衍生金融工具会计2013

衍生金融工具会计,1衍生金融工具概述,一、金融工具的定义金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括基础金融工具和衍生金融工具。,基础金融工具即传统金融工具，包括企业持有的现金、存放于金融机构款项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利和义务等。,二、衍生金融工具的定义衍生于基础金融工具，并能够相对独立存在的金融工具。其价值是从基础资产或某种作为基础利率或指数上衍生出来的。,其价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动。不要求初始净投资，或要求很少的初始净投资。在未来某一日期结算。,三、衍生金融工具的特点衍生性杠杆性风险性和波动性信用风险市场风险经营风险流动性风险结算风险法律风险跨期交易,四、衍生金融工具的分类（一）按照衍生金融工具的交易方法和特点分类期货合同期权远期合同互换,（二）根据基础金融工具的种类分类,2衍生金融工具会计基本问题,一、衍生金融工具对传统财务会计的影响1.对会计确认的冲击2.对会计计量的冲击3.对会计报告的冲击,二、与衍生金融工具相关的会计科目交易性金融资产交易性金融负债持有至到期投资可供出售金融资产公允价值变动损益衍生工具套期工具被套期项目套期损益其他货币资金存出投资款,3投机套利的会计处理,一、期货的会计处理商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。主要账务处理为：(1)向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。(2)企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。,(3)资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，则相反。(4)衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。例1.买入期货合约。假设20 x8年度A公司发生以下期货投资业务：11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元：11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10，交易手续费4元/手；11月30日结算价1970元/吨；12月31将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。则A公司的有关会计分录如下：,(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元借：其他货币资金存出投资款200000贷：银行存款200000(2)11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元(2010200010)，交易手续费80元(204)借：衍生工具大豆期货40000投资收益80贷：其他货币资金存出投资款40080(3)11月30日，大豆期货合约亏损6000元2010(2000-1970)借：公允价值变动损益6000贷：衍生工具大豆期货6000(4)12月31日，大豆期货合约亏损4000元2010(1970-1950)借：公允价值变动损益4000贷：衍生工具大豆期货4000,(5)12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手借：其他货币资金存出投资款30000贷：衍生工具大豆期货30000借：投资收益80贷：其他货币资金存出投资款80借：投资收益10000贷：公允价值变动损益10000练习1.卖出期货合约。208年度B公司发生以下期货投资业务：11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元；11月2日，卖出铜10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10，交易手续费为成交金额的4；11月30日结算价18800元/吨；12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4。,(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元借：其他货币资金存出投资款500000贷：银行存款500000(2)11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000(10201900010)，交易手续费15200元(1020190004)借：衍生工具铜期货380000投资收益15200贷：其他货币资金存出投资款395200(3)11月30日，铜期货合约盈利40000元1020(19000-18800)借：衍生工具铜期货40000贷：公允价值变动损益40000,(4)12月31日，铜期货合约盈利60000元1020(18800-18500)借：衍生工具铜期货60000贷：公允价值变动损益60000(5)12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4支付交易手续费14800元(1020185004)借：其他货币资金存出投资款480000贷：衍生工具铜期货480000借：投资收益14800贷：其他货币资金存出投资款14800借：公允价值变动损益100000贷：投资收益100000,练习2.某期货交易所会员预测黄铜价格会上涨。在2009年1月1日购进黄铜期货合同10份，每份交易价格为10万元，按合同的5%缴纳初始保证金。2009年2月1日，每份合同的价格为9.8万元；2009年3月1日，每份合同的价格为10.5万元。该会员在3月1日平仓。该会员买入、卖出合同均按每份合同100元缴纳手续费。假设发生期货交易保证金和手续费由结算所随业务进展而划转。,(1)买入黄铜时：借：衍生工具黄铜50000投资收益1000贷：其他货币资金存出投资款51000(2)2月1日，黄铜期货合约亏损20000元借：公允价值变动损益20000贷：衍生工具黄铜20000(3)3月1日，黄铜期货合约盈利70000元借：衍生工具黄铜70000贷：公允价值变动损益70000,(4)3月1日，将上述黄铜期货全部平仓借：其他货币资金存出投资款100000贷：衍生工具黄铜100000借：投资收益1000贷：其他货币资金存出投资款1000借：公允价值变动损益50000贷：投资收益50000,二、期权的会计处理（一）期权的概念及类型期权指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。欧式期权，期权只能在到期日行权。美式期权，期权可以在到期日或到期日之前行权。看涨期权指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的物的权利。其特征为“购买”，也称“择购期权”。看跌期权指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格出售标的物的权利。其特征为“售出”，也称“择售期权”。,（二）期权的应用期权费的价值包括内在价值和时间价值。内在价值指立即履行合约时可获取的总利润。是期权标的物的现行价值与期权合约的执行价格之间的差额。时间价值=期权价格内在价值,（三）期权的会计处理方法1.购入期权时，按期权的公允价值确认购入期权数量。借方登记“衍生工具”代表购入的期权以及“购进期权费用”，贷方登记银行存款。2.资产负债表日，期权价格发生变化时，确认公允价值变动损益。3.结算时，确认期权合同的最终盈利或损失金额。例2.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看跌股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价下跌为9元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价又下跌2元。该投资者行使期权，按差价进行结算，并将期权合同注销。,期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具看跌期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：衍生工具看跌期权资产100000贷：公允价值变动损益100000,（3）2009年2月1日行权时：借：衍生工具看跌期权资产200000贷：公允价值变动损益200000借：银行存款1000000贷：衍生工具看跌期权资产1000000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：公允价值变动损益300000贷：投资收益300000,例3.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看涨股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价下跌为9元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价又下跌2元。该投资者放弃行使期权，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具看涨期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：公允价值变动损益100000贷：衍生工具看涨期权资产100000,（3）2009年2月1日，股价下跌，放弃行权。借：公允价值变动损益200000贷：衍生工具看涨期权资产200000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：银行存款1000000贷：衍生工具看涨期权资产1000000,练习1.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看涨股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价下跌为9元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价上涨到13元。该投资者行使期权，按差价进行结算，并将期权合同注销。,期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具看涨期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：公允价值变动损益100000贷：衍生工具看涨期权资产100000,（3）2009年2月1日行权时：借：衍生工具看涨期权资产400000贷：公允价值变动损益400000借：银行存款1000000贷：衍生工具看涨期权资产1000000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：公允价值变动损益300000贷：投资收益300000,练习2.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看涨股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价上涨为11元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价上涨到13元。该投资者行使期权，按差价进行结算，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具看涨期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：衍生工具看涨期权资产100000贷：公允价值变动损益100000,（3）2009年2月1日行权时：借：衍生工具看涨期权资产200000贷：公允价值变动损益200000借：银行存款1000000贷：衍生工具看涨期权资产1000000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：公允价值变动损益300000贷：投资收益300000,练习3.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看跌股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价上涨为11元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价上涨到13元。该投资者放弃行使期权，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具看涨期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：公允价值变动损益100000贷：衍生工具看涨期权资产100000,（3）2009年2月1日，股价上涨，放弃行权。借：衍生工具看跌期权资产100000贷：公允价值变动损益100000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：银行存款1000000贷：衍生工具看跌期权资产1000000,三、金融互换交易的会计处理金融互换是约定两个或两个以上的当事人按照商定的条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。主要由货币互换和利率互换构成。货币互换会计处理：1.货币互换的概念及特点（1）概念：货币互换是指交易双方交换相同期限、相同金额的不同币种以及在此基础上的利息支付义务的一种预约业务。,（2）特点：货币互换的期限为1年以上。货币互换通常为满足参与者的特殊需要而设计，具有较强灵活性。货币互换的参与者多为跨国公司、国际组织、金融机构。货币互换的目的主要在于降低筹资成本和规避汇率、利率变动风险。,2.货币互换会计处理的基本要求设置“应收互换款”、“应付互换款”、“财务费用汇兑损益”等科目。（1）按照即期汇率记录准备互换的外币业务。（2）按照期末的即期汇率对账面记录的历史汇率进行调整，确定应当记录的汇兑损益。（3）在互换约定到期时，详细记录互换的结果及其对其他经济业务的影响。,例4.某跨国公司A于年初向银行借入700万元人民币，期限为一年，固定利率为5%，年末一次性还本付息。该笔资金用于某项目的经营，该项目带来的收入是美元。A公司为防止美元汇率变动风险，通过银行寻找互换的另一方。银行协助找到的B公司有一笔100万美元，期限为1年，固定利率为5%，年末一次性还本付息的对应业务，B公司的未来收入为人民币。A公司与B公司在年初签订了按照年末实际市场汇率进行货币互换的协议，并于签约日向中介银行支付了手续费5000元。假设签约时美元兑人民币的汇率为1:7，年末互换时汇率为1:6.5。A公司在年末与B公司按照实际汇率交换了本金和利息，并及时偿付了人民币借款。,（1）年初取得借款：借：银行存款7000000贷：短期借款7000000（2）签订互换协议时记录互换的本金及利息数额，并交纳手续费：借：应收互换款B公司7000000贷：应付互换款美元7000000借：应收互换利息B公司350000贷：应付互换利息美元350000借：财务费用互换手续费5000贷：银行存款5000（3）在年末互换时记录应交换全年利息：借：利息费用350000贷：短期借款350000,（4）在年末记录由于汇率变动形成的汇兑损益借：应付互换款美元500000应付互换利息美元25000贷：财务费用汇兑损益525000（5）在年末记录实际收到的互换本金与利息，实际支付的互换本金与利息：借：银行存款7350000贷：应收互换款B公司7000000应收互换利息B公司350000借：应付互换款美元6500000应付互换利息美元325000贷：银行存款美元6825000（6）归还美元借款时的会计分录：借：短期借款7350000贷：银行存款7350000,练习1.某跨国公司A于年初向银行借入1100万元人民币，期限为一年，固定利率为5%，年末一次性还本付息。该笔资金用于某项目的经营，该项目带来的收入是英镑。A公司为防止英镑汇率变动风险，通过银行寻找互换的另一方。银行协助找到的B公司有一笔100万英镑，期限为1年，固定利率为5%，年末一次性还本付息的对应业务，B公司的未来收入为人民币。A公司与B公司在年初签订了按照年末实际市场汇率进行货币互换的协议，并于签约日向中介银行支付了手续费5000元人民币。假设签约时英镑兑人民币的汇率为1:11，年末互换时汇率为1:10.5。A公司在年末与B公司按照实际汇率交换了本金和利息，并及时偿付了人民币借款。,（1）年初取得借款：借：银行存款11000000贷：短期借款11000000（2）签订互换协议时记录互换的本金及利息数额，并交纳手续费：借：应收互换款B公司11000000贷：应付互换款英镑11000000借：应收互换利息B公司550000贷：应付互换利息英镑550000借：财务费用互换手续费5000贷：银行存款5000（3）在年末互换时记录应交换全年利息：借：利息费用550000贷：短期借款550000,（4）在年末记录由于汇率变动形成的汇兑损益借：应付互换款英镑500000应付互换利息英镑25000贷：财务费用汇兑损益525000（5）在年末记录实际收到的互换本金与利息，实际支付的互换本金与利息：借：银行存款11550000贷：应收互换款B公司11000000应收互换利息B公司550000借：应付互换款英镑10500000应付互换利息英镑525000贷：银行存款英镑11025000（6）归还英镑借款时的会计分录：借：短期借款11550000贷：银行存款11550000,4套期会计基本理论,一、套期及套期会计的概念：（一）套期保值的概念套期保值，又称套期，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。（二）套期会计的概念是一种特殊的会计方法。指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益的方法。,二、套期会计的核算对象（一）套期工具套期工具指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。套期工具的基本条件是其公允价值应当能够可靠的计量。（二）被套期项目被套期项目是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。单项已确认为资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易或境外经营净投资。一组具有类似风险特征的已确认及可能发生的预期项目。,分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（利率风险公允价值组合套期）。（三）套期保值的分类公允价值套期：指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。现金流量套期：指对现金流量变动风险进行套期。该类现金流量变动源于已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定的风险，且将影响企业的损益。境外经营净投资套期：指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。,三、套期会计有效性的认定及评价方法套期有效性指通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。（一）高度有效套期的认定该套期的实际抵消结果在80%125%的范围内。eg.某企业套期的实际结果是，套期工具公允价值变动形成的损失为120万元，而被套期项目的公允价值变动形成的利得为100万元。两者相互抵消的程度为120%或83.3%。,（二）套期有效性评价方法主要条款比较法：通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效。比率分析法：通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效。回归分析法：利用统计学方法研究分析套期工具和被套期项目价值变动之间是否具有高度相关性，进而判断套期是否有效。,四、套期保值的会计核算（一）公允价值套期会计套期工具为衍生工具的，公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益。套期工具为非衍生工具的，账面价值应汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。,被套期项目利得或损失的具体处理：对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险，被套期项目在重新定价期间内的资产或负债，在资产负债表中单列项目反映，待终止确认时转销。被套期项目是以摊余成本计量的金融工具的，对被套期项目账面价值所做的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关利得或损失应当计入当期损益。在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额，应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。,（二）现金流量套期的会计处理套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。套期工具利得或损失的后续处理要求：被套期项目为预期交易，且该交易使企业随后确认一项金融资产或负债的，应当在该金融资产或负债影响企业损益的相同期间转出原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该交易使企业随后确认一项金融资产或负债的，企业可以选择直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，或直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。,练习1.公允价值套期：2008年1月1日，ABC公司为规避所持有存货黄铜公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，并将其指定为2008年上半年存货黄铜价格变化引起的公允价值变动风险的套期。2008年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，被套期项目的账面价值和成本均为1000000元，公允价值是1100000元。2008年6月3日，衍生工具黄铜期货的公允价值上涨了25000元，存货黄铜的公允价值下降了25000元。当日ABC公司将存货黄铜出售，并将衍生工具黄铜期货结算。,2008年6月30