担保企业的风险管理要点(ppt 90页).ppt

担保技术、法律、信息化研讨,山东银联担保有限公司科技信息部刘会菊2008.4.16,内容,担保业务的管理要点法律风险管理全面风险管理物权法新规定对担保业务的影响行业信息化现状分析,担保业务的管理要点,担保业务的管理要点,树立正确的行业经营理念建立合理的业务类型和结构明确市场目标形成具有行业特征的人才管理机制增强业务创新能力,树立正确的行业经营理念-社会效益与经济效益的关系,平衡线,社会效益,经济效益,树立正确的行业经营理念,完善盈利模式担保为主、投资为辅、资本运作为补充风险管理手段与判断的价值取向出现风险是可能的，但损失不应该的风险尺度是变化的成本管理,建立合理的业务类型结构,融资担保和非融资担保比例信用和非信用比例大项目和小项目比例本地市场和外地市场比例新增项目和存量项目比例长期项目和短期项目比例高科技类项目和传统类项目比例分期还款项目和一次性还款项目比例,市场目标清晰明确,从风险控制的角度看，市场目标的相关因素主要考虑：（1）被担保企业所处的发展阶段担保企业的发展阶段决定担保固有风险的大小，所以说要预防风险首先要判断担保企业所处的发展阶段。（2）抵押物保证措施的足额率和有效性是风险化解的决定因素,市场目标清晰明确,抵押物,企业经营规模,业务规模大、充足抵押物的企业,抵押物,企业经营规模,充足抵押物、业务规模较小,抵押物,企业经营规模,不足抵押物、业务规模小,抵押物,企业经营规模,业务规模较大、不足抵押物,抵押物,企业经营规模大,抵押物充足、业务规模较小,业务规模大、抵押物充足的企业,业务规模较大、抵押物不足,抵押物不足、业务规模小,市场目标清晰、明确,第一象限主要研究市场争夺的手段和方法第二象限主要研究足额有效的抵押物第三象限是跟踪或放弃的市场，可研究担保方式的创新第四象限主要研究担保企业的风险承担能力和持续发展能力,树立具有行业特色的人才管理机制,（1）行业特征：高风险、资本密集、智力密集、人才密集（2）人才特征：工作热情、技术水平、团队精神、道德素质、责任意识（3）管理核心：专业培训技能技巧体现按劳分配原则竞聘上岗、双向选择,增强业务创新-担保业面临的主要问题,业务收益与其承担的风险不对称巨大的市场需求与信用能力不对称成熟的人才队伍要求与行业发展阶段不对称控制风险的措施与业务效率的要求不对称,增强业务创新-业务创新方向：增加收益、降低风险,非融资担保品种企业债券担保结合担保的创业投资活动融资租赁信托产品。,增强业务创新-创新层面,融资担保与创业投资结合担保分红担保换期权担保投资担保品种的创新集合发债履约保证证明函,增强业务创新-融资担保与创业投资结合,（a)担保分红在承担高风险的前提下，部分获得企业成长的收益，在一定程度上弥补担保风险。该项业务操作上一般是通过协议的形式，确定被担保企业税后利润的一定比例作为对担保公司的分红。该项业务适用于快速成长期的企业，其产品的市场空间大、利润丰厚，但自身实力不足，资金缺乏。,增强业务创新-融资担保与创业投资结合,(b)担保换期权在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长。“担保换期权”是担保与创业投资相结合的一种业务创新手段。对成长性好的企业给予重点支持的同时，为弥补风险，要求享有一定比例的期权。操作上，期权的价格一般以被担保企业净资产价值为计算基础，期权的比例一般不超过5%，行权的期限一般为五年，担保公司有选择行权与否的权利。,增强业务创新-融资担保与创业投资结合,(c)担保投资担保投资创新业务设计的初衷：一是使真正意义上创业企业获得资金的支持；二是摸索出一条担保与种子期的创业投资有机结合的业务模式，在承担高风险的前提下，分享企业的高成长。该项业务对申请企业没有门槛上的限制，也不向企业收取任何担保费用，保证措施全部采用主要股东的个人反担保。为补偿风险，要求企业出让5%左右的股权和10%左右的期权，单笔担保贷款的上限为200万元。,增强业务创新-担保品种的创新,(a)集合发债目前，企业债券由国家发改委审批发债额度并进行发行监管，发债对象基本上局限于国有大型企业，期限在三年以上，其债权评级为AAA级，一般由银行担保。债权发行面向全国的个人和机构投资者，可以在证券交易所或银行间市场上市。发债申请材料由发行人提交发改委，发债审批时间一般在一年以上，难以满足企业对资金灵活安排的需求。,增强业务创新-担保品种的创新,集合债券是债券发行人（发债企业）的组合，包含了多个债券发行人，债权规模是多个债券发行人债券额度的总和。集合债券按一只债券进行审批，冠名统一，发行方案一致，债权发行人对各自的债券额度承担还本付息责任。作为债券投资者的个人或机构更不具备识别风险的专业能力，因此中小企业债券的发行和兑付更需要专业的担保机构为其“过滤风险”，保证债权投资者能够获得预期的收益。顺利发行和到期兑付是检验中小企业集合债券成功的标志。担保是中小企业集合债券顺利发行和兑付的核心和关键。,增强业务创新-担保品种的创新,（b）履约保证证明函（投标人）因参加的投标，（保证人）为此特向招标人承诺，在投标人中标后的一定期限内（招标人约定的期限），为投标人向招标人出具最高担保金额为（投标人填写的金额）的履约保函如投标人未能中标，本证明至宣布中标之日失效。,增强业务创新-担保品种的创新,履约保证证明函为深圳建设市场特有的工程保函品种，其本质是一种特殊的“投标”保函，其出台的背景是：、政府条例规定，工程投标中投标保函最高上限为人民币万元、投标人在大工程招标中因弃标造成的成本损失低廉（最高万）、但因弃标给招标人带来的损失却远远要大因此选择一种投标保函的附加保函（履约保证证明函）是杜绝任意低价竞争必然的结果,增强业务创新-担保品种的创新,履约保证证明的实质：是提前预支的差额履约保函由于有最低价投标方式，因而产生了差额保函制度。履约证明函项下的履约保函即是这类差额保函的另一种方式上述差额保函覆盖了本次招标可能产生的所有敞口风险，使招标人的利益的到完全保障,增强业务创新-担保品种的创新,履约保证证明的责任：如违反承诺将承担中标人未能提交履约保函的责任，即弃标的责任。弃标责任包括：1、重新组织招投标的损失+新中标价格可能高于废标金额的差额+其他损失2、废标后（顺位）自动中标的金额与废标金额之差+其他损失上述损失由投标保函与履约证明函保函责任人共同承担但如履行承诺，开出履约保函（可由任意保证人开出，不一定是原履约证明函开出人出具的），则履约证明函自动失效,增强业务创新-担保品种的创新,履约保证证明函的操作过程：投标前投标人提供：投标保函+差额保函投标人中标后提供：、比例履约保函（中标金额的10%-20%）、差额保函（当超过比例保函上限时使用）,增强业务创新-担保品种的创新,稳妥开局履约保证证明函：三种较为稳妥的方式：一、在甲方限定投标价格/标底价的情况下，（提前判断预期盈利）再开出履约证明函，一旦中标，应中标人申请再开出履约保函二、在清楚大致中标比例的情况下（获得尽可能多的其他投标人底线），决定是否开出履约证明函（比例保函或差额保函）三、与客户达成协议，只开履约证明函，不开履约保函。因为客户中标后可选择通过其他途径开出履约保函而使履约证明函自动消失,法律风险管理,风险管理,法律风险管理法律风险管理内容全面风险管理框架担保机构风险分析担保机构风险管理体系,法律风险管理大事记,2005年3月,国有重点企业法律风险防范国际论坛,国家经贸委颁布企业法律顾问管理办法,2005年5月,2006年12月,我国首份电力企业法律风险评估报告凯里供电局法律风险评估报告发布,2007年1月,中国移动完成法律风险评估试点，开始在各省公司全面推广,国资委颁布中央企业全面风险管理指引,2006年6月,2007年2月,国资委发布关于进一步加快中央企业以总法律顾问制度为核心的企业法律顾问制度建设有关事项的通知,目录,法律风险管理的必要性法律风险的内生性法律风险的双向性法律风险与其他风险的关系法律风险管理整体介绍法律风险管理内容法律风险管理的主观建设法律风险管理的实践,法律风险管理的必要性-法律风险事关企业的生存与发展，企业经营管理亟需应对,法律风险,法律风险一旦爆发，将是企业无法承受之重,财产损失：联合爱尔兰银行7.5亿损失案、长虹3.1亿美元坏账,商誉丧失：三株口服液事件、日本大和银行债券投资舞弊,高管责任：三井住友盲目投资、安然事件、世通高管证券欺诈,公司消亡：巴林银行破产、香港百富勤公司破产,连锁反应：德隆事件、中国人寿被小股东集体诉讼,法律风险管理的必要性-法律风险外生性与内生性,法律风险产生于企业经营活动之外，企业建立层层防火墙用于防范这种外侵性的法律风险。,法律风险,法律顾问,法务部,诉讼律师,法律风险管理的必要性-法律风险的内生性,企业除了经营活动外，是否存在独立的法律活动产生法律风险吗？,法律风险管理的必要性-法律风险的双向性,我们是在从事着承担风险的业务，但我们也正是通过承担风险才获得了收益。马克夏皮罗（MarcShapiro）,传统认识法律风险=损失可能性,法律风险管理法律风险与商业利益同在,结果：1.公司管理层不关心法律风险；2.领导认为听律师或法务人员的，什么事情都没法做；3.法律损失发生都是法务部或律师的责任。,结果：1.法律人需要参与经营决策；2.律师或法务人员的建议更有针对性；3.提前做好法律的应对措施。,法律风险管理的必要性-法律手段的经营意义,法律风险,消灭对手：德国汉高集团收购活力28,阻止竞争：西门子抢注hasense、反倾销诉讼,产品销售：朗科专利诉讼案,市场先机：厦华诉长虹商标侵权案,提升知名度：一些小企业诉大公司带有这种目的,法律风险管理的必要性-法律风险与其他风险的关系,法律风险,战略风险,自然风险,运营风险,财务风险,宏观经济技术变革金融危机合并收购,地震海啸疾病蔓延,新立法行业政策公司治理,合同风险产品责任关联交易侵权,担保责任税收风险,财务内控,信用风险,交易风险,资源信息,产品与服务,不可抗力,市场风险,法律风险管理的必要性-法律风险管理的必要性,内生性,双向性,风险的关系,法律风险必然存在,防范方式存在局限,法律风险存在价值,积极应对法律风险,整体性风险观念,法律风险需要识别,法律风险管理,法律风险管理整体介绍-法律风险管理与传统法律服务的区别,法律风险管理整体介绍-法律风险管理的利益,法律风险管理整体介绍-法律风险管理的成本,风险程度,代价,总成本,法律风险控制成本,A,Min（在法律风险可能损失和风险控制成本之间取舍）,实际损失,法律风险管理整体介绍-风险容量与法律风险整体性,风险容量（riskappetite），公司或其他主体在追求其使命（或愿景）的过程中所演义承受的风险的广泛意义的水平。,法律风险集合法律风险相互之间的关联比我们想象得要大,确保公司达到它的经营目标，而不过分暴露于风险之中是管理层永恒的职责。,合同风险,知识产权法律风险,侵权法律风险,劳动人事法律风险,法律风险管理整体介绍-法律风险管理体系,法律风险管理体系构建的标志：对企业法律风险整体完成识别科学评估法律风险的影响构建法律风险防控框架从组织、制度、流程落实法律风险防控规划,法律部门建立完成组织和人员配备缺乏制度和流程,纳入企业流程被动接受咨询缺乏制度性,纳入企业流程被动接受咨询缺乏制度性,主动参与流程改变事后救济为主制度初步建立,建立健全制度深入参与经营开放式参与管理,整体管理框架内，构建科学、动态的法律风险管理体系,逐步加强对法律风险管控,法律风险管理内容-法律风险管理的主观方面,法律风险意识,风险文化,法律风险偏好,风险文化是一整套共同的信念和态度法律风险文化的塑造是一个持续的动态过程风险文化决定了对法律风险讯息的接受程度,提升风险意识是任何风险管理过程的出发点法律风险意识不等于法律认知水平,法律风险偏好常处于无意识状态原则是应当服务于偏好的，而不是来决定偏好的,法律风险管理内容-法律风险管理的整体框架,1,2,3,法律风险管理目标,风险识别,组织、制度、流程,风险评估,风险防控,目标：对法律风险实现全面、规范、动态的管理，提高法律风险防控能力，降低整体法律风险水平，为公司战略的实施保驾护航,三大模块形成动态管理的连动系统通过对法律风险进行识别、测评，全面认识企业面临的法律风险对识别的法律风险进行分析、度量、分级，全面评估企业面临的法律风险成因及根据评估结果，制定防控框架，开展法律风险防控,法律风险防控（Control）,法律风险识别（Identification）,法律风险评估（Assessment）,法律风险管理体系,法律风险管理体系的落实措施以组织、制度、流程三个方面为主,法律风险管理内容-法律风险识别模块,法律风险识别的目的是在风险意识的基础上系统地辨别存在于企业内部的法律风险。法律风险识别过程是法律风险信息收集过程。通过有效的法律风险识别，确定法律风险评估工作的范围。,法律风险防控（Control）,法律风险识别（Identification）,法律风险评估（Assessment）,法律风险识别是对企业法律风险进行全面扫描，实现法律风险评估和防控输入信息,法律风险评估模块实现对法律风险的全面测评，是风险防控的前提和基础，丰富和扩展风险识别,法律风险防控结果是识别模块更新的重要依据,法律风险管理内容-法律风险识别目标和成果,模块,目标,成果,法律风险识别,法律风险识别解决两个问题：1、法律风险是什么？2、法律风险在哪里？,法律风险识别产生的成果：1、法律风险数据库2、法律风险分布图,法律风险防控（Control）,法律风险评估（Assessment）,法律风险管理内容-法律风险评估模块,法律风险评估是在对法律行为预测的基础上衡量法律风险对企业的实际影响。定量分析对法律风险进行科学的度量，更有利于企业直观理解法律风险。对法律风险关联性分析，使企业能够理解法律风险的叠加效应。,法律风险防控（Control）,法律风险识别（Identification）,法律风险评估（Assessment）,法律风险识别是对企业法律风险进行全面扫描，实现法律风险评估和防控输入信息,法律风险评估模块实现对法律风险的全面测评，是风险防控的前提和基础，丰富和扩展风险识别,法律风险防控结果是识别模块更新的重要依据,法律风险管理内容-法律风险评估纬度,频率、概率、损失程度是法律风险评估的核心纬度；解决成本、波动是法律风险评估的校验纬度；持续时间是概率、频率、波动等纬度的校验纬度。,法律风险,频率,持续时间,损失程度,概率,波动,解决成本,法律风险评估纬度在测评中的作用,R=MP,法律风险管理内容-法律风险评估目标和成果,模块,目标,成果,法律风险评估,法律风险评估解决两个问题：1、法律风险从哪来？2、法律风险怎么样？,法律风险评估产生的成果：1、法律风险成因图谱2、法律风险排序,法律风险防控（Control）,法律风险评估（Assessment）,法律风险管理内容-法律风险评估模块,在识别模块和评估模块得出的企业法律风险“图景”基础上，从组织、制度、流程三个方面构建法律风险防控框架；组织是执行制度和流程的载体，制度是组织和流程的保障，流程是对组织职能和制度的深化和细化；法律风险防控框架需要企业自身予以落实。,法律风险防控（Control）,法律风险识别（Identification）,法律风险评估（Assessment）,法律风险识别是对企业法律风险进行全面扫描，实现法律风险评估和防控输入信息,法律风险评估模块实现对法律风险的全面测评，是风险防控的前提和基础，丰富和扩展风险识别,法律风险防控结果是识别模块更新的重要依据,法律风险管理内容-法律风险防控目标和成果,模块,目标,成果,法律风险防控,法律风险防控解决两个问题：1、法律风险防控做什么？2、法律风险防控如何做？,法律风险防控产生的成果：1、法律风险防控框架2、法律风险防控规划,法律风险防控（Control）,法律风险评估（Assessment）,业务发展与品种创新,目录,集团发展格局业务品种新探索,集团发展格局-公司发展现状,（一）集团公司本部当年担保责任发生额：66.5亿元，其中：直接担保发生额：35.2亿元；再担保发生额：31.3亿元。（二）集团公司参股公司当年担保责任发生额：5.5亿元；（三）集团公司资金扶持的担保机构当年担保责任发生额：8亿元；,集团发展格局-公司发展现状,（四）前三项相加即为集团公司2007年担保融资发生额：80亿元。（五）2007年，集团公司转贷融资10亿元。（六）2007年，集团公司为安徽地方经济发展提供的融资服务总规模为90亿元。（七）2007年，集团公司保费收入5860万元，担保资本收益19800万元（八）截至2007年12月31日，集团公司总资产39.06亿元，净资产为23.97亿元。,集团发展格局-信用担保体系构建模式,集团发展格局-信用担保体系构建,担保集团品种新探索,推进”趸买趸卖“业务推进”县域经济増信计划“架设金融资源流动的”虹吸管道”探索依托农业产品化龙头企业向农户提供担保贷款加快中小企业结合债券担保发行的公关进程,架设金融资源流动的”虹吸管道”,物权法新规定对担保业务的影响,主要内容,第一部分物权法之担保物权简要介绍第二部分担保物权一般规定对担保业务的影响第三部分各类担保物权新规定对担保业务的影响,第一部分物权法之担保物权简要介绍,一、担保行业参与物权法立法的情况两次参加全国人大法工委组织的“浮动抵押和让于担保专题座谈会”担保业联盟为人大法工委组织了部分担保机构参加的座谈会，收集立法建议和意见中投保公司代表担保行业对物权法（征求意见稿）提出书面意见和建议,第一部分物权法之担保物权简要介绍,意见被采纳情况建立统一的抵押登记机构明确抵押（质押）权设立的时间同一财产的多个抵押权人的受偿顺序变更非上市公司股权质押登记机构为工商行政管理局增加浮动抵押普通债权质押在建工程抵押最高额质押细化最高额抵押债权确定的时间和情形,第一部分物权法之担保物权简要介绍,二、物权法担保物权编新变化概述担保物权编条文70条相比担保法而言的变化：新增内容11条修改内容40条内容基本不变19条,第一部分物权法之担保物权简要介绍,二、物权法担保物权编新变化概述和担保法相比，物权法新增的内容主要有：在法律适用上，规定担保法与物权法规定不一致的，适用物权法的规定；新设浮动抵押制度；当事人可以约定抵押权实现的情形；明确规定了最高额抵押主债权确定的情形；新设最高额质押制度。,第一部分物权法之担保物权简要介绍,二、物权法担保物权编新变化概述和担保法相比，物权法修改的内容主要有：1、扩大了允许设定担保的财产范围；2、在担保物权的实现上，充分尊重当事人的意思自治权；3、在主从合同效力的关系上，规定主合同无效，则从合同无效；4、修改了在同一债权既有人保又有物保时的处理方式；5、区分了担保合同效力和担保物权的设立；6、抵押权实现方式，规定当事人可以直接向法院申请拍卖、变卖抵押财产；7、修改了同一财产向两个以上债权人抵押时的清偿顺序；8、行使抵押权的期限，比担保法缩短了两年。9、明确规定了各类担保物权的登记机关；10、明确规定留置权优先于质权和抵押权。,第一部分物权法之担保物权简要介绍,三、物权法的法律适用原则一般法律原则特别法优于普通法新法优于旧法物权法的适用原则“担保法与物权法规定不一致的，适用物权法的规定。”,第二部分一般性规定对担保业务的影响,一、明确规定不动产统一制度不动产物权以不动产登记簿为准规定更正登记、异议登记和预告登记制度,第二部分一般性规定对担保业务的影响,二、动产物权以交付为准除非法律另有规定，动产物权的变动自交付时发生效力法律另有规定的三种情形：简易交付、指示交付和占有改定,第二部分一般性规定对担保业务的影响,三、当事人可约定实现担保物权的情形债务人不履行到期债务发生当事人约定的实现担保物权的情形,第二部分一般性规定对担保业务的影响,四、更强调物权担保的从属性排除当事人的约定法律另有规定的情形主要是指最高额担保,第二部分一般性规定对担保业务的影响,五、同一债权既有人保又有物保的问题有约定从约定没有约定或者约定不明，且物的担保由债务人本身提供物的担保由第三人提供,第三部分各类担保物权新规定对担保业务的影响,一、抵押二、质押三、留置,第三部分各类担保物权新规定对担保业务的影响,一、抵押1、区分抵押合同的效力和抵押权设立担保法：抵押合同自登记之日起生效物权法区分基础合同关系与物权变动的效力，两类财产：抵押权自登记时设立的财产抵押权自合同生效时设立、但登记对抗的财产,第三部分各类担保物权新规定对担保业务的影响,一、抵押2、新增浮动抵押制度主体限制：企业、个体工商户、农业生产经营者可设立浮动抵押的财产包括四类：现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品、产品登记对抗抵押人在抵押期间可以合理价格转让抵押财产发生约定或法定事由后，抵押财产确定,第三部分各类担保物权新规定对担保业务的影响,一、抵押3、抵押