一季度市场风险分析.ppt

个人业务部2013.4,2013年一季度市场风险分析,2013年一季度市场风险分析,一、区域宏观概况二、价格变动及同业差异分析三、利率市场化的冲击四、风险防范措施,一、区域宏观概况,伴随央行2012年的一次调息，央行正式宣布允许存款基准利率上浮1.1倍，这被认为是利率市场化的第一步，预示着各家商业银行利率竞争的开端。从允许利率上浮的信号发布以来，各家商业银行已自发的启动了利率市场化的暗流。,一、区域宏观概况,我国利率市场化进程：1、1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动了利率市场化改革。2、2003年之前，银行定价权浮动范围只限30%以内，2004年贷款上浮范围扩大到基准利率的1.7倍。3、2004年10月，贷款上浮取消封顶，下浮的幅度为基准利率的0.9倍。与此同时，允许银行的存款利率都可以下浮，下不设底，但不可较基准利率上浮。4、2006年8月，贷款利率浮动范围扩大至基准利率的0.85倍。5、2012年6月，进一步扩大利率浮动区间。存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。,一、区域宏观概况,2012年6月中国人民银行调整银行存贷款利率，允许各家银行设置存款利率的上下限，利率改革趋于市场化，今后各商业银行要想获得足够的存款，必然要提高存款利率的上限，从而减少了存贷款利差，导致银行的运营成本增加，加剧了行业竞争，增加了我行储蓄业务的市场风险。,一、区域宏观概况,武汉市地处我国中部，是全国重要的物流、资金流集散地，市区商业银行林立，我行的主要竞争对手分为四类：1、工、农、中、建、交等巨型国有商业银行2、汉口银行、武汉农商行等本地商业银行，3、兴业、浦发、光大、平安等中小型商业银行。4、东亚银行、汇丰银行、花旗银行等外资银行。,二、价格变动及同业差异分析,（一）我行价格变动及原因分析在此之前人民币存贷款利率的高低及其结构变动一直由央行统一确定，商业银行只是被动执行。市场化的利率管理体制下，商业银行拥有利率决策的自主权，为了争夺客户，竞争势必相当激烈。,二、价格变动及同业差异分析,从银行角度看，为了增加存款，存款利率就要有一定程度的上涨，而为了争取贷款客户尤其是优质客户，贷款利率又要下降，这样，银行的利差空间将会缩减。当前我行储蓄业务收入占到个人业务收入约50%，利率市场化风险产生的利差空间压缩对我行个人业务收入产生了巨大冲击。,二、价格变动及同业差异分析,总行根据我行当前运营形势选择维持3.25%的一年期定期利率，因此面对市场上各家商业银行的高利率，我行储蓄业务发展处于不利形势，存在到期客户“存款搬家”的风险。,二、价格变动及同业差异分析,（二）同业价格变动及市场分析1、工、农、中、建、交等国有商业银行一般采用浮动一年期定期存款利率，其他期限存款利率维持不变或小幅上浮。,二、价格变动及同业差异分析,（二）同业价格变动及市场分析2、汉口银行、武汉农商行等本地商业银行及兴业、浦发、光大、平安等中小型商业银行一般采用一浮到顶的策略。,二、价格变动及同业差异分析,（二）同业价格变动及市场分析3、东亚银行、汇丰银行、花旗银行等外资银行因对个人存款冲击较小，利率变化对其业务影响不大，存款利率一般没有进行战略型调整。,二、价格变动及同业差异分析,（三）我行与同业差异比较及原因分析我行属于大型国有银行范畴，必须履行稳定市场的义务，因此利率波动跟随工、农、中、建、交等国有商业银行的调息方案。但对于本地及中小型商业银行的调息方案不具备优势。,二、价格变动及同业差异分析,（四）市场融资转移营销我行储蓄业务从市场角度看，利率市场化将促进企业的间接融资转化为直接融资，大量的资金投放至资本市场，使居民对储蓄这种资产形式渐渐漠视，而会更多地关心形式灵活、品种多样的资本市场。间接导致我行的储蓄业务受到冲击。,三、利率市场化的冲击,1、利率差异造成客户流失因武汉市多家银行的利率调整幅度、调整时间上的差异，中小商业银行的灵活性政策使其对利率市场化的反应更加迅速，在调息前期抢占了我行大量的客户资源。,三、利率市场化的冲击,2、利率差异造成成本增加因我行对外公布利率低于竞争对手利率，只有通过强化店面营销，举办宣传营销活动来吸引客户，无形中增加了我行营运成本。,四、风险防范措施,1、在保持基本业务稳定的基础上，应该逐步减少对利息收入的依赖，寻求其他的新的金融业务，可积极发展表外业务和中间业务。要从服务功能、服务质量和服务范围的广度和深度上下功夫，重点发展投资理财、资产管理、代理保险等附加值高的业务品种，使经营收益从赚取利差为主逐步向赚取服务费为主的方向转移。,四、风险防范措施,2、要深度开发个人客户市场领域，调整客户结构，调整服务中心。以个人理财为中心的个人金融业务作为主营业务。以信用卡业务为重点指标，积极拓展高端个人客户。,四、风险防范措施,3、加快个人业务发展转型