业财务状况及经营成果的一种方法。,广西财经学院会计学课程课件制作组,1绝对数比较分析法,将两期或两期以上报表项目并列对比，计算比较对象各有关项目之间的差额，借以帮助会计报表使用者获得比较明确的增减变动数字。,广西财经学院会计学课程课件制作组,2相对数比较分析法,通过计算增减变动百分比，以反映其不同年度增减变动的相关性，使会计报表使用者更能一目了然，便于更好地了解有关财务情况。公式：增减变动百分比=100%要注意指标的可比性。可比性：指标内容、计价基础、计算口径、时间长度等的一致性。,广西财经学院会计学课程课件制作组,(二)比率分析法,主要有以下三类：,广西财经学院会计学课程课件制作组,1相关比率法,相关比率是以某个项目与相互关联但性质又不相同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。,广西财经学院会计学课程课件制作组,2构成比率,构成比率又称结构比率，它是某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。,广西财经学院会计学课程课件制作组,3效率比率,效率比率是某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。,广西财经学院会计学课程课件制作组,使用时注意指标的三性：,1）对比项目的相关性。分子和分母的因果关系、内在联系；2）可比性：计算时间、范围、口径的一致性；3）衡量标准的科学性。历史标准：如上期实际、上年同期实际、历史先进水平以及有典型意义的时期实际水平等；预定目标：如预算指标、计划指标、设计指标、定额指标、理论指标等；行业标准：如主管部门或行业协会颁布的技术标准、国内外同类企业的先进水平、国内外同类企业的平均水平等；公认标准：包括国内公认标准和国际公认标准。,广西财经学院会计学课程课件制作组,（三）趋势分析法,趋势分析法就是通过连续若干期财务报告中相同指标的对比，来揭示各期之间的增减变化，据以预测企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。主要有三种方式。,广西财经学院会计学课程课件制作组,1重要财务指标的比较,为了表明发展趋势,如主营业务收入,（1）定基动态比率,（2）环比动态比率,计算,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,2会计报表的比较,包括各种类报表(资产负债表利润表现金流量表)项目的比较;,广西财经学院会计学课程课件制作组,3会计报表项目构成的比较,该法可用于同一企业指标的纵向比较，也可用于不同企业间指标的横向比较。注意的问题：计算口径一致；剔除偶发性项目；应用例外原则。,广西财经学院会计学课程课件制作组,（四）因素分析法,因素分析法就是从数量上来确定一个综合经济指标所包含的各个因素的变动对该指标影响程度的一种分析方法。,如何蹬腿、摆臂才能提高长跑成绩？,长跑因素分析：长跑速度=蹬腿力度+摆臂平衡+耐力+,1基本方法连环替代法,依次用分析值替代标准值，测定各因素对指标的影响。（1）连环替代法的计算程序第一：确定某项经济指标是由哪几个因素组成；第二：确定各个因素与某项指标的关系，如加减关系，乘除关系等；第三：按照经济指标的因素，以一定的顺序将各个因素加以替代，来具体测算各个因素对指标变动的影响方向和程度。,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,（2）分析的主要指标产品直接材料成本=产品产量产品材料单耗材料单价产品直接人工成本=产品产量产品工时单耗小时工资率产品变动性制造费用=产品产量产品工时单耗小时变动制造费用分配率产品固定性制造费用=产品产量产品工时单耗小时固定制造费用分配率投资利润率=资本周转次数销售成本率成本费用利润率,广西财经学院会计学课程课件制作组,（3）基本原理计划数：实际数：分析对象：总差异求产量(a)因素变动的影响差异第一次替代：用实际产量替代计划产量，则：,求单耗(b)变动的影响差异第二次替代：用实际单耗替代计划单耗，则：求单价(C)变动的影响差异第三次替代：用实际单价替代计划单价，则：,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,例：某企业2006年3月生产甲产品，其消耗某种材料的实际成本和计划成本有关资料如下：,广西财经学院会计学课程课件制作组,从计划从发：10085=4000,第一次替换：11085=4400,第三次替换：11076=4620,第二次替换：11075=3850,400(产量增加影响),-550（单耗降低的影响）,770（单价增加影响）,分析对象：4620-4000=620,广西财经学院会计学课程课件制作组,连环替代法应注意的问题：因素分解的关联性。因素替代的顺序性。顺序替代的连环性计算结果的假定性。,总结：,广西财经学院会计学课程课件制作组,2差额计算法,此法是连环替代法的简化形式，基本原理同上。（1）产品产量因素变动对产品直接材料成本的影响：产量变动的影响差额=（实际产品产量计划产品产量）计划材料单耗材料计划单价=（110-100）85=400（2）材料单耗变动对产品直接材料成本的影响：单耗变动的影响差额=实际产品产量（实际材料单耗计划材料单耗）材料计划单价=110（7-8）5=-550（3）材料单价变动对产品直接材料成本的影响：单价变动的影响差额=实际产品产量实际材料单耗（材料实际单价材料计划单价）=1107（6-5）=770（解释教材例题）,第二节偿债能力分析,广西财经学院会计学课程课件制作组,一、短期偿债能力分析企业偿付流动负债的能力。指标主要有:流动比率、速动比率、现金比率。,广西财经学院会计学课程课件制作组,二、长期偿债能力分析,长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。指标有：负债比率、负债与股东权益比率、债务与有形净值比率、其他长期偿债能力比率、利息保障倍数等。,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,第二类通过债务中所赚与所费对比,利息保障倍数=息税前利润债务利息意义：正向指标，越大越好，至少要大于1。,广西财经学院会计学课程课件制作组,第三节营运能力分析,营运能力就是指用资金周转速度指标反映的资金利用效率，来说明企业管理人员经营管理与运用资金的能力。企业的资金周转速度越快，说明企业资金利用的效果越好，管理人员的经营能力越强。,广西财经学院会计学课程课件制作组,一、不同的资产形式构成的各财务指标,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,二、营运能力的两种表示方式,（一）周转率（周转次数）=总周转额资产平均余额（二）周转期（周转天数）=资产平均余额平均每天周转额=资产平均余额总周转额计算期天数两者可以进行换算周转期=计算期天数周转率年周转率=360周转期,广西财经学院会计学课程课件制作组,注意如下问题：,资产数据必须用平均值；要有计算期的概念。（月周转率的计算期为30天;年周转率的计算期为360天。）,广西财经学院会计学课程课件制作组,三、意义,周转率为正向指标，越大，表示周转越快，资金使用效果越好。使用效果好会提高获利能力和增强偿债能力。,广西财经学院会计学课程课件制作组,第四节盈利能力分析,一、企业盈利水平分析（一）盈利分别与收入、所耗、占用、成果、投入相比：,利润,销售收入=销售利润率（销售毛利率、经营利润率成本=成本利润率总资产=总资产报酬率平均所有者权益=自有资金利润率,意义：属于正向指标，越大越好。,毛利、产品销售利润、营业利润、利润总额、净利润,广西财经学院会计学课程课件制作组,（二）净资产的期末比期初,意义：属于正向指标，越大越好；大于1表明资本增值。,广西财经学院会计学课程课件制作组,二、社会贡献能力分析,分析评价企业的社会贡献能力的指标主要有社会贡献率和社会积累率两个。涉及三个数据：平均资产总额：报表上资产期初数与期末数的平均数。企业社会贡献总额：工资(含奖金、津贴等工资性收入)、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款、附加及福利以及实现的净利润等。上交国家财政总额：指企业依法向财政交纳的各项税款。如：增值税、所得税、产品销售税金及附加、其他税款等。,广西财经学院会计学课程课件制作组,社会贡献率=社会积累率=,意义：属于正向指标，大为好。,三、上市公司税后利润分析,市盈率反映投资者每获得1元收益所愿支付的价格。市盈率高，表明市场对公司的未来看好。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率低，其相应的风险越小。反之，若市盈率高，投资风险大。,两个主要指标,第五节财务综合评价,就单一指标对企业的财务状况和经营成果做出判断，将无异于“盲人摸象”。为使判断客观，综合分析评价杜邦财务分析体系。,广西财经学院会计学课程课件制作组,构成分析图见教材（略）基本公式：自有资金利润率=总资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数=,广西财经学院会计学课程课件制作组,杜邦财务指标体系分析方法,构成分析图见教材（略）基本公式：自有资金利润率=总资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数=,意义：通过对企业最重要的自有资金利润率的分解，得到相应的获能力指标（销售净利率）、营运能力指标（总资产周转率）与偿债指标（资产负债率），可分别从不同角度揭示企业的理财情况，形成一种层层剖析的分析方法。,广西财经学院会计学课程课件制作组,本章内容小结：本章主要阐述了会计报表分析的的基本原理与基本方法、会计报表的综合分析评价方法、企业偿债能力、营运能力和盈利能力的各项指标的含义及计算方法。,练习：一、单选题二、多选题三、判断题四、计算题,广西财经学院会计学课程课件制作组,练习,一、单选题1.企业速动资产总额与流动负债总额之比称为()。负债比率B.现金比率C.速动比率D.流动比率2.负债比率用以衡量企业的()。A.短期偿债能力B.变现能力C.长期偿债能力D.获利能力3.某公司流动比率为2：2，将引起流动比率下降的经济业务是()。A.收到股利B.借入短期借款C.用现金偿还应付账款D.销售商品取得收入4.某企业流动比率为2：1，速动比率为1：1，现以银行存款预付下半年的报刊杂志费，则企业的()。A.流动比率下降B.速动比率下降C.两种比率均不变D.两种比率均提高5.某企业本期资产负债率为47%，则()。A.企业已资不抵债B.企业有较好的偿债能力C.不说明什么问题D.企业不具备负债经营能力,二、多选题1.因素分析法的特性有()。计算的连环性B.指标的可比性C.替代的顺序性D.结果的假定性2.属于企业社会贡献总额的内容包括()。A.工资支出B.所得税和其他税收支出C.利息支出净额D.净利润3.应收账款周转率提高，说明()。A.企业收账迅速B.企业资产流动性较强C.企业可以减少坏账损失D.应收账款占用的资金增加4.常用的财务分析方法有()。A.比较分析法B.比率分析法C.趋势分析法D.因素分析法5.从杜邦分析体系可知，提高资产报酬率的途径可以有()。A.加强负债管理，提高负债比率B.加强资产管理，提高资产利用率C.加强销售管理，提高销售利润率D.增加资产流动性，提高流动比率,广西财经学院会计学课程课件制作组,广西财经学院会计学课程课件制作组,三、判断题1.资产负债率与资产权益率之和等于1。()2.现金比率越大越好。()3.财务分析的目的是了解各方面的财务状况。()4.所有者最关心企业的偿债能务，债权人最关心企业的盈利能力。()5.资产负债率大于1，说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力。()6.流动资金占全部资金的比重越大，