模板-复星集团项目投资价值分析报告v1.1ppt课件

*股权/债项目投资价值分析报告,*部/团队2015年*月*日,内部资料，请勿传阅，阅读此分析报告者已自动被纳入项目内幕信息知情人，请严格遵守法律、合规及公司相应规章制度要求。,0,项目负责人简介-A/B角,1,报告目录,重要指标概览投资机会概述公司概览行业概览投资价值分析及风险揭示财务估值分析投后协同效应量化分析O2O暨互联网维度分析,2,重要指标概览-固定收益类,3,数字应于财务分析部分相吻合,重要指标概览-股票类,4,数字应于财务分析部分相吻合,股价走势图注明过去一年最高价、最低价,重要指标概览-一级市场,5,数字应于财务分析部分相吻合,投资机会概述,投资机会介绍投资建议，需决策事项计划出资平台下一步推进计划,6,报告目录,投资机会概述公司概览行业概览投资价值分析及风险揭示财务估值分析投后协同效应量化分析O2O暨互联网维度分析,7,公司概览,股权结构管理层及实际控制人介绍财务简介1年股价走势vs指数（二级市场）主营业务介绍业务成长性分析,8,报告目录,投资机会概述公司概览行业概览投资价值分析及风险揭示财务估值分析投后协同效应量化分析O2O暨互联网维度分析,9,行业概览,行业上下游介绍同类竞争公司及对标分析前5大主要客户访谈全球行业发展前景产业政策及宏观变化,10,报告目录,投资机会概述公司概览行业概览投资价值分析及风险揭示财务估值分析投后协同效应量化分析O2O暨互联网维度分析,11,投资价值分析及风险揭示,投资价值分析：市场错配、形成价值洼地的依据尽调过程主要发现点（审计、法务、人力等）投资风险披露提报团队负责人的建议、尽调团队意见（审计、财务）、联合团队意见、通融团队意见,12,报告目录,投资机会概述公司概览行业概览投资价值分析及风险揭示财务估值分析投后协同效应量化分析O2O暨互联网维度分析,13,财务估值分析,利润表分析（至少过去3年+未来3年预测）计算EBITDA和经营性现金流时，需剔除固定大额维护费，列示归母净利润b.资产负债表分析（至少过去3年+未来3年预测）计算净资产需剔除无形资产和商誉c.现金流量表分析（至少过去3年+未来3年预测）掌握公司历史资本金的使用情况及未来重大资金需求、融资渠道d.可比公司、对标主要财务指标分析e.乐观、悲观、中性情形下的盈利预测g.退出方案&投资回报预测,14,财务估值分析（续）,部门CFO或财务负责人对项目的独立判断意见如下：仅针对一级市场项目,15,报告目录,投资机会概述公司概览行业概览投资价值分析及风险揭示财务估值分析投后协同效应量化分析O2O暨互联网维度分析,16,投后协同效应量化分析,17,17,*协同可带来的量化收益应由投资团队和可协同的核心企业或被投企业共同研究测算得出*一级市场项目必须将协同所能产生的收益量化体现，二级市场和债券项目暂不做强制要求，但如能列出，将作为决策加分点*财务协同多适用于平台并购类项目，分析合并报表后对财务指标的影响,请将协同后所能产生的利润增加预估值填入此内,请将协同后进入新市场或在原有市场份额提高的比率及所产生的利润增加的预估值填入此内,请将协同后的估值（P/E,P/B），负债率，资本充足率，以及并表后改善的财务数据填入此内,请将投资标的现阶段互联网发展数据（用户、产品）及未来协同带来的利润增加预估值填入此内,投后协同推进时间表,18,18,协同负责人：具体措施：了解项目业务情况，考虑与核心企业或被投企业可能存在的协同效应，列出相关信息。,协同负责人：具体措施：与存在可能协同效应的核心企业或被投企业进行对接，征询对方负责人意见，判断未来协同是否可以落地，测算协同可能带来的量化效益。,协同负责人：具体措施：由存在可能协同效应的核心企业或被投企业与目标公司进行交流，就未来业务协同的落地达成一致，并以书面形式确认，为未来开展业务提供保障。,协同负责人：具体措施：落实具体协同业务，跟踪测算协同所带来的实际效益，与预测值进行对比，判断协同效果，改进协同方案。,报告目录,投资机会概述公司概览行业概览投资价值分析及风险揭示财务估值分析投后协同效应量化分析O2O暨互联网维度分析,19,O2O暨互联网维度分析,20,投资团队需在尽调中获取下述内容并在报告中展现：,IT系统架构，并包括主要核心系统概要说明、服务供应商、控制力、更新升级需求和计划等；IT技术/互联网/O2O渠道运营团队介绍，及主要核心团队简历；企业整体互联网战略和推进计划。,现有/目标用户数、月活/日活用户数、交易量、PV/UV数等，用户类型(分类标准)，客户群特征(年龄、地域、消费偏好等)、客单价、消费频次；客户获取和维护方式/渠道，各种方式的转化率和留存率，客户获取成本，客户复购率，客户忠诚度如何以及维护手段/代价/成本，客户流失率。,在该企业系统中能够获取用户数据的用户数，以及获取用户哪些数据；是否有对用户对于APP/网页端访问、产品浏览等行为数据监控数据；该企业非敏感客户数据是否可以向复星集团开发，如果可以，能够开放哪些数据；现有业务系统中是否对接了一些外部数据平台，对接方式；该企业利用数据的能力和应用场景。,复星体系内可能给该企业提供用户导流的潜在渠道、企业和业务场景；该企业业务需要复星体系内哪些产品来给其客户提供额外价值；企业在产品打磨、用户拓展、平台发展过程中最大的痛点、困难是什么？已有最成功的外部合作？（产品、模式等）,